NARIADENIE EURÓPSKEHO PARLAMENTU A RADY (EÚ) č. 236/2012

zo 14. marca 2012

o predaji nakrátko a určitých aspektoch swapov na úverové zlyhanie

(Text s významom pre EHP)

EURÓPSKY PARLAMENT a RADA EURÓPSKEJ ÚNIE,

so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie, a najmä na jej článok 114,

so zreteľom na návrh Európskej komisie,

po postúpení návrhu legislatívneho aktu národným parlamentom,

so zreteľom na stanovisko Európskej centrálnej banky (1),

so zreteľom na stanovisko Európskeho hospodárskeho a sociálneho výboru (2),

konajúc v súlade s riadnym legislatívnym postupom (3),

keďže:

PRIJALI TOTO NARIADENIE:

KAPITOLA I

VŠEOBECNÉ USTANOVENIA

Článok 1

Rozsah pôsobnosti

1.   Toto nariadenie sa uplatňuje na:

2.   Články 18, 20 a 23 až 30 sa vzťahujú na všetky finančné nástroje v zmysle článku 2 ods. 1 písm. a).

Článok 2

Vymedzenie pojmov

1.   Na účely tohto nariadenia sa uplatňuje toto vymedzenie pojmov:

2.   Komisia je splnomocnená na prijatie delegovaných aktov v súlade s článkom 42, ktorými sa bližšie určia pojmy vymedzené v odseku 1 tohto článku a ktorými sa bližšie určí najmä to, kedy sa fyzická alebo právnická osoba považuje za vlastníka finančného nástroja na účely pojmu „predaj nakrátko“ vymedzeného v odseku 1 písm. b).

Článok 3

Krátke a dlhé pozície

1.   Za krátku pozíciu v súvislosti s emitovaným akciovým kapitálom spoločnosti alebo emitovaným štátnym dlhovým nástrojom štátneho emitenta sa na účely tohto nariadenia považuje pozícia, ktorá vznikla niektorým z týchto spôsobov:

2.   Za dlhú pozíciu v súvislosti s emitovaným akciovým kapitálom spoločnosti alebo emitovaným štátnym dlhovým nástrojom štátneho emitenta sa na účely tohto nariadenia považuje pozícia, ktorá vznikla niektorým z týchto spôsobov:

3.   Na účely odsekov 1 a 2 výpočet krátkej a dlhej pozície, pokiaľ ide o akúkoľvek pozíciu držanú príslušnou osobou nepriamo (vrátane držania prostredníctvom akéhokoľvek indexu, koša cenných papierov alebo podielu v akomkoľvek fonde obchodovanom na burze alebo podobnom subjekte), určuje dotknutá fyzická alebo právnická osoba, ktorá koná uvážlivo a so zreteľom na verejne dostupné informácie o skladbe príslušného indexu alebo koša cenných papierov, alebo podieloch držaných príslušnými fondmi obchodovanými na burze alebo podobnými subjektmi. Pri výpočte takejto krátkej alebo dlhej pozície sa od žiadnej osoby nesmie vyžadovať, aby získala v reálnom čase od akejkoľvek osoby informácie o takejto skladbe.

Výpočet krátkej pozície alebo dlhej pozície v súvislosti so štátnym dlhovým nástrojom na účely odsekov 1 a 2 zahŕňa každý swap na úverové zlyhanie na štátne dlhové nástroje, ktorý sa vzťahuje na štátneho emitenta.

4.   Pozícia, ktorá zostane po tom, ako sa všetky dlhé pozície, ktoré má v držbe fyzická alebo právnická osoba v súvislosti s emitovaným akciovým kapitálom, odpočítali od všetkých krátkych pozícií, ktoré má táto fyzická alebo právnická osoba v držbe v súvislosti s týmto kapitálom, sa na účely tohto nariadenia považuje za čistú krátku pozíciu v súvislosti s emitovaným akciovým kapitálom dotknutej spoločnosti.

5.   Pozícia, ktorá zostane po tom, ako sa všetky dlhé pozície, ktoré má v držbe fyzická alebo právnická osoba v súvislosti s emitovanými štátnymi dlhovými nástrojmi, a ako sa všetky dlhé pozície v dlhových nástrojoch emitenta, ktorých ocenenie vo veľkej miere súvisí s ocenením daných štátnych dlhových nástrojov, odpočítali od všetkých krátkych pozícií, ktoré má táto fyzická alebo právnická osoba v držbe v súvislosti s tými istými štátnymi dlhovými nástrojmi, sa na účely tohto nariadenia považuje za čistú krátku pozíciu v súvislosti s emitovanými štátnymi dlhovými nástrojmi dotknutého štátneho emitenta.

6.   Výpočet štátneho dlhu podľa odsekov 1 až 5 v súvislosti so štátnymi dlhovými nástrojmi sa vykonáva za každého štátneho emitenta, a to aj vtedy, ak samostatné subjekty emitujú štátne dlhové nástroje v mene štátneho emitenta.

7.   Komisia je splnomocnená v súlade s článkom 42 prijímať delegované akty, ktorými sa bližšie určia:

Na účely písmena c) prvého pododseku by sa pri metóde výpočtu malo vziať do úvahy najmä to, či sa v súvislosti s konkrétnym emitentom uplatňujú prostredníctvom viac než jedného oddeleného fondu spravovaného rovnakým správcom fondu rozdielne investičné stratégie, či sa v súvislosti s konkrétnym emitentom uplatňuje prostredníctvom viac než jedného fondu rovnaká investičná stratégia a či sa v rámci rovnakého subjektu spravuje viac než jedno portfólio podľa vlastného uváženia prostredníctvom uplatňovania rovnakej investičnej stratégie v súvislosti s konkrétnym emitentom.

Článok 4

Nekryté pozície vo swapoch na úverové zlyhanie na štátne dlhové nástroje

1.   Na účely tohto nariadenia možno usudzovať, že fyzická alebo právnická osoba má nekrytú pozíciu vo swape na úverové zlyhanie na štátne dlhové nástroje vtedy, ak tento swap na úverové zlyhanie na štátne dlhové nástroje neslúži na zabezpečenie:

2.   Komisia je splnomocnená v súlade s článkom 42 prijať delegované akty, ktorými sa na účely odseku 1 tohto článku bližšie určia:

KAPITOLA II

TRANSPARENTNOSŤ ČISTÝCH KRÁTKYCH POZÍCIÍ

Článok 5

Oznamovanie významných čistých krátkych pozícií v akciách príslušným orgánom

1.   Fyzická alebo právnická osoba, ktorá má čistú krátku pozíciu v súvislosti s emitovaným akciovým kapitálom spoločnosti, ktorej akcie sú prijaté na obchodovanie na obchodnom mieste, podá dotknutému príslušnému orgánu oznámenie v súlade s článkom 9, keď pozícia dosiahne príslušnú prahovú hodnotu na oznámenie uvedenú v odseku 2 tohto článku v súlade s článkom 9 alebo keď pozícia klesne pod túto prahovú hodnotu.

2.   Príslušná prahová hodnota, pri ktorej treba podať oznámenie, je percentuálna hodnota rovnajúca sa 0,2 % emitovaného akciového kapitálu príslušnej spoločnosti a každých 0,1 % nad touto prahovou hodnotou.

3.   Európsky orgán dohľadu (Európsky orgán pre cenné papiere a trhy) (ESMA) môže so zreteľom na vývoj na finančných trhoch predložiť Komisii stanovisko k potrebe upraviť prahové hodnoty uvedené v odseku 2.

4.   Komisia má právomoc so zreteľom na vývoj na finančných trhoch prijať delegované akty v súlade s článkom 42, ktorými sa upravujú prahové hodnoty uvedené v odseku 2 tohto článku.

Článok 6

Zverejnenie významných čistých krátkych pozícií v akciách

1.   Fyzická alebo právnická osoba, ktorá má čistú krátku pozíciu v súvislosti s emitovaným akciovým kapitálom spoločnosti, ktorej akcie sú prijaté na obchodovanie na obchodnom mieste, sprístupní verejnosti podrobné informácie o tejto pozícii v súlade s článkom 9, keď dosiahne príslušnú prahovú hodnotu na zverejnenie uvedenú v odseku 2 tohto článku.

2.   Príslušná prahová hodnota, pri ktorej treba zverejniť informácie, je percentuálna hodnota rovnajúca sa 0,5 % emitovaného akciového kapitálu príslušnej spoločnosti a každých 0,1 % nad touto prahovou hodnotou.

3.   Orgán ESMA môže so zreteľom na vývoj na finančných trhoch predložiť Komisii stanovisko k potrebe upraviť prahové hodnoty uvedené v odseku 2.

