10.3.2017   

SV

Europeiska unionens officiella tidning

L 65/48

(1)

Bestämmelserna i denna förordning är nära förbundna med varandra eftersom samtliga handlar om de tillsynskrav som ska tillämpas på värdepapperscentraler. För att säkerställa samstämmighet mellan dessa bestämmelser, som bör träda i kraft samtidigt, och göra det lättare för rättssubjekten att få överblick över och hitta dem bör alla tekniska tillsynsstandarder som rör tillsynskrav enligt förordning (EU) nr 909/2014 samlas i en enda förordning.

(2)

Mot bakgrund av finansmarknadernas globala karaktär och de åtaganden som gjorts av EU inom detta område bör vederbörlig hänsyn tas till de principer för finansmarknadsinfrastrukturer som Kommittén för betalnings- och avvecklingssystem och Internationella organisationen för värdepapperstillsyn (CPSS-Ioscos principer) fastställde i april 2012.

(3)

För att säkerställa en enhetlig tillämpning av reglerna om förbättrad värdepappersavveckling i Europeiska unionen bör vissa tekniska termer tydligt definieras.

(4)

Det är viktigt att säkerställa lämplig auktorisation och tillsyn av värdepapperscentraler. En förteckning bör därför upprättas över de relevanta myndigheter som ger ut de mest relevanta unionsvalutor i vilka avveckling sker och som bör delta i processen för auktorisation och tillsyn av värdepapperscentraler. Detta bör göras utifrån hur stor andel de valutor som dessa myndigheter ger ut utgör av det totala värdet av avvecklingsinstruktioner mot betalning som en värdepapperscentral verkställer årligen, och hur stor andel de avvecklingsinstruktioner mot betalning som en värdepapperscentral verkställer i en unionsvaluta utgör av det totala värdet av avvecklingsinstruktioner mot betalning som verkställs i denna valuta av alla värdepapperscentraler i unionen.

(5)

För att behöriga myndigheter ska kunna göra en grundlig bedömning bör en värdepapperscentral som ansöker om auktorisation lämna uppgifter om strukturen när det gäller interna kontroller och ledningsorganens oberoende, så att den behöriga myndigheten kan bedöma om bolagsstyrningsstrukturen garanterar värdepapperscentralens oberoende och om denna struktur och rapporteringslinjerna, liksom mekanismer för att hantera potentiella intressekonflikter, är tillräckliga.

(6)

För att den behöriga myndigheten ska kunna bedöma anseendet, erfarenheten och kompetensen hos värdepapperscentralens verkställande ledning och medlemmar av dess ledningsorgan, ska en ansökande värdepapperscentral lämna alla upplysningar som är relevanta en sådan bedömning.

(7)

Information om värdepapperscentralens filialer och dotterbolag är nödvändig för att den behöriga myndigheten ska få en tydlig bild av värdepapperscentralens organisationsstruktur och kunna utvärdera potentiella risker för värdepapperscentralen på grund av verksamheten i dessa filialer och dotterbolag.

(8)

En värdepapperscentral som ansöker om auktorisation ska till den behöriga myndigheten lämna all relevant information som visar att den har nödvändiga finansiella medel och lämpliga kontinuitetsarrangemang för att fortlöpande kunna utföra sina funktioner.

(9)

Utöver information om kärnverksamheten är det viktigt att den behöriga myndigheten får information om anknutna tjänster som den värdepapperscentral som ansöker om auktorisation avser att tillhandahålla, så att den behöriga myndigheten kan få en fullständig överblick över den ansökande värdepapperscentralens tjänster.

(10)

För att den behöriga myndigheten ska kunna bedöma kraven på kontinuitet och ordnad funktion i den ansökande värdepapperscentralens tekniska system, bör den förse den behöriga myndigheten med beskrivningar av de relevanta tekniska systemen och hur de handhas, samt om de har utkontrakterats.

(11)

Information om avgifterna för värdepapperscentralens huvudtjänster är viktig och bör ingå i värdepapperscentralens ansökan om auktorisation för att göra det möjligt för de behöriga myndigheterna att kontrollera huruvida avgifterna är proportionerliga, icke-diskriminerande och inte har slagits ihop med kostnaderna för andra tjänster.

(12)

För att se till att investerarnas rättigheter skyddas och att lagvalsfrågor hanteras på lämpligt sätt bör värdepapperscentralen, när den tar ställning till vilka åtgärder som ska vidtas för att göra det möjligt för dess användare att efterleva den nationella rätt som avses i artikel 49.1 i förordning (EU) nr 909/2014, ta hänsyn till både emittenter och deltagare, beroende på vad som är tillämpligt, i enlighet med respektive nationella lagar.

(13)

För att säkerställa en rättvis och icke-diskriminerande tillgång till notarietjänster, centrala kontoföringstjänster och värdepappersavveckling på finansmarknaden beviljas emittenter, andra värdepapperscentraler och andra marknadsinfrastrukturer tillträde till en värdepapperscentral i enlighet med förordning (EU) nr 909/2014. En ansökande värdepapperscentral bör därför förse den behöriga myndigheten med information om sin policy och sina rutiner när det gäller tillträde.

(14)

För att den behöriga myndigheten ska kunna fullgöra sina uppgifter i samband med auktorisation på ett effektivt sätt bör den få alla uppgifter från värdepapperscentraler som ansöker om auktorisation och anknutna tredje parter, inbegripet tredje parter till vilka ansökande värdepapperscentraler har utkontrakterat operativa funktioner eller verksamheter.

(15)

För att säkerställa allmän insyn i styrningsreglerna hos en värdepapperscentral som ansöker om auktorisation bör den behöriga myndigheten få handlingar som styrker att den ansökande värdepapperscentralen har infört nödvändiga arrangemang för ett icke-diskriminerande inrättande av en oberoende användarkommitté för varje system för värdepappersavveckling som den driver.

(16)

För att säkra väl fungerande grundläggande infrastrukturtjänster på finansmarknaden bör en värdepapperscentral som ansöker om auktorisation förse den behöriga myndigheten med all information som krävs för att visa att den har en tillfredsställande policy och rutiner för att säkerställa tillförlitliga registerföringssystem samt effektiva mekanismer för värdepapperscentralstjänster, särskilt åtgärder för att förhindra och hantera uteblivna avvecklingar och regler om emissionens integritet, skydd av deltagares och deras kunders värdepapper, slutgiltig avveckling, deltagares obestånd och överföring av deltagares och kunders tillgångar i händelse av återkallande av auktorisationen.

(17)

Riskhanteringsmodellerna för de tjänster som erbjuds av en ansökande värdepapperscentral måste ingå i dess ansökan om auktorisation, så att den behöriga myndigheten kan utvärdera de antagna förfarandenas tillförlitlighet och integritet och hjälpa marknadsaktörerna att göra välgrundade val.

(18)

För att kontrollera säkerheten i länkningsarrangemangen hos den värdepapperscentral som ansöker om auktorisation, bedöma de regler som tillämpas i sammanlänkade system och utvärdera de risker som härrör från dessa länkar, bör den behöriga myndigheten från den ansökande värdepapperscentralen få alla uppgifter som är relevanta för en sådan analys, tillsammans med värdepapperscentralens bedömning av länkningsarrangemangen.

(19)

För att godkänna en värdepapperscentrals ägarintresse i ett annat företag måste den myndighet som är behörig för värdepapperscentralen beakta de kriterier som säkerställer att ägarintresset inte väsentligt ökar värdepapperscentralens riskprofil. I syfte att säkerställa dess säkerhet och tjänstekontinuitet bör en värdepapperscentral inte ta på sig obegränsade finansiella åtaganden till följd av ägarintressen i andra juridiska personer än de som tillhandahåller de tjänster som anges i förordning (EU) nr 909/2014. En värdepapperscentral bör fullt ut kapitaltäcka de risker som är förknippade med ägarintressen i ett annat företag.

(20)

För att en värdepapperscentral inte ska vara beroende av övriga delägare i företag i vilka den har ägarintressen, bl.a. när det gäller riskhanteringspolicy, bör den ha full kontroll över dessa företag. Detta krav bör också underlätta behöriga och relevanta myndigheters utövande av tillsyns- och övervakningsuppgifter genom att göra det lättare för dem att få tillgång till relevanta uppgifter.

(21)

En värdepapperscentral bör ha klara och tydliga strategiska skäl för ägarintressena som går utöver vinstsyftet och som beaktar intressena hos de som emitterar värdepapper hos värdepapperscentralen, deltagare och kunder.

(22)

För att kunna kvantifiera och beskriva riskerna som härrör från dess ägarintresse i en annan juridisk person bör en värdepapperscentral tillhandahålla oberoende riskanalyser, som godkänts av en intern eller extern revisor, av värdepapperscentralens finansiella risker och kostnader till följd av detta ägarintresse.

(23)

Mot bakgrund av erfarenheterna från finanskrisen bör myndigheterna fokusera på fortlöpande tillsyn snarare än efterhandstillsyn. Det är därför nödvändigt att se till att den behöriga myndigheten inför varje översyn och utvärdering enligt förordning (EU) nr 909/2014 fortlöpande får tillräcklig tillgång till information. För att bestämma omfattningen av den information som ska lämnas inför varje översyn och utvärdering bör bestämmelserna i denna förordning följa de krav för auktorisation som en värdepapperscentral måste uppfylla i enlighet med förordning (EU) nr 909/2014. Det handlar bl.a. om väsentliga förändringar av uppgifter som lämnades i samband med auktorisationen och information om återkommande händelser och statistiska uppgifter.

(24)

För att främja ett effektivt bilateralt och multilateralt informationsutbyte mellan behöriga myndigheter bör, utan att det påverkar kraven på konfidentialitet och uppgiftsskydd och utöver de samarbetsformer som föreskrivs i förordning (EU) nr 909/2014, resultatet av översynen och utvärderingen av en värdepapperscentrals verksamhet delas med andra behöriga myndigheter om denna information kan underlätta deras arbete. Ett ytterligare utbyte av information mellan behöriga och relevanta myndigheter eller myndigheter med ansvar för marknaderna för finansiella instrument bör organiseras som gör det möjligt för den behöriga myndigheten att dela med sig av resultatet av översyns- och utvärderingsprocessen.

(25)

Med hänsyn till den börda insamlingen och behandlingen av en enorm mängd uppgifter som rör driften av en värdepapperscentral kan utgöra, och för att undvika dubbelarbete, bör endast relevanta ändrade dokument behöva inges i samband med översynen och utvärderingen. Sådana dokument ska inges på ett sätt som gör det möjligt för den behöriga myndigheten att identifiera alla relevanta ändringar av de arrangemang, strategier, processer och mekanismer som värdepapperscentralen har genomfört sedan auktorisationen eller sedan den senaste översynen och utvärderingen.

(26)

En annan kategori information som är bra att ha för den behöriga myndigheten när den gör sin översyn och utvärdering är information om händelser som inträffar på regelbunden basis och som är förbundna med värdepapperscentralens verksamhet och tillhandahållande av tjänster.

(27)

För att genomföra en omfattande riskbedömning av en värdepapperscentral kommer den behöriga myndigheten att behöva få in statistiska uppgifter om verksamhetens omfattning, så att den kan bedöma vilka risker som är förbundna med denna verksamhet och med värdepappersmarknadernas smidiga funktion. Dessutom möjliggör statistiska uppgifter för den behöriga myndigheten att övervaka hur stora och hur betydelsefulla värdepapperstransaktioner och avvecklingar på finansmarknaderna är, samt att bedöma en värdepapperscentrals fortlöpande och potentiella inverkan på värdepappersmarknaden som helhet.

(28)

För att den behöriga myndigheten ska kunna övervaka och utvärdera de risker som värdepapperscentralen är eller kan bli exponerad för och som kan uppstår för värdepappersmarknadernas smidiga funktion, bör den ha möjlighet att begära ytterligare information om en värdepapperscentrals verksamhet och risker. Den behöriga myndigheten bör därför på eget initiativ eller efter en begäran från en annan myndighet kunna fastställa och begära in all ytterligare information som den anser vara nödvändig inför varje översyn och utvärdering av en värdepapperscentrals verksamhet.

