закупуване на позиции, включително от участващи в съглашение страни, в даден финансов инструмент, свързан спот договор за стоки или продаван на търг продукт, основан на квоти за емисии, на вторичния пазар след разпределяне на първичния пазар с цел цената да се повиши до изкуствено равнище и да се генерира интерес от други инвеститори — тази практика обикновено е известна, например в контекста на собствения капитал, като съглашение на следпродажбения пазар на първоначално публично предлагане на акции (IPO), на който извършват действия участващите в съглашение страни. Тази практика може да бъде илюстрирана и чрез следните допълнителни показатели за манипулиране на пазара:

сделки и/или нареждания за търговия, които се извършват по такъв начин, че се създават пречки за финансовия инструмент, свързания спот договор за стоки или продавания на търг продукт, основани на понижаването под или повишаването над определено равнище на цените на квотите за емисии, най-вече за да се избегнат отрицателни последици, произтичащи от промени в цената на финансовия инструмент, свързания спот договор за стоки или продавания на търг продукт, основан на квоти за емисии — тази практика обикновено е известна като създаване на под (floor) или таван (ceiling) в ценовия модел. Тази практика може да бъде илюстрирана и чрез следните допълнителни показатели за манипулиране на пазара:

издаване на малки нареждания за търговия с цел да се установи равнището на скрити нареждания, и по-специално да се оцени какво се съдържа в непрозрачна платформа — тази практика обикновено е известна като „леки поръчки“ (ping orders);

изпълняване на нареждания за търговия или поредица от нареждания за търговия с цел да се разкрият нареждания на други участници и след това да се издаде нареждане за търговия, с което се използва получената информация — тази практика обикновено е известна като „фишинг“ (phishing).

практиката, посочена в точка 1, буква а) от настоящия раздел, която обикновено е известна, например в контекста на собствения капитал, като съглашение на следпродажбения пазар на първоначално публично предлагане на акции, на който извършват действия участващите в съглашение страни;

възползване от значителното влияние на господстващо положение по отношение на механизмите за предлагане, търсене или доставка на даден финансов инструмент, свързан спот договор за стоки или продаван на търг продукт, основан на квоти за емисии, с цел съществено да се изменят или с което вероятно ще се изменят цените, на които другите страни трябва да извършат, поемат или отложат дадена доставка, за да спазят своите задължения — тази практика обикновено е известна като „неправомерно свиване“ (abusive squeeze);

извършване на търговия или издаване на нареждания за търговия на едно място за търговия или извън дадено място за търговия (включително съобщения за заявяване на интерес) с цел неправомерно да се повлияе на цената на същия финансов инструмент на друго място за търговия или извън дадено място за търговия, на свързан спот договор за стоки или продаван на търг продукт, основан на квоти за емисии — тази практика обикновено е известна като „манипулиране между места за търговия“ (търгуване на едно място за търговия или извън дадено място за търговия с цел неправомерно позициониране на цената на финансов инструмент на друго място за търговия или извън дадено място за търговия). Тази практика може да бъде илюстрирана и чрез следните допълнителни показатели за манипулиране на пазара:

извършване на търговия или издаване на нареждания за търговия на едно място за търговия или извън дадено място за търговия (включително посочване на индикации за интерес) с цел неправомерно да се повлияе на цената на свързан финансов инструмент на друго или същото място за търговия или извън дадено място за търговия, на свързан спот договор за стоки или свързан продукт, продаван на търг, който е основан на квоти за емисии — тази практика обикновено е известна като „кръстосано манипулиране на продукти“ (търгуване с финансов инструмент с цел неправомерно позициониране на цената на свързан финансов инструмент на друго или същото място за търговия или извън дадено място за търговия). Тази практика може да бъде илюстрирана и чрез допълнителните показатели за манипулиране на пазара, посочени в точка 1, буква б), подточки i), iii), iv) и v) и точка 2, буква в), подточка i) от настоящия раздел.

