а)

за период на наблюдение от 12 месеца, приключващ на предходната референтна дата на докладване, посочена в член 2, параграф 1, буква б) от Регламент за изпълнение (ЕС) 2021/451 на Комисията (3), са изпълнени следните две условия:

б)

през периода на наблюдение от 12 месеца, посочен в буква а), институцията е установила за този рисков фактор наличието на най-малко 100 цени, които са проверими в съответствие с член 2 от настоящия регламент, наблюдавани са на отделни дати и се считат за представителни за този рисков фактор в съответствие с член 3 от настоящия регламент.

а)

институцията прилага последователно изтегления период за всички рискови фактори от вида на съответния рисков фактор;

б)

институцията прилага този изтеглен период последователно във времето;

в)

институцията предоставя на компетентния орган подробно описание на прилагането на този изтеглен период.

а)

цената е получена от сделка, по която институцията е била една от страните и която е била сключена между несвързани лица при справедливи пазарни условия;

б)

цената е получена от сделка, която е сключена между несвързани трети лица при справедливи пазарни условия и която отговаря на всички условия, посочени в параграф 5;

в)

цената е получена от действителни добросъвестни конкурентни котировки „купува“ и „продава“, предоставени при справедливи пазарни условия от самата институция или от несвързани трети лица, по отношение на които котировки институцията или третите лица са поели ангажимент да извършат сделка в съответствие с търговската практика и които отговарят на всички условия, посочени в параграф 5.

а)

цената е получена от сделка или котировки „купува“ и „продава“ между два субекта от една и съща група;

б)

цената е получена от сделка или котировки „купува“ и „продава“ с незначителен обем в сравнение с обичайния обем на сделките или котировките, отразяващи текущите пазарни условия;

в)

цената е получена от котировки със спред „купува — продава“, който значително се отклонява от спредовете „купува — продава“, отразяващи текущите пазарни условия;

г)

цената е получена от сделка, която е извършена с единствената цел да се определят достатъчен брой проверими цени, които отговарят на критериите, посочени в член 1 от настоящия регламент;

д)

цената е получена от котировки, които са обявени с единствената цел да се определят достатъчен брой проверими цени, които отговарят на критериите, посочени в член 1 от настоящия регламент.

а)

сделката или котировките са били обработени чрез външен доставчик или са били събрани от него;

б)

външният доставчик или институцията са се съгласили да предоставят по искане на компетентния по отношение на институцията орган доказателства за сделката или котировките, както и доказателства за проверимостта на цената, получена от тази сделка или тези котировки;

в)

външният доставчик е съобщил на институцията датата, на която сделката или котировките са били наблюдавани, както и минимален набор от информация за сделката или котировките, за да може институцията да отнесе проверимата цена към рисковите фактори, за които тази получена от сделката или котировките цена е представителна в съответствие с член 3 от настоящия регламент;

г)

институцията е проверила, че външният доставчик подлежи най-малко веднъж годишно на независим одит от трето предприятие по смисъла на член 325би, параграф 1, втора алинея от Регламент (ЕС) № 575/2013 по отношение на точността на неговата ценова информация, управлението и процесите, както и че има достъп до резултатите и докладите от одита, за да може при поискване да съобщи тези резултати и доклади на своя компетентен орган.

а)

дали външният доставчик разполага с необходимата информация, за да установи дали цената е проверима и да съпостави проверимата цена с рисковите фактори, за които тази цена е представителна в съответствие с член 3 от настоящия регламент;

б)

дали външният доставчик е в състояние да удостовери надеждността на информацията, посочена в буква а);

в)

дали външният доставчик разполага с вътрешни процеси и достатъчен брой служители, чието равнище на квалификация е подходящо за управлението на информацията, посочена в буква а);

г)

дали външният доставчик е договорно задължен да установи проверимостта на цената, когато не е предоставил на институцията информацията, необходима, за да се установи проверимостта на цената.

а)

съществува тясна връзка между рисковия фактор и проверимата цена;

б)

институцията е определила теоретично надеждна методика за извличане на стойността на рисковия фактор от стойността на проверимата цена.

а)

за всяка крива, повърхнина или куб институцията определя съответните интервали на рисковите фактори в съответствие с член 5 от настоящия регламент;

б)

институцията определя податливостта към моделиране на съответните интервали, посочени в буква а), в съответствие с параграф 2;

в)

институцията счита за податлив на моделиране всеки рисков фактор, който принадлежи към интервал, считан за податлив на моделиране в съответствие с параграф 2.