(29)

Det är viktigt att se till att värdepapperscentraler från tredjeland som avser att tillhandahålla de tjänster som avses i förordning (EU) nr 909/2014 inte orsakar störningar för unionsmarknadernas ordnade funktion.

(30)

Det är den behöriga tredjelandsmyndigheten som är skyldig att fortlöpande bedöma om värdepapperscentralen från detta tredjeland fullt ut uppfyller dess stabilitetskrav. Syftet med den information som en ansökande värdepapperscentral från ett tredjeland lämnar till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma) bör inte vara att göra om den bedömning som den behöriga tredjelandsmyndigheten redan har gjort, utan att se till att den ansökande värdepapperscentralen verkligen är föremål för tillsyn i det tredjelandet och därmed säkerställa ett starkt investerarskydd.

(31)

För att Esma ska kunna göra en fullständig bedömning bör den information som lämnas av en ansökande värdepapperscentral från ett tredjeland kompletteras med den information som behövs för att bedöma effektiviteten i den behöriga tredjelandsmyndighetens fortlöpande tillsyn, verkställighetsbefogenheter och vidtagna åtgärder. Denna information bör lämnas inom ramen för det samarbetsarrangemang som inrättats i enlighet med förordning (EU) nr 909/2014. Samarbetsarrangemanget bör sörja för att Esma utan onödigt dröjsmål informeras om tillsyns- eller verkställighetsåtgärder mot den värdepapperscentral som ansöker om erkännande, om eventuella förändringar av de villkor enligt vilka den berörda värdepapperscentralen auktoriserades och om eventuella relevanta uppdateringar av den information som värdepapperscentralen ursprungligen lämnade under erkännandeprocessen.

(32)

För att säkerställa att investerarnas rättigheter skyddas och att lagvalsfrågor hanteras på lämpligt sätt bör värdepapperscentralen, när den tar ställning till vilka åtgärder som en värdepapperscentral i ett tredjeland avser att vidta för att göra det möjligt för dess användare att efterleva den nationella rätt som avses i artikel 49.1 i förordning (EU) nr 909/2014, ta hänsyn till både emittenter och deltagare, beroende på vad som är tillämpligt, i enlighet med respektive nationella lagar.

(33)

För att skapa ett sunt riskhanteringssystem bör en värdepapperscentral ha en samlad och heltäckande överblick över alla relevanta risker. Den bör omfatta risker som värdepapperscentralen exponeras för genom andra enheter och som den själv medför för tredje parter, inbegripet sina användare och, i den mån det är möjligt att fastställa, sina kunder, samt för sammanlänkade värdepapperscentraler, centrala motparter, handelsplatser, betalningssystem, avvecklingsbanker, likviditetsgaranter och investerare.

(34)

För att säkerställa att värdepapperscentraler har nödvändiga personalresurser för att uppfylla alla sina skyldigheter och se till att behöriga myndigheter har relevanta kontaktpersoner på värdepapperscentraler som står under deras tillsyn bör värdepapperscentraler ha särskilda nyckelpersoner som ska kunna ställas till svars för såväl värdepapperscentralens som de egna resultaten, i synnerhet på den verkställande ledningens och ledningsorganets nivå.

(35)

För att säkerställa en tillfredsställande kontroll av värdepapperscentralers verksamhet bör oberoende revisioner av värdepapperscentralens drift, riskhanteringsprocesser, regelefterlevnads- och internkontrollmekanismer inrättas och genomföras regelbundet. Revisionernas oberoende bör inte nödvändigtvis kräva deltagande av en extern revisor, under förutsättning att värdepapperscentralen kan visa för den behöriga myndigheten att den interna revisorns oberoende verkligen har säkerställts. För att kunna garantera internrevisionsfunktionens oberoende bör värdepapperscentralen också inrätta en revisionskommitté.

(36)

En värdepapperscentral bör inrätta en riskkommitté, så att dess ledningsorgan får rådgivning på högsta tekniska nivå om dess nuvarande och framtida övergripande risktolerans och riskstrategi. För att säkerställa att riskkommittén är oberoende i förhållande till värdepapperscentralens verkställande ledning och har en hög kompetensnivå bör den bestå av en majoritet av icke-arbetande medlemmar av ledningsorganet och ha en ordförande med lämplig erfarenhet av riskhantering.

(37)

När en värdepapperscentral bedömer potentiella intressekonflikter bör den inte bara granska medlemmar av ledningsorganet, den verkställande ledningen och anställda, utan även varje person som direkt eller indirekt är kopplad till dessa personer eller till värdepapperscentralen, oavsett om det är en fysisk eller juridisk person.

(38)

En värdepapperscentral bör ha en riskhanteringschef, en chef för regelefterlevnad och en teknisk chef, liksom en riskhanteringsfunktion, en teknisk funktion, en regelefterlevnads- och internkontrollfunktion samt en internrevisionsfunktion. En värdepapperscentral bör kunna organisera den interna strukturen för dessa funktioner efter behov. Olika personer bör inneha befattningarna som riskhanteringschef, chef för regelefterlevnad och teknisk chef, eftersom dessa befattningar vanligtvis innehas av personer med olika akademiska och yrkesmässiga profiler. I detta avseende följer bestämmelserna i denna förordning det system som införs genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 (2) för övriga marknadsinfrastrukturer.

(39)

De register som förs av en värdepapperscentral bör vara strukturerade och göra det enkelt för de behöriga myndigheter som deltar i tillsynen av värdepapperscentralen att få tillgång till lagrade uppgifter. En värdepapperscentral ska se till att den dokumentation som den sparar, inbegripet en fullständig redovisning av de värdepapper som den kontoför, är korrekta och uppdaterade för att utgöra en tillförlitlig informationskälla i tillsynshänseende.

(40)

För att underlätta rapportering och registrering av en konsekvent uppsättning information enligt olika krav bör värdepapperscentraler ha dokumentation avseende varje enskild tjänst som den tillhandahåller i enlighet med förordning (EU) nr 909/2014 och dokumentationen bör åtminstone omfatta de uppgifter som ska rapporteras enligt reglerna om avvecklingsdisciplin i den förordningen.

(41)

Bevarande av rättigheter för emittenter och investerare är av avgörande betydelse för en välfungerande värdepappersmarknad. En värdepapperscentral bör därför använda lämpliga regler, förfaranden och kontroller för att förhindra obehörigt skapande eller obehörig strykning av värdepapper. Den bör även göra avstämningar av sina värdepapperskonton minst en gång om dagen.

(42)

En värdepapperscentral ska ha robusta redovisningsmetoder och utföra revisioner för att kontrollera att dess register över värdepapper är korrekta och att dess åtgärder för att säkerställa värdepappersemissioners integritet är tillräckliga.

(43)

För att effektivt säkerställa emissionens integritet bör de avstämningsåtgärder som anges i förordning (EU) nr 909/2014 gälla alla värdepapperscentraler, oavsett om de tillhandahåller de notarietjänster eller centrala kontoföringstjänster som avses i den förordningen i förhållande till en värdepappersemission.

(44)

När det gäller andra enheter som deltar i avstämningsprocessen bör flera scenarier särskiljas beroende på dessa enheters roller. Avstämningsåtgärderna bör återspegla de specifika roller som dessa enheter innehar. Registerförvaltarmodellen innebär att registerförvaltaren registrerar de värdepapper som också registreras hos en värdepapperscentral. Överlåtelseagentmodellen innebär att fondförvaltaren eller överlåtelseagenten är ansvarig för ett konto med en del av en värdepappersemission som registreras hos en värdepapperscentral. Förvaringsinstitutmodellen innebär att ett vanligt förvaringsinstitut används av värdepapperscentraler som har upprättat en samverkande länk, och det vanliga förvaringsinstitutet bör ansvara för den övergripande integriteten hos värdepappersemissioner som ursprungligen registrerats av eller kontoförs centralt hos de värdepapperscentraler som har inrättat en samverkande länk.

(45)

För att begränsa operativa risker, vilka omfattar risker som härrör från brister i informationssystemen, interna processer och personalens fullgörande av sina arbetsuppgifter eller driftsavbrott orsakade av externa händelser som leder till nedsättning, försämring eller avbrott i de tjänster som värdepapperscentraler tillhandahåller, bör dessa identifiera alla risker och övervaka deras utveckling, oavsett ursprung, vilket kan omfatta till exempel användare, tjänsteleverantörer till värdepapperscentraler och andra marknadsinfrastrukturer, inbegripet andra värdepapperscentraler. Operativa risker bör hanteras i enlighet med en väldokumenterad och stabil ram med tydligt angivna roller och ansvarsområden. Denna ram bör innefatta operativa mål, spårningsmekanismer, bedömningsmekanismer och ska integreras i värdepapperscentralens system för riskhantering. I detta sammanhang bör värdepapperscentralens riskhanteringschef ansvara för ramen för hantering av operativa risker. Värdepapperscentraler bör hantera sin risk internt. Om de interna kontrollerna är otillräckliga eller om det rimligen är omöjligt att helt undanröja vissa risker bör en värdepapperscentral kunna skaffa sig ett finansiellt skydd mot dessa risker genom försäkringar.

(46)

Värdepapperscentraler bör inte göra investeringar som kan påverka deras riskprofil. Värdepapperscentraler bör ingå derivatkontrakt endast om de är nödvändiga för att säkra en risk som inte kan minskas på annat sätt. Säkringen bör omfattas av vissa stränga villkor för att se till att derivat inte används för andra syften än för att täcka risker och inte används för en realisering av vinsten.

(47)

Värdepapperscentralers tillgångar bör hållas på ett säkert sätt, vara lättillgängliga och kunna likvideras snabbt. En värdepapperscentral bör därför se till att dess policy och förfaranden för att få snabb tillgång till sina egna tillgångar åtminstone grundar sig på tillgångarnas karaktär, storlek, kvalitet, löptid och placering. En värdepapperscentral bör också säkerställa att snabb tillgång till dess tillgångar inte påverkas negativt av utkontraktering av depå- eller investeringsfunktioner till en tredje part.

(48)

För att hantera sina likviditetsbehov bör en värdepapperscentral kunna få tillgång till sina likvida tillgångar omedelbart och även ha tillgång till alla värdepapper som det håller i eget namn samma bankdag som beslut fattas om att avveckla tillgångarna.

(49)

För att stärka skyddet för en värdepapperscentrals tillgångar mot en mellanhands fallissemang bör en värdepapperscentral som har tillträde till en annan värdepapperscentral via en länk ha dessa tillgångar på ett separat konto hos den sammanlänkade värdepapperscentralen. Denna nivå av separering bör garantera att tillgångarna i en värdepapperscentral separeras från andra enheters tillgångar och skyddas på lämpligt sätt. Det är dock nödvändigt att tillåta att länkar etableras med värdepapperscentraler i tredjeländer även om individuellt segregerade konton inte är tillgängliga i tredjelandets värdepapperscentral, förutsatt att tillgångarna i den ansökande värdepapperscentralen är tillräckligt skyddade och att behöriga myndigheter informeras om de risker som uppstår vid avsaknaden av individuellt separerade konton och tillräckligt skydd mot sådana risker.

(50)

För att säkerställa att en värdepapperscentral investerar sina finansiella medel i höglikvida instrument med minimala marknads- och kreditrisker och att dessa investeringar kan likvideras snabbt och med minimal inverkan på priset, bör den diversifiera sin portfölj och fastställa lämpliga koncentrationsgränser för emittenterna av de instrument i vilka den investerar sina medel.

