A befektetési termékekkel kapcsolatos kiemelt információk

ÖSSZEFOGLALÓ AZ ALÁBBI DOKUMENTUMRÓL:

1286/2014/EU rendelet a lakossági befektetési csomagtermékekkel, illetve biztosítási alapú befektetési termékekkel kapcsolatos kiemelt információkat tartalmazó dokumentumokról

MI A RENDELET CÉLJA?

Az 1286/2014/EU rendelet kötelezi a befektetési termékek előállítóit vagy értékesítőit, hogy biztosítsák a termékeikről szóló kiemelt információkat tartalmazó dokumentumokat (KID) a lakossági befektetőknek.
A rendelet célja, hogy segítse a lakossági befektetőket e termékek fő jellemzőinek és kockázatainak megértésében és összehasonlításában.

FŐBB PONTOK

A lakossági befektetőknek szóló kiemelt információk

Egy lakossági befektetőnek eladásra szánt befektetési termék előállítója köteles a termékkel kapcsolatos KID-et biztosítani. Az e befektetési termékeket értékesítők vagy az e termékekkel kapcsolatban tanácsot adók a megállapodás megkötése előtt át kell, hogy adják a KID-et a befektetőnek.
A KID legfeljebb három oldal terjedelmű és egyértelmű információkat nyújt a termékről, lehetővé téve a befektető számára, hogy megalapozott befektetési döntést hozzon.
A KID a következő információkat kell, hogy tartalmazza:
- a termék neve és előállítójának megjelölése;
- a befektető típusa, akinek a pénzügyi terméket szánják;
- a pénzügyi termék kockázat/nyereség profilja, amelybe beletartozik az összesített kockázati mutató, a befektetett tőkén elszenvedhető maximális veszteség, valamint a termékre vonatkozó, megfelelő teljesítmény-forgatókönyvek;
- a befektetési termékbe történő befektetéshez kapcsolódó, lakossági befektetőnél felmerülő költségek;
- tájékoztatás arról, hogy a befektető hogyan és kinél tehet panaszt a termékkel vagy a termék előállítójának, a termékkel kapcsolatos tanácsadást nyújtó személynek vagy a terméket értékesítő személynek a magatartásával kapcsolatban.

„Összetettségre utaló figyelmeztetés” a nehezen érthető befektetési termékek esetén

Egy nagyon nehezen érthető befektetési termék esetén a szolgáltatónak biztosítania kell, hogy a KID tartalmazza a következő figyelmeztetést: „Ön olyan terméket készül megvenni, amely összetett és megértése nehéz lehet.”

Az érintett befektetési termékek

A szabályok a lakossági befektetési csomagtermékekre, illetve biztosítási alapú befektetési termékekre (PRIIP) vonatkoznak. Ezek olyan szokásos befektetési termékek, amelyeket egy bank vagy pénzügyi tanácsadó általában kínál az ügyfelek számára, például hogy egy konkrét cél (mint a lakásvásárlás vagy a gyermek oktatása) érdekében megtakarítsanak.
Kiterjednek a befektetési alapokra, a biztosítási alapú befektetési termékekre, a strukturált lakossági értékpapírokra és a strukturált termékekre.

Egységes európai hozzáférési pont (ESAP)

Az (EU) 2023/2869 módosító rendelet belefoglal az 1286/2014/EU rendeletbe egy új cikket, amely az információknak az (EU) 2023/2859 rendelet (lásd az összefoglalót) alapján létrehozott egységes európai hozzáférési ponton való hozzáférhetőségére vonatkozik. Az ESAP hozzáférést biztosít az európai uniós (EU-s) vállalatokra és uniós befektetési termékekre vonatkozó, a pénzügyi és a fenntarthatósággal kapcsolatos nyilvános információkhoz. 2028. január 10-től, amikor a KID-et az 1286/2014/EU rendelet szerint nyilvánosságra hozzák, a módosító jogi aktus előírja a PRIIP előállítói számára, hogy az említett információkat egyidejűleg benyújtsák a releváns gyűjtőszervezetnek az ESAP-on való hozzáférhetővé tétele céljából. A módosító rendelet meghatározza azokat a feltételeket is (az információk digitalizálásának összefüggésében), amelyeket a KID-nek be kell tartania.

