EUR-Lex Access to European Union law
This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 32015R0760
Ilgalaikės investicijos į ES ekonomiką
- Paskutinės peržiūros data:
- 16/10/2015
- Pradinė sukūrimo data:
- 16/10/2015
- Santraukos kodas:
-
- 14.08.00.00 Investicijos ir finansavimas
- EUROVOC deskriptorius:
- Rodyklės kodas:
- Dokumentai, kurių santrauka pateikiama:
- Autorius:
- Europos Sąjungos leidinių biuras
Ilgalaikės investicijos į ES ekonomiką
DOKUMENTAS, KURIO SANTRAUKA PATEIKIAMA:
Reglamentas (ES) 2015/760 dėl Europos ilgalaikių investicijų fondų
SANTRAUKA
KAM REIKALINGAS ŠIS REGLAMENTAS?
Reglamentu nustatomos vienodos ES taisyklės dėl Europos ilgalaikių investicijų fondų (ELTIF)* veiklos leidimų išdavimo, investavimo politikos ir veiklos sąlygų.
PAGRINDINIAI ASPEKTAI
ELTIF galima platinti ES, jei fondas atitinka šio reglamento reikalavimus.
Investicijų rūšys
ELTIF siūlo specialias alternatyvaus investavimo rūšis, įskaitant investicijas į:
|
— |
nebiržines įmones;
|
|
— |
skolos priemones, kurių pirkėjas negalėtų būti lengvai nustatomas;
|
|
— |
realųjį turtą*, kuriam reikalinga didelė pradinė investuojama suma;
|
|
— |
mažąsias ir vidutines įmones (MVĮ), kurių kapitalizacija neviršija 500 mln. EUR ir kurių investiciniai vienetai ar akcijos yra įtraukti į prekybos sąrašus reguliuojamoje rinkoje.
|
Veiklos leidimas
Prašyme išduoti ELTIF veiklos leidimą pateikiama:
|
— |
fondo taisyklės ar steigimo dokumentai*;
|
|
— |
informacija apie siūlomo ELTIF valdytojo tapatybę, dabartinę ir ankstesnę fondų valdymo veiklos patirtį ir biografiją;
|
|
— |
depozitoriumo* tapatybės informacija;
|
|
— |
investuotojams skelbtinos informacijos aprašas, įskaitant neprofesionaliųjų investuotojų pateikiamų skundų nagrinėjimo tvarkos aprašą.
|
Kreiptis dėl veiklos leidimo gali tik tie fondo valdytojai, kurie turi veiklos leidimą pagal Direktyvą 2011/61/ES. Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija tvarko viešą centrinį registrą, kuriame nurodomas kiekvienas pagal šį reglamentą veiklos leidimą gavęs ELTIF, jo valdytojas ir kompetentinga institucija.
Atsakomybė
Valdytojai yra atsakingi už tai, kad būtų užtikrinama atitiktis šio reglamento reikalavimams, ir už bet kokius šio reglamento pažeidimus. Jie taip pat atsako už visus nuostolius ar žalą, patiriamus dėl šio reglamento nesilaikymo.
Investavimo politika
ELTIF privalo laikytis specialių investavimo taisyklių. Be to, jie:
|
— |
privalo investuoti ne mažiau kaip 70 % savo kapitalo į aiškiai nustatytas reikalavimus atitinkančio turto kategorijas;
|
|
— |
gali prekiauti turtu, kuris nėra ilgalaikės investicijos ir kuris sudaro ne daugiau kaip 30 % ELTIF kapitalo.
|
Reikalavimus atitinkantis investicinis turtas yra kelių rūšių, įskaitant:
|
— |
daugiau kaip 10 mln. EUR vertės realųjį turtą, kuris sukuria ekonominę ir socialinę naudą;
|
|
— |
investicijas į komercinę nuosavybę arba būstą, jei jos yra naudingos siekiant pažangaus, tvaraus ir integracinio augimo arba įgyvendinant ES energetikos, regioninę ar sanglaudos politiką.
|
Investuotojų apsauga
Reglamente numatytos investuotojų apsaugą stiprinančios taisyklės:
|
— |
ELTIF valdytojas ar bet kuris platintojas turi užtikrinti, kad neprofesionalusis investuotojas (kurio portfelio vertė neviršija 500 000 EUR) neinvestuotų į ELTIF bendros sumos, kuri viršytų 10 % to investuotojo portfelio;
|
|
— |
ELTIF turėtų galėti tam tikromis sąlygomis suteikti investuotojams galimybę parduoti savo investicinius vienetus ar akcijas nepasibaigus ELTIF gyvavimo trukmei. Šios teisės ir jų pagrindinės ypatybės turėtų būti aiškiai iš anksto apibrėžtos ir atskleistos ELTIF taisyklėse arba steigimo dokumentuose;
|
|
— |
jeigu ELTIF, kurio investiciniai vienetai ar akcijos siūlomi arba pateikiami neprofesionaliesiems investuotojams, gyvavimo trukmė viršija 10 metų, ELTIF valdytojas ar platintojas turėtų pateikti aiškų raštišką įspėjimą, kad šis produktas gali būti netinkamas, jei investuotojas negali sau leisti ilgalaikių investicijų arba nori, kad jos būtų lengvai išpirktos.
|
NUO KADA TAIKOMAS ŠIS REGLAMENTAS?
Reglamentas taikomas nuo 2015 m. gruodžio 9 d.
KONTEKSTAS
Europos ilgalaikių investicijų fondai
SVARBIAUSIOS SĄVOKOS
*Europos ilgalaikių investicijų fondai (ELTIF) - fondai, skirti investicinių fondų valdytojams, norintiems teikti ilgalaikes investicijas instituciniams ir privatiems investuotojams visoje Europoje. Jie finansuoja tam tikrus projektus, kuriems sėkmingai įgyvendinti būtinos ilgalaikės investicijos, tačiau jų stinga.
*Realusis turtas - turtas, kuris turi vertę dėl savo pobūdžio ir savybių (pavyzdžiui, auksas, nafta ar nuosavybė).
*Steigimo dokumentai - oficialūs dokumentai, užregistruoti valdžios institucijoje ir teisiškai patvirtinantys įmonės steigimą.
*Depozitoriumas - bankas arba įmonė, kuriame laikomos kitų asmenų lėšos ar vertybiniai popieriai ir kuriame vyksta šių vertybinių popierių sandoriai.
DOKUMENTAS
2015 m. balandžio 29 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) 2015/760 dėl Europos ilgalaikių investicijų fondų
NUORODOS
|
Dokumentas |
Įsigaliojimo data |
Perkėlimo į valstybių narių teisę terminas |
Oficialusis leidinys |
|
Reglamentas (ES) 2015/760 |
2015 6 8 |
- |
SUSIJĘ DOKUMENTAI
2011 m. birželio 8 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2011/61/ES dėl alternatyvaus investavimo fondų valdytojų, kuria iš dalies keičiami direktyvos 2003/41/EB ir 2009/65/EB bei reglamentai (EB) Nr. 1060/2009 ir (ES) Nr. 1095/2010 (OL L 174, 2011 7 1, p. 1-73)
paskutinis atnaujinimas 15.10.2015