(51)

För att garantera säkerhet och effektivitet av länkningsarrangemanget mellan två värdepapperscentraler bör en värdepapperscentral identifiera, övervaka och hantera alla potentiella källor till risk som länkarrangemanget kan medföra. En länk bör ha en solid rättslig grund i alla relevanta jurisdiktioner som ligger till grund för dess utformning och ger tillräckligt skydd för de värdepapperscentraler som använder länken. Sammanlänkade värdepapperscentraler ska mäta, övervaka och hantera kredit- och likviditetsrisker som uppstår dem emellan.

(52)

En värdepapperscentral som använder en indirekt länk eller en mellanhand för att handha en länk med en annan värdepapperscentral ska mäta, övervaka och hantera de ytterligare risker, inbegripet från förvaring, krediter, rättsliga och operativa risker i samband med användning av mellanhand för att säkerställa att länkningsarrangemanget är säkert och effektivt.

(53)

För att säkerställa emissionens integritet, i de fall där värdepapper kontoförs hos flera värdepapperscentraler via länkar bör värdepapperscentraler tillämpa särskilda avstämningsåtgärder och samordna sina åtgärder.

(54)

Värdepapperscentraler bör erbjuda en rättvis och öppen tillgång till sina tjänster med vederbörlig hänsyn till riskerna för den finansiella stabiliteten och marknadernas ordnade funktion. De bör kontrollera de risker som deras deltagare och andra användare ger upphov till genom att fastställa riskrelaterade kriterier för tillhandahållandet av sina tjänster. Värdepapperscentraler bör se till att deras användare, såsom deltagare, andra värdepapperscentraler, centrala motparter, handelsplatser eller emittenter som får tillgång till deras tjänster uppfyller kraven i fråga om operativ kapacitet, finansiella medel, rättsliga befogenheter och riskhanteringsexpertis för att förhindra uppkomsten av risker för värdepapperscentraler och andra användare.

(55)

För att säkerställa att deras avvecklingssystem för värdepapper är säkra och effektiva bör en värdepapperscentral kontinuerligt övervaka efterlevnaden av tillträdeskraven och ha tydligt fastställda och offentliggjorda förfaranden för att suspendera och under ordnade former utesluta en ansökande part som bryter mot, eller inte längre uppfyller tillträdeskraven.

(56)

För auktorisation att tillhandahålla anknutna banktjänster bör en värdepapperscentral lämna en ansökan till den behöriga myndigheten med samtliga nödvändiga uppgifter för att säkerställa att tillhandahållandet av anknutna banktjänster inte påverkar värdepapperscentralens smidiga tillhandahållande av huvudtjänster. Enheter som redan är godkända som värdepapperscentraler bör inte på nytt avkrävas uppgifter som redan lämnats i samband med ansökan om auktorisation som värdepapperscentral enligt förordning (EU) nr 909/2014.

(57)

I syfte att säkerställa rättslig säkerhet och en enhetlig tillämpning av lagen bör vissa av de krav i denna förordning som avser avvecklingsdisciplinåtgärder börja tillämpas från och med dagen för dessa åtgärders ikraftträdande.

(58)

Denna förordning grundar sig på de förslag till tekniska standarder för tillsyn som Esma har lagt fram för kommissionen.

(59)

Vid utarbetandet av de tekniska standarder som föreskrivs i denna förordning har Esma arbetat i nära samarbete med medlemmarna i Europeiska centralbankssystemet och Europeiska bankmyndigheten.

(60)

Esma har genomfört öppna offentliga samråd om det förslag till tekniska tillsynsstandarder som denna förordning grundar sig på, gjort en kostnads-nyttoanalys och begärt in ett yttrande från den intressentgrupp för värdepapper och marknader som inrättats enligt artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 (3).

a)

Varje unionsvalutas relativa andel av det totala värdet av avvecklingsinstruktioner mot betalning som har verkställts av en värdepapperscentral, beräknat över en ettårsperiod, förutsatt att varje andel överskrider 1 %.

b)

Den relativa andel som avvecklingsinstruktioner mot betalning som verkställts av en värdepapperscentral i en unionsvaluta utgör av det totala värdet av avvecklingsinstruktioner mot betalning som har verkställts av alla värdepapperscentraler i unionen i den valutan, beräknat över en ettårsperiod, förutsatt att varje andel överskrider 10 %.

a)

Kontaktuppgifter för den person som ansvarar för ansökan.

b)

Kontaktuppgifter för kontaktpersonen eller kontaktpersonerna som ansvarar för den ansökande värdepapperscentralens regelefterlevnads- och internkontrollfunktion.

c)

Den ansökande värdepapperscentralens företagsnamn, LEI-kod och registrerade adress inom EU.

d)

Stiftelseurkund och bolagsordning eller andra lagstadgade handlingar för den ansökande värdepapperscentralen.

e)

Ett utdrag ur relevant bolags- eller domstolsregister, eller andra handlingar som intygar var det ansökande företaget har sitt säte och dess verksamhetsinriktning och som är giltiga vid tidpunkten för ansökan.

f)

Identifiering av de avvecklingssystem för värdepapper som den ansökande värdepapperscentralen driver eller har för avsikt att driva.

g)

En kopia av ledningsorganets beslut om ansökan och protokollet från det möte där ledningsorganet godkände ansökan och dess inlämnande.

h)

Ett diagram som visar ägarförhållandena mellan moderbolag, dotterbolag och närstående enheter eller filialer, där de enheter som visas i diagrammet är identifierade med fullständiga namn, juridisk status, adress och skattenummer eller organisationsnummer.

i)

En beskrivning av den affärsverksamhet som bedrivs av den ansökande värdepapperscentralens dotterbolag och andra juridiska personer i vilka den ansökande värdepapperscentralen har ett ägarintresse, samt information om ägarintressets omfattning.

j)

En förteckning innehållande:

k)

En förteckning innehållande:

l)

En förteckning över de huvudtjänster som räknas upp i avsnitt A i bilagan till förordning (EU) nr 909/2014 som den ansökande värdepapperscentralen tillhandahåller eller avser att tillhandahålla.

m)

En förteckning över de stödtjänster som uttryckligen anges i avsnitt B i bilagan till förordning (EU) nr 909/2014 som den ansökande värdepapperscentralen tillhandahåller eller avser att tillhandahålla.

n)

En förteckning över andra stödtjänster som är tillåtna, men inte uttryckligen anges, i avsnitt B i bilagan till förordning (EU) nr 909/2014 och som den ansökande värdepapperscentralen tillhandahåller eller avser att tillhandahålla.

o)

En förteckning över de investeringstjänster som omfattas av direktiv 2014/65/EU som avses i punkt n.

p)

En förteckning över tjänster och verksamhet som den ansökande värdepapperscentralen kontrakterar ut eller avser att kontraktera ut i enlighet med artikel 30 i förordning (EU) nr 909/2014.

q)

Den valuta eller de valutor som den ansökande värdepapperscentralen hanterar eller avser att hantera i samband med tjänster som den tillhandahåller, oavsett om kontanta medel avsätts på ett konto hos centralbanken, hos en värdepapperscentral eller på ett konto hos ett kreditinstitut.

r)

Uppgifter om varje pågående och slutliga rättsliga, administrativa eller skiljedomsförfarande eller andra rättsliga förfaranden som den ansökande värdepapperscentralen är part i, och som kan orsaka finansiella eller andra kostnader.

a)

Den eller de medlemsstater där den ansökande värdepapperscentralen avser att bedriva verksamhet.

b)

En verksamhetsplan med uppgift särskilt om vilken eller vilka tjänster värdepapperscentralen tillhandahåller eller avser att tillhandahålla i värdmedlemsstaten.

c)

Den valuta eller de valutor som den ansökande värdepapperscentralen hanterar eller avser att hantera i värdmedlemsstaten.

d)

Om tjänsterna tillhandahålls eller är avsedda att tillhandahållas genom en filial, ska dess organisationsstruktur och namnen på de personer som svarar för dess ledning anges.

e)

I relevanta fall, en bedömning av de åtgärder som värdepapperscentralen avser att vidta för att möjliggöra användarnas efterlevnad av den nationella rätt som avses i artikel 49.1 i förordning (EU) nr 909/2014.

a)

Tjänstebeteckningar för de personer som ansvarar för att godkänna och tillämpa riktlinjer och förfaranden.

b)

En beskrivning av åtgärderna för att tillämpa och övervaka efterlevnaden av riktlinjer och förfaranden.

a)

En detaljerad beskrivning av de tjänster som avses i artikel 4.2 l–p.

b)

De förfaranden som ska tillämpas på tillhandahållande av de tjänster som avses i led a.

a)

De riktlinjer och förfaranden som avses i artikel 26.7 i förordning (EU) nr 909/2014.

b)

Uppgifter om den verkställande ledningens och ledningsorganets sammansättning och aktieägarstrukturen för moderföretaget och andra företag inom koncernen.

c)

De tjänster och nyckelpersoner, med undantag för den verkställande ledningen, som den ansökande värdepapperscentralen delar med andra företag inom koncernen.

a)

Adressen till den ansökande värdepapperscentralens moderföretag.

b)

Om moderföretaget är ett företag som är auktoriserat eller registrerat och föremål för tillsyn enligt unionens eller ett tredjelands lagstiftning, varje relevant auktorisationsnummer eller registreringsnummer samt namnet på den eller de myndigheter som är ansvariga för tillsyn över moderföretaget.

a)

Finansiella rapporter, inbegripet fullständiga årsredovisningar för de senaste tre åren och den lagstadgade revisionsberättelsen av årsbokslut och sammanställd redovisning enligt Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/43/EG (6) för de föregående tre åren.

b)

Om den ansökande värdepapperscentralen granskas av en extern revisor, dennes namn och nationella registreringsnummer.

c)

En affärsplan, inbegripet en finansieringsplan och en preliminär budget som omfattar olika verksamhetsscenarier för de tjänster som tillhandahålls av den ansökande värdepapperscentralen under en referensperiod på minst tre år.

d)

Plan för etablering av dotterbolag eller filialer och deras lokalisering.

e)

En beskrivning av den affärsverksamhet som den ansökande värdepapperscentralen planerar att bedriva, inbegripet affärsverksamhet i dess dotterbolag eller filialer.

a)

Bevis för att det finns tillräckliga ekonomiska medel under sex månader efter beviljande av auktorisation.

b)

En delårsrapport.

c)

Handlingar om den ansökande värdepapperscentralens finansiella situation, inbegripet balansräkning, resultaträkning, förändringar i eget kapital och kassaflöden och en sammanfattning av redovisningspolicyn samt övriga förklarande anmärkningar.

d)

Reviderade årsredovisningar för varje moderbolag för de tre räkenskapsår som föregår ansökningsdatum.

a)

En sammanfattning som ger en överblick över planen och dess genomförande.

b)

Fastställande av den ansökande värdepapperscentralens kritiska verksamheter, stresscenarier, händelser som ska utlösa återhämtning och en beskrivning av de verktyg som ska användas av den ansökande värdepapperscentralen.

c)

En bedömning av effekterna av återhämtningsplanen på de berörda parter som sannolikt kommer att beröras av dess genomförande.

d)

En bedömning av återhämtningsplanens rättsliga verkställbarhet som tar hänsyn till eventuella juridiska begränsningar i unionens, nationell eller tredjeländers lagstiftning.

a)

Namn på personer i följande befattningar och deras arbetsuppgifter:

b)

Antalet anställda på varje avdelning och operativa enhet.

a)

En beskrivning av ersättningspolitiken inbegripet information om de fasta och rörliga delarna av ersättningen till den högsta ledningen, ledningens medlemmar och personal som arbetar med riskhantering, efterlevnad och intern kontroll, internrevision och tekniska uppgifter hos den ansökande värdepapperscentralen.

b)

De åtgärder som har vidtagits av den ansökande värdepapperscentralen för att minska den risk som det innebär att i alltför hög grad vara beroende av de uppgifter som utförs av enskilda personer.

a)

En beskrivning av den ansökande värdepapperscentralens styrningsformer som inrättats i enlighet med artikel 47.2.

b)

