11.3.2021 |
BG |
Официален вестник на Европейския съюз |
L 84/1 |
ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) 2021/424 НА КОМИСИЯТА
от 17 декември 2019 година
за изменение на Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на алтернативния стандартизиран подход за пазарен риск
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и инвестиционните посредници и за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012 (1), и по-специално член 461а от него,
(1) |
През 2019 г. Базелският комитет по банков надзор (БКБН) публикува преработените „Минимални капиталови изисквания за пазарен риск“, в които се разглеждат слабостите в пруденциалното третиране на свързаните с търговския портфейл дейности на банките (2). |
(2) |
Алтернативният стандартизиран подход, предвиден в трета част, дял IV, глава 1а от Регламент (ЕС) № 575/2013, понастоящем не може да се прилага напълно поради липсващи технически спецификации. Тези спецификации следва да бъдат съобразени с минималните капиталови изисквания за пазарен риск на БКБН. |
(3) |
С минималните капиталови изисквания за пазарен риск на БКБН се определя изчисляването на капиталовите изисквания за риска от кривината при инструментите с опционални характеристики. Това изчисляване включва редица стъпки, в т.ч. повишаване или понижаване на стойността на рисковите фактори и сумиране на риска от кривината при различните рискови фактори. Изчисляването на факторите на валутния риск трябва да се коригира, за да се избегне двойно отчитане на риска от кривината. Без тази корекция може да възникне такова двойно отчитане, тъй като в минималните капиталови изисквания за пазарен риск на БКБН факторите на валутния риск се изразяват, като се използва отчетна парична единица на дадената институция. |
(4) |
По отношение на своите неекзотични базисни инструменти инструментите без опционални характеристики следва да подлежат на капиталови изисквания само за делта риска, а не и за риска от кривината. Минималните капиталови изисквания за пазарен риск на БКБН обаче позволяват на институциите да прилагат капиталовите изисквания за риска от кривината спрямо всички инструменти, дори и спрямо тези без опционални характеристики. Тази възможност може да бъде полезна за институциите, които управляват и хеджират позиции едновременно със и без опционални характеристики. От друга страна тя не трябва да се използва предимно за намаляване на капиталовите изисквания, поради което институциите, които желаят да се възползват от нея, следва да уведомят за намерението си своя компетентен орган, който следва да може да отхвърли искането им. Същото следва да важи и когато институциите вече не желаят да се възползват от тази възможност. |
(5) |
Що се отнася до третирането на позициите в предприятия за колективно инвестиране (ПКИ), най-точният подход за изчисляване на капиталовите изисквания за такива позиции е подходът на подробен преглед, тъй като той се основава на действителния, а не на приблизителния състав на ПКИ. Използването на подхода на подробен преглед обаче налага изпълнението на някои строги условия. Поради това институциите следва да могат да използват други подходи, стига да познават съдържанието на мандата на ПКИ и да могат да получават дневни ценови котировки. При това положение институциите могат да създадат хипотетичен портфейл, с помощта на който да изчислят за дадена позиция в ПКИ капиталовото изискване за пазарен риск. Също така, ако нямат достатъчно информация, за да изчислят по съществуващите подходи капиталовото изискване за риск от корекция на кредитната оценка за откритите в ПКИ позиции в деривати, тези институции следва да могат да изчислят това капиталово изискване, като използват опростен подход. Тази възможност следва да бъде съобразена с опростения подход, приложим за откритите в ПКИ позиции в деривати, отнесени към банковия портфейл. Поради многото допускания, които институциите трябва да правят при този подход, използването му следва да бъде одобрявано от компетентния орган за всяко ПКИ. |
(6) |
Освен това, с оглед на изчисляването на капиталовото изискване за пазарен риск, институциите следва да могат да третират дадена позиция в ПКИ, която следва индекс, като пряка позиция в този индекс. Този подход следва да бъде разрешен, когато разликата при годишната възвръщаемост между ПКИ и проследявания от него индекс е под 1 % за 12-месечен период. Когато няма данни за пълни 12 месеца, институциите следва, за да използват този подход, да искат разрешение от компетентния си орган. |
(7) |
Във всички останали случаи позициите в ПКИ следва да бъдат отнасяни към банковия портфейл и третирани по съответния начин за целите на изчисляване на капиталовите им изисквания. |
(8) |
С минималните капиталови изисквания за пазарен риск на БКБН се предлага подход на „основната валута“ като допълнителен подход за определяне на капиталовото изискване за делта риска и за риска от кривината за факторите на валутния риск. В съответствие с този подход, когато институциите изчисляват капиталовото изискване за пазарен риск, те, за да изразят факторите на валутния риск, следва да могат да изберат друга валута, различна от тяхната отчетна валута. Този подход следва да бъде разрешен, ако институциите изпълняват редица условия, отнасящи се до начина, по който управляват валутния риск, и след одобрение от надзорните органи. |
