1.   Като се имат предвид член 211, параграф 4 и член 212, параграф 1 от Финансовия регламент, общият фонд „Провизии“ съдържа по-специално провизии за следните допринасящи инструменти, предвидени в законодателните актове за създаване на следните бюджетни гаранции и финансова помощ:

2.   В общия фонд „Провизии“ се съдържат също така провизиите за други допринасящи инструменти, при условие че влязат в сила съответните разпоредби на предложените правни актове за създаването на съответните бюджетни гаранции, финансови инструменти и финансова помощ.

3.   Освен това, като се има предвид член 279, параграф 3 от Финансовия регламент, в общия фонд „Провизии“ могат да бъдат прехвърлени в брой или като право върху допустими финансови активи провизиите за допълнителни допринасящи инструменти, по-специално:

4.   Прехвърлянето на допълнителни провизии в общия фонд „Провизии“, посочено в параграф 3, се съобщава на финансовия управител и се съгласува предварително с разпоредител на бюджетни кредити.

5.   За всички съществуващи задължения, запазени извън общия фонд „Провизии“, насоките и указанията за управление на активите остават в сила съгласно член 279, параграф 3 от Финансовия регламент.

1.   Общият фонд „Провизии“ се управлява така, че да се осигури ликвидността, необходима за посрещане в пълен размер и бързо на всички нужни изходящи потоци и искания за плащане по задействани гаранции, както и за запазване на капитала в рамките на инвестиционния хоризонт на фонда с висока степен на доверие.

2.   За постигането на общата цел, посочена в параграф 1, финансовият управител на общия фонд „Провизии“ управлява активите в съответствие с пруденциалните правила и с принципите на добро финансово управление, както и в съответствие с правилата и процедурите, установени от счетоводителя на Комисията.

3.   Портфейлът на общия на фонд „Провизии“ се създава така, че да се гарантира висока степен на диверсификация сред допустимите класове активи, географски зони, емитенти и падежи, с цел да се управляват колебанията в стойността на портфейла.

1.   Ресурсите на общия фонд „Провизии“ се разпределят в подразделения, съответстващи на всеки един от допринасящите инструменти, посочени в член 1.

2.   Делът на подразделенията се определя на пропорционална основа, като се отразяват вноските във и тегленията от активите на общия фонд „Провизии“ от всеки допринасящ инструмент.

3.   Всички задължения, възникнали от съответните дoпринасящи инструменти, се поемат, като се използват активите на общия фонд „Провизии“ в границите на дела на съответното подразделение. Всяко прекомерно използване е временно, извършва се по изключение и се връща от допринасящия инструмент по номиналната стойност.

4.   Ако са изчерпани активите в общия фонд „Провизии“, съответстващи на дела на съответното подразделение, Комисията иска от бюджетния орган бюджетните кредити, необходими за покриване на поетите задължения.

5.   В съответствие с член 30, параграф 1, буква ж) от Финансовия регламент Комисията може, в рамките на своя раздел от бюджета, да прехвърля бюджетни кредити от бюджетната позиция на бюджетна гаранция към бюджетната позиция на друга бюджетна гаранция в изключителни случаи, когато провизираните ресурси в общия фонд „Провизии“ на втората гаранция не са достатъчни за посрещане на искане за плащане по задействана гаранция и при условие че след това прехвърлената сума се възстановява в съответствие с процедурата по член 30, параграф 1, буква ж) и член 212, параграф 4 от Финансовия регламент.

6.   В съответствие с член 211, параграф 7 от Финансовия регламент Комисията докладва на бюджетния орган възможно най-бързо, когато стойността на дяловете на някое подразделение спадне под 50 % от сумите, предвидени след прилагането на ефективния процент на провизиране, и отново, ако тази стойност е под 30 % от предвидените суми.

1.   Уреждането на исканията за плащане по задействани гаранции, съответстващи на финансовите инструменти, бюджетните гаранции и финансовата помощ, обхванати от общия фонд „Провизии“ („искания за плащане по задействани гаранции“), гарантира проследяването и регистрирането на тези трансфери в счетоводната система на Комисията.

2.   Исканията за плащане по задействани гаранции и други съответни искания за плащане могат да бъдат посрещнати с парични средства и/или чрез продажбата на активи от общия фонд „Провизии“, и/или чрез репо споразумения в рамките на приложимите ограничения във връзка с риска.

3.   При получаване на искане за плащане по задействана гаранция или на съответно искане за плащане от партньор по изпълнението или с цел поддържане на минимални ресурси под формата на пари или парични еквиваленти в ликвидния буфер, в съответствие с член 212 и член 213, параграф 2, втора алинея от Финансовия регламент, в централния финансов отдел на Комисията службата разпоредител с бюджетни кредити, която отговаря за допринасящия инструмент, издава нареждане за попълване на средствата с цел възстановяване на стойността на съответния бюджетен ред на ликвидния буфер. Въз основа на тези нареждания за попълване на средства финансовият отдел на Комисията изисква да бъдат прехвърлени суми към специално създадена сметка за обработване на тези искания за плащане по задействани гаранции или съответни искания за плащане, откъдето те се предоставят на службите разпоредители с бюджетни кредити, които могат да ги използват за извършването на плащания към партньорите по изпълнението.