Riktlinjer, förfaranden och system som inrättats i enlighet med artikel 47.1.

c)

En beskrivning av ledningsorganets och den verkställande ledningens sammansättning, roll och ansvarsuppgifter samt av de kommittéer som inrättas i enlighet med artikel 48.

a)

En beskrivning av verktyg för att övervaka och utvärdera lämpligheten och effektiviteten hos den ansökande värdepapperscentralens internrevision.

b)

En beskrivning av de hjälpmedel för kontroll och skydd av den ansökande värdepapperscentralens informationsbehandlingssystem.

c)

En beskrivning av utvecklingen och tillämpningen av den ansökande värdepapperscentralens metoder för internrevision.

d)

En arbetsplan för internrevisionen för tre år från ansökningsdatum.

e)

En beskrivning av funktioner och kvalifikationer för varje person som är ansvarig för internrevision som avses i artikel 47.3 d enligt den översyn av revisionskommittén som avses i artikel 48.1 b.

a)

En beskrivning av funktioner och kvalifikationer för personer med ansvar för regelefterlevnad och interna kontrollfunktioner och annan personal som deltar i bedömning av efterlevnad, inbegripet en beskrivning av medlen för att garantera den interna efterlevnads- och kontrollfunktionen gentemot övriga affärsenheter.

b)

Rutiner och förfaranden för efterlevnad och intern kontroll, inbegripet en beskrivning av den högsta och den verkställande ledningens och ledningsorganets roll vad gäller efterlevnad.

c)

Om tillgängligt, den senaste interna rapport som har utarbetats av ansvariga för regelefterlevnad och interna kontrollfunktioner eller annan personal som deltar i bedömningen av den ansökande värdepapperscentralens efterlevnad.

a)

En meritförteckning som anger varje medlems erfarenhet och kunskaper.

b)

Närmare upplysningar om straffrättsliga och administrativa sanktioner mot en medlem i samband med tillhandahållandet av finansiella eller datarelaterade tjänster eller som avser bedrägeri eller förskingring av medel, i form av ett lämpligt officiellt intyg, om ett sådant kan fås i den berörda medlemsstaten.

c)

En egen försäkran om gott anseende när det gäller tillhandahållandet av finansiella eller datarelaterade tjänster, i vilken alla medlemmar i den verkställande ledningen och ledningsorganet ska ange om de har genomgått något av följande:

a)

Bevis för uppfyllande av kraven i artikel 27.2 i förordning (EU) nr 909/2014.

b)

En beskrivning av funktioner och ansvarsområden för medlemmarna i ledningsorganet.

c)

Målet för representation av det underrepresenterade könet i ledningsorganet, relevanta riktlinjer för hur man ska uppnå detta mål och metod som använts av den ansökande värdepapperscentralen för att offentliggöra målet, metod som använts och dess genomförande.

a)

En beskrivning av den ansökande värdepapperscentralens ägandestruktur som avses i artikel 4.2 i, inbegripet en beskrivning av identitet och omfattning av ägarintressen för varje enhet som är i stånd att utöva kontroll över driften av den ansökande värdepapperscentralen.

b)

En förteckning över aktieägare och personer som direkt eller indirekt är i stånd att kontrollera den ansökande värdepapperscentralens förvaltning.

a)

En beskrivning av riktlinjer och förfaranden för identifiering, hantering och rapportering till den behöriga myndigheten av potentiella intressekonflikter och det förfarande som används för att se till att personalen på den ansökande värdepapperscentralen har informerats om dessa.

b)

En beskrivning av kontrollerna och de åtgärder som har vidtagits för att säkerställa att kraven i punkt a i fråga om hantering av intressekonflikter är uppfyllda.

c)

En beskrivning av följande:

a)

Uppgifter om deltagare, kunder, utfärdare eller andra användare av värdepapperscentralens tjänster.

b)

Övriga uppgifter från den ansökande värdepapperscentralens verksamhet som inte får användas för kommersiella ändamål.

a)

De interna förfarandena för tillgång till information som garanterar säker tillgång till data.

b)

En beskrivning av eventuella restriktioner för användningen av uppgifter av konfidentiella skäl.

a)

Användarkommitténs mandat.

b)

Användarkommitténs styrelseformer.

c)

Användarkommitténs operativa förfaranden.

d)

Tillträdeskriterier och valmetoder för användarkommitténs medlemmar.

e)

En förteckning över de föreslagna medlemmarna i användarkommittén och angivelse av de intressen som de företräder.

a)

En analys av i vilken utsträckning den ansökande värdepapperscentralens registerföringssystem, riktlinjer och förfaranden uppfyller kraven enligt artikel 54.

b)

En genomförandeplan som beskriver hur den ansökande värdepapperscentralen ska uppfylla de krav som avses i artikel 54 senast den dag då den börjar tillämpas.

a)

Kriterier för deltagande som medger ett rättvist och öppet tillträde för alla juridiska personer som avser att bli deltagare i de avvecklingssystem som drivs av den ansökande värdepapperscentralen.

b)

Förfaranden för tillämpningen av disciplinära åtgärder mot befintliga deltagare som inte uppfyller kriterierna för deltagande.

a)

Förfaranden och åtgärder för att förhindra utebliven avveckling i enlighet med artikel 6 i förordning (EU) nr 909/2014.

b)

Åtgärder för att hantera utebliven avveckling i enlighet med artikel 7 i förordning (EU) nr 909/2014.

a)

Regler och förfaranden för att minska och hantera de risker som är förknippade med förvaring av värdepapper.

b)

Närmare uppgifter om de olika nivåer av segregering som erbjuds av den ansökande värdepapperscentralen, en beskrivning av kostnaderna för varje nivå, de kommersiella villkor som erbjuds, deras viktigaste rättsliga konsekvenser och tillämplig insolvensrätt.

c)

De regler och förfaranden för att få godkännande som avses i artikel 38.7 i förordning (EU) nr 909/2014.

a)

En kopia på uppdragsavtalen.

b)

De metoder som används för att övervaka servicenivån hos de utkontrakterade tjänsterna och verksamheterna.

a)

Den ansökande värdepapperscentralen förvarar sina finansiella tillgångar i enlighet med artikel 46.1, 46.2 och 46.5 i förordning (EU) nr 909/2014 och kapitel XI i denna förordning.

b)

Att den ansökande värdepapperscentralens investeringar uppfyller kraven i artikel 46.3 i förordning (EU) nr 909/2014 och kapitel XI i denna förordning.

a)

Uppgifter som visar att den ansökande värdepapperscentralens kapital, inbegripet dess balanserade vinstmedel och reserver, uppfyller kraven i artikel 47 i förordning (EU) nr 909/2014.

b)

Den plan som avses i artikel 47.2 i förordning (EU) nr 909/2014 och eventuella uppdateringar av denna plan och bevis för att den godkänts av ledningsorganet eller en lämplig kommitté till den ansökande värdepapperscentralens ledningsorgan.

a)

En beskrivning av värdepapperscentralens länkar åtföljd av bedömningar av eventuella riskkällor i den ansökande värdepapperscentralens länkarrangemang.

b)

Den förväntade eller faktiska avvecklingsvolymen och värdet på de avvecklingar som genomförts genom värdepapperscentralens länkar.

c)

Förfaranden avseende identifiering, bedömning, övervakning och hantering av potentiella risker för den ansökande värdepapperscentralen och för dess deltagare som uppkommer från länkarrangemang och de lämpliga åtgärder som vidtagits för att minska dem.

d)

En bedömning av gällande insolvenslagstiftnings tillämplighet för driften av en länk mellan värdepapperscentraler och dess konsekvenser för den ansökande värdepapperscentralen

e)

Övrig relevant information som begärts av den behöriga myndigheten för att bedöma hur länkarna mellan värdepapperscentraler uppfyller kraven i artikel 48 i förordning (EU) nr 909/2014 och kapitel XII i denna förordning.

a)

Från juridiska personer som önskar bli deltagare, i enlighet med artikel 33 i förordning (EU) nr 909/2014 och kapitel XIII i denna förordning.

b)

Från utfärdare i enlighet med artikel 49 i förordning (EU) nr 909/2014 och kapitel XIII i denna förordning.

c)

Från andra värdepapperscentraler i enlighet med artikel 52 i förordning (EU) nr 909/2014 och kapitel XIII i denna förordning.

d)

Från andra marknadsinfrastrukturer i enlighet med artikel 53 i förordning (EU) nr 909/2014 och kapitel XIII i denna förordning.

a)

Omfattningen av de finansiella åtaganden som värdepapperscentralen tar på sig till följd av detta ägarintresse.

b)

Huruvida värdepapperscentralen har tillräckliga ekonomiska resurser som uppfyller de kriterier som avses i artikel 46 i förordning (EU) nr 909/2014 för att täcka de risker som härrör från följande:

c)

Huruvida den juridiska personen i vilken värdepapperscentralen har ett ägarintresse tillhandahåller tjänster som kompletterar de huvudtjänster som avses i artikel 18.4 i förordning (EU) nr 909/2014, till exempel

d)

Huruvida värdepapperscentralens ägarintresse leder till att den kontrollerar den juridiska personen i enlighet med artikel 2.1.21 i förordning (EU) nr 909/2014.

e)

Värdepapperscentralens analys av de risker som härrör från detta ägarintresse, inbegripet varje analys som godkänts av en intern eller extern revisor, och som visar att alla risker i samband med ägarintresset hanteras på lämpligt sätt. De behöriga myndigheterna ska i synnerhet ta hänsyn till följande aspekter av värdepapperscentralens analys:

a)

Den information som avses i artiklarna 41 och 42.

b)

En rapport om värdepapperscentralens verksamhet och viktiga ändringar som avses i artikel 16.4 i förordning (EU) nr 909/2014 som gjorts under översynsperioden och alla därtill hörande dokument.

c)

Alla ytterligare uppgifter som den behöriga myndigheten begärt som är nödvändiga för att bedöma huruvida värdepapperscentralen och dess verksamhet uppfyllt kraven i förordning (EU) nr 909/2014 under översynsperioden.

a)

Den senaste fullständiga och reviderade årsredovisningen för värdepapperscentralen, inbegripet på koncernnivå.

b)

En sammanfattning av värdepapperscentralens senaste delårsrapport.

c)

Eventuella beslut som fattats av ledningsorganet efter användarkommitténs råd samt beslut som ledningsorganet fattat utan att följa användarkommitténs råd.

d)

Information om eventuella pågående civilrättsliga, administrativa eller andra rättsliga eller utomrättsliga förfaranden där värdepapperscentralen är part, särskilt när det gäller frågor som rör skatter och obestånd, eller frågor som kan orsaka värdepapperscentralen ekonomiska kostnader eller leda till att dess anseende försämras.

e)

Information om eventuella pågående civilrättsliga, administrativa eller andra rättsliga eller utomrättsliga förfaranden som rör en medlem av ledningsorganet eller en medlem av företagsledningen som kan ha en negativ inverkan på värdepapperscentralen.

f)

Eventuella slutgiltiga beslut som följer av de förfaranden som avses i leden d och e.

g)

En kopia av resultaten av stresstester avseende driftskontinuitet eller liknande tester som genomförts under översynsperioden.

h)

En rapport om de operativa incidenter som ägt rum under översynsperioden och som påverkat det välfungerande tillhandahållandet av huvudtjänster, de åtgärder som vidtagits för att avhjälpa problemen och resultatet av dessa åtgärder.

i)

En rapport om hur avvecklingssystemet för värdepapper har utvecklats, inbegripet en bedömning av systemets tillgänglighet under översynsperioden, mätt dagligen som en procentandel av den tid systemet är operativt och fungerar i enlighet med de avtalade parametrarna.

j)

En sammanfattning av de typer av manuella ingripanden som värdepapperscentralen utför.

k)

Information avseende identifiering av värdepapperscentralens kritiska operationer, eventuella viktiga ändringar av dess återhämtningsplan, resultaten av stresscenarier, utlösande händelser för återhämtning samt värdepapperscentralens återhämtningsverktyg.