(9) |
С минималните капиталови изисквания за пазарен риск на БКБН се определят рисковите тегла за чувствителността към факторите на риска, свързан с безрисковия лихвен процент; инфлацията; спреда при кръстосан валутен суап; кредитния спред — за експозициите, които не са част от секюритизация, от група 11 в таблица 4 в член 325аз от Регламент (ЕС) № 575/2013; покритите облигации, емитирани от кредитните институции от трети държави; кредитния спред — при секюритизиращите позиции от АПКТ и при тези, които са извън АПКТ; както и към факторите на капиталовия и стоковия риск. Рисковите тегла за чувствителността към тези рискови фактори в алтернативния стандартизиран подход следва да бъдат съобразени с минималните капиталови изисквания за пазарен риск на БКБН. |
(10) |
С минималните капиталови изисквания за пазарен риск на БКБН се определят вътрешногруповите корелации за риска, свързан с покритите облигации, емитирани от кредитните институции от трети държави, както и вътрешногруповите и междугруповите корелации за риска, свързан с капиталовите инструменти. Корелациите по алтернативния стандартизиран подход следва да бъдат съобразени с минималните капиталови изисквания за пазарен риск на БКБН. |
(11) |
Поради това Регламент (ЕС) № 575/2013 следва да бъде съответно изменен. |
(12) |
Институциите следва да разполагат с достатъчно време за прилагане на промените в алтернативния стандартизиран подход за пазарен риск, въведени с настоящия делегиран регламент. Поради това прилагането на настоящия делегиран регламент следва да бъде отложено, |
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Член 1
Регламент (ЕС) № 575/2013 се изменя, както следва:
1) |
Член 325д се изменя, както следва:
|
2) |
Член 325ж се заменя със следното: „Член 325ж Капиталови изисквания за риска от кривината 1. Институциите извършват посочените в параграф 2 изчисления за всеки рисков фактор на инструментите, за които се прилага капиталовото изискване за риска от кривината, с изключение на рисковите фактори, посочени в параграф 3. За даден рисков фактор, институциите извършват тези изчисления нетно за всички позиции на съдържащите този рисков фактор инструменти, за които се прилага капиталовото изискване за риска от кривината. 2. За даден рисков фактор k, съдържащ се в един или няколко инструмента по параграф 1, институциите изчисляват повишената () и понижената () нетна позиция на риска от кривината за този рисков фактор, както следва:
където:
3. Чрез дерогация от разпоредбите на параграф 2, при кривите на рисковите фактори от класовете „общ лихвен риск“, „риск, свързан с кредитния спред“ и „стоков риск“ институциите извършват изчисленията, посочени в параграф 6, за цялата крива, а не само за всеки принадлежащ към кривата рисков фактор. За целите на изчислението, посочено в параграф 2, където xk е крива на рисковите фактори, отнесени към класовете „общ лихвен риск“, „риск, свързан с кредитния спред“ и „стоков риск“, sik е сумата от делта чувствителността към рисковия фактор на кривата за всички матуритети на кривата. 4. За да определят капиталовото изискване за риска от кривината за цялата група, институциите сумират по следната формула изчислените в съответствие с параграф 2 нетни повишени и понижени стойности на риска от кривината за всички рискови фактори, отнесени към тази група в съответствие с раздел 3, подраздел 1:
където:
; ; ;
5. Чрез дерогация от параграф 4, за капиталовите изисквания за риска от кривината за група 18 в член 325аз, група 18 в член 325ак, група 25 от член 325 ам и група 11 в член 325ап, се използва следната формула:
6. Институциите изчисляват капиталовото изискване за риска от кривината (RCCR) за целия рисков клас, като сумират всички капиталови изисквания за риска от кривината за групите от даден рисков клас, както следва:
където:
; ;
7. Капиталовото изискване за риска от кривината е сборът на изчислените в съответствие с параграф 6 капиталови изисквания за риска от кривината за всеки рисков клас, към който принадлежи поне един рисков фактор на инструментите по параграф 1.“ |
3) |
В член 325з, параграф 2 буква в) се заменя със следното:
|
4) |
Членове 325и и 325й се заменят със следното: „Член 325и Третиране на свързаните с индекс инструменти и на другите инструменти с няколко базисни инструмента 1. Институциите прилагат подход на подробен преглед за свързаните с индекс инструменти и за другите инструменти с няколко базисни инструмента, в съответствие със следното:
2. За целите на изчисляването на капиталовите изисквания за делта риска и риска от кривината институциите могат, чрез дерогация от параграф 1, буква а), да изчисляват единична чувствителност към позиция в котиран индекс на капиталови или дългови инструменти, стига този котиран индекс да удовлетворява условията по параграф 3. В този случай институциите отнасят в съответствие с раздел 6, подраздел 1 единичната чувствителност към съответната група, както следва:
3. Институциите могат да използват подхода по параграф 2 за инструментите, свързани с котиран индекс на капиталови или дългови инструменти, когато са изпълнени всички изброени по-долу условия:
4. Институциите прилагат последователно във времето само подхода по параграф 1 или подхода по параграф 2 за всички инструменти, свързани с котиран индекс на капиталови или дългови инструменти, който удовлетворява условията по параграф 3. Преди да преминат от един подход към друг, институциите искат предварително разрешение от компетентния орган. 5. За свързан с индекс инструмент или инструмент с няколко базисни инструмента, данните за чувствителността, използвани за изчисляването на делта риска и риска от кривината, са кохерентни, независимо от прилагания подход за този инструмент. 6. Спрямо свързаните с индекс инструменти и инструментите с няколко базисни инструмента, които са изложени на други остатъчни рискове, както са посочени в член 325ф, параграф 5, се прилага добавката за остатъчен риск, посочена в раздел 4. Член 325й Третиране на предприятията за колективно инвестиране 1. Институциите изчисляват капиталовите изисквания за пазарен риск на дадена позиция в ПКИ, като използват един от следните подходи:
Институцията, която използва някой от подходите по буква б), прилага предвиденото в раздел 5 от настоящата глава капиталово изискване за риска от неизпълнение и предвидената в раздел 4 от настоящата глава добавка за остатъчен риск, когато мандатът на ПКИ предполага, че посочените капиталови изисквания се прилагат спрямо някои експозиции в ПКИ. Институцията, която използва подхода по буква б), подточка ii), може да изчислява за позициите в деривати на ПКИ капиталовите изисквания за кредитен риск от контрагента и за риск от корекция на кредитната оценка, като използва опростения подход по член 132а, параграф 3. 2. Чрез дерогация от параграф 1, когато институция има позиция в ПКИ, която следва референтен индекс, и разликата — като абсолютна стойност, без отчитане на таксите и комисионите — на годишна основа във възвръщаемостта между ПКИ и проследявания референтен индекс през последните 12 месеца е под 1 %, институцията може да третира тази позиция като позиция в проследявания референтен индекс. Институцията проверява спазването на това условие, когато открива позицията си и след това най-малко веднъж годишно. Ако няма пълни налични данни за последните 12 месеца, институцията може, с разрешение на компетентния си орган, да използва разликата на годишна основа във възвръщаемостта за период, по-кратък от 12 месеца. 3. За позициите си в ПКИ институциите могат да използват комбинация от подходите, посочени в параграф 1, букви а), б) и в). Институциите обаче прилагат само един от тези подходи за всички позиции в едно и също ПКИ. 4. За целите на параграф 1, буква б) институциите извършват изчисленията съобразно следните разпоредби:
Капиталовите изисквания за всички позиции в едно и също ПКИ, за които се използват изчисленията по първа алинея, се изчисляват самостоятелно като отделен портфейл, като се прилага определеният в настоящата глава подход. 5. Институциите могат да използват подходите по параграф 1, буква а) или б) само ако ПКИ удовлетворява всички условия по член 132, параграф 3 и член 132, параграф 4, буква а).“ |
5) |
Член 325р се изменя, както следва:
|
6) |
В член 325ад параграфи 1 и 2 се заменят със следното: „1. При валутите, които не са включени в подкатегорията на най-ликвидните валути, посочена в член 325бг, параграф 7, буква б), рисковите тегла за чувствителностите към факторите на риска, свързан с безрисковия лихвен процент, са следните: Таблица 3
2. Институциите прилагат рисково тегло от 1,6 % за всички чувствителности към факторите на риска, свързан с инфлацията и спреда при кръстосан валутен суап.“ |
7) |
В член 325аз, параграф 1 таблица 4 се заменя със следното: „Таблица 4
|
8) |
В член 325ай таблица 5 се заменя със следното: „Таблица 5
|
9) |
В член 325ак таблица 6 се заменя със следното: „Таблица 6
|
10) |
В член 325ам, параграф 1 таблица 7 се заменя със следното: „Таблица 7
|
11) |
В член 325ап, параграф 1 таблица 8 се заменя със следното: „Таблица 8
|
12) |
Член 325ар се изменя, както следва:
|
13) |
Членове 325ас и 325ат се заменят със следното: „Член 325ас Междугрупови корелации за риска, свързан с капиталовите инструменти При сумирането на чувствителностите между различни групи се прилага корелационният параметър γbc. Той се определя по отношение на групите в таблица 8 в член 325ап, както следва:
Член 325ат Рискови тегла за стоков риск Рисковите тегла за чувствителността към факторите на стоковия риск са следните: Таблица 9
|
14) |
В член 325ах параграф 1 се заменя със следното: „1. За всички чувствителности към факторите на валутния риск се прилага рисково тегло от 15 %.“ |
15) |
В член 325ач, параграф 3 таблица 11 се заменя със следното: „Таблица 11
|
Член 2
Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Той се прилага от 30 септември 2021 г.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
Съставено в Брюксел на 17 декември 2019 година.
За Комисията
Председател
Ursula VON DER LEYEN
(1) ОВ L 176, 27.6.2013 г., стр. 1.
(2) Basel Committee on Banking Supervision, Minimum capital requirements for market risk. Тази публикация е достъпна на уебсайта на Банката за международни разплащания (www.bis.org).