Back to EUR-Lex homepage

EUR-Lex Access to European Union law

Back to EUR-Lex homepage

This document is an excerpt from the EUR-Lex website

Use quotation marks to search for an "exact phrase". Append an asterisk (*) to a search term to find variations of it (transp*, 32019R*). Use a question mark (?) instead of a single character in your search term to find variations of it (ca?e finds case, cane, care).
Search tips
Need more search options? Use the Advanced search
You are here

Document 32014R0909

Vērtspapīru norēķinu uzlabošana Eiropas Savienībā

Pēdējās pārskatīšanas datums:
28/11/2023
Sākotnējās izveides datums:
31/10/2016
Dokuments(-i), kuram(-iem) sagatavots šis kopsavilkums:
Autors:
Eiropas Savienības Publikāciju birojs
Atbildīgā(-ās) struktūra(-as):
Finanšu stabilitātes, finanšu pakalpojumu un kapitāla tirgu savienības ģenerāldirektorāts

Vērtspapīru norēķinu uzlabošana Eiropas Savienībā

 

KOPSAVILKUMS:

Regula (ES) Nr. 909/2014 par vērtspapīru norēķinu uzlabošanu Eiropas Savienībā un par centrālajiem vērtspapīru depozitārijiem

KĀDS IR ŠĪS REGULAS MĒRĶIS?

  • Tās mērķis ir saskaņot vērtspapīru norēķinu laiku un veikšanu Eiropas Savienībā (ES), kā arī noteikumus par centrālajiem vērtspapīru depozitārijiem (CVD)*.
  • Tā ir izstrādāta, lai palielinātu šīs sistēmas drošību un efektivitāti, jo īpaši attiecībā uz darījumiem ES teritorijā.
  • Regula ir vairākkārt grozīta, pēdējo reizi ar Regulu (ES) 2022/2554 – Digitālās darbības noturības aktu (jeb DORA), kura mērķis ir nodrošināt finanšu sektora spēju saglabāt noturību nopietnu darbības traucējumu gadījumā (skatīt kopsavilkumu).

