Toezicht op financiële conglomeraten
SAMENVATTING VAN:
Richtlijn 2002/87/EG betreffende het aanvullende toezicht op kredietinstellingen, verzekeringsondernemingen en beleggingsondernemingen in een financieel conglomeraat
WAT IS HET DOEL VAN DE RICHTLIJN?
- De richtlijn heeft als doel de versterking van het doeltreffende toezicht op financiële conglomeraten — grote financiële groepen die, vaak grensoverschrijdend, actief zijn in verschillende financiële sectoren (bank-/beleggingsdiensten en verzekeringen).
- Het algemene doel van de richtlijn is bij te dragen aan een grotere financiële stabiliteit en een betere consumentenbescherming.
KERNPUNTEN
De richtlijn bevat specifieke eisen:
- inzake solvabiliteit, met een algemene eis waarin alle sectorale solvabiliteitseisen zijn geïntegreerd die voor de groep gelden, ook om te voorkomen dat hetzelfde kapitaal meer dan één keer wordt gebruikt als een buffer tegen risico’s in verschillende entiteiten binnen hetzelfde conglomeraat (“multiple gearing van kapitaal”) en om “downstreaming” door moedermaatschappijen te voorkomen, waarbij zij schuldpapieren uitgeven en de opbrengst vervolgens als vermogen doorsluizen naar de onder hun toezicht staande dochterondernemingen (“excessive leveraging”);
- inzake de geschiktheid en het professionalisme van de leiding van conglomeraten;
- om te zorgen voor passende risicobeheerprocedures en internecontroleprocedures binnen het conglomeraat;
- op grond waarvan een enkele toezichthoudende autoriteit moet worden aangesteld om het algemene toezicht op een conglomeraat te coördineren, waarmee veel verschillende autoriteiten die verschillende delen van de activiteiten van het conglomeraat behandelen, gemoeid kunnen zijn;
- voor uitwisseling van informatie en samenwerking tussen de toezichthouders (inclusief die in niet-EU-landen) van de gereglementeerde entiteiten in een financieel conglomeraat.
Wijzigingen van Richtlijn 2002/87/EG
- Richtlijn 2011/89/EU bracht wijzigingen aan waarmee nationale financiële toezichthouders nieuwe bevoegdheden kregen voor beter toezicht op moederondernemingen van conglomeraten, zoals holdings. Op die manier kunnen toezichthouders, wanneer een financieel conglomeraat in moeilijkheden raakt, eerder over betere informatie beschikken en beter toegerust zijn om op te treden.
- Richtlijn 2013/36/EU betreffende prudentieel toezicht op banken en beleggingsondernemingen bracht wijzigingen aan om ervoor te zorgen dat technische normen kunnen worden ontwikkeld zodat van een financieel conglomeraat deel uitmakende instellingen de geëigende berekeningsmethoden toepassen voor de bepaling van het vereiste kapitaal op geconsolideerde basis (zie samenvatting).
- Richtlijn (EU) 2019/2034 voorzag in een specifiek prudentieel kader voor beleggingsondernemingen waarvoor, tot deze richtlijn, dezelfde regels golden als voor banken (zie samenvatting).
VANAF WANNEER IS DE RICHTLIJN VAN TOEPASSING?
Richtlijn 2002/87/EG is van toepassing sinds 11 februari 2003 en moest vóór 10 augustus 2004 in de lidstaten zijn omgezet in nationale wetgeving.
ACHTERGROND
Zie voor meer informatie:
BELANGRIJKSTE DOCUMENT
Richtlijn 2002/87/EG van het Europees Parlement en de Raad van 16 december 2002 betreffende het aanvullende toezicht op kredietinstellingen, verzekeringsondernemingen en beleggingsondernemingen in een financieel conglomeraat en tot wijziging van de Richtlijnen 73/239/EEG, 79/267/EEG, 92/49/EEG, 92/96/EEG, 93/6/EEG en 93/22/EEG van de Raad en van de Richtlijnen 98/78/EG en 2000/12/EG van het Europees Parlement en de Raad (PB L 35 van 11.2.2003, blz. 1–27)
Achtereenvolgende wijzigingen aan Richtlijn 2002/87/EG werden in de basistekst opgenomen. Deze geconsolideerde versie is enkel van documentaire waarde.
Laatste bijwerking 12.11.2021