Nadzor finančnih konglomeratov

POVZETEK:

Direktiva 2002/87/ES o dopolnilnem nadzoru kreditnih institucij, zavarovalnic in investicijskih družb v finančnem konglomeratu

KAJ JE NAMEN TE DIREKTIVE?

• Ta direktiva si prizadeva okrepiti učinkovit nadzor finančnih konglomeratov – velikih finančnih skupin, ki delujejo v različnih finančnih sektorjih (bančne/investicijske storitve in zavarovanje), pogosto v več državah.
• Njen splošni cilj je prispevati k večji finančni stabilnosti in varstvu potrošnikov.

KLJUČNE TOČKE

Direktiva določa posebne zahteve:

• glede solventnosti s splošno zahtevo, ki vključuje vse sektorske zahteve glede solventnosti, ki veljajo za skupino, tudi zato, da se prepreči, da bi se isti kapital več kot enkrat uporabil za zaščito pred tveganji v različnih osebah v istem konglomeratu („večkratna uporaba kapitala“) ter da bi matična podjetja izdajala dolžniške instrumente in nato prihodke uporabljala kot lastniški kapital za svoja regulirana hčerinska podjetja („pretirano zadolževanje“),
• glede primernosti in strokovnosti upravljanja konglomeratov,
• za zagotavljanje ustreznega upravljanja s tveganji in sistemov notranjih kontrol v konglomeratih,
• ki določajo, da bi bilo treba imenovati enotni nadzorni organ za usklajevanje celotnega nadzora posameznega konglomerata, pri katerem lahko sodelujejo številni različni organi, ki se ukvarjajo z različnimi dejavnostmi konglomerata,
• za izmenjavo informacij in sodelovanje med nadzorniki (vključno z nadzorniki iz držav, ki niso v EU) reguliranih oseb v finančnem konglomeratu.

Spremembe Direktive 2002/87/ES

• Direktiva 2011/89/EU je uvedla spremembe, ki nacionalnim finančnim nadzornikom dajejo nova pooblastila za boljši nadzor matičnih podjetij, na primer holdingov. Na ta način lahko nadzorniki prej pridobijo boljše informacije, če finančni konglomerat zaide v težave, ter so tako bolje opremljeni za ukrepanje.
• Direktiva 2013/36/EU o bonitetnem nadzoru bank in investicijskih podjetij je uvedla spremembe, da se omogoči oblikovanje tehničnih standardov, s katerimi institucije, ki so del finančnega konglomerata, uporabljajo ustrezne metode izračuna za določitev zahtevanega kapitala na konsolidirani podlagi (glej povzetek).
• Direktiva (EU) 2019/2034 je vzpostavila poseben bonitetni okvir za investicijska podjetja, za katera so se do te direktive uporabljala enaka pravila kot za banke (glej povzetek).

OD KDAJ SE TA DIREKTIVA UPORABLJA?

Direktiva 2002/87/ES se uporablja od 11. februarja 2003, države članice pa so jo morale v nacionalno pravo prenesti do 10. avgusta 2004.

OZADJE

Več informacij je na voljo na strani:

• Finančni konglomerati – Direktiva 2002/87/ES (Evropska komisija).

GLAVNI DOKUMENT

Direktiva 2002/87/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 16. decembra 2002 o dopolnilnem nadzoru kreditnih institucij, zavarovalnic in investicijskih družb v finančnem konglomeratu, ki spreminja direktive Sveta 73/239/EGS, 79/267/EGS, 92/49/EGS, 92/96/EGS, 93/6/EGS in 93/22/EGS ter direktivi 98/78/ES in 2000/12/ES Evropskega parlamenta in Sveta (UL L 35, 11.2.2003, str. 1–27).

Nadaljnje spremembe Direktive 2002/87/ES so vključene v izvirno besedilo. Ta prečiščena različica ima samo dokumentarno vrednost.

Zadnja posodobitev 12.11.2021