SVARĪGĀKIE ASPEKTI

  • Ar regulu jo īpaši ievieš tālāk uzskaitītos elementus.
    • Īsāki norēķinu periodi: parasti tie ir ne vēlāk kā otrajā darījumdarbības dienā pēc tirdzniecības veikšanas.
    • Pienākums uzskaitīt grāmatojuma* formā visus pārvedamos vērtspapīrus, kurus atļauts tirgot vai kuri tiek tirgoti tirdzniecības vietās.
    • Stingras organizatoriskās, darbības un prudenciālās prasības CVD.
    • Norēķinu disciplīnas pasākumi, lai risinātu norēķinu neizpildes gadījumus. CVD uztur naudas sodu sistēmu un ievēro prasības ziņot par norēķinu neizpildi. Dalībniekiem obligāti ir jāpiedalās iepirkšanā.
    • Atļauju sistēma, kas ļauj CVD, kas ir saņēmuši atļauju, sniegt pakalpojumus visā ES, ievērojot noteiktas atļaujas piešķiršanas prasības.
    • Stingrākas prudenciālās un uzraudzības prasības CVD un citām iestādēm, kas sniedz vērtspapīru norēķinus papildinošus banku tipa pakalpojumus.
  • ES dalībvalstu iestādes:
  • CVD:
    • ir stabila pārvaldības kārtība, skaidra organizatoriskā struktūra, iekšējās kontroles mehānismi un drošas administratīvās un grāmatvedības procedūras;
    • nodrošina, ka to augstākajai vadībai ir pietiekami laba reputācija un pieredze;
    • izveido lietotāju komitejas katrai to uzturētajai vērtspapīru norēķinu sistēmai;
    • vismaz 10 gadus glabā visus uzskaites dokumentus par pakalpojumiem un darbībām;
    • saglabā pilnu atbildību, ja darbu veikšanai tiek izmantoti ārpakalpojumi;
    • nodrošina pārredzamību, publiski norādot cenas un maksas par saviem pamatpakalpojumiem;
    • rīcībā ir pietiekams kapitāls, lai nodrošinātu, ka CVD ir pienācīgi aizsargāts pret operacionālo, juridisko, glabāšanas, ieguldījumu un uzņēmējdarbības risku;
    • pirms banku tipa papildpakalpojumu sniegšanas saņem papildu atļauju;
    • pēc DORA (grozījumu Regula (ES) 2022/2554) pieņemšanas apzina gan iekšējos, gan ārējos operacionālā riska avotus un mazina to ietekmi, izmantojot arī piemērotus IKT rīkus, procesus un politiku.
  • Trešo valstu CVD var sniegt pakalpojumus ES teritorijā, cita starpā atverot filiāli ES teritorijā, ja vien tie atbilst noteiktām prasībām.
  • EVTI uztur publiski pieejamu reģistru, kurā iekļauj visus CVD, kam ir izsniegta atļauja.
  • EVTI izstrādās regulatīvo tehnisko standartu projektu, lai precizētu operacionālos riskus, kas nav IKT riski un ar ko saskaras CVD.
  • Dalībvalstu kompetentās iestādes ir pilnvarotas pārkāpumu gadījumā piemērot attiecīgas administratīvas sankcijas un citus pasākumus.
  • Lai nodrošinātu skaidru un saskaņotu tirdzniecības un norēķinu tiesisko regulējumu, Regulā (ES) Nr. 909/2014 tiek izmantotas daudzas definīcijas un jēdzieni, kas minēti Direktīvā 2014/65/ES (Finanšu instrumentu tirgu direktīva jeb FITD II – skatīt kopsavilkumu). Regula tika grozīta, lai ņemtu vērā FITD II piemērošanas datuma izmaiņas. Tas nozīmēja, ka FITD I (Direktīva 2004/39/EK) noteikumi bija piemērojami līdz jaunajam FITD II piemērošanas datumam.
  • Eiropas Komisija ir arī pieņēmusi deleģētos aktus, ar kuriem papildina Regulu (ES) Nr. 909/2014:
    • Deleģētā regula (ES) 2017/389 par naudas sodu aprēķināšanas parametriem par norēķinu neizpildēm un CVD darbībām uzņēmējās dalībvalstīs;
    • Deleģētā regula (ES) 2017/390 par regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par konkrētām prudenciālajām prasībām centrālajiem vērtspapīru depozitārijiem un norīkotām kredītiestādēm, kas piedāvā banku tipa papildpakalpojumus;
    • Deleģētā regula (ES) 2017/391 par regulatīviem tehniskajiem standartiem, ar kuriem sīkāk konkretizē par internalizētiem norēķiniem veiktas ziņošanas saturu;
    • Deleģētā regula (ES) 2017/392 par regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par atļauju izsniegšanas, uzraudzības un operacionālajām prasībām centrālajiem vērtspapīru depozitārijiem;
    • Deleģētā regula (ES) 2018/1229 par regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par norēķinu disciplīnu, kura savukārt ir grozīta ar Deleģēto regulu (ES) 2020/1212, Deleģēto regulu (ES) 2021/70 un Deleģēto regulu (ES)2022/1930.

KOPŠ KURA LAIKA REGULA IR PIEMĒROJAMA?

  • Grāmatojuma formas prasības (3. panta 1. punkts) no 2023. gada 1. janvāra ir piemērojamas pārvedamiem vērtspapīriem, kuri emitēti pēc šī datuma, un no 2025. gada 1. janvāra – visiem pārvedamiem vērtspapīriem.
  • Regulas noteikumi attiecībā uz norēķinu datumu (5. panta 2. punkts) ir piemērojami no 2015. gada 1. janvāra.
  • Norēķinu disciplīnas pasākumi (6. panta 1.–4. punkts un 7. panta 1.–13. punkts) ir piemērojami no 2022. gada 1. februāra.

