ПРИЛОЖЕНИЕ

ГЛАВА ОТНОСНО ВРЪЩАНЕ НА ЖИЗНЕСПОСОБНОСТТА И ОЦЕНКА НА МЕРКИТЕ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ ВЪВ ФИНАНСОВИЯ СЕКТОР СПОРЕД ПРАВИЛАТА ЗА ДЪРЖАВНА ПОМОЩ В НАСТОЯЩАТА КРИЗА  (1)

1.   Въведение

1.

Възстановяването на доверието и правилното функциониране на финансовия пазар е необходимо условие за излизане от настоящата финансова и икономическа криза (2). Надзорният орган на ЕАСТ (наричан по-нататък „Органът“) взима под внимание факта, че предвид системния характер на кризата и взаимосвързаността на финансовия сектор бяха започнати редица дейности на общностно ниво за възстановяване на доверието във финансовата система, за запазване на вътрешния пазар и за гарантиране на отпускането на заеми за икономиката (3).

2.

Органът е съгласен, че тези инициативи трябва да бъдат допълнени от действия на равнището на отделните финансови институции, за да им даде възможност да устоят на настоящата икономическа криза и да възвърнат жизнеспособността си в дългосрочен план, без да разчитат на държавна подкрепа, за да може функцията им на заемодатели да почива на по-солидна основа. На общностно ниво Комисията вече разглежда редица дела за държавна помощ в резултат на намеса на държави от ЕО, за да избегнат проблеми с ликвидността, платежоспособността или отпускането на заеми. В три последователни глави от своите насоки Органът предостави ръководство за планирането и прилагането на държавна помощ за банките (4). В тези глави се призна, че тежестта на кризата оправдава предоставянето на помощ, която може да се счита за съвместима в съответствие с член 61, параграф 3, буква б) от Споразумението за ЕИП, и създаде рамка, чрез която държавите от ЕАСТ да могат да предоставят по последователен начин публични гаранции, да провеждат рекапитализация и мерки за освобождаване от обезценените активи. Основната цел на тези правила е да гарантират, че целите на финансова стабилност и запазване на кредитните потоци могат да бъдат изцяло постигнати чрез оздравителните мерки, като същевременно правилата гарантират равнопоставеност между банките (5), разположени в различните държави от ЕАСТ, както и между банките, които получават публична помощ, и останалите, като се избягва вредната надпревара за повече отпуснати субсидии, ограничава се моралният риск и се гарантират конкурентоспособността и ефикасността на банките от ЕИП на пазарите на ЕИП и на международните пазари.

3.

Правилата за държавната помощ осигуряват инструмент за гарантиране на съгласуваността на мерките, предприети от държавите от ЕАСТ, които са решили да действат. На държавите от ЕАСТ обаче остава решението за това дали да се използват обществени средства, например за защита на банките от обезценени активи. В някои случаи финансовите институции ще могат да се справят с настоящата криза без значително адаптиране или допълнителна помощ. В други случаи може да бъде необходима държавна помощ под формата на гаранции, рекапитализация или мерки за освобождаване от обезценените активи.

4.

Когато финансова институция получава държавна помощ, държавите от ЕАСТ следва да представят план за жизнеспособност или по-фундаментален план за преструктуриране, за да потвърдят или възстановят жизнеспособността на отделни банки в дългосрочен план, без да разчитат на държавна подкрепа. Вече бяха установени критерии, за да се определят условията, според които може да е необходимо дадена банка да подлежи на по-основно преструктуриране, както и за това кога са необходими мерки срещу нарушаването на конкуренцията, произтичащо от помощта (6). Настоящата глава не променя тези критерии. Тя ги допълва с оглед на подобряване на предсказуемостта и осигуряване на съгласуван подход чрез разясняване на това как Органът ще оценява съвместимостта на помощта за преструктуриране (7), предоставена от държавите от ЕАСТ на финансовите институции в настоящите условия на криза на системата, в съответствие с член 61, параграф 3, буква б) от Споразумението за ЕИП.

5.

В насоките за банковия сектор, в насоките за рекапитализацията и в насоките относно обезценените активи се напомнят основните принципи, определени в насоките за държавните помощи за оздравяване и преструктуриране на предприятия в затруднение (8). Тези принципи изискват най-вече помощта за преструктуриране да води до възстановяване на жизнеспособността на предприятието в дългосрочен план без държавна помощ. Те изискват също помощта за преструктуриране да бъде придружена в рамките на възможното от адекватно споделяне на тежестта и от мерки за свеждане до минимум на нарушенията на конкуренцията, които в дългосрочен план биха отслабили като цяло структурата и функционирането на съответния пазар.

6.

Целостта на вътрешния пазар и развитието на банките в цялата ЕАСТ трябва да бъдат основни съображения при прилагането на тези принципи, а фрагментирането и разпределянето на пазара следва да се избягват. След като бъде преодоляна настоящата криза, банките от ЕАСТ следва да заемат силни световни позиции въз основа на финансовия пазар в ЕАСТ. Органът потвърждава също нуждата от предвиждане и управление на промяната по социално отговорен начин и подчертава необходимостта от спазване на националното законодателство, чрез което се прилагат директивите на Общността за информирането и допитването до работниците, приложими при тези обстоятелства.

7.

