(1)

Ο προσδιορισμός των μέσων που διαθέτουν ως αναφορά ένα εξωτικό υποκείμενο άνοιγμα ο οποίος παρέχεται στο άρθρο 325κα παράγραφος 2 στοιχείο α) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 είναι επαρκώς σαφής ώστε να επιτρέπει στα ιδρύματα να προσδιορίζουν τι συνιστά εξωτικό υποκείμενο άνοιγμα για τους σκοπούς του υπολογισμού των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων για τους υπολειπόμενους κινδύνους που ορίζονται στο άρθρο 325κα. Ως εκ τούτου, δεν απαιτείται περαιτέρω διευκρίνιση της έννοιας του εξωτικού υποκείμενου ανοίγματος.

(2)

Ειδικότερα, ο κίνδυνος μακροβιότητας, ο καιρός, οι φυσικές καταστροφές και η μελλοντική πραγματοποιηθείσα μεταβλητότητα πληρούν τον ορισμό του εξωτικού υποκείμενου ανοίγματος, σύμφωνα με την ένδειξη που παρέχεται στο σχετικό διεθνές πλαίσιο που ορίζεται από την Επιτροπή της Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία (στο εξής: BCBS).

(3)

Ο ορισμός των μέσων που φέρουν υπολειπόμενους κινδύνους που προβλέπεται στο άρθρο 325κα παράγραφος 2 στοιχείο β) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 δεν είναι επαρκώς σαφής ώστε να επιτρέπει στα ιδρύματα να προσδιορίζουν ορισμένα από τα μέσα που φέρουν υπολειπόμενους κινδύνους. Ως εκ τούτου, θα πρέπει να προσδιοριστεί κατάλογος των μέσων που φέρουν υπολειπόμενους κινδύνους, ώστε, ακόμη κι αν ο κατάλογος δεν είναι εξαντλητικός, να διασφαλιστεί κάποιος βαθμός εναρμόνισης και συνέπειας στη μεταχείριση των μέσων που φέρουν τους εν λόγω κινδύνους σε ενωσιακό επίπεδο. Τα στοιχεία ενός τέτοιου καταλόγου θα πρέπει να επιλέγονται λαμβανομένου υπόψη του σχετικού διεθνούς πλαισίου της BCBS. Για άλλα μέσα που θεωρείται ότι φέρουν υπολειπόμενους κινδύνους, τα ιδρύματα θα πρέπει να εκτιμούν κατά πόσον τα εν λόγω μέσα πληρούν τον ορισμό του άρθρου 325κα παράγραφος 2 στοιχείο β) του εν λόγω κανονισμού.

(4)

Δεδομένου του μη τυποποιημένου χαρακτήρα πολλών από τα μέσα που φέρουν υπολειπόμενο κίνδυνο, θα πρέπει επίσης να προσδιοριστεί μη εξαντλητικός κατάλογος κινδύνων οι οποίοι δεν θα πρέπει από μόνοι τους να προκαλούν τη συμπερίληψη ενός μέσου στον ορισμό των μέσων που φέρουν υπολειπόμενους κινδύνους, προκειμένου να παρέχεται μεγαλύτερη ασφάλεια δικαίου και διαφάνεια. Ωστόσο, τα ιδρύματα θα πρέπει να εκτιμούν κατά πόσον ένα μέσο που εκτίθεται σε αυτούς τους κινδύνους θα μπορούσε και πάλι να θεωρείται μέσο που εκτίθεται σε υπολειπόμενο κίνδυνο εάν πληροί μία από τις υπόλοιπες προϋποθέσεις που αναφέρονται στο άρθρο 325κα παράγραφος 2 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013.

(5)

Ο παρών κανονισμός βασίζεται στα σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων που υπέβαλε στην Επιτροπή η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών.

(6)

Η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών διενήργησε ανοικτές δημόσιες διαβουλεύσεις σχετικά με τα σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στα οποία βασίζεται ο παρών κανονισμός, ανέλυσε τα ενδεχόμενα συναφή κόστη και τις ωφέλειες και ζήτησε τις συμβουλές της ομάδας τραπεζικών συμφεροντούχων που συγκροτήθηκε σύμφωνα με το άρθρο 37 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (2),

α)

κίνδυνος που απορρέει από συναλλαγές στις οποίες η υποχρέωση παράδοσης μπορεί να εκπληρωθεί με φάσμα παραδοτέων μέσων και ο αντισυμβαλλόμενος έχει τη δυνατότητα να παραδώσει τα λιγότερο πολύτιμα από τα εν λόγω μέσα·

β)

κίνδυνος μεταβολής της τεκμαρτής μεταβλητότητας ενός μέσου με δικαιώματα προαίρεσης, σε σχέση με την τεκμαρτή μεταβλητότητα άλλων μέσων με δικαιώματα προαίρεσης με το ίδιο υποκείμενο μέσο και την ίδια ληκτότητα, αλλά διαφορετική ρευστότητα·

γ)

κίνδυνος συσχέτισης που απορρέει από δικαίωμα προαίρεσης επί δείκτη, όταν ο δείκτης πληροί τις προϋποθέσεις που ορίζονται στο άρθρο 325θ παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·

δ)

κίνδυνος συσχέτισης που απορρέει από δικαίωμα προαίρεσης σε οργανισμό συλλογικών επενδύσεων που παρακολουθεί δείκτη αναφοράς, όταν η παρακολούθηση πληροί τις προϋποθέσεις που ορίζονται στο άρθρο 325ι παράγραφος 2 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 και ο δείκτης πληροί τις προϋποθέσεις που ορίζονται στο άρθρο 325θ παράγραφος 3 του εν λόγω κανονισμού·

ε)

κίνδυνος μερίσματος που προκύπτει από παράγωγο μέσο του οποίου το υποκείμενο στοιχείο δεν συνίσταται αποκλειστικά σε πληρωμές μερισμάτων.