ПРИЛОЖЕНИЕ
1. Общи указания
ЦК изчисляват процентното равнище на посочената в член 1, параграф 1 допълнителна сума предварително набрани техни целеви собствени ресурси по следната формула:
където:
A = параметрите от A1 до A5, които ЦК изчислява в съответствие с раздели 2—6 от настоящото приложение;
B = параметрите от B1 до B3, които ЦК изчислява в съответствие с раздели 7—9 от настоящото приложение.
Параметрите от A 1 до A 5 отразяват структурата, вътрешната организация, естеството и сложността на дейностите на ЦК, а параметрите от B 1 до B 3 – структурата на стимулите за акционерите, ръководителите и клиринговите членове на ЦК, както и за клиентите на тези клирингови членове.
Крайното процентно равнище „Р“ се закръглява до най-близкото цяло число.
2. Естество и сложност на класовете активи, на които се извършва клиринг
Параметърът A 1 се отнася до естеството и сложността на класовете активи, на които ЦК извършва клиринг. Параметърът A 1 варира от 1 % до 7 %. Параметърът A 1 се изчислява по следната формула:
където:
I assets отразява броя на различните класове активи, на които ЦК извършва клиринг. Стойността на I assets се изчислява по следната формула:
където N assets = броя на различните класове активи, на които ЦК извършва клиринг;
I FX отразява броя на валутите, на които ЦК извършва клиринг. Стойността на I FX е 1 %, ако ЦК извършва клиринг на активи в повече от една валута или предлага сетълмент в повече от една валута; иначе тази стойност е 0 %;
I settl отразява начина на сетълмент на дериватите. Стойността на I settl е 1 %, ако ЦК предлага физически сетълмент на договорите за деривати; иначе тази стойност е 0 %.
3. Отношения и взаимовръзки на ЦК с други инфраструктури на финансовите пазари и други финансови институции
Параметърът A 2 се отнася до отношенията и взаимовръзките на ЦК с други инфраструктури на финансовите пазари и други финансови институции. Параметърът A 2 варира от 0 % до 2 %. Параметърът A 2 се изчислява по следната формула:
където:
I FMI отразява броя на взаимовръзките. Стойността на I FMI е 1 %, ако ЦК има повече от пет взаимовръзки с места на търговия, платежни системи и системи за сетълмент; иначе тази стойност е 0 %;
I CMs отразява концентрацията на клиринговите членове на ЦК. Стойността на I CMs е 1 %, ако първите петима клирингови членове на ЦК представляват над 40 % от общия размер на предварително набраните ресурси на ЦК, агрегирани за всички услуги и гаранционни фондове; иначе тази стойност е 0 %. ЦК определя дела на ресурсите на първите петима клирингови членове като средногодишна стойност.
4. Вътрешна организация на ЦК
Параметърът A 3 се отнася до ефективността на вътрешната организация на ЦК. Параметърът A 3 варира от 0 % до 5 %. Параметърът A 3 се изчислява по следната формула:
където:
I Riskco отразява взаимодействието между ръководния съвет и комитета за управление на риска, създаден по силата на член 28 от Регламент (ЕС) № 648/2012. Стойността на I RiskCo е 2 %, ако през последните 3 години ръководният съвет на ЦК е взел повече от 3 решения в разрез с препоръката или становището на комитета за управление на риска; иначе тази стойност е 0 %;
I reporting отразява критериите относно валидирането на модела. Стойността на I reporting е 0 %, ако валидирането на модела е структурно независимо от разработването му; иначе тази стойност е 1 %;
I Riskstaff отразява дела на персонала, определен за функцията по управление на риска. Стойността на I Riskstaff варира между 0 % и 2 % и се изчислява по следната формула:
където P risk = дела на определените за управление на риска служители на пълно работно време спрямо общия персонал на пълно работно време на ЦК, в който се включват възложените на външни изпълнители функции. Стойността на I Riskstaff е 2 %, ако P risk е 0 %, и 0 %, ако P risk е 20 %.
5. Надеждност на механизмите на ЦК за управление на риска
Параметърът A 4 се отнася до ефективността на механизмите на ЦК за управление на риска. Параметърът A 4 варира от 0 % до 8 %. Параметърът A 4 се изчислява по следната формула:
където:
I BT отразява доколко бек-тестовете на ЦК адекватно оценяват необходимостта от допълнителни обезпечения. Стойността на I BT варира между 0 % и 4 % и се изчислява по следната формула:
където P BT = процента клирингови сметки на ЦК, за които през последните 12 месеца резултатите от бек-тестовете на допълнителното обезпечение са били под минималното изискване на Регламента за европейската пазарна инфраструктура, посочено в член 24 от Делегиран регламент (ЕС) № 153/2013 на Комисията (1); този процент е отношението на броя клирингови сметки, удовлетворяващи въпросния критерий, и общия брой клирингови сметки на ЦК. Стойността на I BT е 4 %, когато P BT е 100 %;
I incident отразява оперативната стабилност на ЦК според броя инциденти при търгуването. Стойността на I incident варира между 0 % и 2 % и се изчислява по следната формула:
където N days = броя дни, през които през последните 12 месеца ЦК не е бил в продължение поне на 2 часа в състояние да обработва нови сделки. Стойността на I incident е 2 %, когато N days = 10 дни;
I payments отразява оперативната стабилност на ЦК според броя инциденти при плащания. Стойността на I payments варира между 0 % и 2 % и се изчислява по следната формула:
където N days = броя дни, през които през последните 12 месеца ЦК не е бил в продължение поне на 2 часа в състояние да обработва или получава плащания. Стойността на I payments е 2 %, когато N days = 10 дни.