В тази глава се обяснява как Органът ще проучи помощта на банките за преструктуриране в настоящата криза, като вземе предвид необходимостта от модулиране на миналата практика в светлината на характера и глобалния мащаб на настоящата криза, системната роля на банковия сектор за цялата икономика и системните ефекти, които могат да възникнат от необходимостта редица банки да се преструктурират в рамките на един и същ период: — Планът за преструктуриране трябва да включва задълбочена диагноза на проблемите на банките. Следователно банките ще бъдат задължавани да подлагат дейността си на стрес-тест, за да изработят устойчиви стратегии за възстановяване на жизнеспособността. Първата стъпка към възстановяване на жизнеспособността следва да се основава на общи параметри, които ще се базират в рамките на възможното на подходящи методологии, договорени на ниво ЕАСТ. Ако е приложимо, банките ще бъдат задължени също да обявят обезценените си активи (9). — Като се имат предвид основната цел на финансовата стабилност и настоящата перспектива за икономически трудности в цялата ЕАСТ, ще се обърне специално внимание на изготвянето на план за преструктуриране, и по-специално на осигуряването на достатъчно гъвкав и реалистичен график на необходимите стъпки на прилагането му. В случаите, в които незабавното прилагане на структурни мерки не е възможно поради пазарните обстоятелства, следва да се обмисли въвеждането на междинни предпазни механизми относно поведението на банките. — Органът ще отчита общата ситуация на финансовия сектор, когато прилага основния принцип на подходящо споделяне на тежестта между държавите от ЕАСТ и банките бенефициери. Когато поради пазарните обстоятелства в момента на оздравяването не е възможно тежестта да се сподели незабавно, това следва да се направи на по-късен етап от плана за преструктуриране. — Мерките за ограничаване на нарушаването на конкуренцията от страна на спасена банка в същата държава от ЕАСТ или в други държави от ЕАСТ следва да се изготвят по начин, при който се ограничава поставянето на другите банки в неблагоприятно положение, като същевременно се отчита фактът, че системният характер на настоящата криза изисква много широка държавна намеса в сектора. — Следва да продължава да е възможно да се предоставя допълнителна помощ по време на периода на преструктуриране, ако това е оправдано от гледна точка на финансовата стабилност. Всякаква друга помощ следва да бъде ограничена до необходимия минимум, за да се гарантира жизнеспособността.

8.

Раздел 2 от тази глава се прилага за случаите, в които държавите от ЕАСТ са задължени да уведомят относно план за преструктуриране (10). Принципите от раздел 2 се прилагат по аналогия за случаи, в които държавата от ЕАСТ не е задължена официално да уведоми за план за преструктуриране, но все пак от нея се изисква да докаже жизнеспособността (11) на банката получател. В последния случай Органът по принцип ще изисква по-малко подробна информация, освен в ситуации, при които възникват съмнения (12). В случай на съмнение Органът ще търси по-специално доказателства за адекватно стрес-тестване в съответствие с точка 13 по-долу, както и доказателства за валидиране на резултатите от стрес-тестването от националните компетентни органи. Раздели 3, 4 и 5 се прилагат за случаите, в които държавите от ЕАСТ са задължени да уведомят относно план за преструктуриране. Раздел 6 се отнася до временния обхват на тази глава и се прилага както за държавите от ЕАСТ, които са задължени да уведомят за план за преструктуриране на получателя на помощта, така и за държавите от ЕАСТ, от които се изисква само да докажат жизнеспособността на получателите на помощта.

2.   Възвръщане на жизнеспособността в дългосрочен план

9.

В случаите, при които въз основа на предишни насоки или решения на Органа държава от ЕАСТ е задължена да представи план за преструктуриране (13), този план следва да бъде цялостен, подробен и основан на последователна концепция. В плана следва да се посочва как възможно най-скоро банката ще възвърне жизнеспособността си в дългосрочен план без държавна помощ (14). Уведомлението за план за преструктуриране следва да включва сравнение с алтернативни варианти, включително разделяне на банката или поемане от друга банка, за да може Органът да прецени (15) дали са налице по-пазарно ориентирани, по-нискоразходни и по-малко нарушаващи конкуренцията решения, които да са съвместими с поддържането на финансова стабилност. В случай че банката не може да възстанови жизнеспособността си, в плана за преструктуриране следва да се посочва как може да се извърши организирано ликвидацията ѝ.

10.

В плана за преструктуриране следва да се набелязват причините за трудностите на банката и собствените ѝ слабости и да се очертае начинът, по който предложените мерки за преструктуриране решават присъщите на банката проблеми.

11.

В плана за преструктуриране следва да се съдържа информация за бизнес модела на бенефициера, и по-специално организационната му структура, финансирането му (като се покаже жизнеспособността на краткосрочната и дългосрочната му структура на финансиране (16)), корпоративното му управление (като се покаже предотвратяването на конфликти на интереси, както и необходимите промени в управлението (17)), управлението му на риска (включително обявяването на обезценени активи и разумното провизиране за очакваните неработещи активи), управлението му на активите и пасивите, генерирането му на парични потоци (което следва да достига достатъчни нива без държавна подкрепа), задбалансовите му задължения (като се покаже устойчивостта и консолидацията им, когато банката е значително изложена на риск (18)), ливъриджа му, настоящата и бъдещата му капиталова адекватност в съответствие с приложимата надзорна регламентация (въз основа на разумна оценка и адекватно провизиране) и структурата му за стимулиране чрез възнаграждения (19) (като се покаже как тази структура насърчава дългосрочната рентабилност на бенефициера).

12.

За всяка бизнес дейност и център на печалба следва да се прави анализ на жизнеспособността с необходимата разбивка. Възстановяването на жизнеспособността на банката следва да произтича основно от вътрешни мерки. То може да се основава и на външни фактори, като промени в цените и търсенето, над които предприятието няма особено влияние, но само ако очакванията за пазара са общоприети. Преструктурирането изисква оттегляне от дейности, които са структурно губещи в средносрочен план.

13.

Дългосрочната жизнеспособност е постигната, когато банката е в състояние да покрива всичките си разходи, включително обезценяването и финансовите разходи, и да осигурява адекватна възвръщаемост на собствения капитал, като се отчита профилът на риска на банката. Преструктурираната банка трябва да може да се конкурира на капиталовия пазар с помощта на собствените си предимства в съответствие с подходящите регулаторни изисквания. Очакваните резултати от планираното преструктуриране трябва да бъдат демонстрирани според базов сценарий и според „стресови“ сценарии (кризисни сценарии). За тази цел плановете за преструктуриране трябва наред с другото да отчитат настоящото състояние и бъдещите перспективи пред финансовите пазари, като отразяват базовия сценарий и най-лошия възможен сценарий. При стрес-тестването следва да се отчитат редица сценарии, включително комбинация от кризисни събития и продължителна глобална рецесия. Хипотезите следва да се съпоставят с подходящите секторни показатели, адаптирани по адекватен начин, за да се отчетат новите елементи от настоящата криза на финансовите пазари. Планът следва да включва мерки за отговор на възможните изисквания, възникнали от стрес-тестването. Стрес-тестването следва да основава в рамките на възможното на общи параметри, като договорените на общностно ниво (като разработената от Комитета на европейските банкови надзорници методология) и адаптирани в съответните случаи към специфичните за отделна държава и банка обстоятелства.