4.   Komisia má právomoc so zreteľom na vývoj na finančných trhoch prijať delegované akty v súlade s článkom 42, ktorými sa upravujú prahové hodnoty uvedené v odseku 2 tohto článku.

5.   Týmto článkom nie sú dotknuté zákony, právne predpisy a správne opatrenia prijaté v súvislosti s ponukami na prevzatie, fúziami a inými transakciami, ktoré majú vplyv na vlastníctvo alebo kontrolu spoločností, regulovanými orgánmi dohľadu, ktoré určili členské štáty podľa článku 4 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2004/25/ES z 21. apríla 2004 o ponukách na prevzatie (12), v ktorých sa vyžaduje zverejnenie krátkych pozícií nad rámec požiadaviek vyplývajúcich z tohto článku.

Článok 7

Oznamovanie významných čistých krátkych pozícií v štátnych dlhopisoch

1.   Fyzická alebo právnická osoba, ktorá má čistú krátku pozíciu v súvislosti so štátnym dlhovým nástrojom, podá dotknutému príslušnému orgánu oznámenie v súlade s článkom 9, keď takáto pozícia dosiahne alebo klesne pod príslušné prahové hodnoty na oznámenie pre dotknutého štátneho emitenta.

2.   Príslušná prahová hodnota na oznámenie pozostáva z prvotnej hodnoty a z dodatočných prírastkových úrovní pre každého štátneho emitenta, ako sa bližšie určuje v opatreniach prijatých Komisiou v súlade s odsekom 3. Orgán ESMA na svojej webovej stránke zverejní prahové hodnoty na oznamovanie pre každý členský štát.

3.   Komisia je splnomocnená v súlade s článkom 42 prijať delegované akty, ktorými sa bližšie určia hodnoty a prírastkové úrovne uvedené v odseku 2 tohto článku.

Komisia:

Článok 8

Informovanie príslušných orgánov o nekrytých pozíciách v swape na úverové zlyhanie na štátne dlhové nástroje

Ak príslušný orgán pozastaví obmedzenia v súlade s článkom 14 ods. 2, fyzická alebo právnická osoba, ktorá má nekrytú pozíciu v swape na úverové zlyhanie na štátne dlhové nástroje, informuje dotknutý príslušný orgán, keď takáto pozícia dosiahne alebo klesne pod príslušné prahové hodnoty na oznámenie pre štátneho emitenta, ako je stanovené v súlade s článkom 7.

Článok 9

Metóda oznamovania a zverejňovania

1.   V každom oznámení alebo zverejnení podľa článkov 5, 6, 7 alebo 8 sa uvedú podrobné údaje o totožnosti fyzickej alebo právnickej osoby, ktorá zastáva príslušnú pozíciu, objem príslušnej pozície, emitent, v súvislosti s ktorým sa príslušná pozícia drží, a dátum, ku ktorému sa príslušná pozícia vytvorila, zmenila alebo prestala držať.

Na účely článkov 5, 6, 7 a 8 si fyzické a právnické osoby, ktoré držia významné čisté krátke pozície, počas piatich rokov vedú záznamy o hrubých pozíciách, ktoré tvoria významnú čistú krátku pozíciu.

2.   Relevantným časom na výpočet čistej krátkej pozície je polnoc na konci obchodného dňa, v ktorom fyzická alebo právnická osoba zastáva príslušnú pozíciu. Tento čas sa vzťahuje na všetky transakcie bez ohľadu na použité spôsoby obchodovania vrátane transakcií uskutočnených prostredníctvom manuálneho alebo automatizovaného obchodovania a nezávisle od toho, či sa transakcie uskutočnili v bežnom čase obchodovania. Oznámenie alebo zverejnenie sa vykoná najneskôr o 15.30 nasledujúceho obchodného dňa. Časy uvedené v tomto odseku sa určia podľa času v členskom štáte dotknutého príslušného orgánu, ktorému sa musí oznámiť príslušná pozícia.

3.   Pri oznamovaní informácií dotknutému príslušnému orgánu sa zaručí dôvernosť informácií a zavedie sa postup na overovanie zdroja oznámenia.

4.   Zverejnenie informácií podľa článku 6 sa vykonáva takým spôsobom, aby sa zaistil rýchly prístup k informáciám nediskriminačným spôsobom. Tieto informácie sa uvedú na hlavnej webovej stránke, ktorú prevádzkuje alebo na ktorú dohliada dotknutý príslušný orgán. Príslušné orgány oznámia adresu uvedenej webovej stránky orgánu ESMA, ktorý následne uvedie odkaz na všetky takéto hlavné webové stránky na vlastnej webovej stránke.

5.   S cieľom zabezpečiť jednotné uplatňovanie tohto článku orgán ESMA vypracuje návrh regulačných technických noriem, ktorými sa bližšie určia podrobné informácie, ktoré sa majú poskytovať na účely odseku 1.

ESMA predloží tento návrh regulačných technických noriem Komisii do 31. marca 2012.

Komisii sa udeľuje právomoc prijať regulačné technické predpisy uvedené v prvom pododseku v súlade s článkami 10 až 14 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

6.   S cieľom zabezpečiť jednotné podmienky vykonávania odseku 4 orgán ESMA vypracuje návrh vykonávacích technických noriem, ktorými sa bližšie určia spôsoby, akými sa informácie môžu zverejniť.

ESMA predloží tento návrh vykonávacích technických noriem Komisii do 31. marca 2012.

Komisii sa udeľuje právomoc prijať vykonávacie technické predpisy uvedené v prvom pododseku v súlade s článkom 15 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

Článok 10

Uplatňovanie požiadaviek na oznamovanie a zverejňovanie

Požiadavky na oznamovanie a zverejňovanie informácií podľa článkov 5, 6, 7 a 8 sa uplatňujú na fyzické alebo právnické osoby, ktoré majú bydlisko alebo sídlo v Únii alebo v tretej krajine.

Článok 11

Informácie poskytované orgánu ESMA

1.   Príslušné orgány každý štvrťrok poskytujú orgánu ESMA súhrnné informácie o čistých krátkych pozíciách súvisiacich s emitovaným akciovým kapitálom a emitovanými štátnymi dlhovými nástrojmi a o nekrytých pozíciách súvisiacich so swapmi na úverové zlyhanie na štátne dlhové nástroje, pre ktoré sú tieto orgány dotknutými príslušnými orgánmi a dostávajú oznámenia podľa článkov 5, 7 a 8.

2.   S cieľom vykonávať svoje úlohy vyplývajúce z tohto nariadenia môže orgán ESMA kedykoľvek požiadať dotknutý príslušný orgán o dodatočné informácie o čistých krátkych pozíciách súvisiacich s emitovaným akciovým kapitálom a emitovanými štátnymi dlhovými nástrojmi alebo o nekrytých pozíciách súvisiacich so swapmi na úverové zlyhanie na štátne dlhové nástroje.

Príslušný orgán poskytne požadované informácie orgánu ESMA najneskôr do siedmich kalendárnych dní. V prípade nepriaznivých udalostí alebo nepriaznivého vývoja, ktoré vážne ohrozujú finančnú stabilitu alebo dôveru v trh v danom členskom štáte alebo v inom členskom štáte, príslušný orgán poskytne orgánu ESMA do 24 hodín akékoľvek dostupné informácie založené na oznamovacích požiadavkách v súlade s článkami 5, 7 a 8.

3.   S cieľom zabezpečiť jednotné uplatňovanie tohto článku orgán ESMA vypracuje návrh regulačných technických noriem, ktorými sa bližšie určia podrobné informácie, ktoré sa majú poskytovať v súlade s odsekmi 1 a 2.

ESMA predloží tento návrh regulačných technických noriem Komisii do 31. marca 2012.

Komisii sa udeľuje právomoc prijať regulačné technické predpisy uvedené v prvom pododseku v súlade s článkami 10 až 14 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

4.   S cieľom zabezpečiť jednotné podmienky vykonávania odseku 1 orgán ESMA vypracuje návrh vykonávacích technických noriem, ktorými sa vymedzí formát informácií poskytovaných v súlade s odsekmi 1 a 2.

ESMA predloží tento návrh vykonávacích technických noriem Komisii do 31. marca 2012.