6. Текущи корективни мерки вследствие на констатациите на компетентния орган на ЦК
Параметърът A 5 се отнася до броя на текущите съществени корективни мерки вследствие на констатациите на компетентния орган на ЦК. Параметърът A 5 варира от 0 % до 2 %. Стойността на A 5 се изчислява по следната формула:
където:
I reco отразява текущите пруденциални мерки. Стойността на I reco е 2 %, ако поне при една текуща съществена корективна мярка вследствие на констатациите на компетентния орган ЦК е превишил срока, определен от този компетентен орган в корективния план; иначе тази стойност е 0 %.
За целите на тази формула съществени са корективните мерки, на които ЦК, въз основа на вътрешната си класификация на съществеността, или съответният компетентен орган, въз основа на собствената си класификация, е отредил първостепенна важност.
7. Собственост, капиталова структура и рентабилност на ЦК
Параметърът B 1 се отнася до собствеността и капиталовата структура на ЦК. Параметърът B 1 варира от 0 % до 4 %. Стойността на B 1 се изчислява по следната формула:
където:
I majority отразява естеството на предприятието майка на ЦК. Стойността на I majority е 2 %, ако ЦК има предприятие майка, което не е група, която е публична собственост, и което няма кредитен рейтинг или рейтингът му е под инвестиционния; иначе тази стойност е 0 %. Рейтингът е най-ниският рейтинг на субекта, предоставен от одобрена агенция за кредитен рейтинг;
I support отразява подкрепата на предприятието майка на ЦК. Стойността на I support е 0 %, ако при неизпълнение или при събитие, което не представлява неизпълнение, в т.ч. линии, за които е било поето задължение, или застрахователни договори, ЦК се ползва от договорно закрепена съществена финансова подкрепа от своето предприятие майка; иначе тази стойност е 2 %.
8. Възнаграждение на висшите ръководни кадри
Параметърът B 2 отразява доколко договореното възнаграждение на висшите ръководни кадри може да бъде повлияно от неизпълнение или настъпването на събитие, което не представлява неизпълнение. Параметърът B 2 варира от 0 % до 2 %. Стойността на B 2 се изчислява по следната формула:
където:
I %amount отразява дела на общото променливо възнаграждение на висшите ръководни кадри, подлежащо на връщане при определени договорно закрепени условия. Стойността на I %amount варира между 0 % и 1 % и се изчислява по следната формула:
където P amount = процента от общото годишно променливо възнаграждение на висшите ръководни кадри на ЦК, подлежащо на връщане при неизпълнение или при настъпването на събитие, което не представлява неизпълнение. Стойността на I %amount е 1 %, когато P amount е 0 %;
I %staff отразява процента на висшите ръководни кадри, които са договорно задължени да върнат дадено получено възнаграждение при понесена от ЦК загуба в резултат на неизпълнение или настъпването на събитие, което не представлява неизпълнение. Стойността на I %staff варира между 0 % и 1 % и се изчислява по следната формула:
където P %staff = процента на висшите ръководни кадри на ЦК, изразен като % от средногодишния брой висши ръководни кадри на пълно работно време, които са задължени да върнат дадено получено променливо възнаграждение при определени договорно закрепени условия.
9. Участие на клиринговите членове и на техните клиенти в управлението на риска от ЦК
Параметърът B 3 се отнася до участието на клиринговите членове и на техните клиентите в управлението на риска от ЦК. Параметърът B 3 варира от 0 % до 2 %. Стойността на B 3 се изчислява по следната формула:
където:
I investment отразява участието на клиринговите членове и техните клиенти в процеса на взимане на инвестиционни решения. Стойността на I investment е 0 %, ако клиринговите членове участват в процеса на взимане на инвестиционни решения и понасят част от потенциалните загуби; иначе тази стойност е 1 %. За целите на определянето на стойността на показателя I investment ЦК приемат, че клиринговите членове участват в процеса на взимане на инвестиционни решения, ако с тях се провеждат консултации при одобряването на инвестиционната политика на ЦК или при всяко отделно инвестиционно решение;
I incentives отразява стимулите за клиринговите членове в процеса на управление на неизпълнението. Стойността на I incentives е 0 %, ако има стимули за клиринговите членове да участват в процеса на управление на неизпълнението; иначе тази стойност е 1 %.
(1) Делегиран регламент (ЕС) № 153/2013 на Комисията от 19 декември 2012 година за допълване на Регламент (ЕС) № 648/2012 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на регулаторните технически стандарти относно изискванията към централните контрагенти (OB L 52, 23.2.2013 г., стр. 41).