14.

В настоящата криза правителствата рекапитализираха банките при условия, диктувани основно от съображения за финансова стабилност, а не за възвръщаемост, която би била приемлива за частен инвеститор. Следователно за постигане на дългосрочна жизнеспособност се изисква всяка получена държавна помощ или да се погаси след време, както е предвидено в момента на отпускане на помощта, или да се изплати в съответствие с нормалните пазарни условия, като по този начин се гарантира, че е приключена всяка форма на допълнителна държавна помощ. Тъй като в Споразумението за ЕИП не се съдържат разпоредби относно собствеността, правилата за държавната помощ се прилагат независимо дали банката е частна, или е държавна собственост.

15.

Макар периодът на преструктуриране да следва да бъде възможно най-кратък, за да се възстанови бързо жизнеспособността, Органът ще вземе предвид условията на настоящата криза и следователно може да разреши някои структурни мерки да бъдат предприети за период, по-дълъг от обикновеното, по-специално за да се избегне свръхпредлагане на пазарите поради спешни продажби (20). Преструктурирането обаче следва да бъде осъществено възможно най-бързо и следва да продължи не повече от пет години (21), за да бъде ефективно и да позволи надеждно възвръщане на жизнеспособността на преструктурираната банка.

16.

Ако по време на периода за преструктуриране за възвръщане на жизнеспособността е необходима допълнителна помощ, която не е предвидена в първоначално обявения план за преструктуриране, тя ще подлежи на отделно уведомление ex ante и всяка такава допълнителна помощ ще бъде взета предвид при окончателното решение на Органа.

Жизнеспособност чрез продажба на банка

17.

Продажбата на банка в затруднение на друга финансова институция може да допринесе за възстановяването на жизнеспособността в дългосрочен план и да спомогне за възстановяването на доверието в пазара, ако купувачът е жизнеспособен и способен да поеме трансфера на банката в затруднение. Продажбата може също да спомогне за консолидирането на финансовия сектор. За тази цел купувачът следва да докаже, че интегрираната структура ще бъде жизнеспособна. В случай на продажба трябва също да се спазват изискванията за жизнеспособност, собствен принос и ограничения в нарушенията на конкуренцията.

18.

За да се предоставят равни възможности на всички потенциални оференти, по принцип следва да бъде осигурен прозрачен, обективен, безусловен и недискриминационен процес на продажба (22).

19.

Освен това, без да се засяга системата за контрол на сливанията, която може да бъде приложима, и като се признава, че продажбата на конкурент на подпомогната банка в затруднение може едновременно да спомогне за възстановяването на жизнеспособността в дългосрочен план и да доведе до повишена консолидация на финансовия сектор, тази продажба следва да не се позволява, в случай че би могла да доведе prima facie до значителна пречка за ефективната конкуренция, освен ако нарушенията на конкуренцията не се третират чрез подходящи мерки, придружаващи помощта.

20.

Продажбата на банка може да включва също държавна помощ за купувача и/или за продадената дейност (23). Ако продажбата е организирана чрез открита и безусловна конкурентна тръжна процедура и активите се дават на предложилия най-високата цена, продажната цена се смята за пазарната цена и може да се изключи наличието на помощ за купувача (24). По изключение може да се приеме, че отрицателна продажна цена (или финансова подкрепа за компенсиране на такава отрицателна цена) не представлява държавна помощ, ако продавачът би понесъл по-високи разходи в случай на ликвидация (25). Органът ще вземе под внимание за изчисляване на разходите за ликвидация при такива обстоятелства само онези задължения, които биха били поети от инвеститор в условията на пазарна икономика (26). Това изключва задължения, произтичащи от държавна помощ (27).

21.

В случаите, в които не е вероятно банка да може да си възвърне жизнеспособността в дългосрочен план, следва винаги да се предвижда възможността за организирано прекратяване или разпродажба чрез търг на банката в затруднение. Правителствата следва да насърчават оттеглянето на нежизнеспособните участници на пазара, като същевременно осигуряват процесът на оттегляне да се извърши в подходящ график, запазващ финансовата стабилност. В насоките относно банковия сектор се предвижда процедура, в чиито рамки следва да се извърши това организирано прекратяване (28). Придобиването на „добрите“ активи и пасиви на банка в затруднение би могло да съществува като възможност за „здрава“ банка, тъй като това би било ефективен от гледна точка на разходите начин да се увеличат депозитите и да се изградят отношения с надеждни кредитополучатели. Освен това създаването на автономна „добра“ банка от комбинация от „добри“ активи и задължения на съществуваща банка може също да представлява приемлив път за постигане на жизнеспособност, при условие че тази нова структура не е в състояние да нарушава прекомерно конкуренцията.

3.   Собствен принос на получателя (споделяне на тежестта)

22.

За да се ограничат нарушенията на конкуренцията и да се смекчи моралният риск, помощта следва да бъде ограничена до необходимия минимум, а бенефициерът на помощта следва да осигури адекватен собствен принос към разходите за преструктуриране. Банката и притежателите на капитала ѝ следва да допринесат за преструктурирането възможно най-много със собствените си ресурси. Това е необходимо, за да се гарантира, че оздравените банки носят адекватна отговорност за последствията от миналото си поведение и за да се създадат подходящи стимули за бъдещото им поведение.

Ограничаване на разходите за преструктуриране

23.

Помощта за преструктуриране следва да бъде ограничена до покриване на разходите, необходими за възстановяване на жизнеспособността. Това означава, че не трябва да се предоставят на предприятие публични средства, които биха могли да бъдат използвани за финансиране на дейности, нарушаващи пазара и несвързани с процеса на преструктуриране. Например придобиване на дялове в други предприятия или нови инвестиции не може да бъде финансирано чрез държавна помощ, освен ако не е от основно значение за възстановяването на жизнеспособността на предприятието (29).

Ограничение на размера на помощта, значителен собствен принос

24.

