(1)

Управителите на допустими фондове за социално предприемачество следва да приемат процедури и мерки, които да гарантират, че лицата, извършващи такива стопански дейности, ги извършват с оглед на най-добрите интереси на допустимите фондове за социално предприемачество и техните инвеститори. За да се постигне хармонизирана степен на защита на инвеститорите в Съюза и да се даде възможност на тези управители да следват последователна и ефективна практика за предотвратяване, наблюдение и управление на конфликтите на интереси, в тяхната политика по отношение на конфликтите на интереси следва да се включи минимален набор от стъпки. За да се избегнат ненужни административни тежести при същевременно осигуряване на достатъчна степен на защита на инвеститорите, политиките по отношение на конфликтите на интереси следва да бъдат съобразени с естеството, мащабите и сложността на дейностите на управителите.

(2)

Възможно е процедурите и мерките, определени в политиките по отношение на конфликтите на интереси, да се окажат недостатъчни, за да се защитят интересите на допустимия фонд за социално предприемачество или неговите инвеститори, като в такъв случай управителите на допустими фондове за социално предприемачество следва да предприемат необходимите допълнителни стъпки за защита на тези интереси. Тези стъпки следва да включват уведомяване на висшето ръководство или друг компетентен вътрешен орган на допустимия фонд за социално предприемачество и вземане на необходимите решения или предприемане на действия с оглед на най-добрите интереси на допустимия фонд за социално предприемачество или неговите инвеститори.

(3)

Управителите на допустими фондове за социално предприемачество може да участват в управлението на дружества, в които инвестират допустимите фондове за социално предприемачество. За да се предотвратят конфликти на интереси и да се гарантира, че правата на глас на тези управители се упражняват в полза както на съответния допустим фонд за социално предприемачество, така и на неговите инвеститори, се налага да се посочат подробни изисквания във връзка с упражняването на тези права на глас. За да се гарантира достатъчна степен на защита на инвеститорите, управителите на допустими фондове за социално предприемачество следва да разработят адекватни и ефективни стратегии в това отношение и да представят при поискване обобщено изложение на тези стратегии и предприетите от тях действия.

(4)

За да се осигури ефективност на оповестяването на конфликти на интереси, предоставената информация следва да се актуализира редовно. Като се имат предвид присъщите рискове на използването на уебсайт като инструмент за оповестяване на конфликти на интереси, трябва да се определят критерии за публикуването на тази информация.

(5)

За да се осигури последователен подход към процедурите, използвани от ръководителите на допустими фондове за социално предприемачество за измерване на положителното социално въздействие на предприятията, допустими да бъдат част от портфейл, в тези процедури следва да бъдат включени специфични елементи. Ресурсите, използвани от предприятията, допустими да бъдат част от портфейл, както и продуктите и услугите, предоставяни от тези предприятия, са ключови показатели за евентуално положително социално въздействие, така че те следва да станат неразделна част от тези процедури. За да се разграничат социалните предприятия от предприятията, които само случайно постигат социални цели, част от тези процедури следва да бъде и оценка на резултатите, постигнати от предприятията, допустими да бъдат част от портфейл.

(6)

Следва да се гарантира, че в информацията, предоставена на инвеститорите преди сключване на договора, се съдържат достатъчно подробности относно допустимия фонд за социално предприемачество. Поради това описанието на инвестиционната стратегия и целите на допустимия фонд за социално предприемачество следва да съдържа описания на социалните сектори, географските области и правните форми на предприятията, допустими да бъдат част от портфейл, в които допустимият фонд за социално предприемачество възнамерява да инвестира, както и информация за разпределението на печалбите на тези предприятия.

(7)

На инвеститорите следва да се предостави информацията, необходима за достъп до основните методологии, използвани от управителя на допустимия фонд за социално предприемачество за измерване на социалното въздействие. Поради това в информацията, предоставена преди сключване на договора, следва да се посочи дали управителят на допустимото социално предприемачество е разчитал на вътрешни методологии, или е използвал общоприети методологии. Информацията, предоставена преди сключване на договора, следва също така да съдържа описание на основните характеристики на методологиите, включително критериите за проверка, съответните показатели и обяснение за това как управителят на допустимия фонд за социално предприемачество осигурява спазването на тези методологии.