сключване на договорености за продажба или закупуване на финансов инструмент, свързан спот договор за стоки или продаван на търг продукт, основан на квоти за емисии, когато няма промяна в правата на печалба или пазарния риск или когато правата на печалба или пазарният риск се прехвърлят между страните, които действат координирано или в съглашение — тази практика обикновено е известна като „сделки „пране“ (wash trades). Тази практика може да бъде илюстрирана и чрез следните допълнителни показатели за манипулиране на пазара:

издаване на нареждания за търговия или извършване на сделка или поредица от сделки, които се показват чрез механизъм за публично оповестяване, с цел да се създаде впечатление за активност или движение на цените на финансов инструмент, свързан спот договор за стоки или продаван на търг продукт, основан на квоти за емисии — тази практика обикновено е известна като „оцветяване на лентата“ (painting the tape). Тази практика може да бъде илюстрирана и чрез показателите, посочени в точка 1, буква а), подточка i) и точка 3, буква а), подточка i) от настоящия раздел;

сделки, извършени в резултат от издаването на нареждания за купуване и продажба по едно и също или почти по едно и също време, с много сходно количество и сходна цена, от една и съща страна или от различни страни, но в съглашение — тази практика обикновено е известна като „неправомерни съгласувани нареждания“ (improper matched orders). Тази практика може да бъде илюстрирана и чрез следните допълнителни показатели за манипулиране на пазара:

сделка или поредица от сделки, чиято цел е да прикрият собствеността върху даден финансов инструмент, свързан спот договор за стоки или продаван на търг продукт, основан на квоти за емисии, чрез нарушаване на изискванията за разкриване на информация и посредством притежаване на съответния финансов инструмент, свързан спот договор за стоки или продаван на търг продукт, основан на квоти за емисии, от името на страна или страни в съглашение. Разкриването е подвеждащо от гледна точка на действителното притежаване на съответния финансов инструмент, свързан спот договор за стоки или продаван на търг продукт, основан на квоти за емисии — тази практика обикновено е известна като „укриване на собствеността“ (concealing ownership). Тази практика може да бъде илюстрирана и чрез показателите, посочени в точка 3, буква а), подточка i) от настоящия раздел.

практиката, посочена в точка 3, буква б) от настоящия раздел, обикновено известна като „оцветяване на лентата“;

практиката, посочена в точка 3, буква в) от настоящия раздел, обикновено известна като „неправомерни съгласувани нареждания“;

откриване на дълга позиция във финансов инструмент, свързан спот договор за стоки или продаван на търг продукт, основан на квоти за емисии, и впоследствие извършване на допълнително закупуване и/или разпространяване на подвеждаща положителна информация относно съответния финансов инструмент, свързан спот договор за стоки или продаван на търг продукт, основан на квоти за емисии, с цел да се повиши цената на съответния финансов инструмент, свързан спот договор за стоки или продаван на търг продукт, основан на квоти за емисии, чрез привличане на други купувачи. Когато цената достигне изкуствено високо равнище, откритата дълга позиция се продава — тази практика обикновено е известна като „повдигане и напускане“ (pump and dump);

откриване на къса позиция във финансов инструмент, свързан спот договор за стоки или продаван на търг продукт, основан на квоти за емисии, и впоследствие извършване на допълнително продаване и/или разпространяване на подвеждаща отрицателна информация относно съответния финансов инструмент, свързан спот договор за стоки или продаван на търг продукт, основан на квоти за емисии, с цел да се понижи цената на съответния финансов инструмент, свързан спот договор за стоки или продаван на търг продукт, основан на квоти за емисии, чрез привличане на други продавачи. Когато цената се понижи, откритата позиция се закрива — тази практика обикновено е известна като „смъкване и кеш“ (trash and cash);

издаване на голям брой нареждания за търговия и/или отмяна и/или актуализиране на нареждания за търговия с цел да се създаде несигурност за други участници, да се забавят техните процеси и/или да се прикрие собствената им стратегия — тази практика обикновено е известна като „претрупване с оферти“ (quote stuffing);

издаване на нареждания за търговия или поредица от нареждания за търговия или извършване на сделки или поредица от сделки, при което има вероятност да се създаде или задълбочи тенденция или да се насърчат другите участници да ускорят или разширят тенденцията, с цел да се създаде възможност за затваряне или откриване на позиция на благоприятна цена — тази практика обикновено е известна като „набиране на инерция“ (momentum ignition). Тази практика може да бъде илюстрирана и чрез големия процент отменени нареждания (например коефициент на нарежданията към сделките), който може да се съчетае с процент на обема (например брой на финансовите инструменти, обхванати от едно нареждане).