За да ограничат размера на помощта до необходимия минимум, банките следва първо да използват собствените си ресурси за финансиране на преструктурирането. Това може например да включва продажбата на активи. Държавна подкрепа следва да се предоставя при условия на адекватно споделяне на тежестта на разходите (30). Това предполага, че разходите, свързани с преструктурирането, се поемат не само от държавата, но и от тези, които са инвестирали в банката, чрез абсорбиране на загубите с наличния капитал и чрез изплащане на адекватно възнаграждение за държавната намеса (31). Въпреки това Органът смята, че фиксирането ex ante на прагове относно споделянето на тежестта не е подходящо в контекста на настоящата криза на системата, като се имат предвид целите за улесняване на достъпа до частен капитал и възстановяването на нормалните пазарни условия.

25.

Всяка дерогация от адекватно споделяне на тежестта ex ante, което от съображения за финансова стабилност може да се предостави по изключение през оздравителната фаза, трябва да бъде компенсирана чрез допълнителен принос на по-късен етап от преструктурирането, например под формата на клаузи за дължими възстановявания и/или чрез по-задълбочено преструктуриране, включващо допълнителни мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията (32).

26.

Банките следва да могат да възнаграждават капитала, включително под формата на дивиденти и купони върху оставащия подчинен дълг, от печалбите, генерирани от своите дейности. Банките обаче не трябва да използват държавна помощ за възнаграждаване на собствените си средства (собствен капитал и подчинен дълг), когато тези дейности не генерират достатъчни печалби. Следователно в контекста на преструктуриране приспадането на загуби по усмотрение на банките бенефициери (например чрез освобождаване на резерви или намаляване на собствения капитал), за да се гарантира изплащането на дивидентите и купоните върху оставащия подчинен дълг, по принцип е несъвместимо с целта за споделяне на тежестта (33). Може да се наложи това да се балансира с осигуряването на способност за рефинансиране на банката и със стимулите за излизане (34). За да насърчи рефинансирането от страна на банката бенефициер, Органът може да се отнесе благосклонно към плащането на купони по новоиздадени хибридни капиталови инструменти, които трябва да се изплатят преди съществуващия подчинен дълг. Във всеки случай на банките следва по принцип да е разрешено да изкупуват собствените си акции по време на фазата на преструктуриране.

27.

Следва да продължава да е възможно да се предоставя допълнителна помощ по време на периода на преструктуриране, ако това е оправдано от гледна точка на финансовата стабилност. Всякаква друга помощ следва да бъде ограничена до необходимия минимум, за да се гарантира жизнеспособността.

4.   Ограничаване на нарушенията на конкуренцията и осигуряване на конкурентоспособност на банковия сектор

Видове нарушения

28.

Докато държавната помощ може да окаже подкрепа за финансовата стабилност във време на криза на системата и положителното отражение от тази подкрепа може да се разшири, то помощта може при все това да предизвика по различни начини нарушения на конкуренцията. Ако банките се конкурират въз основа на предимствата на продуктите и услугите си, тези, които натрупват прекомерен риск и/или се основават на неустойчиви бизнес модели, в крайна сметка ще загубят пазарния си дял и вероятно ще напуснат пазара, а същевременно по-ефикасни конкуренти ще разширят дейността си или ще навлязат на съответните пазари. Държавната помощ продължава минали нарушения на конкуренцията, предизвикани от поемане на прекомерен риск и неустойчиви бизнес модели, чрез изкуствена подкрепа за пазарната мощ на бенефициерите. По този начин тя може да създаде морален риск за бенефициерите, като отслабва стимулите за тези, които не получават помощ, да се конкурират, да инвестират и да иновират. Накрая, държавната помощ може да подкопае единния пазар, като по несправедлив начин прехвърля част от тежестта на структурното адаптиране и придружаващите го социални и икономически проблеми на други държави от ЕАСТ, като същевременно създава пречки за навлизане на пазара и за стимулите за трансгранични дейности.

29.

Финансовата стабилност остава основна цел на помощта за финансовия сектор във време на криза на системата, но запазването на стабилността на системата в краткосрочен план не трябва да вреди в дългосрочен план на равнопоставеността между операторите и конкурентоспособността на пазарите. В този контекст мерките за ограничаване на нарушенията на конкуренцията поради държавна помощ играят важна роля, и по-специално по следните причини. Първо, банките в ЕАСТ пострадаха от кризата в много различна степен и държавната помощ за оздравяване и преструктуриране на банки в затруднение може да засегне положението на банките, които са останали стабилни, като е възможно да се отрази отрицателно на финансовата стабилност. В ситуация на финансова, икономическа и бюджетна криза разликите между държавите от ЕАСТ по отношение на наличните за държавна намеса ресурси стават още по-подчертани и нарушават равнопоставеността в единния пазар. Второ, националните мерки за намеса в настоящата криза ще бъдат насочени поради самия си характер към националните пазари и по този начин се създава сериозен риск от „барикадиране“ зад националните граници и фрагментиране на единния пазар. Трябва да се оцени пазарното присъствие на бенефициерите на помощ, за да се гарантира ефективна конкуренция и да се предотвратят натрупването на пазарна мощ, пречките за навлизане на пазара и възпрепятстването на трансгранични дейности, които са в ущърб на предприятията и на потребителите в ЕИП. Трето, настоящата мащабна публична намеса, необходима за финансовата стабилност, и възможните ограничения на нормалното споделяне на тежестта ще причинят със сигурност дори по-голям морален риск, който трябва да бъде отстранен по подходящ начин, за да се предотврати появата в бъдеще на вредни стимули и прекомерно рисковано поведение и да се положат основите за бързо завръщане към нормални пазарни условия без държавна подкрепа.

Прилагане на ефективни и пропорционални мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията

30.

Мерките за ограничаване на нарушенията на конкуренцията следва да бъдат изготвени специално за да отстранят нарушенията, установени на пазарите, на които банката бенефициер извършва дейност след възстановяването на жизнеността си след преструктуриране, като същевременно се придържат към обща политика и принципи. При оценката си на нуждата от такива мерки Органът взема за отправна точка размера, мащаба и обхвата на дейностите, които въпросната банка би имала след прилагане на надежден план за преструктуриране, както е предвидено в раздел 2 от настоящата глава. Нарушенията на конкуренцията могат да бъдат отстранени чрез мерки във връзка със задълженията и/или във връзка с активите в зависимост от характера на нарушението (35). Естеството и формата на тези мерки ще зависят от два критерия: първо, размера на помощта и условията и обстоятелствата, при които е предоставена, и второ, характеристиките на пазара или пазарите, на които извършва дейност банката бенефициер.

