Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma)

SAMMANFATTNING AV FÖLJANDE DOKUMENT:

Förordning (EU) nr 1095/2010 om inrättande av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten

VILKET SYFTE HAR FÖRORDNINGEN?

Genom förordningen inrättas Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma), som är en av de tre europeiska tillsynsmyndigheterna. Esma syftar till att stärka samordningen mellan nationella tillsynsmyndigheter för finansmarknaderna och se till att Europeiska unionens (EU:s) finanslagstiftning tillämpas på ett konsekvent sätt i medlemsstaterna (EU-länderna).
Förordningen har ändrats genom förordning (EU) 2019/2175, som ger samtliga tre tillsynsmyndigheter större ansvar för att säkerställa konvergens i tillsynen av finansmarknaderna inom sina respektive områden.

VIKTIGA PUNKTER

Konsekvent tillämpning av lagstiftningen

Esma utarbetar tekniska standarder för tillsyn utifrån EU:s finanslagstiftning. Myndigheten har också befogenhet att utfärda riktlinjer och rekommendationer om tillämpningen av EU-rätten.

Konsumentskydd och finansiell verksamhet

Esma främjar öppenhet, enkelhet och rättvisa på marknaderna, för att skydda konsumenter av finansiella produkter. Myndigheten övervakar finansiell verksamhet och analyserar konsumenttrender samt utför andra uppgifter på konsumentskyddsområdet. På vissa stränga villkor kan Esma tillfälligt förbjuda eller begränsa finansiell verksamhet som utgör ett hot mot stabiliteten på marknaderna.

Överträdelser av EU-lagstiftningen

Esma kan utreda om en nationell myndighet bryter mot lagen. Detta gäller särskilt fall där den nationella myndigheten inte ser till att en finansmarknadsaktör följer EU-lagstiftningen.
Esma kan utfärda en rekommendation med krav på att den nationella myndigheten ska vidta nödvändiga åtgärder för att följa EU-lagstiftningen. En sådan rekommendation ska utfärdas inom två månader från det att Esma inledde sin utredning. Om detta inte hjälper kan Europeiska kommissionen avge ett formellt yttrande. Om den nationella myndigheten fortfarande inte följer lagstiftningen kan Esma på vissa stränga villkor utfärda ett beslut direkt riktat till en finansmarknadsaktör. Detta beslut har företräde framför tidigare beslut som fattats av den nationella myndigheten.

Ändringsförordning (EU) 2019/2175

Denna ändringsförordning ger Esma befogenhet att utöva direkt tillsyn över administratörer av kritiska referensvärden* och över leverantörer av datarapporteringstjänster.
Auktorisations- och tillsynsbefogenheter i fråga om leverantörer av datarapporteringstjänster* överförs från behöriga myndigheter till Esma, utom när det gäller leverantörer som omfattas av ett undantag eftersom de har begränsad relevans för EU. Detta kommer att minska fragmenteringen och kostnaderna och garantera att uppgifter håller samma kvalitet och är lika tillförlitliga i hela EU.
Esma får en viktigare samordnande funktion i samband med fall av marknadsmissbruk. Om handelsorder, transaktioner eller verksamhet ger upphov till misstankar om marknadsmissbruk och har gränsöverskridande konsekvenser för finansmarknadernas integritet eller den finansiella stabiliteten i EU, kan Esma avge ett yttrande om lämplig uppföljning.
Genom förordningen får Esma, utöver de behöriga myndigheterna, befogenhet att direkt samla in uppgifter från marknadsaktörer när det gäller kraven på transparens före och efter handel. Esma får också befogenhet att auktorisera och övervaka leverantörer av datarapporteringstjänster.
Esma kan genomföra utredningar och kontroller på plats och kan ålägga sanktionsavgifter eller viten för att tvinga leverantörer av datarapporteringstjänster att upphöra med en överträdelse eller att lämna fullständig och korrekt information som Esma begärt.
Som behörig myndighet för erkännande av administratörer av referensvärden i länder utanför EU är Esma motparten i EU för tillsynsmyndigheter i länder utanför EU. Därmed blir det gränsöverskridande samarbetet mer effektivt och ändamålsenligt.

VILKEN PERIOD GÄLLER FÖRORDNINGEN FÖR?

Förordning (EU) nr 1095/2010 har gällt sedan den 1 januari 2011.
Ändringsförordning (EU) 2019/2175 har (i fråga om ändringar av förordning (EU) nr 1095/2010) gällt sedan den 1 januari 2020.

BAKGRUND

Esma har sitt säte i Paris och grundades 2010 för att slå vakt om stabiliteten på EU:s finansmarknader och ta itu med brister i den finansiella tillsynen.
Esma ingår i det europeiska systemet för finansiell tillsyn (ESFS), som inrättades 2010 och som också omfattar två andra tillsynsorganisationer:
- Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten (Eiopa), med säte i Frankfurt.
- Europeiska bankmyndigheten (EBA), med säte i Paris.
I systemet för finansiell tillsyn ingår också Europeiska systemrisknämnden och den gemensamma kommittén för de europeiska tillsynsmyndigheterna, samt de nationella tillsynsmyndigheterna.
Mer information finns här:
- Det europeiska systemet för finansiell tillsyn (Europeiska kommissionen)
- Kort om Esma (Esma).

VIKTIGA BEGREPP

Kritiska referensvärden: Index eller indikatorer som används för att prissätta finansiella instrument och finansiella avtal eller för att mäta investeringsfonders resultat.

Leverantörer av datarapporteringstjänster: Företag som möjliggör rapportering av transaktioner med finansiella instrument till tillsynsmyndigheter och till allmänheten.

HUVUDDOKUMENT

Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/77/EG (EUT L 331, 15.12.2010, s. 84).

Fortlöpande ändringar av förordning (EU) 1095/2010 har införlivats i originaltexten. Denna konsoliderade version har endast dokumentationsvärde.

ANKNYTANDE DOKUMENT

Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014 om marknader för finansiella instrument och om ändring av direktiv 2002/92/EG och av direktiv 2011/61/EU (EUT L 173, 12.6.2014, s. 349).

Se den konsoliderade versionen.

Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/51/EU av den 16 april 2014 om ändring av direktiven 2003/71/EG och 2009/138/EG och förordningarna (EG) nr 1060/2009, (EU) nr 1094/2010 och (EU) nr 1095/2010 med avseende på befogenheterna för Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten) och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) (EUT L 153, 22.5.2014, s. 1).

Se den konsoliderade versionen.

Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt om ändring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010 (EUT L 174, 1.7.2011, s. 1).

Se den konsoliderade versionen.

Rådets förordning (EU) nr 1096/2010 av den 17 november 2010 om tilldelning till Europeiska centralbanken av särskilda uppgifter angående Europeiska systemrisknämndens verksamhet (EUT L 331, 15.12.2010, s. 162).

Senast ändrat 17.11.2021