Komisii sa udeľuje právomoc prijať vykonávacie technické predpisy uvedené v prvom pododseku v súlade s článkom 15 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

KAPITOLA III

NEKRYTÝ PREDAJ NAKRÁTKO

Článok 12

Obmedzenia nekrytého predaja akcií nakrátko

1.   Fyzická alebo právnická osoba môže uskutočňovať predaj akcií prijatých na obchodovanie na obchodnom mieste nakrátko, len ak je splnená jedna z týchto podmienok:

2.   S cieľom zabezpečiť jednotné podmienky uplatňovania odseku 1 môže orgán ESMA vypracovať návrh vykonávacích technických predpisov na určenie typov dohôd alebo dojednaní a opatrení, ktorými sa dostatočne zabezpečí, že akcie budú k dispozícii na vyrovnanie. Pri určovaní opatrení, ktoré sú potrebné na to, aby bolo možné odôvodnene očakávať, že vyrovnanie sa môže uskutočniť načas, orgán ESMA zohľadní okrem iného vnútrodenné obchodovanie a likviditu akcií.

ESMA predloží návrh týchto vykonávacích technických noriem Komisii do 31. marca 2012.

Komisii sa udeľuje právomoc prijať vykonávacie technické predpisy uvedené v prvom pododseku v súlade s článkom 15 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

Článok 13

Obmedzenia nekrytého predaja štátnych dlhových nástrojov nakrátko

1.   Fyzická alebo právnická osoba môže uskutočňovať predaj štátnych dlhových nástrojov nakrátko, ak je splnená jedna z týchto podmienok:

2.   Obmedzenia uvedené v odseku 1 sa neuplatňujú, ak transakcia slúži na zabezpečenie dlhej pozície v dlhových nástrojoch emitenta, ktorých ocenenie sa do veľkej miery odvíja od ocenenia daných štátnych dlhových nástrojov.

3.   Keď likvidita štátnych dlhových nástrojov klesne pod prahovú hodnotu určenú v súlade s metodikou uvedenou v odseku 4, dotknutý príslušný orgán môže dočasne pozastaviť uplatňovanie obmedzení uvedených v odseku 1. Pred pozastavením uplatňovania týchto obmedzení dotknutý príslušný orgán oznámi navrhované pozastavenie orgánu ESMA a ostatným príslušným orgánom.

Pozastavenie je platné na počiatočné obdobie, ktoré nepresahuje šesť mesiacov odo dňa jeho zverejnenia na webovej stránke dotknutého príslušného orgánu. Toto pozastavenie sa môže obnoviť na obdobia nepresahujúce šesť mesiacov, ak sú dôvody pozastavenia naďalej uplatniteľné. Ak sa pozastavenie do skončenia počiatočného obdobia alebo akéhokoľvek následného obdobia obnovenia neobnoví, automaticky sa skončí.

Do 24 hodín po oznámení dotknutým príslušným orgánom vydá orgán ESMA na základe odseku 4 stanovisko k oznámenému pozastaveniu alebo obnoveniu pozastavenia. Toto stanovisko sa zverejní na webovej stránke orgánu ESMA.

4.   Komisia prijme delegované akty v súlade s článkom 42, ktorými sa bližšie určia parametre a metódy výpočtu prahovej hodnoty likvidity uvedenej v odseku 3 tohto článku v súvislosti s emitovanými štátnymi dlhovými nástrojmi.

Parametre a metódy, ktoré majú členské štáty používať pri výpočte prahovej hodnoty, sa stanovia tak, aby pri dosiahnutí prahovej hodnoty táto hodnota predstavovala významné zníženie v porovnaní s priemernou úrovňou likvidity dotknutého štátneho dlhového nástroja.

Prahová hodnota sa vymedzí na základe objektívnych kritérií špecifických pre príslušný trh so štátnymi dlhovými nástrojmi vrátane celkovej sumy nesplatených štátnych dlhových nástrojov za každého štátneho emitenta.

5.   S cieľom zabezpečiť jednotné podmienky uplatňovania odseku 1 môže orgán ESMA vypracovať návrh vykonávacích technických predpisov na určenie typov dohôd alebo dojednaní, ktorými sa dostatočne zabezpečí, že štátne dlhové nástroje budú k dispozícii na vyrovnanie. Orgán ESMA zohľadní najmä potrebu zachovať likviditu trhov, najmä trhov so štátnymi dlhopismi a trhov spätného odkupovania štátnych dlhopisov.

ESMA predloží návrh týchto vykonávacích technických noriem Komisii do 31. marca 2012.

Komisii sa udeľuje právomoc prijať vykonávacie technické predpisy uvedené v prvom pododseku v súlade s článkom 15 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

Článok 14

Obmedzenia týkajúce sa nekrytých swapov na úverové zlyhanie na štátne dlhové nástroje

1.   Fyzická alebo právnická osoba môže uzatvárať swapové transakcie na úverové zlyhanie na štátne dlhové nástroje iba vtedy, ak to nevedie k nekrytej pozícii v swapoch na úverové zlyhanie na štátne dlhové nástroje, ako sa uvádza v článku 4.

2.   Príslušný orgán môže dočasne pozastaviť obmedzenia uvedené v odseku 1, ak sa na základe objektívnych dôvodov domnieva, že jeho trh so štátnymi dlhovými nástrojmi riadne nefunguje a že tieto obmedzenia môžu mať negatívny vplyv na trh so swapmi na úverové zlyhanie na štátne dlhové nástroje najmä tým, že zvyšujú náklady štátnych emitentov na požičiavanie alebo ovplyvňujú schopnosť štátnych emitentov vydávať nové dlhové nástroje. Tieto dôvody vychádzajú z týchto ukazovateľov:

Príslušný orgán môže použiť aj ďalšie ukazovatele, ktoré nie sú uvedené v písmenách a) až e) prvého pododseku.

Pred pozastavením uplatňovania obmedzení podľa tohto článku dotknutý príslušný orgán informuje o navrhovanom pozastavení a dôvodoch, z ktorých vychádza, orgán ESMA a ostatné príslušné orgány.

Pozastavenie je platné na počiatočné obdobie, ktoré nepresahuje 12 mesiacov od dátumu jeho zverejnenia na webovej stránke dotknutého príslušného orgánu. Toto pozastavenie sa môže obnoviť na ďalšie obdobia nepresahujúce šesť mesiacov, ak sú dôvody pozastavenia naďalej uplatniteľné. Ak sa pozastavenie do skončenia počiatočného obdobia alebo akéhokoľvek následného obdobia obnovenia neobnoví, automaticky sa skončí.

Do 24 hodín po oznámení dotknutým príslušným orgánom vydá orgán ESMA stanovisko k plánovanému pozastaveniu alebo obnoveniu tohto pozastavenia bez ohľadu na skutočnosť, či príslušný orgán pri pozastavení vychádzal z ukazovateľov stanovených v písmenách a) až e) prvého pododseku, alebo z iných ukazovateľov. Ak plánované pozastavenie alebo obnovenie pozastavenia vychádza z druhého pododseku, toto stanovisko zahŕňa aj hodnotenie ukazovateľov použitých príslušným orgánom. Toto stanovisko sa zverejní na webovej stránke orgánu ESMA.

Článok 15

Krycí nákup

1.   Centrálna protistrana v členskom štáte, ktorý poskytuje služby zúčtovania pre akcie, zabezpečí zavedenie postupov, ktoré spĺňajú všetky tieto požiadavky:

2.   Centrálna protistrana v členskom štáte, ktorý poskytuje služby zúčtovania pre akcie, zabezpečí zavedenie postupov, ktorými sa zabezpečí, že ak fyzická alebo právnická osoba, ktorá predáva akcie, nedodá akcie na vyrovnanie k dátumu, ku ktorému sa má vyrovnanie uskutočniť, potom táto osoba musí platiť denné platby za každý deň omeškania.

Denné platby musia byť dostatočne vysoké, aby odrádzali fyzickú alebo právnickú osobu od zlyhania pri vyrovnaní.

KAPITOLA IV

VÝNIMKY

Článok 16

Výnimky, keď je hlavné miesto obchodovania v tretej krajine

1.   Články 5, 6, 12 a 15 sa neuplatňujú na akcie spoločnosti, ktoré sú prijaté na obchodovanie na obchodnom mieste v Únii, pokiaľ sa hlavné miesto obchodovania s akciami nachádza v tretej krajine.

2.   Dotknutý príslušný orgán pre akcie spoločnosti, s ktorými sa obchoduje na obchodnom mieste v Únii a obchodnom mieste v tretej krajine, minimálne raz za dva roky určí, či sa hlavné miesto obchodovania s týmito akciami nachádza v tretej krajine.

Dotknutý príslušný orgán oznámi orgánu ESMA všetky akcie, pri ktorých sa zistilo, že ich hlavné miesto obchodovania sa nachádza v tretej krajine.

Orgán ESMA uverejní každé dva roky zoznam akcií, ktorých hlavné miesto obchodovania sa nachádza v tretej krajine. Zoznam je platný dva roky.

