Evropski organ za vrednostne papirje in trge (ESMA)
POVZETEK:
Uredba (EU) št. 1095/2010 o ustanovitvi Evropskega organa za vrednostne papirje in trge
KAJ JE NAMEN TE UREDBE?
- Ustanavlja Evropski organ za vrednostne papirje in trge (ESMA), tj. enega od treh evropskih nadzornih organov (ESA), ki krepi usklajevanje med nacionalnimi regulatorji finančnih trgov in zagotavlja dosledno uporabo finančne zakonodaje Evropske unije (EU) v državah članicah EU.
- Spremenjena je bila z Uredbo (EU) 2019/2175, ki vsem trem evropskim nadzornim organom daje večjo odgovornost za zagotavljanje konvergence nadzora finančnih trgov na svojih področjih.
KLJUČNE TOČKE
Dosledna uporaba prava
- ESMA pripravlja regulativne in tehnične standarde, ki temeljijo na finančni zakonodaji EU. Prav tako ima pristojnost izdajati smernice in priporočila o uporabi prava EU.
Varstvo potrošnikov in finančne dejavnosti
- ESMA spodbuja preglednost, enostavnost in pravičnost na trgih, da bi zaščitila potrošnike finančnih proizvodov. Poleg drugih nalog spremlja finančne dejavnosti in analizira potrošniške trende. Pod določenimi strogimi pogoji lahko začasno prepove ali omeji finančne dejavnosti, ki ogrožajo stabilnost trgov.
Kršitev prava
- ESMA lahko preišče kršitev prava s strani nacionalnega organa. To se lahko zgodi v primeru, če slednji ne zagotovi, da udeleženci na finančnem trgu ravnajo v skladu s pravom EU.
- ESMA lahko v dveh mesecih izda priporočilo, v katerem od nacionalnega organa zahteva ukrepe, potrebne za uskladitev s pravom EU. Nato lahko Evropska komisija izda uradno mnenje. Če do uskladitve nacionalnega organa še vedno ne pride, lahko ESMA pod določenimi strogimi pogoji naslovi odločitev neposredno na udeleženca na finančnem trgu. Ta odločitev prevlada nad predhodnimi odločitvami nacionalnega organa.
Uredba o spremembi (EU) 2019/2175
- Ta uredba o spremembi podeljuje ESMA neposredna nadzorna pooblastila nad skrbniki ključnih referenčnih vrednosti* in ponudniki storitev podatkovne komunikacije.
- Prenaša pooblastila in nadzorna pooblastila v zvezi z izvajalci storitev sporočanja podatkov* s pristojnih organov na ESMA, razen tistih, ki imajo koristi od odstopanja, ker imajo omejen pomen za EU. To bo zmanjšalo razdrobljenost in stroške ter zagotovilo enako kakovost in zanesljivost podatkov po vsej EU.
- ESMA dobi večjo usklajevalno vlogo v primerih zlorabe trga. Kadar določena naročila, transakcije ali ravnanja povzročijo sum zlorabe trga in imajo čezmejne posledice za celovitost finančnih trgov ali finančno stabilnost v EU, lahko ESMA izda mnenje o ustreznem nadaljnjem ukrepanju.
- Uredba organu ESMA, poleg pristojnih organov, podeljuje pristojnosti za neposredno zbiranje podatkov od udeležencev na trgu v zvezi z zahtevami glede preglednosti pred in po trgovanju ter za pooblaščanje in nadzor izvajalcev storitev sporočanja podatkov.
- ESMA lahko izvaja preiskave in inšpekcijske preglede na kraju samem ter lahko naloži globe ali periodične denarne kazni, da prisili izvajalce storitev poročanja podatkov, da odpravijo kršitev ali predložijo popolne in pravilne informacije, ki jih zahteva.
- ESMA je kot pristojni organ za priznavanje upravljavcev referenčnih vrednosti iz držav, ki niso članice EU, podoben organ v EU kot nadzorniki v državah izven EU, zaradi česar je čezmejno sodelovanje učinkovitejše in uspešnejše.
OD KDAJ SE TA UREDBA UPORABLJA?
- Uredba (EU) št. 1095/2010 se uporablja od 1. januarja 2011.
- Sprememba Uredbe (EU) 2019/2175 (kar zadeva spremembe Uredbe (EU) št. 1095/2010) se uporablja od 1. januarja 2020.
OZADJE
- ESMA s sedežem v Parizu je ustanovljena leta 2010, za zaščito stabilnosti finančnih trgov EU in odpravo pomanjkljivosti pri finančnem nadzoru.
- ESMA je del Evropskega sistema finančnega nadzora (ESFS), ki je bil ustanovljen leta 2010, skupaj z dvema drugim nadzornima organizacijama:
- Evropski organ za zavarovanja in poklicne pokojnine s sedežem v Frankfurtu;
- Evropski bančni organ s sedežem v Parizu.
- ESFS sestavljajo tudi Evropski odbor za sistemska tveganja za finančni nadzor in Skupni odbor evropskih nadzornih organov ter nacionalnih nadzornih organov.
- Več informacij je na voljo na straneh:
KLJUČNI POJMI
Ključne referenčne vrednosti. Indeksi ali kazalniki, ki se uporabljajo za določanje cen finančnih instrumentov in finančnih pogodb ali za merjenje uspešnosti investicijskega sklada.
Izvajalci storitev sporočanja podatkov. Podjetja, ki omogočajo poročanje o transakcijah v finančnih instrumentih regulatorjem in javnosti.
GLAVNI DOKUMENT
Uredba (EU) št. 1095/2010 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 24. novembra 2010 o ustanovitvi Evropskega nadzornega organa (Evropski organ za vrednostne papirje in trge) in o spremembi Sklepa št. 716/2009/ES ter razveljavitvi Sklepa Komisije 2009/77/ES (OJ L 331, 15.12.2010, str. 84–119).
Nadaljnje spremembe Uredbe (EU) 1095/2010 so vključene v izvirni dokument. Ta prečiščena različica ima samo dokumentarno vrednost.
POVEZANI DOKUMENTI
Direktiva 2014/65/EU Evropskega parlamenta in Sveta z dne 15. maja 2014 o trgih finančnih instrumentov ter spremembi Direktive 2002/92/ES in Direktive 2011/61/EU (UL L 173, 12.6.2014, str. 349–496).
Glej prečiščeno različico.
Direktiva 2014/51/EU Evropskega parlamenta in Sveta z dne 16. aprila 2014 o spremembi direktiv 2003/71/ES in 2009/138/ES ter uredb (ES) št. 1060/2009, (EU) št. 1094/2010 in (EU) št. 1095/2010 glede pristojnosti Evropskega nadzornega organa (Evropski organ za zavarovanja in poklicne pokojnine) ter Evropskega nadzornega organa (Evropski organ za vrednostne papirje in trge) (UL L 153, z dne 22.5.2014, str. 1–61).
Direktiva 2011/61/EU Evropskega parlamenta in Sveta z dne 8. junija 2011 o upraviteljih alternativnih investicijskih skladov in spremembah direktiv 2003/41/ES in 2009/65/ES ter uredb (ES) št. 1060/2009 in (EU) št. 1095/2010 (UL L 174, z dne 1.7.2011, str. 1–73).
Glej prečiščeno različico.
Uredba Sveta (EU) št. 1096/2010 z dne 17. novembra 2010 o dodelitvi posebnih nalog Evropski centralni banki v zvezi z delovanjem Evropskega odbora za sistemska tveganja (UL L 331,15.12.2010, str. 162–164).
Zadnja posodobitev 17.11.2021