(8)

Инвеститорите следва да имат възможност да проверяват дали управителят на допустимия фонд за социално предприемачество прилага инвестиционната политика при подбора на неотговарящи на условията активи. Поради това информацията, предоставена преди сключване на договора, следва да съдържа данни за видовете неотговарящи на условията активи, в които инвестира допустимият фонд за социално предприемачество, инвестиционните техники, съответните ограничения, както и за сектора на дейност и географската област, в които се правят тези инвестиции.

(9)

С оглед на прозрачността, на инвеститорите следва да се предостави информацията, необходима за достъп до естеството и обхвата на услугите в подкрепа на бизнеса и другите дейности за подкрепа, които управителят на допустимия фонд за социално предприемачество предоставя или организира с посредничеството на трети страни. Поради това в информацията, предоставена преди сключване на договора, за услугите в подкрепа на бизнеса и другите дейности за подкрепа следва да са описани видовете услуги и дейности, предоставяни от него.

(10)

За да се даде възможност на управителите на допустими фондове за социално предприемачество да се приспособят към новите изисквания, датата на приложение на настоящия регламент следва да бъде отложена с шест месеца,

а)

има вероятност да реализира финансова печалба или да избегне финансова загуба за сметка на допустимия фонд за социално предприемачество или неговите инвеститори;

б)

има интерес от резултатите от услуга или дейност, предоставена на допустимия фонд за социално предприемачество или неговите инвеститори, който е различен от интереса на допустимия фонд за социално предприемачество или неговите инвеститори;

в)

има интерес от резултатите от сделка, извършена от името на допустимия фонд за социално предприемачество или неговите инвеститори, който е различен от интереса на допустимия фонд за социално предприемачество или неговите инвеститори;

г)

има финансов или друг стимул да предпочете:

д)

извършва същите дейности за допустимия фонд за социално предприемачество, друго предприятие за колективно инвестиране, включително UCITS, или друг инвеститор;

е)

заплаща или му се плаща такса или комисиона, или предоставя или му се предоставят каквито и да са други непарични облаги, различни от определените в член 24, параграф 1 от Делегиран регламент (ЕС) № 231/2013 на Комисията (2);

ж)

оказва влияние или има личен интерес да оказва влияние върху развитието на предприятие, допустимо да бъде част от портфейл, в ущърб на допустимия фонд за социално предприемачество или неговите инвеститори, или за сметка на постигането на целите на допустимия фонд за социално предприемачество.

а)

забраната на обмен на информация между лицата или субектите, посочени в член 1, когато такъв обмен на информация би могъл да доведе до или да благоприятства конфликт на интереси;

б)

разделянето на надзора на лицата или субектите, посочени в член 1, чиито интереси е възможно да са конфликтни;

в)

премахването на връзката между или зависимостта от възнаграждението на лицата или субектите, посочени в член 1, извършващи основно една дейност, и възнаграждението на или приходите, генерирани от лицата или субектите, извършващи основно друга дейност, когато във връзка с тези дейности може да възникне конфликт на интереси;

г)

възпрепятстването на лицата или субектите, посочени в член 1, да упражняват непозволено влияние върху управлението на допустимия фонд за социално предприемачество;

д)

възпрепятстването или контрола на участието на лицата или субектите, посочени в член 1, в каквато и да е дейност, която може да доведе до конфликт на интереси.

а)

незабавно уведомяват висшето си ръководство или друг компетентен вътрешен орган, или висшето ръководство или друг компетентен вътрешен орган на допустимия фонд за социално предприемачество за риска от накърняване на интересите на този фонд или неговите инвеститори;

б)

вземат необходимото решение или предприемат всяко необходимо действие, за да се гарантира, че действат с оглед на най-добрите интереси на допустимия фонд за социално предприемачество или неговите инвеститори.

а)

декларация за това дали социалните въздействия са измерени въз основа на вътрешни методологии или на други общоприети методологии;

б)

описание на основните характеристики на методологиите, включително критериите за проверка и съответните показатели, използвани за измерване на социалните въздействия.

а)

инвестиционни техники и приложими инвестиционни ограничения;

б)

сектора или секторите на дейност на предприятията, които не са допустими да бъдат част от портфейл;

в)

географската област, в която извършват дейност предприятията, които не са допустими да бъдат част от портфейл;

г)

критериите, които да се използват при подбора на видовете активи.

а)

описание на видовете услуги в подкрепа на бизнеса и други дейности за подкрепа;

б)

информация за това дали услугите в подкрепа на бизнеса и други дейности за подкрепа са предоставени от трети страни.