3.   S cieľom zabezpečiť jednotné uplatňovanie tohto článku orgán ESMA vypracuje návrh regulačných technických predpisov, ktorými sa bližšie určí metóda výpočtu obratu s cieľom určiť hlavné obchodné miesto na obchodovanie s akciami.

ESMA predloží tento návrh regulačných technických noriem Komisii do 31. marca 2012.

Komisii sa udeľuje právomoc prijať regulačné technické predpisy uvedené v prvom pododseku v súlade s článkami 10 až 14 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

4.   S cieľom zabezpečiť jednotné podmienky vykonávania odsekov 1 a 2 orgán ESMA vypracuje návrh vykonávacích technických predpisov s cieľom určiť:

ESMA predloží tento návrh vykonávacích technických noriem Komisii do 31. marca 2012.

Komisii sa udeľuje právomoc prijať vykonávacie technické predpisy uvedené v prvom pododseku v súlade s článkom 15 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

Článok 17

Výnimky pre činnosti týkajúce sa tvorby trhu a operácie primárneho trhu

1.   Články 5, 6, 7, 12, 13 a 14 sa neuplatňujú na transakcie uskutočnené v dôsledku činností tvorby trhu.

2.   Komisia môže v súlade s postupom uvedeným v článku 44 ods. 2 prijímať rozhodnutia, ktorými sa stanoví, že právny rámec a rámec dohľadu tretej krajiny musí zaručovať, že trh povolený v tejto tretej krajine spĺňa právne záväzné požiadavky, ktoré sú na účely uplatňovania výnimky ustanovenej v odseku 1 rovnocenné s požiadavkami vyplývajúcimi z hlavy III smernice 2004/39/ES, zo smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES z 28. januára 2003 o obchodovaní s využitím dôverných informácií a o manipulácii s trhom (zneužívanie trhu) (13) a zo smernice Európskeho parlamentu a Rady 2004/109/ES z 15. decembra 2004 o harmonizácii požiadaviek na transparentnosť v súvislosti s informáciami o emitentoch, ktorých cenné papiere sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu (14), a ktoré podliehajú účinnému dohľadu a kontrole ich dodržiavania v tejto tretej krajine.

Právny rámec a rámec dohľadu tretej krajiny sa môže považovať za rovnocenný, ak táto tretia krajina spĺňa tieto podmienky:

3.   Články 7, 13 a 14 sa neuplatňujú na činnosti fyzickej alebo právnickej osoby, ak táto osoba, konajúc ako oprávnený primárny díler v zmysle dohody so štátnym emitentom, pôsobí ako tvorca trhu v súvislosti s určitým finančným nástrojom v rámci operácií primárneho alebo sekundárneho trhu súvisiacich so štátnym dlhovým nástrojom.

4.   Články 5, 6, 12, 13 a 14 tohto rozhodnutia sa neuplatňujú na fyzickú ani právnickú osobu, ak táto osoba vykoná predaj cenného papiera nakrátko alebo má čistú krátku pozíciu v súvislosti s vykonávaním stabilizácie podľa kapitoly III nariadenia Komisie (ES) č. 2273/2003 z 22. decembra 2003, ktorým sa vykonáva smernica Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES, pokiaľ ide o výnimky pre programy spätného výkupu a stabilizácie finančných nástrojov (15).

5.   Výnimka uvedená v odseku 1 sa uplatňuje iba vtedy, ak príslušná fyzická alebo právnická osoba písomne oznámila príslušnému orgánu svojho domovského členského štátu, že má v úmysle uplatniť výnimku. Oznámenie sa musí podať minimálne 30 kalendárnych dní pred dňom, ku ktorému fyzická alebo právnická osoba prvýkrát zamýšľa uplatniť výnimku.

6.   Výnimka uvedená v odseku 3 sa uplatňuje iba vtedy, ak oprávnený primárny díler v súvislosti s daným štátnym dlhovým nástrojom písomne oznámil dotknutému príslušnému orgánu, že má v úmysle uplatniť výnimku. Oznámenie sa musí podať minimálne 30 kalendárnych dní pred dňom, ku ktorému fyzická alebo právnická osoba konajúca ako oprávnený primárny díler prvýkrát zamýšľa uplatniť výnimku.

7.   Príslušný orgán uvedený v odsekoch 5 a 6 môže zakázať uplatnenie výnimky, ak je toho názoru, že fyzická alebo právnická osoba nespĺňa podmienky na túto výnimku. Akýkoľvek zákaz sa uloží v lehote 30 kalendárnych dní uvedenej v odsekoch 5 alebo 6 alebo neskôr, ak sa príslušný orgán dozvie, že situácia fyzickej alebo právnickej osoby sa zmenila, takže prestala spĺňať podmienky na túto výnimku.

8.   Subjekt v tretej krajine, ktorý nie je schválený v Únii, pošle oznámenie uvedené v odsekoch 5 a 6 príslušnému orgánu hlavného obchodného miesta v Únii, na ktorom obchoduje.

9.   Fyzická alebo právnická osoba, ktorá podala oznámenie podľa odseku 5, čo najskôr písomne oznámi príslušnému orgánu svojho domovského členského štátu, ak došlo k nejakej zmene, ktorá má vplyv na jej právo uplatňovať výnimku, alebo ak si už neželá uplatňovať výnimku.

10.   Fyzická alebo právnická osoba, ktorá podala oznámenie podľa odseku 6, v súvislosti s dotknutým štátnym dlhovým nástrojom čo najskôr písomne oznámi dotknutému príslušnému orgánu, ak došlo k nejakej zmene, ktorá má vplyv na jej právo uplatňovať výnimku, alebo ak si už neželá uplatňovať výnimku.

11.   Príslušný orgán domovského členského štátu môže od fyzickej alebo právnickej osoby, ktorá uplatňuje výnimky ustanovené v odsekoch 1, 3 alebo 4, písomne požadovať informácie o krátkych pozíciách v ich držbe alebo o činnostiach, ktoré vykonávajú na základe výnimky. Fyzická alebo právnická osoba poskytne informácie najneskôr do štyroch kalendárnych dní od podania žiadosti.

12.   Do dvoch týždňov od oznámenia podaného v súlade s odsekom 5 alebo 9 príslušný orgán oznámi orgánu ESMA všetkých tvorcov trhu a v súlade s odsekom 6 alebo 10 všetkých oprávnených primárnych dílerov, ktorí uplatňujú výnimku, alebo všetkých tvorcov trhu a oprávnených primárnych dílerov, ktorí prestali uplatňovať výnimku.

13.   ESMA uverejní a aktualizuje na svojej webovej stránke zoznam tvorcov trhu a oprávnených primárnych dílerov, ktorí uplatňujú výnimku.

14.   Oznámenie podľa tohto článku môže vykonať osoba na príslušnom orgáne a príslušný orgán na orgáne ESMA kedykoľvek v rámci 60 kalendárnych dní pred 1. novembrom 2012.

KAPITOLA V

PRÁVOMOC INTERVENCIE PRÍSLUŠNÝCH ORGÁNOV A ORGÁNU ESMA

ODDIEL 1

Právomoci príslušných orgánov

Článok 18

Oznamovanie a zverejňovanie za výnimočných okolností

1.   Príslušný orgán môže s výhradou článku 22 požadovať od fyzickej alebo právnickej osoby, ktorá má čisté krátke pozície v súvislosti so špecifickým finančným nástrojom alebo triedou finančných nástrojov, aby túto pozíciu oznámila alebo aby zverejnila podrobné informácie o tejto pozícii, keď táto pozícia dosiahne prahovú hodnotu na oznamovanie stanovenú príslušným orgánom alebo keď klesne pod túto hodnotu a pokiaľ:

2.   Odsek 1 tohto článku sa neuplatňuje na finančné nástroje, v súvislosti s ktorými sa už vyžaduje transparentnosť podľa článkov 5 až 8. Opatrenie podľa odseku 1 sa môže uplatniť za okolností alebo podliehať výnimkám, ktoré presne stanovil tento príslušný orgán. Výnimky sa môžu ustanoviť najmä pre činnosti tvorby trhu a činností na primárnom trhu.

Článok 19

Oznamovanie vykonávané veriteľmi za výnimočných okolností

1.   Príslušný orgán môže s výhradou článku 22 prijať opatrenie uvedené v odseku 2 tohto článku, ak:

2.   Príslušný orgán môže požadovať od fyzickej alebo právnickej osoby, ktorá požičiava špecifický finančný nástroj alebo triedu finančných nástrojov, aby oznámila každú významnú zmenu poplatkov, ktoré sa za takéto požičanie vyžadujú.

