Európsky orgán pre cenné papiere a trhy (ESMA)

ZHRNUTIE K DOKUMENTU:

Nariadenie (EÚ) č. 1095/2010, ktorým sa zriaďuje Európsky orgán pre cenné papiere a trhy

AKÝ JE CIEĽ TOHTO NARIADENIA?

Zriaďuje sa ním Európsky orgán pre cenné papiere a trhy (ESMA), jeden z troch európskych orgánov dohľadu (ESA), ktorým sa posilňuje koordinácia medzi vnútroštátnymi regulačnými orgánmi finančných trhov a zabezpečuje sa konzistentné uplatňovanie finančných právnych predpisov Európskej únie (EÚ) v členských štátoch EÚ.
Bolo zmenené nariadením (EÚ) 2019/2175, ktorým sa všetkým trom európskym orgánom dohľadu poskytla väčšia zodpovednosť za dosiahnutie konvergencie dohľadu nad finančným trhom v rámci ich príslušných oblastí.

HLAVNÉ BODY

Konzistentné uplatňovanie práva

ESMA zostavuje regulačné a technické normy na základe finančných právnych predpisov EÚ. Takisto má právomoc vydávať usmernenia a odporúčania v oblasti vykonávania práva EÚ.

Ochrana spotrebiteľov a finančné aktivity

ESMA propaguje transparentnosť, jednoduchosť a spravodlivosť na trhoch s cieľom ochraňovať spotrebiteľov finančných produktov. Okrem iných úloh monitoruje finančné činnosti a analyzuje spotrebiteľské trendy. Za určitých prísnych podmienok môže dočasne zakázať alebo obmedziť finančné aktivity, ktoré ohrozujú stabilitu trhov.

Porušenie práva

ESMA môže vyšetrovať porušenie práva vnútroštátnym orgánom. K porušeniu dochádza vtedy, keď orgán nezabezpečí, aby účastník finančného trhu dodržiaval právo EÚ.
Do dvoch mesiacov môže ESMA vydať odporúčanie, v ktorom bude od vnútroštátneho orgánu žiadať, aby prijal nutné opatrenia na dosiahnutie súladu s právom EÚ. Európska komisia môže potom vydať formálne stanovisko. Ak vnútroštátny orgán aj naďalej porušuje právo, ESMA môže priamo adresovať rozhodnutie účastníkovi finančného trhu za určitých prísnych podmienok. Toto rozhodnutie má prednosť pred predchádzajúcimi rozhodnutiami, ktoré prijal vnútroštátny orgán.

Pozmeňujúce nariadenie (EÚ) 2019/2175

Týmto pozmeňujúcim nariadením sa orgánu ESMA udeľujú priame právomoci dohľadu nad správcami kritických referenčných hodnôt* a nad poskytovateľmi dátových komunikačných služieb.
Prenášajú sa ním právomoci udeľovanie povolenia a vykonávania dohľadu vo vzťahu k poskytovateľom služieb vykazovania údajov* z príslušných orgánov na ESMA, s výnimkou tých, ktoré majú z odchýlky prospech z dôvodu svojej obmedzenej relevantnosti na úrovni EÚ. Zníži sa tým rozdrobenosť aj náklady a zabezpečí sa rovnaká kvalita a spoľahlivosť údajov v celej EÚ.
ESMA získava aj výraznejšiu koordinačnú úlohu pri prípadoch zneužívania trhu. Ak isté pokyny, transakcie alebo správanie poskytujú dôvod na vznik podozrenia zo zneužívania trhu a majú cezhraničné dôsledky na integritu finančných trhov alebo finančnú stabilitu v EÚ, ESMA môže vydať stanovisko k primeraným nadväzujúcim opatreniam.
Okrem príslušných orgánov sa nariadením udeľujú orgánu ESMA právomoci na priamy zber údajov od účastníkov trhu vo vzťahu k požiadavkám na predobchodnú a poobchodnú transparentnosť a právomoc udeľovať povolenie poskytovateľom služieb vykazovania údajov a dohliadať na nich.
ESMA môže vykonávať vyšetrovania a kontroly na mieste a môže ukladať pokuty alebo pravidelné platby penále s cieľom donútiť poskytovateľov služieb vykazovania údajov, aby ukončili porušovanie alebo poskytli úplné a správne informácie, o ktoré orgán ESMA požiadal.
Ako príslušnému orgánu pre uznávanie správcov referenčnej hodnoty krajiny mimo EÚ je ESMA partnerom EÚ pre orgány dohľadu v krajinách mimo EÚ, čím sa cezhraničná spolupráca stane efektívnejšou a účinnejšou.