l)

Information om eventuella formella klagomål som mottagits av värdepapperscentralen under översynsperioden inbegripet information om följande:

m)

Information om de fall där värdepapperscentralen nekade tillgång till dess tjänster för befintliga eller potentiella deltagare, utfärdare eller andra marknadsinfrastrukturer enligt artiklarna 33.3, 49.3, 52.2 och 53.3 i förordning (EU) nr 909/2014.

n)

En rapport om de ändringar som påverkar länkar som upprättats av värdepapperscentralen, inbegripet ändringar av mekanismer och förfaranden som använts för avveckling i sådana länkar mellan värdepapperscentraler.

o)

Uppgifter avseende alla fall av intressekonflikter som konstaterats under översynsperoden, inbegripet en beskrivning av hur de hanterats.

p)

Information om de internkontroller och revisioner som utförts av värdepapperscentralen under översynsperioden.

q)

Information om eventuella konstaterade överträdelser av förordning (EU) nr 909/2014, inbegripet dem som konstaterats genom den rapporteringskanal som avses i artikel 26.5 i förordning (EU) nr 909/2014.

r)

Närmare uppgifter om eventuella disciplinära åtgärder som vidtagits av värdepapperscentralen, inbegripet fall då deltagare stängts av i enlighet med artikel 7.9 i förordning (EU) nr 909/2014, med angivande av avstängningsperioden och skälen till avstängning.

s)

Värdepapperscentralens övergripande affärsstrategi, som ska omfatta en period på minst tre år sedan den senaste översynen och utvärderingen, och en detaljerad affärsplan för de tjänster som värdepapperscentralen tillhandahåller avseende en period på minst ett år efter den senaste översynen och utvärderingen.

a)

En förteckning över deltagare i varje system för värdepappersavveckling som värdepapperscentralen driver, inbegripet uppgifter om i vilka länder de bedriver sin verksamhet.

b)

En förteckning över emittenter och en förteckning över värdepappersemissioner som registreras på värdepapperskonton centralt och inte kontoförs centralt i varje avvecklingssystem som värdepapperscentralen driver, med uppgift om i vilket land emittenterna är bolagsregistrerade och identifiering av emittenter som värdepapperscentralen tillhandahåller de tjänster som anges i punkt 1 eller 2 i avsnitt A i bilagan till förordning (EU) nr 909/2014.

c)

Totalt marknadsvärde och nominellt värde på de säkerheter som registrerats på värdepapperskonton som förs centralt eller icke-centralt i vart och ett av de avvecklingssystem för värdepapper som drivs av värdepapperscentralen.

d)

Det nominella värdet och marknadsvärdet på de värdepapper som avses i led c delas upp enligt följande:

e)

Nominellt värde och marknadsvärde på de värdepapper som ursprungligen registrerats i vart och ett de avvecklingssystem för värdepapper som värdepapperscentralen driver.

f)

Det nominella värdet och marknadsvärdet på de värdepapper som avses i led e delas upp enligt följande:

g)

Totalt antal och värdet på avvecklingsinstruktioner mot betalning plus det totala antalet och marknadsvärdet av avvecklingsinstruktioner för transaktioner utan betalning (FOP – Free of Payment) som verkställts i vart och ett av de system för värdepappersavveckling som värdepapperscentralen driver.

h)

Det totala antalet och värdet på avvecklingsinstruktionerna delas upp enligt följande:

i)

Antal ersättningsköp som avses i artikel 7.3–4 i förordning (EU) nr 909/2014 och deras värde.

j)

Antal sanktioner som avses i artikel 7.2 i förordning (EU) nr 909/2014 per deltagare och deras storlek.

k)

Totalt värde av värdepappersupplåning och värdepappersutlåning som värdepapperscentralen förmedlar i egenskap av agent eller huvudman, uppdelat på de typer av finansiella instrument som avses i led d i.

l)

Totalt värde av avvecklingsinstruktioner som avvecklats per länk mellan värdepapperscentraler, med angivande av om det gäller den ansökande eller den mottagande värdepapperscentralen.

m)

Värdet av [mottagna eller tillhandahållna] garantier och åtaganden av värdepapperscentralen som rör värdepappersupplåning och värdepappersutlåning.

n)

Värdet av likviditetsförvaltning som omfattar utländsk valuta och överlåtbara värdepapper i samband med förvaltning av deltagarnas långa saldon inbegripet kategorier av institut vars långa saldon kontoförs av värdepapperscentralen.

o)

Antalet avstämningsprocesser som påvisat otillbörligt skapande eller otillbörlig minskning av de värdepapper som avses i artikel 65.2 om dessa processer avser värdepappersemissioner som registreras på värdepapperskonton som kontoförs centralt och icke centralt av värdepapperscentralen.

p)

Medelvärde, median- och typvärde för den tid som det tagit för att avhjälpa ett problem som konstaterats i enlighet med artikel 65.2.

a)

När det gäller instruktioner om avveckling mot betalning, avvecklingsbeloppet i transaktionens kontantdel.

b)

När det gäller instruktioner om avveckling utan betalning (FOP), värdepappernas marknadsvärde eller, om ej tillgängligt, värdepappernas nominella värde.

a)

För de finansiella instrument som avses i artikel 3.1 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 (7) och tas upp till handel på en handelsplats inom unionen, ska marknadsvärdet vara stängningskursen på den mest relevanta marknad i termer av likviditet som avses i artikel 4.6 b i den förordningen.

b)

För andra finansiella instrument som tas upp till handel på en handelsplats inom unionen än de som avses i punkt a ska marknadsvärdet vara stängningskursen på handelsplatsen i unionen med störst omsättning.

c)

För andra finansiella instrument än de som avses i leden a och b, ska marknadsvärdet fastställas på grundval av ett pris som beräknas enligt en förutbestämd metod som utgår från kriterier baserade på marknadsdata, t.ex. marknadspriser som är tillgängliga från olika handelsplatser och värdepappersföretag.

a)

Huruvida ett dokument lämnas ut för första gången eller är ett dokument som redan har lämnats och uppdaterats under översynsperioden.

b)

Dokumentets unika referensnummer som tilldelas av värdepapperscentralen.

c)

Titeln på dokumentet.

d)

Kapitlet, avsnittet eller sidan på det dokument där ändringar förts in under översynsperioden samt eventuella förklaringar avseende de ändringar som förts in under översynsprioden.

a)

En rapport om den behöriga myndighetens utvärdering av de risker som värdepapperscentral är eller kan vara utsatt för, eller som den ger upphov till för värdepappersmarknadernas smidiga funktion.

b)

Eventuella planerade eller slutgiltiga korrigerande åtgärder eller sanktioner gentemot värdepapperscentralen till följd av översynen och utvärderingen.

a)

En rapport om den behöriga myndighetens utvärdering av de risker som värdepapperscentral är eller kan vara utsatt för, eller som den skapar för värdepappersmarknadernas smidiga funktion.

b)

Eventuella planerade eller slutgiltiga korrigerande åtgärder eller sanktionsavgifter för värdepapperscentralen till följd av översynen och utvärderingen.

a)

lämnas på ett varaktigt medium,

b)

lämnas in i både pappersform och elektronisk form, där den senare ska använda öppen källkod som lätt kan avläsas,

c)

lämnas på ett språk som är brukligt inom internationella finanskretsar, inbegripet översättningar om originaldokumenten inte är avfattade på ett språk som är brukligt i internationella finanskretsar,

d)

tillhandahållas med ett unikt referensnummer för varje handling.

a)

Sammansättning, roll, ansvarsområden, tillsättningsförfaranden, resultatbedömning och ansvarsskyldighet för ledningsorganet och dess riskövervakningskommittéer.

b)

Struktur, roll, ansvarsområden, tillsättningsförfaranden och resultatbedömning av den högsta ledningen.

c)

Rapporteringslinjer mellan den verkställande ledningen och ledningsorganet.

a)

En riskhanteringsfunktion.

b)

En teknikfunktion.

c)

En efterlevnads- och intern kontrollfunktion.

d)

En internrevisionsfunktion.

a)

En riskkommitté med ansvar för rådgivning till ledningsorganet om värdepapperscentralens övergripande befintliga och framtida risktolerans och riskstrategi.

b)

En revisionskommitté med ansvar för att ge råd till ledningsorganet om utförandet av värdepapperscentralens internrevisionsfunktion, som den ska övervaka.

c)

En ersättningskommitté med ansvar för att ge råd till ledningsorganet om värdepapperscentralens ersättningspolitik, som den ska övervaka.

a)

Inrätta väldokumenterade riktlinjer, förfaranden och processer som ledningsorganet, den högsta ledningen och kommittéerna ska följa.

b)

Upprätta klara mål och strategier för värdepapperscentralen.

c)

Effektivt övervaka den högsta ledningen.

d)

Inrätta en adekvat ersättningspolitik.

e)

Säkerställa övervakningen av riskhanteringsfunktionen och fatta beslut som rör riskhantering.

f)

Säkerställa oberoende och tillräckliga resurser för de funktioner som avses i artikel 47.3.

g)

Övervaka utkontrakteringsarrangemang.

h)

Övervaka och säkerställa att alla relevanta reglerings- och tillsynskrav uppfylls.

i)

Vara ansvariga inför aktieägare eller andra ägare, anställda, användare och andra berörda parter.

j)

Godkänna internrevisionsplanering och översyner.

k)

Regelbundet se över och uppdatera värdepapperscentralens ledningssystem.

a)

Säkerställa samstämmighet i värdepapperscentralens verksamhet med dess mål och strategi som fastställts av ledningsorganet.

b)

Utforma och införa förfaranden för riskhantering, teknik, regelefterlevnad och interna kontrollförfaranden som främjar värdepapperscentralens mål.

c)

Utföra regelbunden översyn och testning av riskhantering, teknik, regelefterlevnad och interna kontrollförfaranden.

d)

Säkerställa att tillräckliga resurser avsätts för riskhantering, teknik, regelefterlevnad och interna kontrollförfaranden och internrevision.

a)

har ett personligt intresse av att använda sig av värdepapperscentralens tjänster, materiel och utrustning för annan kommersiell verksamhet,

b)

har ett personligt eller ekonomiskt intresse i en annan enhet som ingår avtal med värdepapperscentralen,

c)

har ett ägarintresse eller ett enskilt intresse i en annan enhet som tillhandahåller tjänster som värdepapperscentralen utnyttjar, inbegripet varje enhet som denna värdepapperscentral utkontrakterar tjänster eller verksamheter till,

d)

har ett personligt intresse i en enhet som utnyttjar värdepapperscentralens tjänster,

e)

har förbindelser med en juridisk eller fysisk person med inflytande över den verksamhet som en enhet som tillhandahåller tjänster som värdepapperscentralen använder eller använder tjänster som värdepapperscentralen tillhandahåller,

f)

ingår i ledningsorganet eller något annat organ eller kommittéer i en enhet som tillhandahåller de tjänster som värdepapperscentralen använder eller använder tjänster som värdepapperscentralen tillhandahåller.

a)

Upprätta, genomföra och upprätthålla en heltäckande revisionsplan för att undersöka och utvärdera lämpligheten och effektiviteten i värdepapperscentralens system, riskhanteringsförfaranden, interna kontrollmekanismer, ersättningspolicy, ledningssystem, verksamheter, inbegripet verksamheter som utkontrakterats.

b)

Se över och rapportera övervakningsplanen till den behöriga myndigheten minst en gång per år.

c)

Inrätta en heltäckande riskbaserad revision.

d)

Utfärda rekommendationer på grundval av det arbete som genomförts enligt a och kontrollera att dessa rekommendationer följs.

e)

Rapportera internrevisionsfrågor till ledningsorganet.

f)

Vara oberoende av den verkställande ledningen och rapportera direkt till ledningsorganet.

g)

Se till att särskilda revisioner kan genomföras med kort varsel på händelsestyrd basis.

