19.11.2016   

LT

Europos Sąjungos oficialusis leidinys

L 313/6

(1)

Reglamentu (ES) Nr. 600/2014 numatyta nediskriminacinė pagrindinių sandorio šalių (PSŠ) ir prekybos vietų prieiga tarpusavio tarpuskaitos ir prekybos tikslais, įskaitant prieigą prie kai kurių finansinių priemonių vertei nustatyti naudojamų lyginamųjų indeksų licencijų ir su jais susijusios informacijos, reikalingų prekybos ir tarpuskaitos tikslais. Atsižvelgiant į lyginamųjų indeksų įvairovę, PSŠ ir prekybos vietoms tarpuskaitos ar prekybos tikslais reikalinga informacija gali skirtis priklausomai nuo kelių veiksnių, įskaitant tai, kokiomis atitinkamomis finansinėmis priemonėmis prekiaujama ar vykdoma jų tarpuskaita, ir tai, su kokios rūšies lyginamuoju indeksu finansinė priemonė yra susieta. Todėl PSŠ ir prekybos vietoms turėtų būti leista prašyti prieigos prie bet kokios informacijos, jeigu jos reikia tarpuskaitos ar prekybos tikslais;

(2)

dėl didelės lyginamųjų indeksų įvairovės ir nustatytų skirtingų jų paskirčių nedera taikyti visiems vienodo metodo; taip pat nedera smarkiai suvienodinti licencijos susitarimų turinio. Todėl apribojus prieigos suteikimo sąlygas ir ją suteikiant tik iš anksto nustatytomis konkrečiomis sąlygomis galėtų būti pakenkta visoms šalims;

(3)

lyginamojo indekso nuosavybės teisių turėtojui nustatyti skirtingas prieigos prie jam priklausančio lyginamojo indekso sąlygas skirtingų kategorijų PSŠ ir prekybos vietoms turėtų būti leidžiama tik objektyviai pateisinamais atvejais, pavyzdžiui, prašomos informacijos kiekio, taikymo apimties arba srities požiūriu, be to, tos sąlygos turėtų būti taikomos proporcingai. Skirtingos PSŠ ir prekybos vietų kategorijos bei priskyrimo prie jų kriterijai turėtų būti viešai paskelbti;

(4)

būdas, kuriuo nustatoma, ar lyginamasis indeksas yra naujas ar ne, nustatomas kiekvienu konkrečiu atveju. Todėl lyginamojo indekso nuosavybės teisių turėtojas turėtų įrodyti, kuo tas lyginamasis indeksas yra naujas, jei tuo remiamasi atsisakant suteikti neatidėliotiną prieigą. Kiekvieną kartą vertinant, ar paskelbtas naujas lyginamasis indeksas atitinka Reglamente (ES) Nr. 600/2014 nurodytus kriterijus, reikėtų atsižvelgti į įvairių veiksnių ir atitinkamų jų koeficientų derinį, užuot rėmusis vieninteliu veiksniu;

(5)

nors dviejų lyginamųjų indeksų vertės galėtų glaudžiai koreliuoti, ypač trumpuoju laikotarpiu, jų struktūra arba rengimo metodika galėtų iš esmės skirtis. Todėl vertinant, ar lyginamasis indeksas yra naujas, reikėtų atsižvelgti į kiekvieno iš lyginamųjų indeksų struktūros ir rengimo metodikos koreliaciją ir panašumus ilguoju laikotarpiu. Vertindamas lyginamųjų indeksų skirtingumą lyginamojo indekso nuosavybės teisių turėtojas, be šiame reglamente nurodytų veiksnių, taip pat turėtų atsižvelgti į papildomus veiksnius, susijusius su taikomais standartais, konkrečiai skirtais tos rūšies atitinkamiems lyginamiesiems indeksams. Vertinant biržos prekių lyginamuosius indeksus, reikėtų įvertinti kitus veiksnius, įskaitant tai, ar atitinkami lyginamieji indeksai yra grindžiami skirtingomis pagrindinėmis biržos prekėmis ir skirtingomis pristatymo vietomis;

(6)

periodiškai yra išleidžiamos naujos lyginamųjų indeksų, pavyzdžiui, kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandorių lyginamųjų indeksų, versijos. Tais atvejais nauja lyginamojo indekso versija yra ankstesnės versijos tęsinys, todėl neturėtų būti laikoma nauju lyginamuoju indeksu;

(7)

nuoseklumo sumetimais ir siekiant užtikrinti sklandų finansų rinkų veikimą, būtina, kad šiame reglamente ir Reglamente (ES) Nr. 600/2014 nustatytos nuostatos būtų pradėtos taikyti nuo tos pačios dienos;

(8)

šis reglamentas grindžiamas Europos vertybinių popierių ir rinkų institucijos (EVPRI) Komisijai pateiktais techninių reguliavimo standartų projektais;

(9)

EVPRI dėl techninių reguliavimo standartų projektų, kuriais pagrįstas šis reglamentas, surengė atviras viešas konsultacijas, išnagrinėjo galimas susijusias sąnaudas ir naudą ir paprašė Vertybinių popierių ir rinkų suinteresuotųjų subjektų grupės, įsteigtos Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 1095/2010 (2) 37 straipsniu, pateikti savo nuomonę,

a)

prekybos vietos atveju:

b)