практиката, посочена в точка 1, буква б) от настоящия раздел, обикновено известна като „създаване на под или таван в ценовия модел“;

практиката, посочена в точка 2, буква в) от настоящия раздел, обикновено известна като „манипулиране между места за търговия“ (търгуване на едно място за търговия или извън дадено място за търговия с цел неправомерно позициониране на цената на финансов инструмент на друго място за търговия или извън дадено място за търговия);

практиката, посочена в точка 2, буква г) от настоящия раздел, обикновено известна като „кръстосано манипулиране на продукти“ (търгуване с финансов инструмент с цел неправомерно позициониране на цената на свързан финансов инструмент на друго или същото място за търговия или извън дадено място за търговия);

покупки или продажби на финансов инструмент, свързан спот договор за стоки или продаван на търг продукт, основан на квоти за емисии, които нарочно се извършват в определен референтен момент от пазарната сесия (например отваряне, затваряне, сетълмент), с цел референтната цена (например цена на отваряне, затваряне или сетълмент) да се повиши, понижи или запази на определено равнище — тази практика обикновено е известна като „маркиране на затварянето“ (marking the close). Тази практика може да бъде илюстрирана и чрез следните допълнителни показатели за манипулиране на пазара:

издаване на множество или големи нареждания за търговия в едната колона на дневника за нареждания, често далече от най-високата оферта „купува“ и най-ниската оферта „продава“, с цел да бъде извършена търговия в другата колона на дневника за нареждания. След извършване на търговията нарежданията се отменят без намерение да се изпълнят — тази практика обикновено е известна като разслояване на поръчки и лъжливи поръчки. Тази практика може да бъде илюстрирана и чрез показателя, посочен в точка 4, буква е), подточка i);

практиката, посочена в точка 4, буква д) от настоящия раздел, обикновено известна като „претрупване с оферти“;

практиката, посочена в точка 4, буква е) от настоящия раздел, обикновено известна като „набиране на инерция“.

издаване на нареждания, които се оттеглят преди изпълнението им, с което се постига или е вероятно да се постигне ефект на създаване на подвеждащо впечатление, че е налице търсене или предлагане на даден финансов инструмент, свързан спот договор за стоки или продаван на търг продукт, основан на квоти за емисии, на конкретната цена — тази практика обикновено е известна като „издаване на нареждания без намерение да се изпълнят“. Тази практика може да бъде илюстрирана и чрез следните допълнителни показатели за манипулиране на пазара:

практиката, посочена в точка 1, буква б) от настоящия раздел, обикновено известна като „създаване на под или таван в ценовия модел“;

придвижване на спреда „купува-продава“ до и/или запазването му на изкуствени равнища чрез злоупотреба с пазарно влияние, обикновено известно като „прекалено широки спредове „купува-продава“. Тази практика може да бъде илюстрирана и чрез следните допълнителни показатели за манипулиране на пазара:

издаване на нареждания за търговия, които повишават офертите „купува“ (или намаляват офертите „продава“) за даден финансов инструмент, свързан спот договор за стоки или продаван на търг продукт, основан на квоти за емисии, с цел да се повиши (или понижи) неговата цена — тази практика обикновено е известна като „повишаване на офертите „купува“ (advancing the bid). Тази практика може да бъде илюстрирана и чрез показателя, посочен в точка 6, буква а), подточка i) от настоящия раздел;

практиката, посочена в точка 2, буква в) от настоящия раздел, обикновено известна като „манипулиране между места за търговия“ (търгуване на едно място на търговия или извън дадено място на търговия с цел неправомерно позициониране на цената на финансов инструмент на друго място на търговия или извън дадено място на търговия);

практиката, посочена в точка 2, буква г) от настоящия раздел, обикновено известна като „кръстосано манипулиране на продукти“ (търгуване с финансов инструмент с цел неправомерно позициониране на цената на свързан финансов инструмент на друго или същото място за търговия или извън дадено място за търговия);

практиката, посочена в точка 5, буква д) от настоящия раздел, обикновено известна като „разслояване на поръчки“ (layering) и „лъжливи поръчки“ (spoofing);

практиката, посочена в точка 4, буква д) от настоящия раздел, обикновено известна като „претрупване с оферти“;

практиката, посочена в точка 4, буква е) от настоящия раздел, обикновено известна като „набиране на инерция“;

издаване на нареждания за търговия с цел привличане на други участници на пазара, които използват традиционни търговски техники („бавни търговци“ — „slow traders“), като след това нарежданията бързо се променят към не толкова благоприятни условия с надежда да се постигне печалба въз основа на входящия поток от нареждания за търговия от „бавните“ търговци, обикновено известно като „дим“ (smoking).