a)

Den är separat och oberoende av koncernens övriga funktioner och verksamhet.

b)

Den rapporterar direkt till värdepapperscentralens ledningsorgan.

c)

Arrangemanget för utövande av internrevisionen får inte hindra utövandet av tillsyns- och övervakningsuppgifter, däribland tillträde på plats för att inhämta relevant information för att fullgöra de uppgifterna.

a)

Om resultaten rör kriterier för att motta emittenter och användare i dess respektive avvecklingssystem för värdepapper som drivs av värdepapperscentralerna.

b)

Om resultaten rör andra aspekter av användarkommitténs mandat.

c)

Om resultaten kan påverka nivån för tillhandahållandet av tjänster för en värdepapperscentral, inbegripet säkrad driftskontinuitet.

a)

Varje viktigt steg i värdepapperscentralens registerhantering kan rekonstrueras.

b)

Det är möjligt att dokumentera, spåra och återställa det ursprungliga innehållet före eventuella korrigeringar eller andra ändringar.

c)

Åtgärder vidtas för att förebygga obehörig ändring av registrerade uppgifter.

d)

Åtgärder vidtas för att garantera säkerheten och sekretessen för registrerade uppgifter.

e)

I registerföringssystemet ingår en funktion för att upptäcka och korrigera fel.

f)

I registerföringssystemet kan uppgifterna i tid återställas i händelse av systemavbrott.

a)

Typ av avvecklingsinstruktioner som avses i artikel 42.1 h v.

b)

Typ av transaktion, enligt följande:

c)

Deltagarens unika instruktionsreferens.

d)

Handelsdag.

e)

Avsedd avvecklingsdag.

f)

Tidsuppgift för avvecklingen.

g)

Tidsuppgift för avvecklingsinstruktionens registrering i systemet för värdepappersavveckling.

h)

Tidsuppgift när avvecklingsinstruktionen blev oåterkallelig.

i)

Matchad tidsuppgift i händelse av matchade avvecklingsinstruktioner.

j)

Identifierare för värdepapperskonto.

k)

Identifierare för likvidkonton.

l)

Identifierare för avvecklingsbank.

m)

Identifierare för den deltagare som ger instruktionen.

n)

Identifierare för motparten till den deltagare som ger instruktionen.

o)

Identifierare för den instruerande deltagarens kund, om denna är känd för värdepapperscentralen.

p)

Identifierare för kunden till den instruerande deltagarens motpart, om denna är känd för värdepapperscentralen.

q)

Identifierare för värdepapper.

r)

Avräkningsvaluta.

s)

Kontant avvecklingsbelopp.

t)

Kvantitet eller nominellt värde av värdepapper.

u)

Avvecklingsinstruktionens status, inklusive:

a)

Huruvida en instruktion är matchad eller inte.

b)

Huruvida en instruktion kan avvecklas partiellt.

c)

Huruvida en instruktion är i vänteläge.

d)

Där tillämpligt, av vilka skäl en instruktion är i vänteläge eller ej verkställd.

e)

Handelsplats.

f)

I tillämpliga fall, clearingplats.

i)

De slutgiltiga resultaten av ersättningsköpsprocessen senast på den sista handelsdagen i uppskjutandeperioden, inbegripet antalet och värdet av de finansiella instrument om ersättningsköpet är helt eller delvis framgångsrikt.

ii)

Betalning av kontantersättning, inbegripet beloppet av kontantersättningen, om ersättningsköpet inte är möjligt, misslyckas eller är delvis framgångsrikt.

iii)

Annullering av den ursprungliga avvecklingsinstruktionen.

iv)

För varje utebliven avveckling, beloppet av de sanktionsavgifter som avses i artikel 7.2 i förordning (EU) nr 909/2014.

a)

Identifierare för varje emittent till vilka värdepapperscentralen erbjuder den huvudtjänst som avses i punkterna 1 och 2 i avsnitt A i bilagan till förordning (EU) nr 909/2014.

b)

Identifierare för varje enskild värdepappersemission för vilken värdepapperscentralen erbjuder de huvudtjänster som avses i punkt 1 eller 2 i del A i bilagan till förordning (EU) nr 909/2014, den lag enligt vilken de värdepapper som värdepapperscentralen registrerat är upprättade och det land där emittenten av varje enskild emission är registrerad.

c)

Identifierare för varje enskild värdepappersemission som registrerats på värdepapperskonton som inte kontoförs centralt av värdepapperscentralen, den lag enligt vilken de värdepapper som värdepapperscentralen registrerar är upprättade och det land där emittenten av varje enskild emission är registrerad.

d)

Identifierare för den emitterande värdepapperscentralen eller den berörda enheten i tredjelandet som fyller likartade funktioner som den emitterande värdepapperscentralen för varje värdepappersemission som avses i led c.

e)

Identifierare för emittenters värdepapperskonton för emitterande värdepapperscentraler.

f)

Identifierare för likvidkonton för emitterande värdepapperscentraler.

g)

Identifierare för avvecklande banker som används av varje emittent för emitterande värdepapperscentraler.

h)

Identifierare för deltagare.

i)

Deltagarnas ursprungsland.

j)

Identifierare för deltagarnas värdepapperskonton.

k)

Identifierare för deltagarnas likviditetskonton.

l)

Identifierare för avvecklingsbanker som används av varje deltagare.

m)

Land där de avvecklingsbanker som varje deltagare använder är registrerade.

a)

Identifierare för deltagarna och övriga kontoinnehavare.

b)

Typ av värdepapperskonton beroende på om ett värdepapperskonto tillhör en deltagare (”deltagares konto”), en av dess kunder (”individuellt segregerade konton”) eller flera av sina kunder (”segregering av samlade kundkonton”).

c)

För identifierare av varje enskild värdepappersemission (ISIN-kod), saldon vid dagens slut för värdepapperskonton som innefattar antalet värdepapper.

d)

För varje värdepapperskonto och ISIN-kod enligt led c, antalet värdepapper som omfattas av avvecklingsrestriktioner, typ av restriktion och identiteten på den part som berörs av restriktionen vid dagens slut.

a)

Organogram för ledningsorganet, den verkställande ledningen, relevanta kommittéer, operativa enheter och alla andra enheter eller avdelningar vid värdepapperscentralen.

b)

Identifieringsuppgifter om aktieägare (fysiska eller juridiska personer) som utövar direkt eller indirekt kontroll över förvaltningen av värdepapperscentralen eller har ägarintressen i värdepapperscentralen, samt värdet av sådana innehav.

c)

Värdepapperscentralens ägarintressen i andra juridiska personer.

d)

Handlingar som styrker de riktlinjer, förfaranden och processer som krävs enligt värdepapperscentralens organisatoriska krav och i förhållande till de tjänster som tillhandahålls av värdepapperscentralen.

e)

Protokoll från ledningsorganets möten, möten i den verkställande ledningens kommittéer och möten i andra kommittéer.

f)

Protokoll från användarkommittéernas möten.

g)

Protokoll från eventuella samrådsgrupper med deltagare och kunder.

h)

Interna och externa revisionsapporter, riskhanteringsrapporter, rapporter om regelefterlevnad och interna kontrollrapporter, inbegripet svar på sådana rapporter från den verkställande ledningen.

i)

Alla uppdragsavtal.

j)

Plan för driftskontinuitet och katastrofberedskap.

k)

Registeruppgifter som återspeglar alla värdepapperscentralens tillgångar, skulder och eget kapital.

l)

Registeruppgifter som återspeglar alla kostnader och inkomster, inbegripet kostnader och inkomster som bokförts separat i enlighet med artikel 34.6 i förordning (EU) nr 909/2014.

m)

Formella klagomål som mottagits samt uppgifter om den klagandes namn och adress. Datum då klagomålet mottogs. Namn på alla personer som anges i klagomålet. Beskrivning av klagomålets art och innehåll. Datum då klagomålet hanterades.

n)

Registeruppgifter om eventuella avbrott eller funktionsstörningar avseende tjänster, inbegripet en detaljerad rapport om tidpunkt för, följder av och avhjälpande åtgärder som vidtagits mot sådana avbrott eller funktionsstörningar.

o)

Registeruppgifter om resultaten av sådana back- och stresstester som genomförts av värdepapperscentralen som tillhandahåller anknutna banktjänster.

p)

Skriftlig kommunikation med behörig myndighet, Esma och relevanta myndigheter.

q)

Rättsliga utlåtanden mottagna i enlighet med relevanta bestämmelser om organisatoriska krav enligt kapitel VII i denna förordning.

r)

Dokumentation avseende länkar mellan värdepapperscentraler enligt kapitel XII i denna förordning.

s)

Tariffer och avgifter som tillämpas på olika tjänster, inbegripet eventuella prisnedsättningar och rabatter.

a)

om värdepapperna har överlåtits under en given affärsdag, en avstämning i slutet av dagen för saldot i varje värdepapperskonto som kontoförs av värdepapperscentralen med saldot för motsvarande värdepapper som kontoförs av den enheten.

b)

Åtminstone varannan vecka, en fullständig avstämning av saldon i en värdepappersemission med alla saldon på motsvarande poster av värdepapper som kontoförs av den enheten.

a)

Det sammanlagda saldot av ett värdepapperskonto i början av handelsdagen.

b)

Enskilda överföringar av värdepapper till eller från ett värdepapperskonto under handelsdagen.

c)

Det sammanlagda saldot av ett värdepapperskonto i slutet av handelsdagen.

a)

Deras transaktionsvolymer och värden.

b)

Väsentliga beroendeförhållanden mellan dess deltagare och deltagarnas kunder, om kunderna är kända av värdepapperscentralen, som kan påverka värdepapperscentralen.

c)

Deras potentiella konsekvenser för andra deltagare och de avvecklingssystem för värdepapper som drivs av värdepapperscentralen i dess helhet i händelse av ett operativt problem som påverkar värdepapperscentralens smidiga tillhandahållande av tjänster.

i)

Deltagarnas kunder som är ansvariga för en betydande del av de transaktioner som behandlas av värdepapperscentralen.

ii)

Deltagarnas kunder vars transaktioner, på grundval av deras volymer och värden, är betydande i förhållande till respektive deltagares riskhanteringskapacitet.

a)

Den andra värdepapperscentralen eller finansmarknadsinfrastrukturen ska till värdepapperscentralen uppge varje leverantör av kritiska tjänster som den andra värdepapperscentralen eller finansmarknadsinfrastrukturen är beroende av.

b)

Styrningsarrangemangen och förvaltningsförfarandena i den andra värdepapperscentralen eller marknadsinfrastrukturen påverkar inte värdepapperscentralens smidiga tillhandahållande av tjänster, inbegripet riskhanteringssystem och icke-diskriminerande tillträdesvillkor.

a)

Ett system för att klassificera incidenterna med hänsyn tagen till deras inverkan på värdepapperscentralens smidiga tillhandahållande av tjänster.

b)

Ett system för rapportering av väsentliga operativa incidenter till den verkställande ledningen, ledningsorganet och den behöriga myndigheten.

c)

En översyn efter varje väsentlig störning i värdepapperscentralens verksamhet för att fastställa orsaker och nödvändiga förbättringar i verksamheten eller planen för driftskontinuitet och katastrofplaneringen, inbegripet för värdepapperscentralens användares strategier och planering. Resultaten av översynen ska utan dröjsmål meddelas den behöriga myndigheten och berörda myndigheter.

a)

utveckla strategier, riktlinjer och förfaranden för att identifiera, mäta, övervaka och rapportera om operativa risker,

b)

utveckla förfaranden för att kontrollera och hantera operativa risker, inbegripet genom att införa nödvändiga ändringar i det operativa riskhanteringssystemet,

c)

säkerställa att de strategier, riktlinjer och förfaranden som avses i leden a och b genomförs på ett korrekt sätt.

