(1)

Volgens de normen voor marktrisico van het Bazels Comité voor bankentoezicht (BCBS) mogen bevoegde autoriteiten instellingen in uitzonderlijke omstandigheden toestaan om bepaalde vereisten van de alternatieve internemodellenbenadering niet in acht te nemen met betrekking tot de vereisten inzake backtesting en de “profit-and-loss attribution” (PLA). In lijn met het door die normen vastgelegde beginsel worden uitzonderlijke omstandigheden alleen geacht te overheersen in een situatie van aanzienlijke grensoverschrijdende stress op financiële markten, of bij een majeure stelselwijziging, die van materiële invloed is op instellingen in de Unie.

(2)

Een verdere voorwaarde om te kunnen spreken van het overheersen van uitzonderlijke omstandigheden, is dat instellingen niet in staat zijn om te voldoen aan de backtestingvereisten van artikel 325 novoquinquagies, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013, of aan het “profit-and-loss attribution”-vereiste van artikel 325 sexagies van die verordening, vanwege gebeurtenissen waarop zij geen invloed hebben, en mits de niet-nakoming van die vereisten niet resulteert uit tekortkomingen in het interne model.

(3)

Zowel de backtesting als de “profit-and-loss attribution”-toets moeten worden gebaseerd op data voor de 250 werkdagen voorafgaand aan de referentiedatum waarvoor het betrokken criterium wordt getoetst. Buitengewone omstandigheden moeten dus worden erkend wanneer er een periode van aanzienlijke grensoverschrijdende stress op de financiële markten, of van een majeure stelselwijziging, die van materiële invloed is op instellingen in de Unie en uitzonderingen veroorzaakt die niet voortvloeien uit tekortkomingen in het interne model, volledig of gedeeltelijk deel uitmaakt van de periode van 250 werkdagen.

(4)

De kenmerken van een crisis die leidt tot aanzienlijke grensoverschrijdende stress op de financiële markten, of van een majeure stelselwijziging, die van materiële invloed is op instellingen in de Unie, zijn uniek voor elk van dit soort crises of stelselwijzigingen. Daarom zou het niet passend zijn om prescriptief een uitputtende reeks indicatoren vast te leggen die geacht worden steeds de aard en de intensiteit van de stress op de financiële markten of een majeure stelselwijziging adequaat in beeld te brengen. Op basis echter van ervaring in het verleden moeten een significante toename van het niveau van de volatiliteit, veranderingen in correlatieniveaus en het feit dat de aanzienlijke grensoverschrijdende stress op de financiële markten of de majeure stelselwijziging zich zeer snel en plots voordoen, worden beschouwd als gemeenschappelijke kenmerken van ongewone situaties. Niettemin zijn een plotse toename van het niveau van de volatiliteit, of veranderingen van volatiliteitsniveaus, op zich, misschien niet voldoende om een situatie te kenmerken als een situatie van aanzienlijke grensoverschrijdende stress op de financiële markten of van een majeure stelselwijziging, en hoeven zij dus niet automatisch te leiden tot de erkenning van buitengewone omstandigheden als bedoeld in artikel 325 terquinquagies, lid 5, en artikel 325 novoquinquagies, lid 6, van Verordening (EU) nr. 575/2013.

(5)

Deze verordening is gebaseerd op de ontwerpen van technische uitvoeringsnormen die de Europese Bankautoriteit (“EBA”) bij de Commissie heeft ingediend.

(6)

De Europese Bankautoriteit heeft open publieke consultaties georganiseerd over de ontwerpen van technische reguleringsnormen waarop deze verordening is gebaseerd, heeft de potentiële daaraan verbonden kosten en baten geanalyseerd en heeft het advies ingewonnen van de bij artikel 37 van Verordening (EU) nr. 1093/2010 van het Europees Parlement en de Raad (2) opgerichte Stakeholdersgroep bankwezen,