Felhatalmazáson alapuló jogi aktusok

Az (EU) 2021/2268 felhatalmazáson alapuló rendelettel módosított (EU) 2017/653 felhatalmazáson alapuló rendelet kiegészíti az 1286/2014/EU rendeletet.
Az I. melléklet meghatározza a KID egységes mintadokumentumát, amely leírja a befektetési termék célját, hogy a befektetők megértsék a termék sajátosságát, kockázatait, költségeit (belépési/kilépési, folyó és járulékos költségeket), valamint potenciális nyereségét és veszteségét, továbbá hogy összehasonlíthassák más termékekkel.
A KID-nek rendelkezésre kell bocsátania többek között a következő információkat:
- a termék és az előállító neve, a PRIIP típusa, befektetési célkitűzései és a tervezett lakossági befektető;
- kockázat és megtérülés – kockázati mutató, amely magában foglalja a kockázat/nyereség profilt, az összesített kockázati mutatót, az összesített kockázati mutató szöveges magyarázatait, többek között a lehetséges maximális veszteségről, valamint a megfelelő teljesítmény-forgatókönyvek mintadokumentumait és szöveges magyarázatait;
- mi történik, ha a PRIIP előállítója nem tud fizetni (a garancia/befektetőkártalanítási rendszerre vonatkozó információk; mely kockázatok tekintetében nyújt garanciát a rendszer, és mely kockázatok tekintetében nem);
- a költségek időbeli alakulása és a költségek összetétele;
- az ajánlott tartási idő és a befektetés lejárat előtti megszüntetésére vonatkozó információk, ideértve adott esetben az alkalmazandó díjakat/szankciókat;
- hogyan nyújthat be panaszt a lakossági befektető.
Egyéb szempontokkal a következő mellékletek foglalkoznak:
- II. melléklet – a kockázat bemutatásának módszere;
- III. melléklet – az összesített kockázati mutató bemutatása;
- IV. melléklet – teljesítmény-forgatókönyvek;
- V. melléklet – a teljesítmény-forgatókönyvek bemutatásának módszere;
- VI. melléklet – a költségek kiszámításának módszere;
- VII. melléklet – a költségek bemutatása.

MIKORTÓL ALKALMAZANDÓ A RENDELET?

A rendelet 2018. január 1. óta hatályos.

HÁTTÉR

További információk:

Lakossági befektetési csomagtermékekkel, illetve biztosítási alapú befektetési termékekkel (PRIIP) kapcsolatos kiemelt információkat tartalmazó dokumentumok (Európai Bizottság).

FŐ DOKUMENTUM

Az Európai Parlament és a Tanács 1286/2014/EU rendelete (2014. november 26.) a lakossági befektetési csomagtermékekkel, illetve biztosítási alapú befektetési termékekkel kapcsolatos kiemelt információkat tartalmazó dokumentumokról (HL L 352., 2014.12.9., 1–23. o.)

Az 1286/2014/EK rendelet későbbi módosításait belefoglalták az alapszövegbe. Ez az egységes szerkezetbe foglalt változat kizárólag tájékoztató jellegű.

KAPCSOLÓDÓ DOKUMENTUMOK

Az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2023/2859 rendelete (2023. december 13.) a pénzügyi szolgáltatások, a tőkepiacok és a fenntarthatóság szempontjából lényeges, nyilvánosan elérhető információkhoz központosított hozzáférést biztosító egységes európai hozzáférési pont létrehozásáról (HL L, 2023/2859, 2023.12.20.)

Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.

A Bizottság (EU) 2017/653 felhatalmazáson alapuló rendelete (2017. március 8.) a lakossági befektetési csomagtermékekkel, illetve biztosítási alapú befektetési termékekkel kapcsolatos kiemelt információkat tartalmazó dokumentumokról szóló 1286/2014/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a kiemelt információkat tartalmazó dokumentumok megjelenítése, tartalma, felülvizsgálata és módosítása, valamint az ilyen dokumentumok rendelkezésre bocsátására vonatkozó kötelezettség teljesítése tekintetében meghatározott szabályozástechnikai standardok megállapítása révén történő kiegészítéséről (HL L 100., 2017.4.12., 1–52. o.)