a)

vara motståndskraftiga även i ett ansträngt marknadsläge,

b)

ha tillräcklig kapacitet för att bearbeta ytterligare information till följd av ökande avvecklingsvolymer,

c)

uppnå värdepapperscentralens mål för servicenivå.

a)

användare,

b)

kritiska försörjningstjänster och kritiska tjänsteleverantörer,

c)

andra värdepapperscentraler,

d)

andra marknadsinfrastrukturer,

e)

övriga institutioner med vilka inbördes beroenden har identifierats i planen för driftskontinuitet.

a)

åtkomstkontroller för systemet,

b)

tillräckliga säkerhetskontroller mot intrång och missbruk av uppgifter,

c)

särskilda anordningar för att bevara dataautenticitet och dataintegritet, inbegripet krypteringsmetoder,

d)

säkra nätverk och förfaranden för korrekt och snabb dataöverföring utan betydande störningar, och

e)

verifieringskedjor.

a)

godkänts av ledningsorganet,

b)

är föremål för revisionsgranskningar som rapporteras till ledningsorganet.

a)

identifierar dess huvudverksamhet och it-system och föreskriver en lägsta servicenivå som ska upprätthållas för dessa verksamheter,

b)

omfattar värdepapperscentralens strategi och mål för att säkerställa den driftskontinuitet och system som avses i led a,

c)

tar hänsyn till alla kopplingar och inbördes beroendeförhållanden åtminstone till

d)

fastställer och dokumenterar de arrangemang som ska tillämpas i händelse av en nödsituation för driftskontinuiteten, eller en betydande störning av värdepapperscentralens verksamhet för att säkerställa en lägsta servicenivå hos värdepapperscentralens kritiska funktioner,

e)

identifierar den längsta godtagbara tidsrymd som kritiska funktioner och it-system kan vara ur funktion.

a)

förbereda en förteckning över alla processer och verksamheter som bidrar till att tillhandahålla dess tjänster,

b)

identifiera och skapa en förteckning över alla komponenter i dess it-system som stödjer dess processer och verksamheter som anges i led a, liksom deras respektive ömsesidiga beroendeförhållanden,

c)

identifiera och dokumentera kvalitativa och kvantitativa effekter av ett katastrofscenario för varje process och verksamhet som avses i led a och hur de påverkar förändringar över tiden i händelse av störningar,

d)

fastställa och dokumentera den lägsta servicenivå som anses acceptabel och lämpliga ur värdepapperscentralens användares perspektiv,

e)

identifiera och dokumentera de lägsta krav avseende personal och kompetens, arbetsutrymme och it för att utföra varje kritisk funktion på en godtagbar nivå.

a)

De hålls uppdaterade.

b)

De ses över efter en väsentlig incident eller betydande operativa förändringar och åtminstone varje år.

c)

De beaktar all relevant utveckling, inbegripet marknadsutveckling och it-utveckling.

a)

tillgången till lämpliga personalresurser,

b)

tillgången till tillräckliga ekonomiska resurser,

c)

automatisk felöverlämning, återhämtning och återupptagande av verksamheten vid ett sekundärt driftsställe.

a)

tillhandahålla en servicenivå som säkerställer att värdepapperscentralen utför sina kritiska transaktioner inom tidsfristen för återställning,

b)

vara beläget på ett geografiskt avstånd från det primära driftsstället som gör det möjligt för det sekundära driftsstället att ha en distinkt riskprofil och hindrar den från att påverkas av den händelse som påverkar det primära driftsstället,

c)

vara omedelbart tillgängligt för värdepapperscentralens personal i syfte att säkra driftskontinuitet i dess kritiska verksamhet om det primära driftsstället inte är tillgängligt.

a)

identifiering, loggning och rapportering av alla driftsstörningar i värdepapperscentralens verksamhet,

b)

beredskapsåtgärder för att hantera incidenter och nödsituationer,

c)

skadebedömningen och lämpliga planer för att aktivera de beredskapsåtgärder som avses i led b,

d)

krishantering och kommunikation, inbegripet lämpliga kontaktpunkter för att se till att tillförlitlig och aktuell information sänds till relevanta aktörer och den behöriga myndigheten,

e)

aktivering och övergång till alternativa operativa driftsställen,

f)

it-återhämtning, inbegripet aktivering av sekundär it-hantering och automatisk felöverlämning.

a)

scenarier för omfattande katastrofer,

b)

omställningar mellan det primära och det sekundära driftsstället,

c)

deltagande av, vid behov

a)

De är utfärdade eller garanterade av:

b)

Värdepapperscentralen kan för den behöriga myndigheten visa att de finansiella instrumenten har låg kredit- och marknadsrisk enligt värdepapperscentralens interna bedömning.

c)

De är denominerade i någon av följande valutor:

d)

De är fritt överlåtbara och det finns inga lagstadgade begränsningar eller anspråk från tredje parter som har en negativ inverkan på likvideringsmöjligheterna.

e)

De har en aktiv marknad för direkta försäljningar eller återköpsavtal, med en diversifierad grupp av köpare och säljare, och som värdepapperscentralen har säker tillgång till.

f)

Tillförlitliga prisuppgifter för dessa instrument offentliggörs regelbundet.

a)

De har ingåtts för att säkra exponering mot valutarisk som uppkommer från avvecklingen i mer än en valuta i det avvecklingssystem för värdepapper som drivs av värdepapperscentralen eller ränterisk som kan påverka värdepapperscentralens tillgångar och, i båda fallen, uppfyller kraven för att vara ett risksäkringskontrakt enligt IFRS-standarderna som antogs i enlighet med artikel 3 i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 (9).

b)

Tillförlitliga prisuppgifter offentliggörs regelbundet för dessa derivatkontrakt.

c)

De ingås för den specifika tidsperiod som krävs för att minska den valuta- eller ränterisk som värdepapperscentral är utsatt för.

a)

Den geografiska spridningen på de enheter hos vilka värdepapperscentralen innehar sina finansiella tillgångar.

b)

De inbördes beroendeförhållanden som enheten som har finansiella tillgångar eller enheter av koncernen har med värdepapperscentralen.

c)

Nivån på kreditrisk som är förknippad med den enhet som innehar de finansiella tillgångarna.

a)

Den ansökande värdepapperscentralen ska uppfylla kraven i den mottagande värdepapperscentralens deltagande.

b)

Den ansökande värdepapperscentralen ska utföra en analys av mottagande tredjelands regler för värdepapperscentralens sunda finanser, styrning, hanteringsförmåga, operativ tillförlitlighet och beroende av tjänsteleverantör för kritiska tjänster från tredjepart.

c)

Den ansökande värdepapperscentralen ska vidta alla nödvändiga åtgärder för att övervaka och hantera de risker som har identifierats efter den analys som avses i led b.

d)

Den ansökande värdepapperscentralen ska göra de rättsliga och operativa villkoren för länkningsarrangemanget tillgängliga för dess deltagare så att de kan bedöma och hantera de risker som föreligger.

e)

Före inrättandet av en länk med en värdepapperscentral från tredjeland ska den ansökande värdepapperscentralen göra en bedömning av den lokala lagstiftningen som är tillämplig på den mottagande värdepapperscentralen.

f)

De sammanlänkade värdepapperscentralerna ska garantera att information som gäller länkens drift är konfidentiell. Förmågan att säkerställa konfidentialitet ska framgå av den information som tillhandahålls av värdepapperscentralerna, inbegripet eventuella rättsutlåtanden eller arrangemang.

g)

De sammanlänkade värdepapperscentralerna ska enas om anpassade standarder och förfaranden för operativa frågor och kommunikation i enlighet med artikel 35 i förordning (EU) nr 909/2014.

h)

Innan en länk har tagits i drift ska den ansökande och de mottagande värdepapperscentralerna

i)

alla länkavtal ska ses över minst en gång per år av den mottagande värdepapperscentralen och den ansökande värdepapperscentralen med hänsyn tagen till all relevant utveckling, inbegripet marknadsutveckling och it-utveckling, liksom utveckling i den lokala lagstiftningen som avses i led e,

j)

för länkar mellan värdepapperscentraler som inte omfattar leverans mot betalning ska den årliga översyn som avses i led i också omfatta en bedömning av eventuell utveckling som kan ge stöd till avveckling genom leverans mot betalning.

i)

Den ansökande värdepapperscentralens rätt till värdepapperna, inbegripet lagrum för äganderättsmässiga aspekter, naturen av den ansökande värdepapperscentralens rätt till värdepapperna, möjligheten att belasta värdepapperna.

ii)

Inverkan av insolvensförfaranden som inletts mottagande värdepapperscentralen från tredjeland om den ansökande värdepapperscentralen om separeringsbestämmelserna, slutgiltig avveckling, förfaranden och tidsfrister för att göra anspråk på värdepapperna i det berörda tredjelandet.

a)

Den ansökande värdepapperscentralen ska bedöma och begränsa de ytterligare risker som följer av kontant avveckling.

b)

En värdepapperscentral som inte har auktoriserats att tillhandahålla anknutna banktjänster i enlighet med artikel 54 i förordning (EU) nr 909/2014 och som är inblandad i genomförandet av kontant avveckling på uppdrag av sina deltagare, ska inte beviljas kredit och ska använda förfinansieringsmekanismer som täcks av dess deltagare i samband med avvecklingar genom leverans mot betalning som ska ske via länken.

c)

En värdepapperscentral som använder en mellanhand för kontantavveckling ska se till att mellanhanden utför denna avveckling på ett effektivt sätt. Värdepapperscentralen ska göra årliga utvärderingar av arrangemangen med denna mellanhand.

a)

De sammanlänkade värdepapperscentralerna ska enas om likvärdiga standarder för avstämning, öppettider för hantering av avveckling och av bolagshändelser och bryttider.

b)

De sammanlänkade värdepapperscentralerna ska inrätta likvärdiga förfaranden och mekanismer för överföring avvecklingsinstruktioner för att garantera en korrekt, säker och direkt hantering av avvecklingsinstruktioner.

c)

Om en samverkande länk stöder avveckling genom leverans mot betalning ska de sammanlänkade värdepapperscentralerna åtminstone dagligen och utan onödigt dröjsmål återspegla resultaten av avvecklingen i sin bokföring.

d)

De sammanlänkade värdepapperscentralerna ska enas om likvärdiga riskhanteringsmodeller.

e)

De sammanlänkade värdepapperscentralerna ska enas om likvärdiga regler och förfaranden för oförutsedda händelser och obestånd i enlighet med artikel 41 i förordning (EU) nr 909/2014.

a)

en mellanhand är en av följande:

b)

Mellanhanden uppfyller de regler och krav för den ansökande värdepapperscentralen som framgår av informationen från mellanhanden, inbegripet eventuella rättsliga yttranden eller arrangemang.

c)

Mellanhanden säkerställer att den information som rör driften av länken mellan värdepapperscentraler är konfidentiell, vilket framgår av informationen från mellanhanden, inbegripet eventuella rättsliga yttranden eller arrangemang.

d)

Mellanhanden har operativ kapacitet och system för att

e)

mellanhanden ansluter sig till och följer den ansökande värdepapperscentralens riktlinjer och förfaranden för riskhantering och har lämplig sakkunskap med avseende på riskhantering,

f)

mellanhanden har infört åtgärder som innehåller riktlinjer för driftskontinuitet och tillhörande kontinuitets- och katastrofplaner, för att säkerställa kontinuiteten i verksamheten, snabbt återuppta den och fullgöra sina skyldigheter vid händelser som medför en betydande risk för avbrott i verksamheten,

g)

mellanhanden har tillräckliga ekonomiska resurser för att fullgöra sina skyldigheter mot den ansökande värdepapperscentralen och täcka alla förluster som den kan hållas ansvarig för,

h)

ett separat konto hos den mottagande värdepapperscentralen används för driften av länken mellan värdepapperscentraler,

i)

det villkor som avses i artikel 84.1 e är uppfyllt,

j)

den ansökande värdepapperscentralen har underrättats om arrangemangen för driftskontinuitet mellan mellanhanden och den mottagande värdepapperscentralen,

k)

intäkterna från avvecklingen överförs omgående till den ansökande värdepapperscentralen.