31.

Що се отнася до първия критерий, мерките за ограничаване на нарушенията ще варират значително в зависимост от размера на помощта, както и от степента на споделяне на тежестта и от равнището на ценообразуване. В този контекст размерът на държавната помощ ще бъде оценен в абсолютни стойности (размер на получения капитал, елемент на помощ в гаранциите и в мерките за освобождаване от обезценените активи) и във връзка с активите на банката, претеглени спрямо риска. Органът ще разгледа целия размер на помощта, отпусната на бенефициера, включително всеки вид помощ за оздравяване. В същия дух Органът ще вземе предвид степента на собствения принос на бенефициера и споделянето на тежестта през периода на преструктуриране. Общо казано, при по-висока степен на споделяне на тежестта и собствен принос отрицателните последици от моралния риск са по-малко. Следователно необходимостта от допълнителни мерки намалява (36).

32.

Що се отнася до втория критерий, Органът ще анализира възможните ефекти от помощта върху пазарите, на които банката бенефициер извършва дейност след преструктурирането. Най-напред ще бъдат проучени размерът и относителното значение на банката на нейния пазар или пазари, след като възвърне жизнеспособността си. Ако преструктурираната банка разполага с ограничено оставащо пазарно присъствие, е по-малко вероятно да са необходими допълнителни ограничения под формата на задължения за продажба на активи или такива, свързани с поведението ѝ. За да се гарантира запазването на ефективна конкуренция, мерките ще бъдат съставени спрямо пазарните характеристики (37). В някои области продажбата на активи може да породи негативни последици и може да не бъде необходимо за постигане на желаните резултати и в тези случаи ограничението на органичния растеж може да бъде предпочетено пред продажбата на активи. В други области, особено тези, включващи национални пазари с големи бариери за навлизане, продажбата на активи може да е необходима, за да се позволи навлизането на пазара или разширяването на дейността на конкурентите. Мерките за ограничение на нарушенията на конкуренцията не трябва да вредят на перспективите на банката за възстановяване на жизнеспособността.

33.

Накрая, Органът ще обърне внимание на възможния риск от това мерките за преструктуриране да подкопаят вътрешния пазар и ще приеме положително мерки, които гарантират, че националните пазари остават отворени и конкурентни. Когато помощ се предоставя за поддържане на финансовата стабилност и отпускането на заеми за реалната икономика в предоставящата помощта държава от ЕАСТ, може да се счита, че тази помощ води до значителни допълнителни положителни ефекти, ако тя е обвързана също със спазването от страна на банката бенефициер на известни цели за отпускане на заеми в други държави от ЕАСТ. Това ще важи особено за случаите, в които целите за отпускане на заеми са значителни в сравнение с вероятна ситуация, при която е обратното; в случаите, в които постигането на целите се контролира по подходящ начин (например чрез сътрудничество между органите за наблюдение на приемащата държава и държавата на произход), когато приемащата държава е с банкова система, доминирана от банки, чиито седалища са в чужбина, и когато горепосочените ангажименти за заеми са координирани на равнище Общност (например в рамките на преговори за подкрепа за осигуряване на ликвидност).

Определяне на подходяща цена за държавната помощ

34.

Адекватното възнаграждение за държавната намеса е като цяло един от най-подходящите начини за ограничаване на нарушенията на конкуренцията, тъй като чрез него се ограничава размерът на помощта. Когато от съображения за финансовата стабилност входната цена е фиксирана на ниво, значително по-ниско от пазарната цена, следва да се гарантира, че условията за финансовата подкрепа ще бъдат преразгледани в плана за преструктуриране (38), за да се намали нарушаващият конкуренцията ефект от субсидията.

Структурни мерки — продажба и намаляване на бизнес дейностите

35.

Въз основа на оценка в съответствие с критериите на настоящия раздел банките, които се ползват от държавна помощ, могат да бъдат задължени да продадат дъщерни дружества или клонове, портфейли от клиенти или бизнес единици, или да предприемат други такива мерки (39), включително на местния пазар на дребно на бенефициера на помощта. За да повишат конкуренцията и да допринесат за вътрешния пазар, тези мерки следва да насърчават навлизането на конкуренти на пазара и трансграничната дейност (40). В съответствие с изискванията за възстановяване на жизнеспособността Органът ще приеме положително такива структурни мерки, ако са предприети без дискриминация между предприятията в различните държави от ЕАСТ, като по този начин се допринася за запазването на вътрешен пазар на финансови услуги.

36.

Може също така да се изиска ограничаване на разширяването на дейността на банката в някои стопански или географски области, например чрез корекционни мерки, насочени към пазара, като специфични капиталови изисквания, в случай че конкуренцията на пазара бъде отслабена от директни ограничения върху разширяването на дейността или от ограничения, целящи да се овладее пазарният риск. Същевременно Органът ще обърне особено внимание на необходимостта от избягване на „барикадирането“ зад националните граници и от фрагментиране на единния пазар.

37.

Ако обективно погледнато изглежда трудно да се намери купувач за дъщерните дружества или другите дейности или активи, Органът ще удължи срока за прилагане на тези мерки, ако бъде предоставен задължителен график за редуциране на дейността (включително отделяне на бизнес линии). Този срок обаче не следва да надхвърля пет години.

38.

При оценяването на обхвата на структурните мерки, които се изискват за коригиране на нарушенията на конкуренцията в даден случай, и отчитайки принципа на равно третиране, Органът ще вземе предвид мерките, предприети в същия момент в случаи, свързани със същите пазари или пазарни сегменти.

Избягване на използването на държавна помощ за финансиране на антиконкурентно поведение

39.

Държавната помощ не трябва да бъде използвана в ущърб на конкуренти, които не получават подобна подкрепа с публични средства (41).

40.

При спазване на условията на точка 41 банките не трябва да използват държавна помощ за придобиване на конкурентни дружества (42). Това условие следва да се прилага най-малко три години и може да продължи до края на периода на преструктуриране в зависимост от обхвата, размера и продължителността на помощта.