PSŠ atveju:

a)

lyginamojo indekso verčių srautą;

b)

skubų pranešimą apie bet kokį lyginamojo indekso verčių apskaičiavimo netikslumą ir atnaujintas arba pataisytas lyginamojo indekso vertes;

c)

ankstesnio laikotarpio lyginamojo indekso vertes, jei lyginamojo indekso nuosavybės teisių turėtojas tokią informaciją laiko.

a)

visų taikomų pagrindinių su lyginamuoju indeksu susijusių terminų apibrėžtis;

b)

pagrindimą, kodėl nustatyta tam tikra rengimo metodika, ir šios metodikos peržiūros ir patvirtinimo procedūras;

c)

kriterijus ir procedūras, naudojamus lyginamajam indeksui nustatyti, įskaitant pradinių duomenų aprašymą, skirtingų rūšių pradiniams duomenims teikiamą pirmenybę, bet kokių ekstrapoliacijos modelių ar metodų naudojimą ir bet kokią lyginamojo indekso sudedamųjų dalių suderinimo iš naujo tvarką;

d)

kontrolės priemones ir taisykles, kurios taikomos, kai vadovaujamasi savo nuožiūra arba priimami sprendimai, siekiant užtikrinti, kad savo nuožiūra būtų vadovaujamasi arba sprendimai būtų priimami nuosekliai;

e)

procedūras, kuriomis vadovaujamasi nustatant lyginamąjį indeksą nepalankiausiais laikotarpiais arba tais laikotarpiais, kai sandorių duomenų šaltinių gali nepakakti, jie gali būti netikslūs ar nepatikimi, taip pat galimi lyginamojo indekso trūkumai tokiais laikotarpiais;

f)

lyginamojo indekso apskaičiavimo valandas;

g)

procedūras, kuriomis vadovaujamasi iš naujo derinant lyginamojo indekso rengimo metodiką ir gautus lyginamojo indekso sudedamųjų dalių koeficientus;

h)

procedūras, kurios taikomos, jei pradiniuose duomenyse ar nustatant lyginamąjį indeksą būta klaidų, įskaitant atvejus, kuriais lyginamąjį indeksą gali prireikti nustatyti iš naujo;

i)

informaciją apie struktūros ir rengimo metodikos vidaus peržiūros ir tvirtinimo periodiškumą ir atitinkamais atvejais informaciją apie struktūros ir rengimo metodikos išorės peržiūros procedūras ir periodiškumą.

a)

kiekvieno informacijos naudojimo pagal licencijos susitarimus apimtis ir tos informacijos turinys, aiškiai kiekvienu atveju nurodant konfidencialią informaciją;

b)

jei leidžiama, informacijos perskirstymo sąlygos, taikomos PSŠ ir prekybos vietoms;

c)

paslaugos teikimo techniniai reikalavimai;

d)

mokesčiai ir jų mokėjimo sąlygos;

e)

sąlygos, kuriomis susitarimas netenka galios, atsižvelgiant į finansinių priemonių, pagrįstų lyginamuoju indeksu, laikotarpį;

f)

nenumatytos aplinkybės ir susijusios priemonės, kuriomis reguliuojamas paslaugos tęstinumas, pereinamieji laikotarpiai ir nutraukimas nenumatyto atvejo laikotarpiu ir kuriomis:

g)

taikoma teisė ir atsakomybės paskirstymas.

a)

nedelsiamas paslaugos vykdymas pagal iš anksto suderintą tvarkaraštį;

b)

visos šalių per visą prieigos susitarimo laikotarpį pateiktos informacijos, įskaitant informaciją, kuri galėtų daryti poveikį reputacijai, atnaujinimas;

c)

šalių tarpusavio ryšio kanalas, kuriuo visą licencijos susitarimo laikotarpį informacija būtų teikiama laiku, patikimai ir saugiai;

d)

konsultavimasis, kai kurio nors subjekto veiklos pokyčiai gali turėti reikšmingą poveikį licencijos susitarimui arba kitam subjektui kylančiai rizikai, ir pranešimas per pagrįstą pranešimo laikotarpį iki įgyvendinant bet kokį kurio nors subjekto veiklos pakeitimą;

e)

informacijos ir atitinkamų jos perdavimo ir naudojimo nurodymų pateikimas sutartomis techninėmis priemonėmis;

f)

atnaujintos informacijos apie informacijos perskirstymą (jei jis leidžiamas) PSŠ tarpuskaitos nariams ir prekybos vietų nariams arba dalyviams teikimas lyginamojo indekso nuosavybės teisių turėtojams;

g)

tvarkingas ginčų sprendimas ir susitarimų nutraukimas pagal nustatytas aplinkybes.

a)

ar PSŠ negali atlikti sutarčių, pagrįstų naujesniu lyginamuoju indeksu, nei užskaitos, nei įskaitos su sutartimis, pagrįstomis susijusiu dabartiniu lyginamuoju indeksu;

b)

ar regionai ir pramonės sektoriai, kuriems taikomi susiję lyginamieji indeksai, nei sutampa, nei yra panašūs;

c)

ar susijusių lyginamųjų indeksų vertės labai glaudžiai nekoreliuoja;

d)

ar susijusių lyginamųjų indeksų struktūra sudedamųjų dalių, faktinių sudedamųjų dalių, jų verčių ir koeficientų požiūriu nei sutampa, nei yra panaši;

e)

ar kiekvieno susijusio lyginamojo indekso rengimo metodika nei sutampa, nei yra panaši.

a)

ar susiję lyginamieji indeksai nėra grindžiami tomis pačiomis pagrindinėmis biržos prekėmis;

b)

ar pagrindinių biržos prekių pristatymo vietos nesutampa.