4.   Службите разпоредители с бюджетни кредити предоставят предварителна информация за всички искания за плащане по задействани гаранции или съответни искания за плащане веднага щом тази информация стане известна, за да може финансовият управител да се подготви адекватно да отговори на тези искания за плащане по задействани гаранции и съответни искания за плащане. Службите разпоредители с бюджетни кредити за допринасящите инструменти следят активно финансовите пасиви, за които носят отговорност, за да изготвят прогнози за приходите и да предоставят ранна информация за очакваните искания за плащане по задействани гаранции, доколкото е налична такава информация.

5.   В годишния доклад за функционирането на общия фонд „Провизии“ се включва информация за исканията за плащане по задействани гаранции и съответните искания за плащане, изпълнени от общия фонд „Провизии“.

1.   Финансовият управител изготвя инвестиционна стратегия, по която се ръководи управлението на активите на общия фонд „Провизии“, за да се постигнат инвестиционните цели, определени в член 2. Тази инвестиционна стратегия се изразява под формата на стратегическо разпределение на активите, което определя индикативното целево разпределение за различните категории допустими финансови активи в портфейла.

2.   Финансовият управител отразява стратегическото разпределение на активите в стратегическа референтна стойност („референтната стойност“), с която се съпоставят резултатите, постигани от общия фонд „Провизии“.

3.   Инвестиционната стратегия и референтната стойност се предлагат от финансовия управител и се одобряват от счетоводителя след консултация и в сътрудничество със службите разпоредители с бюджетни кредити.

4.   Инвестиционната стратегия и референтната стойност могат да бъдат изменяни в случай на надлежно документирана и мотивирана промяна в икономическите условия, съществена промяна в нуждите и положението на допринасящите инструменти или значителна промяна в прогнозите за входящите и изходящите потоци. Процедурата за изменение на инвестиционната стратегия е същата като тази за първоначалното ѝ приемане. Инвестиционната стратегия се определя, като се вземат предвид инвестиционният хоризонт и рисковият толеранс на общия фонд „Провизии“.

5.   Инвестиционният хоризонт на общия фонд „Провизии“ отразява инвестиционните хоризонти на различните допринасящи инструменти, като се отчитат времевият профил на бюджетните вноски и прогнозите за входящите и изходящите потоци, предоставени от службите разпоредители с бюджетни кредити, отговарящи за допринасящите инструменти, преди изготвянето на първоначалната инвестиционна стратегия и на годишна база за срока на допринасящия инструмент или когато се очакват значителни промени.

6.   Финансовият управител определя рисковия толеранс на общия фонд „Провизии“ като максималния размер на загубите от дейностите му по управление на активи, които общият фонд „Провизии“ може да приеме. Рисковият толеранс се изразява чрез рискови параметри, като стойността под риск, които се определят с много висока степен на доверие, така че вероятността действителните загуби да надвишат максималните очаквани загуби да е много малка.

1.   Финансовият управител изпълнява инвестиционната стратегия, като взема под внимание насоките за управление на активите и съответните разпоредби и процедури.

2.   Финансовият управител надзирава функционирането на процесите, предвидени в настоящото решение.

3.   Финансовият управител докладва в съответствие с член 11.

4.   Службата за управление на риска на финансовия управител съобщава на счетоводителя всички сериозни опасения, свързани с доброто и разумно финансово управление на активите.

5.   Финансовият управител надзирава възлагането на поръчки за всички съответни спомагателни услуги (счетоводство, анализ, търгуване), необходими за обезпечаване на ефективното изпълнение на инвестиционната стратегия.

6.   За да се гарантира ефективното и ефикасно изпълнение на инвестиционната стратегия, финансовият управител е оправомощен да делегира определени функции или процеси на акредитирани доставчици на услуги, които притежават всички необходими разрешения за извършване на възложените услуги. Дейностите, които могат да бъдат делегирани, са следните:

1.   Финансовият управител изготвя поне месечна нетна стойност на активите (НСА) за общия фонд „Провизии“. Всички сделки (входящи/изходящи потоци) се оценяват по НСА към края на месеца.

2.   Общите печалби или загуби от инвестирането на активите, отразени чрез НСА на общия фонд „Провизии“, се разпределят пропорционално на дела на подразделенията на съответните финансови инструменти, бюджетни гаранции и финансова помощ.

3.   Оценката на портфейла се определя чрез методите и процедурите за оценка, предложени от финансовия управител и одобрени от счетоводителя. Тези методи и процедури могат да включват цени при затваряне на пазара, външно оценени цени, цени при активен пазар и — когато те не са известни — вътрешни или външни модели за оценка. Ако активите са закупени или продадени, се използват цените, при които е сключена сделката.