41.

В изключителни обстоятелства и след уведомление Органът може да разреши придобивания, когато те са част от процес на консолидация, необходим за възстановяване на финансовата стабилност или за осигуряване на ефективна конкуренция. При процеса на придобиване следва да се спазват принципите на еднакви възможности за всички потенциални купуващи дружества, а резултатът му следва да гарантира условия на ефективна конкуренция на съответните пазари.

42.

В случай че не е подходящо да се налага продажба на активи и/или забрана на придобивания, Органът може да приеме държавата от ЕАСТ да въведе механизъм за дължими възстановявания, който да се състои например в удържането на такса от получателите на помощта. Това би позволило банката да върне част от помощта след възстановяването на жизнеспособността си.

43.

Когато банките, получаващи държавна подкрепа, са задължени да отговарят на някои изисквания относно отпускането на заеми за реалната икономика, кредитите, които предоставят, трябва да бъдат отпускани при пазарни условия (43).

44.

Държавната помощ не може да се използва за предлагане на условия (например лихвени проценти или гаранции), каквито не биха могли да предложат конкурентите, които не получават държавна помощ. Обаче в случаите, при които не би било подходящо да се ограничава ценообразуването на бенефициера, например когато това би довело до свиване на ефективната конкуренция, държавите от ЕАСТ следва да предложат други, по-подходящи корекционни мерки, за да се гарантира ефективната конкуренция, като например мерки за насърчаване на навлизането на пазара. В същия смисъл банките не могат да изтъкват държавната подкрепа като конкурентно предимство, когато предлагат на пазара финансовите си оферти (44). Тези ограничения следва да бъдат запазени в зависимост от обхвата, размера и продължителността на помощта за срок между три години и цялата продължителност на периода на преструктуриране. Те също би трябвало да служат за ясни стимули за възможно най-скорошно връщане на дълга на държавата.

45.

Органът ще проучи също степента на отвореност на пазара и капацитета на сектора да се справя с банкови фалити. В цялостната си оценка Органът може да разгледа възможността за поемане на ангажименти от страна на бенефициера или от страна на държавата от ЕАСТ относно приемането на мерки (45), които биха насърчили по-солидни и конкурентни пазари, например чрез поощряване на навлизането и излизането от пазара. При подходящи обстоятелства тези инициативи биха могли да придружат другите структурни мерки или мерки за поведение, които биха били изисквани по принцип от бенефициера. Ангажиментът на държавите от ЕАСТ да въведат механизми за справяне с трудностите на банките на ранен етап може да бъде разгледан положително от Органа като насърчаващ солидни и конкурентни пазари.

5.   Мониторинг и процедурни въпроси

46.

Органът ще изисква редовни подробни доклади, за да провери правилното прилагане на плана за преструктуриране. Първият доклад ще трябва да се предаде на Органа по принцип не по-късно от шест месеца след одобрението на плана за преструктуриране.

47.

След като бъде уведомен за плана за преструктуриране, Органът трябва да прецени дали е вероятно той да възстанови жизнеспособността в дългосрочен план и да ограничи нарушенията на конкуренцията по адекватен начин. Ако са налице сериозни съмнения за съответствието на плана за преструктуриране със съответните изисквания, Органът е длъжен да започна официална процедура по разследване, като предостави на третите страни възможността да дадат мненията си относно мярката, като осигури по този начин прозрачен и съгласуван подход при спазване на правилата за поверителност, приложими за процедурите за държавна помощ.

48.

Органът обаче не трябва да започва официална процедура, когато планът за преструктуриране е пълен и Органът няма съмнения за съвместимостта на предложените мерки по смисъла на част II, член 4, параграф 4 от Протокол 3 към Споразумението между държавите от ЕАСТ за създаването на Надзорен орган и Съд. По-специално това би могло да се случи, когато държава от ЕАСТ е уведомила Органа за помощ, придружена от план за преструктуриране, който отговаря на всички условия, посочени в настоящата глава, с цел да получи правна сигурност за необходимите следващи стъпки. В такива случаи Органът може да приеме окончателно решение, с което помощта за оздравяване и планът за преструктуриране се обявяват за съвместими в съответствие с член 61, параграф 3, буква б) от Споразумението за ЕИП.

6.   Временен обхват на съобщението

49.

Тази глава е оправдана от настоящата извънредна криза на финансовия сектор и ще се прилага за ограничен период от време. За оценяване на помощта за преструктуриране, за която е постъпило уведомление до Органа до или преди 31 декември 2010 г., Органът ще прилага тази глава. По отношение на помощта, за която не е получено уведомление, ще се прилагат насоките за определяне на приложимите правила при оценка на незаконосъобразна държавна помощ. Следователно Органът ще прилага тази глава, когато оценява съвместимостта на помощ, за която не е подавано уведомление и която е била отпусната на или преди 31 декември 2010 г.

50.

Като отчита факта, че тази глава се основава на член 61, параграф 3, буква б) от Споразумението за ЕИП, Органът може да преразгледа съдържанието и продължителността на действието му в зависимост от развитието на пазарните условия, набрания опит в работата по делата и първостепенния интерес за поддържане на финансовата стабилност.

---

(1)  Тази глава съответства на Съобщението на Европейската Комисия (наричана по-нататък „Комисията“) относно връщане на жизнеспособността и оценка на мерките за преструктуриране във финансовия сектор според правилата за държавна помощ в настоящата криза (ОВ C 195, 19.8.2009 г., стр. 9).

(2)  В точка 1 от своето съобщение, посочено в бележка под линия 1, Комисията се позовава на съответния ангажимент, поет от Европейския съвет на срещите му от 20 март и от 18 и 19 юни 2009 г.

(3)  В съобщението си до Европейския съвет от 4 март 2009 г., озаглавено „Движеща сила за възстановяването на Европа“ COM(2009)114 окончателен, Комисията обяви програма за реформа за справяне с по-общите недостатъци на регулаторната рамка, приложима за финансовите институции, които извършват дейност в Общността.

(4)  Вж. главите от насоките, посветени на прилагането на правила за държавна помощ към мерки, взети във връзка с финансовите институции (наричани по-нататък „насоки за банковия сектор“), посветени на рекапитализацията на финансовите институции в условията на настоящата финансова криза (наричани по-нататък „насоки за рекапитализация“) и на обработването на обезценените активи в банковия сектор на ЕИП (наричани по-нататък „насоки за обезценените активи“).

