Nadzór nad konglomeratami finansowymi
STRESZCZENIE DOKUMENTU:
Dyrektywa 2002/87/WE w sprawie dodatkowego nadzoru nad instytucjami kredytowymi, zakładami ubezpieczeń oraz przedsiębiorstwami inwestycyjnymi konglomeratu finansowego
JAKIE SĄ CELE DYREKTYWY?
- Celem dyrektywy jest poprawienie skuteczności nadzoru nad konglomeratami finansowymi, czyli dużymi grupami finansowymi, które są aktywne w różnych sektorach finansowych (bankowym/usług inwestycyjnych i ubezpieczeń), często w więcej niż jednym kraju.
- Nadrzędnym celem dyrektywy jest wniesienie wkładu w zwiększenie stabilności finansowej i ochrony konsumentów.
KLUCZOWE ZAGADNIENIA
Dyrektywa ustanawia szczególne wymogi:
- dotyczące wypłacalności, przy zastrzeżeniu, że należy spełnić ogólny wymóg zintegrowania wszystkich sektorowych wymogów wypłacalności, którym podlega grupa, w tym również w celu niedopuszczenia do sytuacji, w której ten sam kapitał jest wykorzystywany więcej niż raz jako zabezpieczenie przed ryzykiem w różnych podmiotach w jednym konglomeracie („wielokrotne uruchamianie kapitału”), oraz w celu zapobiegania „downstreamingowi” przez przedsiębiorstwa dominujące, za pomocą którego emitują one papiery dłużne, a następnie wykorzystują wpływy jako kapitał własny dla swoich podmiotów zależnych objętych regulacją („nadmierne lewarowanie”);
- dotyczące stosowności i profesjonalizmu zarządu konglomeratu;
- w celu zapewnienia odpowiedniego zarządzania ryzykiem oraz systemów kontroli wewnętrznej w konglomeracie;
- zgodnie z którymi należy wyznaczyć jeden organ nadzorczy w celu koordynowania całości nadzoru nad konglomeratem, przy czym dopuszczalna jest sytuacja, w której wiele różnych organów zajmuje się poszczególnymi elementami działalności konglomeratu;
- dotyczące wymiany danych i współpracy pomiędzy organami nadzorującymi (także w państwach niebędących członkami UE) podmioty objęte regulacją w konglomeratach finansowych.
Zmiany dyrektywy 2002/87/WE
- Dyrektywa 2011/89/UE wprowadziła pewne zmiany, na mocy których przyznano nowe prawa krajowym organom nadzorczym w celu prowadzenia lepszego nadzoru nad jednostkami dominującymi konglomeratów, takimi jak spółki holdingowe. W ten sposób organy nadzorcze mogą uzyskiwać lepsze informacje na wcześniejszym etapie, jeśli konglomerat finansowy znajdzie się w trudnej sytuacji, a także są lepiej przygotowane do działania.
- Dyrektywa 2013/36/UE w sprawie nadzoru ostrożnościowego nad bankami i firmami inwestycyjnymi wprowadziła zmiany umożliwiające opracowanie standardów technicznych, tak aby instytucje wchodzące w skład konglomeratu finansowego stosowały odpowiednie metody obliczeniowe przy ustalaniu wymaganego kapitału na zasadzie skonsolidowanej (zob. streszczenie).
- Dyrektywa (UE) 2019/2034 ustanowiła szczególny system nadzoru ostrożnościowego dla firm inwestycyjnych, które przed jej wejściem w życie podlegały tym samym zasadom co banki (zob. streszczenie).
OD KIEDY DYREKTYWA MA ZASTOSOWANIE?
Dyrektywa 2002/87/WE ma zastosowanie od 11 lutego 2003 r., przy czym do porządku prawnego państw członkowskich miała zostać włączona do 10 sierpnia 2004 r.
KONTEKST
Więcej informacji:
GŁÓWNY DOKUMENT
Dyrektywa 2002/87/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 16 grudnia 2002 r. w sprawie dodatkowego nadzoru nad instytucjami kredytowymi, zakładami ubezpieczeń oraz przedsiębiorstwami inwestycyjnymi konglomeratu finansowego i zmieniająca dyrektywy Rady 73/239/EWG, 79/267/EWG, 92/49/EWG, 92/96/EWG, 93/6/EWG i 93/22/EWG oraz dyrektywy 98/78/WE i 2000/12/WE Parlamentu Europejskiego i Rady (Dz.U. L 35 z 11.2.2003, s. 1–27).
Kolejne zmiany dyrektywy 2002/87/WE zostały włączone do tekstu podstawowego. Tekst skonsolidowany ma jedynie wartość dokumentacyjną.
Ostatnia aktualizacja: 12.11.2021