Článok 20

Obmedzenia predaja nakrátko a podobných transakcií za výnimočných okolností

1.   Príslušný orgán môže s výhradou článku 22 prijať jedno alebo viaceré opatrenia uvedené v odseku 2 tohto článku, ak:

2.   Príslušný orgán môže uložiť zákaz alebo určité podmienky fyzickým alebo právnickým osobám, ktoré:

3.   Opatrenie prijaté podľa odseku 2 sa môže uplatňovať na transakcie, ktoré sa týkajú všetkých finančných nástrojov, finančných nástrojov špecifickej triedy alebo špecifického finančného nástroja. Opatrenie sa môže uplatňovať za okolností alebo môže podliehať výnimkám, ktoré presne stanoví tento príslušný orgán. Výnimky sa môžu ustanoviť najmä pre činnosti tvorby trhu a činnosti na primárnom trhu.

Článok 21

Obmedzenia swapových transakcií na úverové zlyhanie na štátne dlhové nástroje za výnimočných okolností

1.   Príslušný orgán môže s výhradou článku 22 obmedziť fyzické alebo právnické osoby pri uzatváraní swapových transakcií na úverové zlyhanie na štátne dlhové nástroje alebo obmedziť hodnotu nekrytých pozícií swapov na úverové zlyhanie na štátne dlhové nástroje, ktoré smú uvedené osoby uzavrieť, ak:

2.   Opatrenie prijaté podľa odseku 1 sa môže uplatňovať na swapové transakcie na úverové zlyhanie na štátne dlhové nástroje špecifickej triedy alebo na osobitné swapové transakcie na úverové zlyhanie na štátne dlhové nástroje. Opatrenie sa môže uplatňovať za okolností alebo podliehať výnimkám, ktoré presne stanoví tento príslušný orgán. Výnimky sa môžu ustanoviť najmä pre činnosti tvorby trhu a činnosti na primárnom trhu.

Článok 22

Opatrenia iných príslušných orgánov

Bez toho, aby bol dotknutý článok 26, príslušný orgán môže vo vzťahu k finančnému nástroju, pre ktorý nie je dotknutým príslušným orgánom, uložiť alebo obnoviť opatrenie podľa článkov 18, 19, 20 alebo 21 len so súhlasom dotknutého príslušného orgánu.

Článok 23

Právomoc dočasne obmedziť predaj finančných nástrojov nakrátko v prípade významného poklesu ceny

1.   Ak cena finančného nástroja na obchodnom mieste výrazne poklesla počas jediného obchodného dňa vo vzťahu k uzatváracej cene na tomto obchodnom mieste za predchádzajúci deň, príslušný orgán domovského členského štátu pre toto obchodné miesto zváži, či je vhodné uložiť fyzickej alebo právnickej osobe zákaz alebo obmedzenie predaja finančného nástroja nakrátko na obchodnom mieste, alebo iným spôsobom obmedziť transakcie s týmto finančným nástrojom na obchodnom mieste s cieľom zabrániť nekontrolovateľnému poklesu ceny finančného nástroja.

Pokiaľ sa príslušný orgán uistí, že je vhodné, aby konal v zmysle prvého pododseku, uloží fyzickej alebo právnickej osobe zákaz alebo obmedzenie vykonávať predaj akcie alebo dlhového nástroja nakrátko na obchodnom mieste alebo v prípade iného typu finančného nástroja uloží obmedzenie transakcií s týmto finančným nástrojom na tomto obchodnom mieste, aby tak zabránil nekontrolovateľnému poklesu ceny finančných nástrojov.

2.   Opatrenie podľa odseku 1 sa uplatňuje počas obdobia, ktoré nesmie presiahnuť koniec obchodného dňa nasledujúceho po obchodnom dni, v ktorom sa vyskytol cenový pokles. Ak na konci obchodného dňa nasledujúceho po obchodnom dni, v ktorom sa vyskytol cenový pokles, dôjde napriek uloženým opatreniam k ďalšiemu významnému poklesu hodnoty finančného nástroja aspoň o polovicu hodnoty uvedenej v odseku 5 v porovnaní s uzatváracou cenou z prvého obchodného dňa, môže príslušný orgán predĺžiť toto opatrenie o ďalšie obdobie nepresahujúce dva obchodné dni po konci druhého obchodného dňa.

3.   Opatrenie podľa odseku 1 sa uplatňuje za okolností, ktoré presne stanoví príslušný orgán, alebo podlieha výnimkám, ktoré presne stanoví tento príslušný orgán. Výnimky sa môžu ustanoviť najmä pre činnosti tvorby trhu a činnosti na primárnom trhu.

4.   Príslušný orgán domovského členského štátu obchodného miesta, na ktorom finančný nástroj počas jediného obchodného dňa klesol o hodnotu uvedenú v odseku 5, informuje orgán ESMA o rozhodnutí prijatom podľa odseku 1 najneskôr do dvoch hodín po konci tohto obchodného dňa. Orgán ESMA bezodkladne informuje príslušné orgány domovských členských štátov obchodných miest, v ktorých sa obchoduje s rovnakým finančným nástrojom.

Ak príslušný orgán nesúhlasí s postupom prijatým iným príslušným orgánom týkajúcim sa finančného nástroja, s ktorým sa obchoduje na rôznych obchodných miestach regulovaných rôznymi príslušnými orgánmi, orgán ESMA môže pomôcť týmto orgánom pri dosahovaní dohody podľa článku 19 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

Zmierovací postup sa dokončí pred polnocou na konci toho istého obchodného dňa. Ak dotknuté príslušné orgány nedosiahnu počas zmierovacej fázy dohodu, orgán ESMA môže prijať rozhodnutie v súlade s článkom 19 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010. Rozhodnutie sa prijme pred otvorením nasledujúceho obchodného dňa.

5.   Pokles hodnoty musí predstavovať 10 % alebo viac v prípade likvidnej akcie v zmysle článku 22 nariadenia (ES) č. 1287/2006 a v prípade nelikvidných akcií a iných tried finančných nástrojov sumu, ktorú stanoví Komisia.

6.   Orgán ESMA môže so zreteľom na vývoj na finančných trhoch vydať stanovisko k potrebe upraviť prahovú hodnotu uvedenú v odseku 5 a zaslať ho Komisii.

Komisia má právomoc so zreteľom na vývoj na finančných trhoch prijať delegované akty v súlade s článkom 42, ktorými sa upravujú prahové hodnoty uvedené v odseku 5 tohto článku.

7.   Komisia prijme delegované akty v súlade s článkom 42, ktorými sa vymedzí významný pokles hodnoty iných finančných nástrojov ako likvidných akcií, pričom zohľadní špecifiká každej triedy finančných nástrojov a rozdiely vo volatilite.

8.   S cieľom zabezpečiť jednotné uplatňovanie tohto článku orgán ESMA vypracuje návrh regulačných technických predpisov, ktorými sa bližšie určí metóda výpočtu 10 % poklesu hodnoty likvidných akcií a metóda výpočtu poklesu hodnoty stanoveného Komisiou v zmysle odseku 7.

ESMA predloží tento návrh regulačných technických noriem Komisii do 31. marca 2012.

Komisii sa udeľuje právomoc prijať regulačné technické predpisy uvedené v prvom pododseku v súlade s článkami 10 až 14 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

Článok 24

Lehota obmedzení

Opatrenie, ktoré sa uloží v zmysle článkov 18, 19, 20 alebo 21, je platné počas počiatočnej lehoty, ktorá nesmie presiahnuť tri mesiace od dátumu uverejnenia oznámenia uvedeného v článku 25.

Opatrenie sa môže obnoviť o ďalšie maximálne trojmesačné obdobia, ak naďalej platia dôvody, pre ktoré bolo opatrenie prijaté. V prípade, že sa do skončenia uvedeného trojmesačného obdobia opatrenie neobnoví, automaticky stráca účinnosť.

Článok 25

Oznámenie obmedzení

1.   Príslušný orgán uverejní na svojej webovej stránke oznámenie o každom rozhodnutí uložiť alebo obnoviť akékoľvek opatrenie uvedené v článkoch 18 až 23.

2.   V oznámení sa uvedú podrobnosti minimálne o:

3.   Opatrenie podľa článkov 18 až 23 nadobudne účinnosť v deň jeho uverejnenia alebo neskôr po jeho uverejnení v deň, ktorý je uvedený v tomto oznámení, a uplatňuje sa len na transakcie uzatvorené po nadobudnutí účinnosti tohto opatrenia.

