Produs paneuropean de pensii personale

ASPECTE-CHEIE

Regulamentul privind PEPP stabilește norme uniforme privind caracteristicile centrale ale PEPP, în special cu privire la următoarele puncte-cheie.

Furnizorii de PEPP²

PEPP pot fi oferite de o gamă largă de instituții financiare, inclusiv întreprinderi de asigurare, admonistratori de active, bănci, anumite firme de investiții și anumite fonduri de pensii ocupaționale.

Contract privind PEPP

Regulamentul stabilește cerințele minime pentru conținutul contractului convenit între furnizorii de PEPP și participanții la PEPP³.

Înregistrarea PEPP

• Furnizorii care doresc să ofere un PEPP trebuie să urmeze un proces de înregistrare. Autoritatea Europeană de Asigurări și Pensii Ocupaționale înregistrează noi PEPP într-un registru central, pe baza unei decizii luate de autoritățile competente naționale. Odată înregistrat, produsul poate fi furnizat și distribuit în întreaga UE.
• Regulamentul descrie în detaliu procedurile de înregistrare PEPP, circumstanțele de anulare a înregistrării a unui PEPP, precum și competențele autorităților competente ale statelor membre de origine și ale statelor membre UE gazdă.

Pașaportul UE

Furnizorii și distribuitorii de PEPP beneficiază de un pașaport UE care le permite să vândă PEPP în diferite state membre. Pașaportul le permite să acceseze întreaga piață a UE cu o înregistrare unică de produs acordată pe baza unui set unic de reguli.

Portabilitate

• Atunci când propun un PEPP, furnizorii sau distribuitorii trebuie să furnizeze potențialilor participanți la PEPP informații despre serviciul de portabilitate⁴ și despre subconturile⁵ care sunt disponibile imediat.
• Dacă participanții la PEPP își schimbă reședința într-un alt stat membru, aceștia pot continua să contribuie la același PEPP fie prin deschiderea unui subcont de PEPP la același furnizor PEPP din noua lor țară de reședință (în cazul în care o astfel de opțiune este disponibilă la furnizorul lor de PEPP), fie continuând să contribuie la subcontul de PEPP existent. În cazul în care furnizorul lor de PEPP nu prevede o astfel de opțiune în noua lor țară de reședință, participanții la PEPP au dreptul de a schimba furnizorul de PEPP imediat și gratuit. Furnizorii de PEPP trebuie să deschidă cel puțin două subconturi după o perioadă de tranziție de trei ani.

Portabilitatea

Participanții la PEPP pot schimba furnizorul de PEPP după minimum cinci ani de la încheierea contractului privind PEPP și, în cazul unei schimbări ulterioare, după cinci ani de la cea mai recentă schimbare. Furnizorul de PEPP poate permite participanților la PEPP să schimbe mai des furnizorii de PEPP. Comisioanele și taxele pentru serviciul de schimbare a furnizorului trebuie să fie limitate la costurile administrative efective suportate de furnizorul de PEPP care le transferă și să nu depășească 0,5 % din valoarea activelor transferate.

Opțiuni de investiții

• Furnizorii de PEPP pot oferi până la șase opțiuni de investiții, inclusiv opțiunea de investiții implicită – PEPP de bază⁶. Toate opțiunile de investiții trebuie să fie proiectate de furnizorii de PEPP pe baza unei garanții sau a unei tehnici de atenuare a riscurilor care să asigure o protecție suficientă pentru participanții la PEPP.
• Pentru PEPP de bază, furnizorii de PEPP trebuie să protejeze capitalul participanților la PEPP fie printr-o garanție, fie prin tehnici de diminuare a riscurilor, compatibilă cu obiectivul de a permite participanților la PEPP să-și recupereze capitalul. Costurile și taxele aferente PEPP de bază nu trebuie să depășească 1% din capitalul acumulat pe an.
• Participanții la PEPP au dreptul de a schimba regulat opțiunea de investiții pentru a-și adapta strategia de investiții. Acest drept este gratuit și poate fi exercitat după minimum cinci ani de la încheierea contractului privind PEPP și, în cazul modificărilor ulterioare, după cinci ani de la cea mai recentă modificare a opțiunii de investiții. Furnizorii de PEPP pot permite participanților la PEPP să-și schimbe mai des opțiunea de investiții.