практиката, посочена в точка 5, буква г) от настоящия раздел, обикновено известна като „маркиране на затварянето“;

практиката, посочена в точка 1, буква а) от настоящия раздел, която обикновено е известна, например в контекста на собствения капитал, като „съглашение на следпродажбения пазар на първоначално публично предлагане на акции, на който извършват действия участващите в съглашение страни“;

практиката, посочена в точка 1, буква б) от настоящия раздел, обикновено известна като „създаване на под или таван в ценовия модел“;

практиката, посочена в точка 2, буква в) от настоящия раздел, обикновено известна като „манипулиране между места на търговия“ (търгуване на едно място на търговия или извън дадено място на търговия с цел неправомерно позициониране на цената на финансов инструмент на друго място на търговия или извън дадено място на търговия);

практиката, посочена в точка 2, буква г) от настоящия раздел, обикновено известна като „кръстосано манипулиране на продукти“ (търгуване с финансов инструмент с цел неправомерно позициониране на цената на свързан финансов инструмент на друго или същото място на търговия или извън дадено място на търговия);

сключване на договорености с цел да се повлияе на разходите, свързани с договор за стоки, например за застраховане или превоз, в резултат на което цената на сетълмент на даден финансов инструмент или свързан спот договор за стоки се фиксира на необичайно или изкуствено равнище.

разпространение на невярна или подвеждаща пазарна информация чрез медиите, включително интернет, или чрез други способи, вследствие на което цената на финансов инструмент, свързан спот договор за стоки или продаван на търг продукт, основан на квоти за емисии, се придвижва или е вероятно да се придвижи в посока, която е благоприятна за държаната позиция или за планирана сделка от лицето или лицата, заинтересовани от разпространението на информацията;

откриване на позиция във финансов инструмент, свързан спот договор за стоки или продаван на търг продукт, основан на квоти за емисии, и незабавно затваряне на тази позиция, след като бъде оповестена публично и след като постави ударение върху дългия период на държане на инвестицията — тази практика обикновено е известна като „откриване на позиция и затварянето ѝ веднага след като бъде оповестена публично“;

практиката, посочена в точка 4, буква в) от раздел 1, обикновено известна като „повдигане и напускане“; тази практика може да бъде илюстрирана и чрез следните допълнителни показатели за манипулиране на пазара:

практиката, посочена в точка 4, буква г) от раздел 1, обикновено известна като „смъкване и кеш“. Тази практика може да бъде илюстрирана и чрез показателите, посочени в точка 5, буква г), подточка i) от раздел 1 и точка 1, буква в), подточка i) от настоящия раздел;

практиката, посочена в точка 3, буква г) от раздел 1, обикновено известна като „укриване на собствеността“;

движение или съхранение на физически стоки, което може да създаде подвеждащо впечатление по отношение на търсенето или предлагането, цената или стойността на дадена стока или доставката по финансов инструмент или свързан спот договор за стоки;

движение на празен товарен кораб, което може да създаде погрешно или подвеждащо впечатление по отношение на търсенето или предлагането, цената или стойността на дадена стока или доставката по финансов инструмент или свързан спот договор за стоки.

практиката, посочена в точка 1, буква а) от настоящия раздел. Тази практика може да бъде илюстрирана и като издаване на нареждания за търговия или сключване на сделки преди или малко след като участникът на пазара или лицата, за които е публично известно, че са свързани с този участник на пазара, изготви/ят или разпространи/ят противоположни по смисъл препоръки за научни изследвания или инвестиции, които се оповестяват публично;

практиката, посочена в точка 4, буква в) от раздел 1, обикновено известна като „повдигане и напускане“. Тази практика може да бъде илюстрирана и чрез показателя, посочен в точка 2, буква а), подточка i) от настоящия раздел;

практиката, посочена в точка 3, буква г) от раздел 1, обикновено известна като „смъкване и кеш“. Тази практика може да бъде илюстрирана и чрез показателя, посочен в точка 2, буква а), подточка i) от настоящия раздел.