Článok 26

Oznámenia podávané orgánu ESMA a ostatným príslušným orgánom

1.   Pred uložením alebo obnovením akéhokoľvek opatrenia podľa článkov 18, 19, 20 alebo 21 alebo pred uložením akéhokoľvek obmedzenia podľa článku 23 príslušný orgán oznámi orgánu ESMA a ostatným príslušným orgánom opatrenie, ktoré navrhuje.

2.   Oznámenie obsahuje podrobné informácie o navrhovaných opatreniach, triede finančných nástrojov a transakcií, na ktoré sa tieto opatrenia budú vzťahovať, ako aj dôkazy dokladajúce dôvody pre tieto opatrenia a dátum, ku ktorému by mali opatrenia nadobudnúť účinnosť.

3.   Oznámenie návrhu na uloženie alebo obnovenie opatrenia v zmysle článkov 18, 19, 20 alebo 21 sa musí podať najneskôr 24 hodín pred tým, ako by opatrenie malo nadobudnúť účinnosť alebo malo byť obnovené. Za výnimočných okolností príslušný orgán môže podať oznámenie aj menej ako 24 hodín pred tým, ako by malo opatrenie nadobudnúť účinnosť, pokiaľ nemožno dodržať lehotu 24 hodín. Oznámenie obmedzenia podľa článku 23 sa podá pred tým, ako má opatrenie nadobudnúť účinnosť.

4.   Príslušný orgán, ktorý dostal oznámenie podľa tohto článku, môže prijať opatrenia v súlade s článkami 18 až 23 v tomto členskom štáte, ak sa uistí, že toto opatrenie je nevyhnutné na pomoc príslušnému orgánu, ktorý podáva oznámenie. Príslušný orgán, ktorý dostáva oznámenie, môže takisto podať oznámenie v súlade s odsekmi 1 až 3, ak navrhuje prijatie opatrení.

ODDIEL 2

Právomoci ESMA

Článok 27

Koordinácia orgánom ESMA

1.   ESMA uľahčuje a koordinuje opatrenia, ktoré prijímajú príslušné orgány podľa oddielu 1. ESMA zabezpečuje najmä to, aby príslušné orgány uplatňovali jednotný prístup vo vzťahu k prijatým opatreniam, najmä pokiaľ ide o to, ak je nevyhnutné využiť intervenčnú právomoc, pokiaľ ide o povahu uložených opatrení a začiatok a trvanie takýchto opatrení.

2.   Po tom, ako ESMA prijme oznámenie podľa článku 26 o akomkoľvek opatrení, ktoré treba uložiť alebo obnoviť podľa článkov 18, 19, 20 alebo 21, do 24 hodín vydá stanovisko k tomu, či opatrenie alebo navrhované opatrenie považuje za nevyhnutné na riešenie výnimočných okolností. Orgán ESMA v stanovisku uvedie, či sa podľa neho vyskytli nepriaznivé udalosti alebo nepriaznivý vývoj, ktorý vážne ohrozuje finančnú stabilitu alebo dôveru v trh v jednom alebo vo viacerých členských štátoch, či je opatrenie alebo navrhované opatrenie vhodné a primerané na riešenie hrozby a či je navrhovaná dĺžka trvania akéhokoľvek takéhoto opatrenia opodstatnená. Ak je ESMA toho názoru, že na riešenie hrozby je nevyhnutné, aby opatrenie prijali aj ostatné príslušné orgány, uvedie to vo svojom stanovisku. Stanovisko sa uverejní na webovej stránke orgánu ESMA.

3.   Ak príslušný orgán navrhuje prijať alebo prijme opatrenia v rozpore so stanoviskom orgánu ESMA podľa odseku 2 alebo ak odmietne prijať opatrenia v rozpore so stanoviskom orgánu ESMA podľa uvedeného odseku, do 24 hodín od prijatia stanoviska od orgánu ESMA uverejní na svojej webovej stránke oznam, v ktorom podrobne vysvetlí svoje dôvody. V prípade, že nastane takáto situácia, orgán ESMA zváži, či došlo k splneniu podmienok a či ide o vhodný prípad na využitie svojich intervenčných právomocí podľa článku 28.

4.   Orgán ESMA pravidelne a v každom prípade prinajmenšom každé tri mesiace preskúma opatrenia podľa tohto článku. Ak sa opatrenie do skončenia tohto trojmesačného obdobia neobnoví, automaticky stráca platnosť.

Článok 28

Intervenčné právomoci orgánu ESMA za výnimočných okolností

1.   V súlade s článkom 9 ods. 5 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010 orgán ESMA za predpokladu, že sa splnia podmienky uvedené v odseku 2 tohto článku:

Opatrenie sa môže uplatňovať za osobitných okolností, ktoré presne stanoví orgán ESMA, alebo môže podliehať výnimkám, ktoré presne stanoví orgán ESMA. Výnimky sa môžu ustanoviť najmä pre činnosti tvorby trhu a činnosti na primárnom trhu.

2.   ESMA prijme rozhodnutie podľa odseku 1 iba vtedy, ak:

3.   Orgán ESMA zohľadní pri prijímaní opatrení uvedených v odseku 1 to, v akom rozsahu toto opatrenie:

Ak príslušný orgán prijal alebo viaceré príslušné orgány prijali opatrenie podľa článkov 18, 19, 20 alebo 21, orgán ESMA môže prijať ktorékoľvek z opatrení uvedených v odseku 1 tohto článku bez toho, aby vydal rozhodnutie ustanovené v článku 27.

4.   Predtým, ako sa orgán ESMA rozhodne uložiť alebo obnoviť niektoré z opatrení uvedených v odseku 1, prekonzultuje to s Európskym výborom pre systémové riziká a v prípade potreby s ostatnými príslušnými orgánmi.

5.   Predtým, ako sa orgán ESMA rozhodne uložiť alebo obnoviť niektoré z opatrení uvedených v odseku 1, oznámi dotknutým príslušným orgánom opatrenie, ktoré navrhuje prijať. Oznámenie obsahuje podrobné informácie o navrhovaných opatreniach, triede finančných nástrojov a transakcií, na ktoré sa tieto opatrenia budú vzťahovať, ako aj dôkazy dokladajúce dôvody pre tieto opatrenia a dátum, ku ktorému by mali opatrenia nadobudnúť účinnosť.

6.   Oznámenie sa podá najneskôr 24 hodín pred dátumom nadobudnutia účinnosti alebo obnovy opatrenia. Za výnimočných okolností orgán ESMA môže podať oznámenie aj menej ako 24 hodín pred tým, ako by malo opatrenie nadobudnúť účinnosť, pokiaľ nemožno dodržať lehotu 24 hodín.

7.   Orgán ESMA uverejní na svojej webovej stránke oznam o každom rozhodnutí uložiť alebo obnoviť niektoré z opatrení uvedených v článku 1. V ozname sa uvedú minimálne:

8.   Po rozhodnutí o uložení alebo obnovení každého opatrenia, ktoré sa uvádza v odseku 1, orgán ESMA bezodkladne oznámi prijaté opatrenia príslušným orgánom.

9.   Opatrenie nadobúda účinnosť, keď sa uverejní oznam na webovej stránke orgánu ESMA alebo neskôr po jeho uverejnení v deň, ktorý je uvedený v tomto ozname, a uplatňuje sa len na transakcie uzatvorené po nadobudnutí účinnosti tohto opatrenia.

10.   ESMA v náležitých intervaloch a minimálne každé tri mesiace preskúma opatrenia uvedené v odseku 1. Ak sa opatrenie do skončenia tohto trojmesačného obdobia neobnoví, automaticky zaniká. Odseky 2 až 9 sa uplatňujú aj na obnovenie opatrení.

11.   Opatrenie prijaté orgánom ESMA podľa tohto článku má prednosť pred akýmkoľvek predchádzajúcim opatrením prijatým príslušným orgánom podľa oddielu 1.

Článok 29

Právomoci orgánu ESMA v núdzových situáciách súvisiacich so štátnymi dlhovými nástrojmi

V prípade núdzovej situácie súvisiacej so štátnymi dlhovými nástrojmi alebo swapmi na úverové zlyhanie na štátne dlhové nástroje sa uplatňujú články 18 a 38 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

Článok 30

Ďalšie vymedzenie nepriaznivých udalostí alebo nepriaznivého vývoja

Komisia je splnomocnená v súlade s článkom 42 prijať delegované akty, ktorými sa bližšie určia kritériá a faktory, ktoré musia príslušné orgány a orgán ESMA zohľadniť pri určovaní toho, či sa vyskytli nepriaznivé udalosti alebo nepriaznivý vývoj podľa článkov 18 až 21 a článku 27 a či sa vyskytli hrozby uvedené v článku 28 ods. 2 písm. a).