a)

Mellanhanden inte har någon rätt till de värdepapper som innehas.

b)

Kontot i den mottagande värdepapperscentralen har öppnats i den ansökande värdepapperscentralens namn och de åtaganden och skyldigheter avseende registrering, överföring och förvaring av värdepapper endast kan verkställas mellan de båda värdepapperscentralerna.

c)

Den ansökande värdepapperscentralen har möjlighet att omedelbart få tillgång till de värdepapper som innehas hos den mottagande värdepapperscentralen, inbegripet i händelse av en förändring eller mellanhandens insolvens.

a)

Den mottagande värdepapperscentralen ska till den ansökande värdepapperscentralen skicka dagliga rapporter med uppgifter om följande för varje värdepapperskonto och per värdepappersemission:

b)

Den ansökande värdepapperscentralen ska utföra en daglig jämförelse av den ingående balansen med den utgående balansen som meddelats den av den mottagande värdepapperscentralen eller av mellanhanden, med de registeruppgifter som förs av den ansökande värdepapperscentralen.

a)

Det finns en efterfrågan på marknaden för avveckling genom leverans mot betalning bestyrkt genom en begäran från en av användarkommittéerna i en av de sammanlänkade värdepapperscentralerna.

b)

De sammanlänkade värdepapperscentralerna får ta ut en rimlig handelsavgift för sitt tillhandahållande av avveckling genom leverans mot betalning, på basis av självkostnad plus vinstpålägg, såvida inte de båda parterna kommer överens om något annat.

c)

Det finns säker och effektiv tillgång till likvida medel i de valutor som används av den mottagande värdepapperscentralen för avveckling av värdepapperstransaktioner av den ansökande värdepapperscentralen och dess deltagare.

a)

En mottagande värdepapperscentral enligt definitionen i artikel 2.1.5 i förordning (EU) nr 909/2014, med avseende på artikel 89.1, 89.4, 89.9, 89.13, 89.14 och artikel 90 i denna förordning,

b)

En värdepapperscentral som mottar en ansökan från en deltagare, en emittent, en central motpart eller en handelsplats om tillträde till dess tjänster i enlighet med artiklarna 33.2, 49.2 och 53(1) i förordning (EU) nr 909/2014 med avseende på artikel 89.1–3, 89.5–8 och 89.10–14 och artikel 90 i denna förordning,

c)

En central motpart som mottar en ansökan från en värdepapperscentral om tillträde till dess transaktionsflöden i enlighet med artikel 53.1 i förordning (EU) nr 909/2014 med avseende på artikel 90 i denna förordning,

d)

En handelsplats som mottar en ansökan från en värdepapperscentral om tillträde till dess transaktionsflöden i enlighet med artikel 53.1 i förordning (EU) nr 909/2014 med avseende på artikel 90 i denna förordning,

a)

En ansökande värdepapperscentral enligt definitionen i artikel 2.1.6 i förordning (EU) nr 909/2014, med avseende på artikel 89.1, 89.4, 89.9, 89.13 och artikel 90 i denna förordning,

b)

En deltagare, en emittent, en central motpart eller en handelsplats som begär tillträde till det avvecklingssystem för värdepapper som drivs av en värdepapperscentral eller till andra tjänster som tillhandahålls av en värdepapperscentral i enlighet med artiklarna 33.2, 49.2 och 53.1 i förordning (EU) nr 909/2014 med avseende på artikel 89.1–3, 89.5–8, 89.10–14 och artikel 90 i denna förordning,

c)

En värdepapperscentral som begär tillträde till en central motparts transaktionsflöden i enlighet med artikel 53.1 i förordning (EU) nr 909/2014 med avseende på artikel 90 i denna förordning,

d)

En värdepapperscentral som begär tillträde till en handelsplats transaktionsflöden i enlighet med artikel 53.1 i förordning (EU) nr 909/2014 med avseende på artikel 90 i denna förordning,

a)

Rättsliga risker.

b)

Finansiella risker.

c)

Operativa risker.

a)

Den ansökande deltagaren kan inte uppfylla de rättsliga villkoren för deltagande i det avvecklingssystem för värdepapper som drivs av värdepapperscentralen, eller tillhandahåller inte värdepapperscentralen nödvändig information för att bedöma efterlevnaden, inbegripet eventuella nödvändiga rättsliga yttranden eller rättsliga arrangemang.

b)

Den ansökande deltagaren inte kan säkerställa, i enlighet med de gällande reglerna i värdepapperscentralens hemmedlemsstat, konfidentialiteten för den information som tillhandahålls genom avvecklingssystemen, eller tillhandahåller inte den information som är nödvändig för att värdepapperscentralen ska kunna bedöma dess förmåga att följa dessa regler om konfidentialitet, inbegripet eventuella nödvändiga rättsliga yttranden eller rättsliga arrangemang.

c)

Om en ansökande deltagare är etablerad i ett tredjeland, ett av de följande:

a)

Emittenten kan inte uppfylla de rättsliga kraven för tjänster som värdepapperscentralen tillhandahåller.

b)

Emittenten kan inte garantera att värdepapperna har utfärdats på ett sätt som gör det möjligt för värdepapperscentralen att säkerställa emissionens integriteten i frågan i enlighet med artikel 37 i förordning (EU) nr 909/2014.

a)

de kriterier som anges i punkt 2 b.

b)

Om handelsplatsen är etablerad i ett tredjeland är den ansökande handelsplatsen inte föremål för en rättslig ram och tillsynsmässig ram som är jämförbara med de rättsliga ramar och tillsynsmässiga ramar som är tillämpliga på en handelsplats i unionen.

a)

Den ansökande deltagaren har inte den operativa förmågan att delta i värdepapperscentralen.

b)

Den ansökande deltagaren uppfyller inte den mottagande värdepapperscentralens regler för riskhantering, eller saknar nödvändig expertis i detta avseende.

c)

Den ansökande deltagaren har inte tagit fram riktlinjer för driftskontinuitet eller planer för katastrofberedskap.

d)

Beviljande av tillträde kräver att den mottagande värdepapperscentralen vidtar betydande förändringar i sin verksamhet som påverkar dess riskhanteringsförfaranden och äventyrar ett smidigt fungerande avvecklingssystem för värdepapper som drivs av den mottagande värdepapperscentralen, inbegripet genomförandet av värdepapperscentralens pågående manuella hantering.

a)

De kriterier som anges i punkt 11 d.

b)

Det avvecklingssystem för värdepapper som drivs av värdepapperscentralen kan inte kan behandla de valutor som begärts av emittenten.

a)

Den behöriga myndigheten på den ort där den ansökande deltagaren är etablerad, enligt artikel 33.3 i förordning (EU) nr 909/2014.

b)

Den behöriga myndigheten på den ort där den ansökande deltagaren är etablerad, enligt artikel 49.4 i förordning (EU) nr 909/2014.

c)

Den ansökande värdepapperscentralens behöriga myndighet och den berörda myndighet som avses i artikel 12.1 a i förordning (EU) nr 909/2014 som ansvarar för tillsyn av det avvecklingssystem för värdepapper som drivs av den ansökande värdepapperscentralen enligt artiklarna 52.2 och 53.3 i förordning (EU) nr 909/2014.

d)

Den ansökande centrala motpartens eller handelsplatsens behöriga myndighet i enlighet med artikel 53.3 i förordning (EU) nr 909/2014 och den berörda myndighet som avses i artikel 12.1 a i förordning (EU) nr 909/2014 som ansvarar för tillsyn av det avvecklingssystem för värdepapper i den medlemsstat där den ansökande centrala motparten och handelsplatserna är etablerade enligt artikel 53.3 i förordning (EU) nr 909/2014.

a)

En kopia av ett beslut från den ansökande värdepapperscentralens ledningsorgan och protokollet från det möte då ledningsorganet godkände ansökan och inlämnandet av den.

b)

Kontaktuppgifter för den person som ansvarar för ansökan om auktorisation, om den personen inte är samma person som den som lämnar in en ansökan om auktorisation som avses i artikel 17 i förordning (EU) nr 909/2014.

c)

Bevis på den auktorisation som avses i artikel 54.3 a i förordning (EU) nr 909/2014.

d)

Bevis för att den ansökande värdepapperscentralen uppfyller de stabilitetskrav som anges i artikel 59.1, 59.3 och 59.4 i förordning (EU) nr 909/2014 och de tillsynskrav som anges i artikel 60 i den förordningen.

e)

Bevis som innehåller relevanta dokument inbegripet bolagsordning, årsredovisningar, revisionsrapporter, rapporter från riskkommittéer som bevisar att den ansökande värdepapperscentralen uppfyller artikel 54.3 d i förordning (EU) nr 909/2014.

f)

Närmare uppgifter om den återhämtningsplan som avses i artikel 54.3 i förordning (EU) nr 909/2014.

g)

En verksamhetsplan som uppfyller följande villkor:

h)

Bevis som underbygger skälen för att inte utföra kontantbetalningar av värdepapperscentralens avvecklingssystem för värdepapper via konton hos en centralbank som ger ut valutan i det land där avvecklingen sker.

i)

Närmare information om de åtgärder som garanterar att tillhandahållandet av anknutna banktjänster som ska tillhandahållas inte påverka det smidiga tillhandahållandet av värdepapperscentralens huvudtjänster som avses i avsnitt A i bilagan till förordning (EU) nr 909/2014.

a)

En kopia av ett beslut från den ansökande värdepapperscentralens ledningsorgan och protokollet från det möte då ledningsorganet godkände ansökan och inlämnandet av den.

b)

Kontaktuppgifter för den person som ansvarar för ansökan om auktorisation, om den personen inte är samma person som den som lämnar in en ansökan om auktorisation som avses i artikel 17 i förordning (EU) nr 909/2014.

c)

Företagsnamnet på det kreditinstitut som har utsetts i enlighet med artikel 54.2 b i förordning (EU) nr 909/2014, dess rättsliga ställning och registrerade adress i unionen.

d)

Bevis på att det kreditinstitut som avses i artikel 54.4 a i förordning (EU) nr 909/2014 har erhållit auktorisation.

e)

Bolagsordning samt andra relevanta lagstadgade handlingar för det utsedda kreditinstitutet.

f)

Ägandestrukturen hos det utsedda kreditinstitutet, inbegripet dess aktieägares identitet.

g)

Identifiering av eventuella gemensamma aktieägarna i den ansökande värdepapperscentralen och det utsedda kreditinstitutet och eventuella ägarandelar mellan den ansökande värdepapperscentralen och det utsedda kreditinstitutet.

h)

Bevis på att det utsedda kreditinstitutet uppfyller de stabilitetskrav som avses i artikel 59.1, 59.3 och 59.4 i förordning (EU) nr 909/2014 och de tillsynskrav som avses i artikel 60 i den förordningen.

i)

Handlingar, inbegripet bolagsordning, årsredovisningar, revisionsrapporter, rapporter från riskkommittéer, eller andra handlingar, som bevisar att det utsedda kreditinstitutet uppfyller artikel 54.4 e i förordning (EU) nr 909/2014.

j)

Närmare uppgifter om den återhämtningsplan som avses i artikel 54.4 g i förordning (EU) nr 909/2014.

k)

En verksamhetsplan som uppfyller följande villkor:

l)

Bevis som underbygger skälen för att inte utföra kontantbetalningar av värdepapperscentralens avvecklingssystem för värdepapper via konton hos en centralbank som ger ut valutan i det land där avvecklingen sker.

m)

Närmare information om följande aspekter av förbindelserna mellan värdepapperscentralen och det utsedda kreditinstitutet:

a)

Den information som avses i artikel 91 för vart och ett av de utsedda kreditinstituten.

b)

En beskrivning av rollen för samtliga utsedda kreditinstitut och förhållandet dem emellan.