а)

за период на наблюдение от 12 месеца, приключващ на предходната референтна дата на докладване, посочена в член 2, параграф 1, буква б) от Регламент за изпълнение (ЕС) 2021/451:

б)

през периода на наблюдение от 12 месеца, посочен в буква а), институцията е установила за този интервал наличието на най-малко 100 цени, които са проверими в съответствие с член 2 от настоящия регламент, наблюдавани са на отделни дати и са отнесени към този интервал.

а)

институцията прилага последователно изтегления период за всички интервали на кривата, повърхнината или куба;

б)

институцията прилага този изтеглен период последователно във времето;

в)

институцията предоставя на своя компетентен орган подробно описание на прилагането на този изтеглен период.

а)

деветте интервала, посочени в параграф 3, таблица 1, ред i, за рискови фактори с един срок до падежа „t“, изразен в години, които са отнесени към следните широки категории рискови фактори:

б)

шестте интервала, посочени в параграф 3, таблица 1, ред ii, за всеки срок до падежа „t“ на рисковите фактори с повече от един срок до падежа, изразен в години, които са отнесени към следните широки категории рискови фактори:

в)

петте интервала, посочени в параграф 3, таблица 1, ред iii, за всеки срок до падежа „t“ на рисковите фактори с един или няколко срока до падежа, изразени в години, които са отнесени към следните широки категории рискови фактори:

г)

петте интервала, посочени в параграф 3, таблица 1, ред iv, за всички рискови фактори с едно или няколко състояния на опциите (вътрешна стойност), изразени с делта (‘δ’) на опциите;

д)

петте интервала, посочени в параграф 3, таблица 1, ред iii, и петте интервала, посочени в параграф 3, таблица 1, ред iv, за рисковите фактори, които са отнесени към следните широки категории рискови фактори:

е)

шестте интервала, посочени в параграф 3, таблица 1, ред ii, петте интервала, посочени в параграф 3, таблица 1, ред iii, и петте интервала, посочени в параграф 3, таблица 1, ред iv, за рисковите фактори, отнесени към широката категория рискови фактори „лихвен процент“ и към широката подкатегория рискови фактори „променливост“ със срок до падеж, дата на изтичане и състояние на опциите (вътрешна стойност).

а)

интервалите обхващат цялата крива, повърхнина или куб;

б)

интервалите не се припокриват;

в)

всеки интервал съдържа точно един рисков фактор, който участва в изчисляването на теоретичните промени в стойността на портфейла на едно от бюрата за търгуване на институцията, за да се оцени спазването на изискванията за разпределение на печалбата и загубата по член 325бж от Регламент (ЕС) № 575/2013.

а)

институцията няма експозиция към рисков фактор, принадлежащ към интервала, съответстващ на по-дългите срокове до падежа, и следователно не използва нито един от тези рискови фактори в рамките на своя модел за управление на риска;

б)

всяка проверима цена се отчита само в един падежен интервал;

в)

всяка проверима цена се преразпределя само веднъж.

а)

тези институции определят набора от точки от кривата, повърхнината или куба, използвани за калибриране на параметричната функция;

б)

тези институции прилагат подхода на разпределяне по интервали, посочен в член 5, параграф 2, все едно че рисковите фактори в техния модел за измерване на риска са установените съгласно буква а) точки;

в)

тези институции оценяват съгласно член 4, параграфи 2 и 3 податливостта към моделиране на интервалите, получени при прилагането на посочения в член 5, параграф 2 подход на разпределяне по интервали, все едно че рисковите фактори в техния модел за измерване на риска са установените съгласно буква а) точки.

а)

набора и описанието на рисковите фактори в техния вътрешен модел за измерване на риска, чиято податливост към моделиране се оценява;

б)

източниците на информация за проверимите цени, използвани за оценка на податливостта към моделиране на рисковите фактори;

в)

критериите, въз основа на които цената се счита за проверима в съответствие с член 2, включително описание на начина, по който институцията оценява дали обемът на сделките или на обявените котировки не е незначителен съгласно посоченото в член 2, параграф 2, буква б), и дали спредът „купува — продава“ по котировките е разумен съгласно посоченото в член 2, параграф 2, буква в);

г)

процеса на разпределяне и критериите, използвани за определяне на представителността на проверимите цени за рисковите фактори, както е посочено в член 3, включително описание на методиката, определена за извличането на стойността на рисковия фактор от проверимите цени и всички допълнителни входящи данни, които евентуално се изискват по методиката;

д)

оценката на податливостта към моделиране на параметрични криви, повърхнини или кубове съгласно посоченото в член 6;

е)

използването на подходите на разпределяне по интервали по член 5, като се уточнява също дали и как институцията прилага член 5, параграф 5;

ж)

използването на 12-месечния изтеглен период в съответствие с член 1, параграф 2 или член 4, параграф 3.