Článok 31

Prešetrovania orgánom ESMA

ESMA môže na žiadosť jedného alebo viacerých príslušných orgánov, Európskeho parlamentu, Rady, Komisie alebo z vlastnej iniciatívy prešetriť konkrétny problém alebo postup súvisiaci s predajom nakrátko alebo s používaním swapov na úverové zlyhanie, aby posúdil, či tento problém alebo tento postup potenciálne neohrozuje finančnú stabilitu alebo dôveru v trh v Únii.

ESMA uverejní správu, v ktorej sa uvedú zistenia a prípadné odporúčania v súvislosti s problémom alebo postupom do troch mesiacov odo dňa ukončenia akéhokoľvek takéhoto prešetrovania.

KAPITOLA VI

ÚLOHA PRÍSLUŠNÝCH ORGÁNOV

Článok 32

Príslušné orgány

Každý členský štát určí na účely tohto nariadenia jeden alebo viac príslušných orgánov.

Ak členský štát určí viac ako jeden príslušný orgán, jednoznačne stanoví ich príslušné úlohy a určí orgán, ktorý bude zodpovedný za koordináciu spolupráce a výmenu informácií s Komisiou, orgánom ESMA a príslušnými orgánmi ostatných členských štátov.

Členské štáty o tom informujú Komisiu, orgán ESMA a príslušné orgány ostatných členských štátov.

Článok 33

Právomoci príslušných orgánov

1.   Príslušné orgány majú všetky právomoci dohľadu a vyšetrovacie právomoci, ktoré sú potrebné na vykonávanie ich funkcií, aby si mohli plniť svoje povinnosti vyplývajúce z tohto nariadenia. Príslušné orgány vykonávajú svoje právomoci jedným z týchto spôsobov:

2.   Aby si príslušné orgány mohli plniť svoje povinnosti vyplývajúce z tohto nariadenia, majú v súlade s vnútroštátnymi právnymi predpismi právomoc:

3.   Bez toho, aby bol dotknutý odsek 2 písm. a) a b), príslušné orgány majú právomoc požadovať v jednotlivých prípadoch od fyzickej alebo právnickej osoby, ktorá uzatvára swapové transakcie na úverové zlyhanie, aby poskytla:

Článok 34

Služobné tajomstvo

1.   Povinnosť služobného tajomstva sa vzťahuje na všetky fyzické alebo právnické osoby, ktoré pracujú alebo pracovali pre príslušný orgán alebo pre akýkoľvek orgán alebo fyzickú alebo právnickú osobu, na ktorú príslušný orgán delegoval úlohy, vrátane zmluvných audítorov a expertov príslušného orgánu. Dôverné informácie, ktorých sa týka služobné tajomstvo, sa nesmú zverejniť žiadnej inej fyzickej ani právnickej osobe, ani orgánu s výnimkou prípadov, ak je takéto zverejnenie potrebné na súdne konanie.

2.   Všetky informácie vymieňané medzi príslušnými orgánmi podľa tohto nariadenia, ktoré sa týkajú obchodných alebo prevádzkových podmienok a iných ekonomických či personálnych záležitostí, sa považujú za dôverné a vzťahuje sa na ne služobné tajomstvo s výnimkou prípadov, keď príslušný orgán v čase oznámenia uvedie, že táto informácia môže byť zverejnená, alebo keď je takéto zverejnenie potrebné na súdne konanie.

Článok 35

Povinnosť spolupráce

Príslušné orgány spolupracujú, ak je to potrebné alebo vhodné na účely tohto nariadenia. Príslušné orgány si bez zbytočného odkladu navzájom poskytujú informácie, ktoré sú dôležité na účely plnenia ich povinností podľa tohto nariadenia.

Článok 36

Spolupráca s orgánom ESMA

V súlade s nariadením (EÚ) č. 1095/2010 príslušné orgány spolupracujú s orgánom ESMA na účely tohto nariadenia.

Príslušné orgány bezodkladne poskytnú orgánu ESMA všetky informácie potrebné na plnenie jeho povinností v súlade s nariadením (EÚ) č. 1095/2010.

Článok 37

Spolupráca v prípade žiadosti o kontroly na mieste alebo prešetrovania

1.   Príslušný orgán jedného členského štátu môže požiadať o pomoc príslušný orgán iného členského štátu, pokiaľ ide o kontroly na mieste alebo prešetrenia.

Žiadajúci príslušný orgán informuje orgán ESMA o každej žiadosti uvedenej v prvom pododseku. V prípade prešetrovania alebo kontroly s cezhraničným účinkom orgán ESMA môže prevziať a v prípade požiadania prevezme koordináciu prešetrovania alebo kontroly.

2.   Ak príslušný orgán dostane žiadosť od príslušného orgánu iného členského štátu, aby vykonal kontrolu na mieste alebo prešetrenie, môže:

3.   Orgán ESMA môže požiadať príslušné orgány, aby vykonali konkrétne vyšetrovacie úlohy a kontroly na mieste, ak orgán ESMA odôvodnene požaduje tieto informácie, aby mohol vykonávať právomoci, ktoré sa mu výslovne udeľujú týmto nariadením.

Článok 38

Spolupráca s tretími krajinami

1.   Príslušné orgány uzatvoria, ak je to možné, dojednania o spolupráci s orgánmi dohľadu tretích krajín, ktoré sa budú týkať výmeny informácií s orgánmi dohľadu tretích krajín, kontroly dodržiavania povinností vyplývajúcich z tohto nariadenia v tretích krajinách a prijímania podobných opatrení v tretích krajinách ich orgánmi dohľadu s cieľom doplniť opatrenia prijaté podľa kapitoly V. Týmito dojednaniami o spolupráci sa zabezpečí minimálne efektívna výmena informácií, ktorá umožní príslušným orgánom členských štátov vykonávať ich úlohy podľa tohto nariadenia.

Príslušný orgán, ktorý navrhuje uzatvoriť takéto dojednanie, o tom informuje orgán ESMA a príslušné orgány ostatných členských štátov.

2.   Dojednanie o spolupráci obsahuje ustanovenia o výmene údajov a informácií, ktoré potrebuje dotknutý príslušný orgán, aby splnil požiadavku stanovenú v článku 16 ods. 2.

3.   ESMA koordinuje vypracúvanie dojednaní o spolupráci medzi príslušnými orgánmi a dotknutými orgánmi dohľadu tretích krajín. ESMA na tento účel pripraví vzorové dokumenty pre dojednania o spolupráci, ktoré môžu príslušné orgány používať.

ESMA takisto koordinuje výmenu informácií získaných od orgánov dohľadu tretích krajín, ktoré by mohli byť užitočné pri prijímaní opatrení podľa kapitoly V, medzi príslušnými orgánmi.

4.   Príslušné orgány uzatvoria dojednania o spolupráci týkajúce sa výmeny informácií s orgánmi dohľadu tretích krajín iba vtedy, ak zverejňované informácie budú podliehať zárukám o služobnom tajomstve, ktoré sú minimálne rovnaké ako záruky uvedené v článku 34. Takáto výmena informácií je určená na vykonávanie úloh týchto príslušných orgánov.

Článok 39

Odovzdávanie a uchovávanie osobných údajov

Pokiaľ ide o odovzdávanie osobných údajov medzi členskými štátmi alebo medzi členskými štátmi a treťou krajinou, členské štáty uplatňujú smernicu 95/46/ES. Pokiaľ ide o odovzdávanie osobných údajov orgánom ESMA členským štátom alebo tretej krajine, orgán ESMA dodržiava nariadenie (ES) č. 45/2001.

Osobné údaje uvedené v prvom odseku sa uchovávajú najviac päť rokov.

Článok 40

Zverejňovanie informácií tretím krajinám

Príslušný orgán môže odovzdať orgánu dohľadu tretej krajiny údaje a analýzy údajov, ak sú splnené podmienky ustanovené v článku 25 alebo 26 smernice 95/46/ES, ale takéto odovzdanie sa uskutoční podľa konkrétneho prípadu. Príslušný orgán sa musí uistiť, že odovzdanie informácie je nevyhnutné na účely tohto nariadenia. Akékoľvek odovzdanie sa uskutoční na základe dohody, že táto tretia krajina neodovzdá údaje orgánu dohľadu inej tretej krajiny bez výslovného písomného povolenia príslušného orgánu.