KONTEKSTS

  • Tradicionāli CVD regulē valstu līmenī.
  • Pārrobežu norēķini ieguldītājiem rada daudz lielāku risku un izmaksas nekā darījumi vietējā tirgū. Vienlaikus, šī veida darījumu skaits palielinās.
  • Regulas galvenais mērķis ir palielināt vērtspapīru norēķinu un norēķinu infrastruktūras drošību un efektivitāti ES. Tas tiek panākts, nosakot kopēju prudenciālo, darbības un organizatorisko standartu kopumu izmantošanai visā ES, kam būs būtiska nozīme ekonomikas finansēšanā.
  • Plašāka informācija:

GALVENIE TERMINI

Centrālais vērtspapīru depozitārijs. Juridiskas personas, kas uztur vērtspapīru norēķinu sistēmu un sniedz vismaz šādus pakalpojumus: vērtspapīru sākotnēja grāmatošana dematerializētā veidā un/vai vērtspapīru kontu nodrošināšana un uzturēšana augstākajā līmenī.
Grāmatojums. Kad vērtspapīra īpašumtiesības tiek reģistrētas elektroniskā formā, nevis izdodot sertifikātu.

PAMATDOKUMENTS

Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) Nr. 909/2014 (2014. gada 23. jūlijs) par vērtspapīru norēķinu uzlabošanu Eiropas Savienībā, centrālajiem vērtspapīru depozitārijiem un grozījumiem Direktīvās 98/26/EK un 2014/65/ES un Regulā (ES) Nr. 236/2012 (OV L 257, 28.8.2014., 1.–72. lpp.).

Regulas (ES) Nr. 909/2014 turpmākie grozījumi ir iekļauti pamattekstā. Šai konsolidētajai versijai ir tikai dokumentāla vērtība.

SAISTĪTIE DOKUMENTI

Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) 2022/2554 (2022. gada 14. decembris) par finanšu nozares digitālās darbības noturību un ar ko groza Regulas (EK) Nr. 1060/2009, (ES) Nr. 648/2012, (ES) Nr. 600/2014, (ES) Nr. 909/2014 un (ES) 2016/1011 (OV L 333, 27.12.2022., 1.–79. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2018/1229 (2018. gada 25. maijs), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) Nr. 909/2014 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par norēķinu disciplīnu (OV L 230, 13.9.2018., 1.–53. lpp.).

Skatīt konsolidēto versiju.

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2017/389 (2016. gada 11. novembris), ar ko papildina Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) Nr. 909/2014 attiecībā uz naudas sodu aprēķināšanas parametriem par norēķinu neizpildēm un CVD darbībām uzņēmējās dalībvalstīs (OV L 65, 10.3.2017., 1.–8. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2017/390 (2016. gada 11. novembris), ar ko papildina Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) Nr. 909/2014 attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par konkrētām prudenciālajām prasībām centrālajiem vērtspapīru depozitārijiem un norīkotām kredītiestādēm, kas piedāvā banku tipa papildpakalpojumus (OV L 65, 10.3.2017., 9.–43. lpp.).

Skatīt konsolidēto versiju.

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2017/391 (2016. gada 11. novembris), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) Nr. 909/2014 papildina attiecībā uz regulatīviem tehniskajiem standartiem, ar kuriem sīkāk konkretizē par internalizētiem norēķiniem veiktas ziņošanas saturu (OV L 65, 10.3.2017., 44.–47. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2017/392 (2016. gada 11. novembris), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) Nr. 909/2014 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par atļauju izsniegšanas, uzraudzības un operacionālajām prasībām centrālajiem vērtspapīru depozitārijiem (OV L 65, 10.3.2017., 48.–115. lpp.).

Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīva 2014/65/ES (2014. gada 15. maijs) par finanšu instrumentu tirgiem un ar ko groza Direktīvu 2002/92/ES un Direktīvu 2011/61/ES (OV L 173, 12.6.2014., 349.–496. lpp.).

Skatīt konsolidēto versiju.

Pēdējo reizi atjaunots: 28.11.2023

Augša