(1)

Управителният съвет направи преглед на олихвяването на депозитите, държани в националните централни банки на държавите членки, чиято парична единица е еврото (наричани по-долу „НЦБ“), и в Европейската централна банка (ЕЦБ), които не са свързани с осъществяването на паричната политика („депозити, които не са свързани с паричната политика“). Целта на прегледа беше да се избегне потенциалното взаимодействие на тези депозити с единната парична политика, като същевременно се гарантират спазването на принципа на отворена пазарна икономика и последователността в третирането на подобни депозити в рамките на Евросистемата.

(2)

След прегледа Управителният съвет реши, че е необходима по-голяма прозрачност при олихвяването на депозитите, които не са свързани с паричната политика. Лихвените проценти за тези депозити са определени в насоки (ЕС) 2019/671 (ЕЦБ/2019/7) (1), (ЕС) 2024/1211 (ЕЦБ/2024/13) (2), (ЕС) 2022/912 (ЕЦБ/2022/8) (3) на Европейската централна банка и Решение (ЕС) 2019/1743 на Европейската централна банка (ЕЦБ/2019/31 (4)). С цел подобряване на прозрачността и непротиворечивостта между правните актове в тази област, е целесъобразно лихвените проценти да бъдат изцяло уредени в един правен акт, за да се улесни съобщаването им и да се даде възможност за коригирането им в бъдеще.

(3)

Олихвяването на депозитите, които не са свързани с паричната политика, не следва да допринася за трайното или структурното смущаване на трансмисията или осъществяването на паричната политика и следва да гарантира нормалното функциониране на пазара, като по този начин ограничава възможностите за голяма колебливост на тези депозити.

(4)

Управителният съвет определи за основен възнаградителен лихвен процент краткосрочния лихвен процент в евро (€STR) минус спред. Спредът може да бъде лесно коригиран, в случай че пазарните условия се променят, за да се запази ефективността на трансмисията на паричната политика, като същевременно се сведе до минимум рискът от резки птротоци към или от паричните пазари и се даде възможност за опростена и последователна уредба на лихвите, с много малко изключения. Управителният съвет определи спреда и при необходимост ще го коригира, за да изпълни целите на лихвената политика и за да избегне отрицателните последици върху осъществяването на паричната политика или функционирането на пазара. Понастоящем спредът е определен на 20 базисни пункта.

(5)

Управителният съвет реши, че са необходими някои отклонения или изключения от основния възнаградителен лихвен процент. Понятието „горна граница“ следва да продължи да се прилага за олихвяването на депозитите на сектор „Държавно управление“ и на някои други депозити, които не са свързани с паричната политика, за да се даде възможност на НЦБ да ги олихвяват с по-нисък процент от горната граница, когато е целесъобразно, като се вземат предвид специфичните за всяка държава условия, като например условията на пазара на репо сделки. Спред, по-нисък от 20 базисни пункта, първоначално определен на нула, следва да се прилага за гаранционните фондове, държани от инфраструктурите на финансовите пазари на Европейското икономическо пространство, като платежни системи, централни контрагенти и централни депозитари на ценни книжа, както и за предварително финансирани сметки, държани в TARGET, предвид значението им за нормалното функциониране на платежните системи и финансовата стабилност. Средствата, които трябва да бъдат временно депозирани в НЦБ или ЕЦБ във връзка с финансова помощ, следва да продължат да бъдат освободени от отрицателни лихвени проценти.

(6)

Управителният съвет също така реши, че е необходимо при определени обстоятелства ЕЦБ да може да поиска от НЦБ подробна информация за депозитите, които не са свързани с паричната политика, която да бъде предоставена на ЕЦБ и Евросистемата само ако това е строго необходимо, когато ЕЦБ прецени за всеки отделен случай, че информацията е нужна, за да може Евросистемата да оцени потенциалното въздействие на тези депозити върху осъществяването на паричната политика.

(7)

За да се постигнат тези цели и за да се даде достатъчно време на НЦБ да се подготвят за прилагането на новата лихвена политика за депозитите, които не са свързани с паричната политика, настоящото решение следва да се прилага от 1 декември 2024 г.,

1)

„депозит“ означава кредитно салдо в евро или друга парична единица, което се получава в резултат от средства, държани по сметка в НЦБ или ЕЦБ, или от временни положения, произтичащи от други услуги, предоставяни от НЦБ или ЕЦБ, пораждащо задължение, вписано в баланса на тази НЦБ или ЕЦБ, което тази НЦБ или ЕЦБ трябва да изплати съгласно приложимите договорни или регулаторни условия, включително овърнайт депозити и срочни депозити;

2)

„€STR“ означава краткосрочният лихвен процент в евро съгласно определението в член 2, точка 2 от Насоки (ЕС) 2019/1265 на Европейската централна банка (ЕЦБ/2019/19) (5), публикуван от ЕЦБ;

3)

„€STR ОИС“ означава овърнайт индекс суап (ОИС) съгласно определението в член 1, точка 25 от Регламент (ЕС) № 1333/2014 на Европейската централна банка (ЕЦБ/2014/48) (6), при който периодичните плащания на плаващия лихвен процент са обвързани с €STR като овърнайт лихвен индекс;

4)

„депозити, които не са свързани с паричната политика“ означава депозити, които не се правят с цел осъществяване на единната парична политика, определена от Управителния съвет, и попадат в приложното поле на един от следните актове: