EUR-Lex Access to European Union law
This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 32017R2417
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/2417 of 17 November 2017 supplementing Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council on markets in financial instruments with regard to regulatory technical standards on the trading obligation for certain derivatives (Text with EEA relevance. )
Komisijas Deleģētā regula (ES) 2017/2417 (2017. gada 17. novembris), ar ko attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par pienākumu veikt noteiktu atvasināto instrumentu tirdzniecību papildina Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) Nr. 600/2014 par finanšu instrumentu tirgiem (Dokuments attiecas uz EEZ. )
Komisijas Deleģētā regula (ES) 2017/2417 (2017. gada 17. novembris), ar ko attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par pienākumu veikt noteiktu atvasināto instrumentu tirdzniecību papildina Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) Nr. 600/2014 par finanšu instrumentu tirgiem (Dokuments attiecas uz EEZ. )
C/2017/7684
OJ L 343, 22.12.2017, p. 48–53
(BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, HR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI, SV)
In force: This act has been changed. Current consolidated version: 18/05/2022
|
22.12.2017 |
LV |
Eiropas Savienības Oficiālais Vēstnesis |
L 343/48 |
KOMISIJAS DELEĢĒTĀ REGULA (ES) 2017/2417
(2017. gada 17. novembris),
ar ko attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par pienākumu veikt noteiktu atvasināto instrumentu tirdzniecību papildina Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) Nr. 600/2014 par finanšu instrumentu tirgiem
(Dokuments attiecas uz EEZ)
EIROPAS KOMISIJA,
ņemot vērā Līgumu par Eiropas Savienības darbību,
ņemot vērā Eiropas Parlamenta un Padomes 2014. gada 15. maija Regulu (ES) Nr. 600/2014 par finanšu instrumentu tirgiem un ar ko groza Regulu (ES) Nr. 648/2012 (1) un jo īpaši tās 32. panta 1. punktu,
tā kā:
|
(1) |
Regulā (ES) Nr. 600/2014 ir noteikts pienākums regulētā tirgū, daudzpusējā tirdzniecības sistēmā, organizētā tirdzniecības sistēmā vai līdzvērtīgā trešās valsts tirdzniecības vietā veikt tādu atvasināto instrumentu tirdzniecību, kas pieder pie noteiktām kategorijām vai to attiecīgajām apakškopām, par kurām paziņots, ka uz tām attiecas Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) Nr. 648/2012 (2) 4. pantā minētais tīrvērtes pienākums. Minētais pienākums veikt tirdzniecību būtu jāpiemēro vienīgi atvasinātajiem instrumentiem, kas ir pietiekami likvīdi un kas ir pieejami tirdzniecībai vismaz vienā tirdzniecības vietā. |
|
(2) |
Attiecībā uz procentu likmju atvasinātajiem instrumentiem, uz kuriem attiecas tīrvērtes pienākums, likviditāte koncentrējas atvasināto instrumentu līgumos, kuriem ir visvairāk standartizētas iezīmes. Tāpēc šīs iezīmes būtu jāņem vērā, nosakot atvasināto instrumentu kategorijas, uz kurām attiecas pienākums veikt tirdzniecību. |
|
(3) |
Līdzīgi, procentu likmju atvasināto instrumentu, uz kuriem attiecas tīrvērtes pienākums, likviditāte koncentrējas atvasināto instrumentu līgumos, kuriem ir konkrēts etalonperiods. Tāpēc ir lietderīgi tirdzniecības pienākumu attiecināt tikai uz atvasinātajiem instrumentiem ar šādiem etalonperiodiem. Lai nošķirtu atvasināto instrumentu līgumus, kas sākas nekavējoties pēc tirdzniecības veikšanas, no atvasināto instrumentu līgumiem, kuri sākas iepriekš noteiktā datumā nākotnē, līguma periods līdz beigu termiņam būtu jāaprēķina, pamatojoties uz datumu, kurā stājas spēkā līgumā noteiktie pienākumi. Tomēr, lai pienācīgi ņemtu vērā atvasināto instrumentu likviditātes modeli un lai novērstu to, ka tirdzniecības pienākums netiek pildīts, ir svarīgi etalonperiodus neizmantot kā stingras robežvērtības, bet gan kā atsauces punktus mērķintervāliem. |
|
(4) |
Runājot par kredītu atvasinātajiem instrumentiem, to divu indeksa kredītriska mijmaiņas līgumu, uz kuriem attiecas tīrvērtes pienākums, likviditāte ir koncentrēta pašreizējā aktuālajā indeksu sērijā (on-the-run) un nesenākajā mazāk aktuālajā indeksu sērijā (off-the-run). Tāpēc ir lietderīgi tirdzniecības pienākumu attiecināt vienīgi uz atvasinātajiem instrumentiem, kuri pieder tikai pie šīm sērijām. |
|
(5) |
Komisijas Deleģētajā regulā (ES) 2015/2205 (3) (procentu likmju ārpusbiržas atvasinātie instrumenti) un Komisijas Deleģētajā regulā (ES) 2016/592 (4) noteiktas četras darījumu partneru kategorijas, uz kurām attiecas tīrvērtes pienākums. Lai ņemtu vērā katras darījumu partneru kategorijas īpašās vajadzības, minētajās deleģētajās regulās ir noteikts arī minētā tīrvērtes pienākuma pakāpeniskas piemērošanas pienākums. Ņemot vērā saikni starp tīrvērtes pienākumu un pienākumu veikt tirdzniecību, tirdzniecības pienākumam attiecībā uz katru darījumu partneru kategoriju būtu jāstājas spēkā tikai pēc tam, kad attiecīgajai kategorijai jau ir stājies spēkā tīrvērtes pienākums. |
|
(6) |
Šīs regulas pamatā ir regulatīvo tehnisko standartu projekts, ko Komisijai iesniegusi Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde (EVTI). |
|
(7) |
Šī regula ir pieņemta, pamatojoties uz faktiem un jo īpaši uz dominējošo likviditātes situāciju tās pieņemšanas laikā, un attiecīgā gadījumā tā tiks pārskatīta un grozīta atbilstīgi tirgus izmaiņām. |
|
(8) |
EVTI ir veikusi atklātas sabiedriskās apspriešanas par regulatīvo tehnisko standartu projektu, kas ir šīs regulas pamatā, izvērtējusi potenciālās saistītās izmaksas un ieguvumus un lūgusi atzinumu no Vērtspapīru un tirgu nozares ieinteresēto personu grupas, kura izveidota saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) Nr. 1095/2010 (5) 37. pantu. |
|
(9) |
Lai nodrošinātu finanšu tirgu pienācīgu darbību, šai regulai būtu jāstājas spēkā steidzamības kārtā, un tā būtu jāpiemēro no tās pašas dienas, kad sāk piemērot Regulu (ES) Nr. 600/2014, |
IR PIEŅĒMUSI ŠO REGULU.
1. pants
Atvasinātie instrumenti, uz kuriem attiecas pienākums veikt tirdzniecību
Uz pielikumā izklāstītajiem atvasinātajiem instrumentiem attiecas Regulas (ES) Nr. 600/2014 28. pantā minētais pienākums veikt tirdzniecību.
Uzskata, ka pielikuma 1. tabulā, 2. tabulā un 3. tabulā minēta atvasinātā instrumenta periods līdz beigu termiņam ir 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 12, 15, 20 vai 30 gadi, ja laikposms starp datumu, kurā stājas spēkā līgumā noteiktie pienākumi, un minētā līguma izbeigšanas datumu ir vienāds ar vienu no šiem laikposmiem (plus vai mīnus piecas dienas).
2. pants
Dienas, kurās stājas spēkā tirdzniecības pienākums
Regulas (ES) Nr. 600/2014 28. pantā minētais pienākumu veikt tirdzniecību katrai darījumu partneru kategorijai, kas minētas Deleģētās regulas (ES) 2015/2205 3. pantā un Deleģētās regulas (ES) 2016/592 3. pantā, stājas spēkā vēlākajā no šādiem datumiem:
|
a) |
2018. gada 3. janvāris; |
|
b) |
datums, kas minēts Deleģētās regulas (ES) 2015/2205 3. pantā vai Deleģētās regulas (ES) 2016/592 3. pantā attiecīgajai darījumu partneru kategorijai. |
3. pants
Stāšanās spēkā
Šī regula stājas spēkā nākamajā dienā pēc tās publicēšanas Eiropas Savienības Oficiālajā Vēstnesī.
Šī regula uzliek saistības kopumā un ir tieši piemērojama visās dalībvalstīs.
Briselē, 2017. gada 17. novembrī
Komisijas vārdā –
priekšsēdētājs
Jean-Claude JUNCKER
(1) OV L 173, 12.6.2014., 84. lpp.
(2) Eiropas Parlamenta un Padomes 2012. gada 4. jūlija Regula (ES) Nr. 648/2012 par ārpusbiržas atvasinātajiem instrumentiem, centrālajiem darījumu partneriem un darījumu reģistriem (OV L 201, 27.7.2012., 1. lpp.).
(3) Komisijas 2015. gada 6. augusta Deleģētā regula (ES) 2015/2205, ar ko papildina Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) Nr. 648/2012 attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par tīrvērtes pienākumu (OV L 314, 1.12.2015., 13. lpp.).
(4) Komisijas 2016. gada 1. marta Deleģētā regula (ES) 2016/592, ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) Nr. 648/2012 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par tīrvērtes pienākumu (OV L 103, 19.4.2016., 5. lpp.).
(5) Eiropas Parlamenta un Padomes 2010. gada 24. novembra Regula (ES) Nr. 1095/2010, ar ko izveido Eiropas Uzraudzības iestādi (Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādi), groza Lēmumu Nr. 716/2009/EK un atceļ Komisijas Lēmumu 2009/77/EK (OV L 331, 15.12.2010., 84. lpp.).
PIELIKUMS
Atvasinātie instrumenti, uz kuriem attiecas pienākums veikt tirdzniecību
1. tabula
Fiksētu un mainīgu procentu likmju mijmaiņas līgumi, kas denominēti EUR
|
Fiksētu un mainīgu vienas valūtas procentu likmju mijmaiņas līgumi – EUR EURIBOR 3 un 6M |
||
|
Norēķinu valūta |
EUR |
EUR |
|
Tirdzniecības uzsākšanas veids |
Tūlītējs darījums (T+2) |
Tūlītējs darījums (T+2) |
|
Izvēles iespējas |
Nē |
Nē |
|
Periods līdz beigu termiņam |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 12, 15, 20, 30 g. |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 15, 20, 30 g. |
|
Nomināla veids |
Konstants nomināls |
Konstants nomināls |
|
Fiksētā daļa |
||
|
Maksājumu biežums |
Reizi gadā vai pusgadā |
Reizi gadā vai pusgadā |
|
Vienošanās par dienu uzskaiti |
30/360 vai faktiskā/360 |
30/360 vai faktiskā/360 |
|
Mainīgā daļa |
||
|
Atsauces indekss |
EURIBOR 6M |
EURIBOR 3M |
|
Pārskatīšanas biežums |
Reizi pusgadā vai ceturksnī |
Reizi ceturksnī |
|
Vienošanās par dienu uzskaiti |
Faktiskā/360 |
Faktiskā/360 |
2. tabula
Fiksētu un mainīgu procentu likmju mijmaiņas līgumi, kas denominēti USD
|
Fiksētu un mainīgu vienas valūtas procentu likmju mijmaiņas līgumi – USD LIBOR 3M |
||
|
Norēķinu valūta |