(5)  Прилагането на настоящата глава е ограничено до финансовите институции, както се посочва в насоките за банковия сектор. За улеснение в тази глава се говори за „банки“. Това обаче се прилага mutatis mutandis за другите финансови институции в съответните случаи.

(6)  Критериите и специфичните обстоятелства, които пораждат задължението за представяне на план за преструктуриране, са обяснени в насоките относно банковия сектор, в насоките относно рекапитализацията и в насоките относно обезценените активи. Тези критерии се отнасят по-специално (макар че може да има и други случаи) до ситуации, при които банка, намираща се в затруднение, е рекапитализирана от държавата или когато банка, възползваща се от освобождаване от обезценените активи, вече е получила държавна помощ под каквато и да е форма, допринасяща за покриване или избягване на загуби (освен участие в гаранционна схема), която надхвърля като цяло 2 % от активите на банката, претеглени спрямо риска. Степента на преструктуриране ще зависи от тежестта на проблемите на всяка банка. За сметка на това, в съответствие с тези насоки (по-специално точка 40 от насоките относно рекапитализацията и приложение V от насоките относно обезценените активи), когато на напълно стабилни банки е отпусната помощ в ограничен размер, от държавите от ЕАСТ се изисква да представят на Органа доклад за използването на държавните средства, съдържащ цялата необходима информация, за да се оценят жизнеспособността на банката, използването на получения капитал и пътят за излизане от ситуацията на зависимост от държавната подкрепа. При прегледа на жизнеспособността на тези банки следва да се посочват техният профил на риска и бъдещата им капиталова адекватност и да се прави оценка на бизнес плана им.

(7)  Тоест помощ, която е разрешена временно от Органа като помощ за оздравяване в съответствие с насоките за държавните помощи за оздравяване и преструктуриране на предприятия в затруднение, или временно разрешена помощ в съответствие с член 61, параграф 3, буква б) от Споразумението от ЕИП, както и всяка нова помощ, за която може да се подаде уведомление като необходима за преструктуриране. Следователно за оценка на помощта на банките за преструктуриране в настоящите условия на криза на системата ще се прилага настоящата глава вместо насоките за държавните помощи за оздравяване и преструктуриране на предприятия в затруднение.

(8)  На общностно ниво в миналото Комисията прие редица решения, свързани с помощта за преструктуриране (съвместима съгласно член 87, параграф 3, буква в) от Договора за ЕО) в полза на банки в затруднение, въз основа на цялостен процес на преструктуриране, който позволи на бенефициерите да възвърнат жизнеспособността си в дългосрочен план, без помощта да вреди излишно на конкурентите. Типични стратегии за преструктуриране бяха преориентирането на бизнес моделите, закриването или продажбата на бизнес поделения, дъщерни дружества или клонове, промените в управлението на активите и пасивите, продажбата на фирмата като действащо предприятие или разделянето и продажбата на различни части от предприятието на жизнеспособни конкуренти. Вж. например Решение 98/490/ЕО на Комисията от 20 май 1998 г. относно помощ, отпусната от Франция на групата Crédit Lyonnais (ОВ L 221, 8.8.1998 г., стр. 28), Решение 2005/345/ЕО на Комисията от 18 февруари 2004 г. относно помощ за преструктуриране, отпусната от Германия в полза на Bankgesellschaft Berlin AG (ОВ L 116, 4.5.2005 г., стр. 1), Решение 2009/341/ЕО на Комисията от 4 юни 2008 г. относно държавна помощ C 9/08 (ex NN 8/08, CP 244/07), приведена в действие от Германия в полза на Sachsen LB (ОВ L 104, 24.4.2009 г., стр. 34) и доклада за държавните помощи от есента на 2006 г., COM(2006) 761 окончателен, стр. 28 (http://ec.europa.eu/comm/competition/state_aid/studies_reports/2006_autumn_en.pdf), който съдържа специално изследване на помощта за оздравяване и преструктуриране.

(9)  В съответствие с насоките относно обезценените активи.

(10)  В съответствие с насоките относно банковия сектор, насоките относно рекапитализацията и насоките относно обезценените активи. Вж. точка 4 от тази глава.

(11)  В съответствие с насоките относно банковия сектор, насоките относно рекапитализацията и насоките относно обезценените активи, когато на поначало стабилни банки е отпусната помощ в ограничен размер, от държавите от ЕАСТ се изисква да представят на Органа преглед на жизнеспособността.

(12)  По-специално в съответствие с точка 40 от насоките относно рекапитализацията и приложение V към насоките относно обезценените активи.

(13)  Както е обяснено в точка 8 от тази глава, когато раздел 2 се прилага за план за преструктуриране, принципите от този раздел се прилагат по аналогия и за прегледи на жизнеспособността.

(14)  Примерен модел на план за преструктуриране се намира в приложението.

(15)  В подходящите случаи Органът ще потърси съвета на външен консултант, за да проучи обявените планове за преструктуриране, за да оцени жизнеспособността, споделянето на тежестта и свеждането до минимум на нарушенията на конкуренцията. Той може също да поиска надзорници да сертифицират различни елементи.

(16)  Вж. например Решение на Комисията от 2 април 2008 г. по дело NN 1/08 Northern Rock (ОВ C 135, 3.6.2008 г., стр. 21) и Решение 2009/341/ЕО по дело C 9/08 Sachsen LB.

(17)  Вж. Решение 2009/341/ЕО по дело C 9/08 Sachsen LB.

(18)  Освен при надлежно обосновани обстоятелства. Вж. Решение на Комисията от 21 октомври 2008 г. по дело C 10/08 IKB, все още непубликувано.

(19)  В съответствие с принципите, определени в Препоръка 2009/384/ЕО на Комисията от 30 април 2009 г. относно политиката на възнаграждения в сектора на финансовите услуги (ОВ L 120, 15.5.2009 г., стр. 22).

(20)  Има се предвид продажбата на големи количества активи на настоящите ниски пазарни цени, което би могло да доведе до допълнително понижение на цените.

(21)  Според Комисията практиката ѝ е да се приеме период от две до три години за продължителността на плана за преструктуриране.

(22)  Вж. също точка 20.

(23)  Вж. бележка под линия 17.

(24)  Липсата на тръжна процедура сама по себе си не означава автоматично, че е налице държавна помощ за купувача.

(25)  Това по принцип би довело до помощ за продадената икономическа дейност.

(26)  Вж. съединени дела C-278/92, C-279/92 и C-280/92 Hytasa (1994 г.), Recueil I-4103, параграф 22.

(27)  Вж. дело C-334/99 Gröditzer Stahlwerke (2003 г.), Recueil I-1139, параграф 134 и сл. и Решение 2008/719/ЕО на Комисията от 30 април 2008 г. относно държавна помощ C 56/06 (ex NN 77/06), приложена от Австрия за приватизацията на Bank Burgenland (ОВ L 239, 6.9.2008 г., стр. 32).

(28)  Вж. точки 43—50 от насоките относно банковия сектор. За да се позволи организираното оттегляне, помощ за ликвидация може да се счете за съвместима, ако е необходима например за временна рекапитализация на „мостова“ банка или структура или за изпълняване на исковете на някои категории кредитори, ако е оправдана от съображения за финансова стабилност. За примери на такъв тип помощ и условията, при които тя е сметната за съвместима, вж. Решение на Комисията от 1 октомври 2008 г. по дело NN 41/08 Обединеното кралство, Помощ за оздравяване на Bradford&Bingley (ОВ C 290, 13.11.2008 г., стр. 2) и Решение на Комисията от 5 ноември 2008 г. по дело NN39/08 Дания, Помощ за ликвидация на Roskilde Bank (ОВ C 12, 17.1.2009 г., стр. 3).

(29)  Вж. дело T-17/03 Schmitz–Gotha (2006 г.), Recueil II -1139.

(30)  Както вече е обяснено в предишни насоки, и по-специално насоките относно обезценените активи, вж. точка 21 и следващите.

(31)  Органът предостави подробни насоки за ценообразуването на държавните гаранции, за рекапитализацията и за мерките за облекчаване на обезценените активи съответно в насоките относно банковия сектор, в насоките относно рекапитализацията и в насоките относно обезценените активи. Доколкото тази цена е платена, акционерите на банката виждат положението си като отслабено във финансов смисъл.

(32)  Насоки относно обезценените активи, точки 24 и 25. Вж. също раздел 4 от тази глава.

(33)  Вж. Решение на Комисията от 18 декември 2008 г. по дело N 615/08 Bayern LB (ОВ C 80, 3.4.2009 г., стр. 4). Това обаче не възпрепятства банката да извършва купонни плащания, когато е правно задължена да го направи.

(34)  Вж. точка 31 от насоките относно обезценените активи и нюансирания подход към ограниченията за дивиденти в точки 33, 34 и 45 от насоките относно рекапитализацията, откъдето се вижда, че макар и временната забрана на раздаване на дивиденти или плащането на купони да може да задържи капитала вътре в банката, като увеличи капиталовия резерв и подобри по този начин платежоспособността на банката, тази забрана може също така да попречи на достъпа на банката до частни източници на финансиране или най-малкото да увеличи разходите за ново бъдещо финансиране.

(35)  Вж. точка 21.

(36)  Ако Органът по изключение е приел помощ, произтичаща от принципи, заложени в насоките относно банковия сектор, насоките относно рекапитализацията и насоките относно обезценените активи, произтичащото от тази помощ допълнително нарушаване на конкуренцията ще изисква нови структурни предпазни механизми или такива относно поведението на операторите; вж. точка 58 от насоките относно обезценените активи.

(37)  Ще бъдат взети предвид по-конкретно нивата на концентрация, ограниченията на капацитета, нивото на рентабилност, пречките за навлизане на пазара и за разширяване на дейността.

(38)  Например чрез насърчаване на предсрочното изплащане на държавната помощ.

(39)  Вж. например Решение на Комисията от 21 октомври 2008 г. по дело C 10/08 IKB, все още непубликувано, и Решение на Комисията от 7 май 2009 г. по дело № 244/09 Капиталова инжекция в Комерцбанк (ОВ C 147, 27.6.2009 г., стр. 4).

(40)  Следва да се отбележи, че намаленията в счетоводния баланс, дължащи се на отписване на активи, които се компенсират частично с държавна помощ, не намаляват действителното пазарно присъствие на банката и следователно не могат да бъдат взети предвид при оценка на необходимостта от структурни мерки.

(41)  Вж. например Решение на Комисията от 19 ноември 2008 г. по дела NN 49/08, NN 50/08 и NN 45/08 Гаранции за Dexia (все още непубликувани), точка 73 от Решение на Комисията от 19 ноември 2008 г. по дело N 574/08 Гаранции за Fortis Bank (ОВ C 38, 17.2.2009 г., стр. 2), точка 58 и Решение на Комисията от 3 декември 2008 г. по дела NN 42/08, NN 46/08 и NN53/A/08 Помощ за преструктуриране за Fortis Bank и Fortis Bank Luxemburg (ОВ C 80, 3.4.2009 г., стр. 7), параграф 94. Например при известни обстоятелства на дадена банка може да се забрани да предлага на вложителите на дребно най-високите лихвени проценти на пазара.

(42)  Напомня се, че разходите за преструктуриране трябва да бъдат ограничени до необходимия минимум за възстановяване на жизнеспособността. Вж. точка 23.

(43)  Кредити, предоставяни по условия, различни от пазарните, могат да представляват държавна помощ и след уведомление могат да бъдат разрешавани от Органа, ако са съвместими с функционирането на Споразумението за ЕИП, например съгласно насоките, озаглавени „Временна общностна рамка за мерките за държавна помощ за подпомагане на достъпа до финансиране при настоящата финансова и икономическа криза“.

(44)  Решение на Комисията от 12 ноември 2008 г. по дело N 528/08 ING (ОВ C 328, 23.12.2008 г., стр. 10), точка 35.

(45)  Вж. например Решение 2005/418/ЕО на Комисията от 7 юли 2004 г. относно мерките за помощ, приложени от Франция за Alstom (ОВ L 150, 10.6.2005 г., стр. 24), точка 204.