4.   Резултатите от дейността на портфейла се оценяват по справедлива стойност, като се вземат предвид пазарните цени на инструментите. Резултатите от дейността на портфейла се изчисляват както като абсолютна стойност, така и чрез съпоставянето им с референтната стойност по член 5.

5.   Преките разходи за управление на активите на общия фонд „Провизии“ се поемат от неговите активи. Тези разходи за управление на активите включват такси за попечителство, разходи за външен одит, разходи за търгуване и хеджиране, банкови такси и разходи, свързани със сделки за предоставяне на ценни книжа назаем и с други операции, допустими съгласно член 8.

6.   Разходите за инфраструктурата за търгуване, включително разходите за услуги за данни, пряко свързани с управлението на активите на общия фонд „Провизии“, могат да бъдат приспаднати от активите на фонда.

1.   Общият фонд „Провизии“ инвестира само в:

2.   Общият фонд „Провизии“ получава експозиция към тези класове активи чрез инвестиции в следните инструменти или чрез участие в следните операции:

3.   Деривати под формата на форуърдни и фючърсни договори и суапове се използват единствено за целите на ефективното управление на портфейла, а не с цел спекулация или засилване на позициите. Дериватите могат да се използват за коригиране на продължителността, за редуциране на кредитния риск или на друг съответен риск или за промени в разпределението на активите в съответствие с инвестиционната политика.

4.   Активите на общия фонд „Провизии“ могат да бъдат инвестирани в хеджирани високоликвидни облигации, деноминирани в щатски долари, които са емитирани от суверенни и наднационални образувания единствено за целите на диверсификацията и на експозицията на друга крива на лихвения процент. Всички валутни рискове се хеджират чрез подходящо използване на суапове или други инструменти за валутно хеджиране, както е посочено в параграф 3.

5.   При съгласие от страна на счетоводителя финансовият управител може да разшири обхвата на допустимите инвестиции, за да включи други класове активи и инвестиционни операции в съответствие с инвестиционната стратегия и цели, както и валути на други развити икономики според периодичния списък на Международния валутен фонд и когато подлежат на хеджиране на валутния риск. Всяко решение за включване на нови класове активи, инвестиционни операции или валути на развити икономики се подкрепя от мотивирана обосновка за всеки клас актив, операция или валута, в която се указва по какъв начин разширените възможности за инвестиране ще подобрят резултатите на общия фонд „Провизии“ по отношение на риска и на възвръщаемостта. Това включва оценка на необходимия оперативен капацитет в подкрепа на тези нови възможности за инвестиране.

1.   Финансовият управител не инвестира умишлено активи на общия фонд „Провизии“ в ценни книжа, емитирани от предприятия, за които с окончателно съдебно решение или окончателно административно решение е установено, че участват в дейности:

2.   Активите на общия фонд „Провизии“ не се инвестират в ценни книжа, емитирани от предприятия, които, доколкото това е известно на финансовия управител, генерират над 25 % от общите си годишни приходи от следните дейности:

1.   Инвестиционната стратегия на общия фонд „Провизии“ се изпълнява в съответствие с целта на политиката на Съюза да се насърчат финансирането за устойчиво развитие и социалната справедливост във възможно най-голямата степен, съвместима със запазването на капитала на общия фонд „Провизии“.

2.   Инвестиционната политика на общия фонд „Провизии“ се изпълнява в съответствие с цялото съответно законодателство за насърчаване на финансовите инструменти, свързани с околната среда, социалната сфера и управлението, и при спазване съответните стандарти, системи, критерии и процедури, установени в регулаторната рамка на Съюза.

3.   Финансовият управител се консултира с техническата експертна група на ЕС по финансирането за устойчиво развитие или с нейния приемник по отношение на прилагането на фактори, свързани с околната среда, социалната сфера и управлението, в рамките на инвестиционната стратегия за общия фонд „Провизии“.

4.   Финансовият управител следи профила на общия фонд „Провизии“ по отношение на околната среда, социалната сфера и управлението и докладва редовно за него, включително чрез годишния доклад, посочен в член 11.

1.   Годишният доклад по член 214, параграф 2 от Финансовия регламент съдържа ключова информация относно състава на общия портфейл, броя на исканията за плащане по задействани гаранции, числеността на сделките и постигнатите резултати спрямо референтните стойности.

2.   В годишния доклад се коментират цялостните резултати на общия фонд „Провизии“ и всички важни промени, свързани с неговите резултати и операции през годината.

3.   Счетоводителят осигурява своевременна подготовка на годишните отчети за активите, държани от общия фонд „Провизии“, и тяхното консолидиране в годишните отчети на Съюза.

4.   При поискване в изпълнение на това изискване финансовият управител предоставя цялата информация и съдейства на счетоводителя.

5.   Финансовият управител изготвя месечни доклади за риска и резултатите.

6.   При искане от страна на счетоводителя, Европейския парламент или Съвета и Европейската сметна палата финансовият управител предоставя информация за състоянието и резултатите на общия фонд „Провизии“.