USD |
USD |
|
Tirdzniecības uzsākšanas veids |
Tūlītējs darījums (T+2) |
IMM (nākamie divi IMM datumi) |
|
Izvēles iespējas |
Nē |
Nē |
|
Periods līdz beigu termiņam |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 g. |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 g. |
|
Nomināla veids |
Konstants nomināls |
Konstants nomināls |
|
Fiksētā daļa |
||
|
Maksājumu biežums |
Reizi gadā vai pusgadā |
Reizi gadā vai pusgadā |
|
Vienošanās par dienu uzskaiti |
30/360 vai faktiskā/360 |
30/360 vai faktiskā/360 |
|
Mainīgā daļa |
||
|
Atsauces indekss |
USD LIBOR 3M |
USD LIBOR 3M |
|
Pārskatīšanas biežums |
Reizi ceturksnī |
Reizi ceturksnī |
|
Vienošanās par dienu uzskaiti |
Faktiskā/360 |
Faktiskā/360 |
|
Fiksētu un mainīgu vienas valūtas procentu likmju mijmaiņas līgumi – USD LIBOR 6M |
||
|
Norēķinu valūta |
USD |
USD |
|
Tirdzniecības uzsākšanas veids |
Tūlītējs darījums (T+2) |
IMM (nākamie divi IMM datumi) |
|
Izvēles iespējas |
Nē |
Nē |
|
Periods līdz beigu termiņam |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 g. |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 g. |
|
Nomināla veids |
Konstants nomināls |
Konstants nomināls |
|
Fiksētā daļa |
||
|
Maksājumu biežums |
Reizi gadā vai pusgadā |
Reizi gadā vai pusgadā |
|
Vienošanās par dienu uzskaiti |
30/360 vai faktiskā/360 |
30/360 vai faktiskā/360 |
|
Mainīgā daļa |
||
|
Atsauces indekss |
USD LIBOR 6M |
USD LIBOR 6M |
|
Pārskatīšanas biežums |
Reizi ceturksnī vai pusgadā |
Reizi ceturksnī vai pusgadā |
|
Vienošanās par dienu uzskaiti |
Faktiskā/360 |
Faktiskā/360 |
3. tabula
Fiksētu un mainīgu procentu likmju mijmaiņas līgumi, kas denominēti GBP
|
Fiksētu un mainīgu vienas valūtas procentu likmju mijmaiņas līgumi – GBP LIBOR 3 un 6M |
||
|
Norēķinu valūta |
GBP |
GBP |
|
Tirdzniecības uzsākšanas veids |
Tūlītējs darījums (T+0) |
Tūlītējs darījums (T+0) |
|
Izvēles iespējas |
Nē |
Nē |
|
Periods līdz beigu termiņam |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 15, 20, 30 g. |
2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 15, 20, 30 g. |
|
Nomināla veids |
Konstants nomināls |
Konstants nomināls |
|
Fiksētā daļa |
||
|
Maksājumu biežums |
Reizi ceturksnī vai pusgadā |
Reizi ceturksnī vai pusgadā |
|
Vienošanās par dienu uzskaiti |
Faktiskā/365F |
Faktiskā/365F |
|
Mainīgā daļa |
||
|
Atsauces indekss |
GBP LIBOR 6M |
GBP LIBOR 3M |
|
Pārskatīšanas biežums |
Reizi pusgadā vai ceturksnī |
Reizi ceturksnī |
|
Vienošanās par dienu uzskaiti |
Faktiskā/365F |
Faktiskā/365F |
4. tabula
Indeksa kredītriska mijmaiņas līgumi
|
Veids |
Apakšveids |
Ģeogrāfiskā zona |
Atsauces indekss |
Norēķinu valūta |
Sērija |
Periods līdz beigu termiņam |
|
Indeksa kredītriska mijmaiņas līgumi |
Nedalīts indekss |
Eiropa |
iTraxx Europe Main |
EUR |
aktuālā sērijas versija (on-the-run) mazāk aktuālā sērijas versija (off-the-run) |
5 g. |
|
Indeksa kredītriska mijmaiņas līgumi |
Nedalīts indekss |
Eiropa |
iTraxx Europe Crossover |
EUR |
aktuālā (on-the-run) sērija mazāk aktuālā sērijas versija (off-the-run) |
5 g. |