Tipul de plăți

• Furnizorii de PEPP pot oferi participanților la PEPP unul sau mai multe tipuri de plăți (anuități, sumă forfetară, retrageri periodice sau o combinație a acestora).
• Participanții la PEPP pot alege forma de plată pentru faza de plată a pensiei⁷ la încheierea unui contract și la deschiderea unui nou subcont. Forma plăților poate diferi de la subcont la subcont. Dacă furnizorii de PEPP oferă diferite forme de plăți, participanții la PEPP pot modifica forma de plată a fiecărui subcont cu un an înainte de începerea fazei de plată a pensiei, la începutul fazei de plată a pensiei și în momentul schimbării furnizorului.

Distribuția PEPP

• Regulamentul stabilește condițiile în care furnizorii de PEPP și distribuitorii de PEPP⁸ pot distribui PEPP.
• Regimul de distribuție al PEPP urmărește o abordare sectorială. Companiile de asigurări și intermediarii de asigurări care distribuie un PEPP se supun Directivei privind distribuția de asigurări [Directiva (UE) 2016/97], în timp ce firmele de investiții și alți furnizori și distribuitori de PEPP vor trebui să aplice normele din Directiva privind piețele instrumentelor financiare (Directiva 2014/65/UE).

Consultanța

• Furnizorii de PEPP și distribuitorii de PEPP sunt obligați să ofere potențialilor participanți la PEPP consultanță completă înainte de semnarea unui contract privind PEPP, pentru a le permite să ia o decizie complet informată și să aleagă produsul care se potrivește cel mai bine nevoilor lor. De asemenea, consultanța trebuie să acopere alegerea opțiunii de investiții și proiecții personalizate privind pensia. Înainte de încheierea contractului, toți furnizorii și distribuitorii de PEPP trebuie să le ceară participanților la PEPP să efectueze un test cu privire la cerințele și nevoile lor legate de pensie pentru a determina ce PEPP ar fi potrivit pentru ei, dacă este cazul. Acest test trebuie să includă, de asemenea, o verificare specifică pentru a stabili dacă participanții la PEPP au nevoie de un PEPP care să ofere anuități, pentru a asigura o protecție adecvată împotriva riscurilor de longevitate.
• În plus, pentru PEPP de bază, furnizorii de PEPP trebuie să ofere participanților la PEPP consultanță personalizată obligatorie privind planificarea pensiei la începutul fazei de plată a pensiei, cu o recomandare personală privind forma optimă de plată.

Informare

• Pentru a asigura un nivel ridicat de transparență, regulamentul prevede că participanții la PEPP trebuie să primească:
  • informații cheie despre produs printr-un document standardizat (adică documentul cu informații-cheie privind PEPP );
  • în fiecare an, o informare privind drepturile de pensie obținute din PEPP cu informații-cheie despre evoluția economiilor lor.

• Pentru a asigura un grad ridicat de protecție a consumatorilor, participanții la PEPP nu vor avea nicio posibilitate de a renunța la consiliere înainte de încheierea contractului.
• În special, costurile și comisioanele trebuie să fie pe deplin transparente.
• Comisia Europeană trebuie să specifice în continuare, prin standarde tehnice de reglementare, detaliile prezentării informațiilor care trebuie furnizate în documentul cu informații-cheie privind PEPP și în informarea privind drepturile de pensie obținute din PEPP.

Factorii de sustenabilitate

• Furnizorii de PEPP sunt încurajați să țină seama de factorii de mediu, sociali și de guvernanță (factori ESG)⁹.
• Furnizorii de PEPP ar trebui să furnizeze participanților la PEPP informații, dacă sunt disponibile, privind performanța investițiilor furnizorului de PEPP din punctul de vedere al factorilor ESG.
• De asemenea, acestea ar trebui să furnizeze participanților la PEPP informații, în informarea privind drepturile de pensie obținute din PEPP, cu privire la modul în care politica de investiții ia în considerare factorii ESG. În conformitate cu regula prudenței, furnizorii de PEPP țin seama de potențialul impact pe termen lung al deciziilor de investiții asupra factorilor ESG.

Supravegherea

Respectarea Regulamentului privind PEPP trebuie supravegheată de autoritățile naționale competente ale furnizorilor și ale distribuitorilor de PEPP. Cu toate acestea, Autoritatea Europeană de Asigurări și Pensii Ocupaționale are competențe de intervenție asupra produselor care îi permit să ia măsuri eficiente la nivelul UE în cazul unei preocupări semnificative privind protecția participanților la PEPP. De asemenea, aceasta poate acționa în cazul unei amenințări la adresa bunei funcționări și a integrității piețelor financiare sau la adresa stabilității întregului sistem financiar al UE sau a unei părți a acestuia, care nu este abordată în mod adecvat de autoritățile naționale competente.