ODKEDY SA NARIADENIE UPLATŇUJE?

Nariadenie (EÚ) č. 1095/2010 sa uplatňuje od 1. januára 2011.
Pozmeňujúce nariadenie (EÚ) 2019/2175 [pokiaľ ide o zmeny nariadenia (EÚ) č. 1095/2010] sa uplatňuje od 1. januára 2020.

KONTEXT

Orgán ESMA so sídlom v Paríži bol vytvorený v roku 2010 s cieľom zachovávať stabilitu finančných trhov EÚ a riešiť nedostatky finančného dohľadu.
ESMA je súčasťou európskeho systému finančného dohľadu (ESFS) vytvoreného v roku 2010 spolu s dvoma ďalšími organizáciami dohľadu:
- Európskym orgánom pre poisťovníctvo a dôchodkové poistenie zamestnancov so sídlom vo Frankfurte,
- Európskym orgánom pre bankovníctvo so sídlom v Paríži.
ESFS zahŕňa aj Európsky výbor pre systémové riziká v rámci finančného dohľadu a Spoločný výbor európskych orgánov dohľadu, ako aj vnútroštátne orgány dohľadu.
Ďalšie informácie:
- Európsky systém finančného dohľadu (Európska komisia)
- ESMA v skratke (ESMA)

HLAVNÉ POJMY

Kritické referenčné hodnoty. Indexy alebo referenčné hodnoty používané na ocenenie finančných nástrojov a finančných zmlúv alebo na meranie výkonnosti investičného fondu.

Poskytovatelia služieb vykazovania údajov. Spoločnosti, ktoré umožňujú regulačným orgánom a verejnosti vykazovanie transakcií vo finančných nástrojoch.

HLAVNÝ DOKUMENT

Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1095/2010 z 24. novembra 2010, ktorým sa zriaďuje Európsky orgán dohľadu (Európsky orgán pre cenné papiere a trhy) a ktorým sa mení a dopĺňa rozhodnutie č. 716/2009/ES a zrušuje rozhodnutie Komisie 2009/77/ES (Ú v. EÚ L 331, 15.12.2010, s. 84 – 119).

Následné zmeny nariadenia (EÚ) 1095/2010 boli zapracované do pôvodného textu. Toto konsolidované znenie slúži len na dokumentačné účely.

SÚVISIACE DOKUMENTY

Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (Ú. v. EÚ L 173, 12.6.2014, s. 349 – 496).

Pozri konsolidované znenie.

Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2014/51/EÚ zo 16. apríla 2014, ktorou sa menia smernice 2003/71/ES a 2009/138/ES a nariadenia (ES) č. 1060/2009, (EÚ) č. 1094/2010 a (EÚ) č. 1095/2010 v súvislosti s právomocami európskeho orgánu dohľadu (Európsky orgán pre poisťovníctvo a dôchodkové poistenie zamestnancov) a európskeho orgánu dohľadu (Európsky orgán pre cenné papiere a trhy) (Ú. v. EÚ L 153, 22.5.2014, s. 1 – 61).

Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2011/61/EÚ z 8. júna 2011 o správcoch alternatívnych investičných fondov a o zmene a doplnení smerníc 2003/41/ES a 2009/65/ES a nariadení (ES) č. 1060/2009 a (EÚ) č. 1095/2010 (Ú. v. EÚ L 174, 1.7.2011, s. 1 – 73).

Pozri konsolidované znenie.

Nariadenie Rady (EÚ) č. 1096/2010 zo 17. novembra 2010, ktorým sa Európskej centrálnej banke udeľujú osobitné úlohy týkajúce sa fungovania Európskeho výboru pre systémové riziká (Ú. v. EÚ L 331, 15.12.2010, s. 162 – 164).

Posledná aktualizácia 17.11.2021