Príslušný orgán môže poskytnúť informácie, ktoré sú v zmysle článku 34 dôverné a ktoré dostal od príslušného orgánu iného členského štátu, orgánu dohľadu tretej krajiny iba vtedy, keď príslušný orgán získal výslovný písomný súhlas príslušného orgánu, od ktorého informácie dostal, a tieto informácie sa podľa potreby poskytujú výlučne na účely, na ktoré tento príslušný orgán udelil svoj súhlas.

Článok 41

Sankcie

Členské štáty ustanovia pravidlá pre sankcie a administratívne opatrenia, ktoré sa budú uplatňovať v prípade porušenia tohto nariadenia, a prijmú všetky opatrenia potrebné na zabezpečenie ich vykonávania. Tieto sankcie a administratívne opatrenia musia byť účinné, primerané a odrádzajúce.

V súlade s nariadením (EÚ) č. 1095/2010 môže orgán ESMA prijať usmernenia na zabezpečenie uplatňovania jednotného prístupu v súvislosti so sankciami a administratívnymi opatreniami, ktoré majú členské štáty ustanoviť.

Členské štáty oznámia Komisii a orgánu ESMA ustanovenia uvedené v prvom a druhom odseku do 1. júla 2012 a bezodkladne im oznámia všetky následné zmeny a doplnenia, ktoré majú na ne vplyv.

Orgán ESMA na svojej webovej stránke uverejní zoznam sankcií alebo administratívnych opatrení, ktoré existujú v jednotlivých členských štátoch, a pravidelne ho aktualizuje.

Členské štáty každoročne poskytujú orgánu ESMA súhrnné informácie týkajúce sa uložených sankcií alebo administratívnych opatrení. Ak príslušný orgán zverejní skutočnosť, že bola uložená sankcia alebo administratívne opatrenie, súčasne to oznámi orgánu ESMA.

KAPITOLA VII

DELEGOVANÉ AKTY

Článok 42

Vykonávanie delegovania právomoci

1.   Právomoc prijímať delegované akty sa Komisii udeľuje za podmienok stanovených v tomto článku.

2.   Právomoc prijímať delegované akty uvedené v článku 2 ods. 2, článku 3 ods. 7, článku 4 ods. 2, článku 5 ods. 4, článku 6 ods. 4, článku 7 ods. 3, článku 17 ods. 2, článku 23 ods. 5 a článku 30 sa Komisii udeľuje na dobu neurčitú.

3.   Delegovanie právomocí uvedené v článku 2 ods. 2, článku 3 ods. 7, článku 4 ods. 2, článku 5 ods. 4, článku 6 ods. 4, článku 7 ods. 3, článku 17 ods. 2, článku 23 ods. 5 a článku 30 môže Európsky parlament alebo Rada kedykoľvek odvolať. Rozhodnutím o odvolaní sa ukončuje delegovanie v ňom uvedenej právomoci. Rozhodnutie nadobúda účinnosť dňom nasledujúcim po jeho uverejnení v Úradnom vestníku Európskej únie alebo k neskoršiemu dátumu, ktorý je v ňom určený. Nie je ním dotknutá platnosť delegovaných aktov, ktoré už nadobudli účinnosť.

4.   Komisia oznamuje delegovaný akt Európskemu parlamentu a Rade súčasne, a to hneď po jeho prijatí.

5.   Delegovaný akt prijatý podľa článku 2 ods. 2, článku 3 ods. 7, článku 4 ods. 2, článku 5 ods. 4, článku 6 ods. 4, článku 7 ods. 3, článku 17 ods. 2, článku 23 ods. 5 a článku 30 nadobudne účinnosť, len ak Európsky parlament ani Rada voči nemu nevzniesli námietku v lehote troch mesiacov odo dňa oznámenia uvedeného aktu Európskemu parlamentu a Rade alebo ak pred uplynutím uvedenej lehoty Európsky parlament a Rada informovali Komisiu o svojom rozhodnutí nevzniesť námietku. Na podnet Európskeho parlamentu alebo Rady sa táto lehota predĺži o tri mesiace.

Článok 43

Lehota na prijatie delegovaných aktov

Komisia prijme delegované akty podľa článku 2 ods. 2, článku 3 ods. 7, článku 4 ods. 2, článku 5 ods. 4, článku 6 ods. 4, článku 7 ods. 3, článku 17 ods. 2, článku 23 ods. 5 a článku 30 do 31. marca 2012.

Na podnet Komisie sa táto lehota môže predĺžiť o šesť mesiacov.

KAPITOLA VIII

VYKONÁVACIE AKTY

Článok 44

Postup výboru

1.   Komisii pomáha Európsky výbor pre cenné papiere zriadený rozhodnutím Komisie 2001/528/ES (16). Uvedený výbor je výborom v zmysle nariadenia (EÚ) č. 182/2011.

2.   Ak sa odkazuje na tento odsek, uplatňuje sa článok 5 nariadenia (EÚ) č. 182/2011.

KAPITOLA IX

PRECHODNÉ A ZÁVEREČNÉ USTANOVENIA

Článok 45

Preskúmanie a podávanie správ

Komisia predloží do 30. júna 2013 so zreteľom na diskusie s príslušnými orgánmi a orgánom ESMA správu Európskemu parlamentu a Rade o:

Článok 46

Prechodné ustanovenie

1.   Existujúce opatrenia, ktoré patria do rozsahu pôsobnosti tohto nariadenia a ktoré nadobudli účinnosť pred 15. septembrom 2010, sa môžu naďalej uplatňovať do 1. júla 2013 pod podmienkou, že sa oznámia Komisii do 24. apríla 2012.

2.   Swapové transakcie na úverové zlyhanie, ktorých následkom je nekrytá pozícia vo swape na úverové zlyhanie na štátne dlhové nástroje, ktoré boli uzatvorené pred 25. marcom 2012 alebo počas pozastavenia obmedzení na nekrytý swap na úverové zlyhanie na štátne dlhové nástroje podľa článku 14 ods. 2, sa môžu držať do dátumu splatnosti zmluvy o swape na úverové zlyhanie.

Článok 47

Personálne obsadenie a finančné zdroje orgánu ESMA

Orgán ESMA posúdi do 31. decembra 2012 svoje personálne a finančné potreby vyplývajúce z vykonávania právomocí a úloh podľa tohto nariadenia a predloží správu Európskemu parlamentu, Rade a Komisii.

Článok 48

Nadobudnutie účinnosti

Toto nariadenie nadobúda účinnosť dňom nasledujúcim po jeho uverejnení v Úradnom vestníku Európskej únie.

Uplatňuje sa od 1. novembra 2012.

Článok 2 ods. 2, článok 3 ods. 7, článok 4 ods. 2, článok 7 ods. 3, článok 9 ods. 5, článok 11 ods. 3 a 4, článok 12 ods. 2, článok 13 ods. 4 a 5, článok 16 ods. 3 a 4, článok 17 ods. 2, článok 23 ods. 5, 7 a 8 a články 30, 42, 43 a 44 sa však uplatňujú od 25. marca 2012.

(1)  Ú. v. EÚ C 91, 23.3.2011, s. 1.

(2)  Ú. v. EÚ C 84, 17.3.2011, s. 34.

(3)  Pozícia Európskeho parlamentu z 15. novembra 2011 (zatiaľ neuverejnená v úradnom vestníku) a rozhodnutie Rady z 21. februára 2012.

(4)  Ú. v. EÚ L 331, 15.12.2010, s. 84.

(5)  Ú. v. EÚ L 145, 30.4.2004, s. 1.

(6)  Ú. v. EÚ L 331, 15.12.2010, s. 1.

(7)  Ú. v. ES L 281, 23.11.1995, s. 31.

(8)  Ú. v. ES L 8, 12.1.2001, s. 1.

(9)  Ú. v. EÚ L 55, 28.2.2011, s. 13.

(10)  Ú. v. EÚ L 177, 30.6.2006, s. 1.

(11)  Nariadenie Komisie (ES) č. 1287/2006 z 10. augusta 2006, ktorým sa vykonáva smernica Európskeho parlamentu a Rady 2004/39/ES, pokiaľ ide o povinnosti pri vedení záznamov pre investičné spoločnosti, oznamovanie transakcií, priehľadnosť trhu, prijatie finančných nástrojov na obchodovanie a vymedzené pojmy na účely tejto smernice (Ú. v. EÚ L 241, 2.9.2006, s. 1).

(12)  Ú. v. EÚ L 142, 30.4.2004, s. 12.

(13)  Ú. v. EÚ L 96, 12.4.2003, s. 16.

(14)  Ú. v. EÚ L 390, 31.12.2004, s. 38.

(15)  Ú. v. EÚ L 336, 23.12.2003, s. 33.

(16)  Ú. v. ES L 191, 13.7.2001, s. 45.