Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (ESMA)

 

DOKUMENTAS, KURIO SANTRAUKA PATEIKIAMA:

Reglamentas (ES) Nr. 1095/2010, kuriuo įsteigiama Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija

KOKS ŠIO REGLAMENTO TIKSLAS?

• Šiuo reglamentu įsteigiama Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (ESMA) – viena iš trijų Europos priežiūros institucijų (EPI). Ji stiprina koordinavimą tarp nacionalinių finansų rinkų priežiūros institucijų ir užtikrina nuoseklų Europos Sąjungos (ES) finansų teisės aktų taikymą ES valstybėse narėse.
• Reglamentas iš dalies keičiamas Reglamentu (ES) 2019/2175, kuriuo visoms trims EPI suteikiama didesnė atsakomybė užtikrinant finansų rinkų priežiūros konvergenciją atitinkamose srityse.

PAGRINDINIAI ASPEKTAI

Nuoseklus teisės taikymas

• ESMA rengia reguliavimo ir techninius standartus, paremtus ES finansų teisės aktais. Jai taip pat suteikti įgaliojimai priimti gaires ir rekomendacijas dėl ES teisės taikymo.

Vartotojų apsauga ir finansinė veikla

• ESMA, siekdama apsaugoti finansinių produktų vartotojus, skatina rinkų skaidrumą, paprastumą ir sąžiningumą. Be kita ko, ji stebi finansinę veiklą ir analizuoja vartojimo tendencijas. Esant tam tikroms griežtoms sąlygoms, ji gali laikinai uždrausti arba apriboti finansinę veiklą, keliančią grėsmę rinkų stabilumui.

Teisės pažeidimas

• ESMA gali tirti nacionalinės institucijos padarytus teisės pažeidimus. Tokie pažeidimai atsiranda, kai nacionalinė institucija neužtikrina, kad finansų rinkos dalyviai laikytųsi ES teisės.
• Per du mėnesius ESMA nacionalinei institucijai gali pateikti rekomendaciją, nurodydama joje veiksmus, kurių būtina imtis siekiant laikytis ES teisės. Po to Europos Komisija gali pateikti savo oficialią nuomonę. Nacionalinei institucijai nepašalinus neatitikties, ESMA, vadovaudamasi tam tikromis griežtomis sąlygomis, gali priimti tiesiogiai finansų rinkos dalyviui skirtą sprendimą. Sprendimas turi viršenybę bet kokio anksčiau nacionalinės institucijos priimto sprendimo atžvilgiu.

Iš dalies keičiantis Reglamentas (ES) 2019/2175

• Šiuo reglamentu ESMA suteikiami įgaliojimai tiesiogiai prižiūrėti ypatingos svarbos lyginamųjų indeksų* administratorius ir duomenų teikimo paslaugų teikėjus.
• Juo iš kompetentingų institucijų ESMA perduodami įgaliojimai išduoti veiklos leidimus duomenų teikimo paslaugų teikėjams* ir juos prižiūrėti, išskyrus subjektus, kuriems dėl jų riboto aktualumo ES taikoma nukrypti leidžianti nuostata. Tai sumažins susiskaidymą ir išlaidas bei užtikrins tokią pačią duomenų kokybę ir patikimumą visoje ES.
• ESMA tenka svarbesnis vaidmuo koordinuojant piktnaudžiavimo rinka atvejus. Kai tam tikri pavedimai, sandoriai ar elgesys kelia įtarimų dėl piktnaudžiavimo rinka ir daro tarpvalstybinį poveikį finansų rinkų vientisumui arba finansiniam stabilumui ES, ESMA gali pateikti nuomonę dėl atitinkamų tolesnių veiksmų.
• Reglamentu ESMA, be kompetentingų institucijų, suteikiama kompetencija tiesiogiai iš rinkos dalyvių rinkti duomenis, susijusius su skaidrumo iki ir po sandorio sudarymo reikalavimais, ir išduoti veiklos leidimus duomenų teikimo paslaugų teikėjams bei juos prižiūrėti.
• ESMA gali atlikti tyrimus ir patikrinimus vietoje, taip pat skirti vienkartines ar periodiškai mokamas baudas, kad priverstų duomenų teikimo paslaugų teikėjus nutraukti pažeidimą arba pateikti išsamią ir teisingą ESMA reikalingą informaciją.
• ESMA, būdama institucija, kompetentinga pripažinti ES nepriklausančių šalių lyginamųjų indeksų administratorius, yra ES nepriklausančių šalių priežiūros institucijų kontaktinė institucija ES, tad tarpvalstybinis bendradarbiavimas tampa veiksmingesnis ir efektyvesnis.

NUO KADA TAIKOMAS ŠIS REGLAMENTAS?

• Reglamentas (ES) Nr. 1095/2010 taikomas nuo 2011 m. sausio 1 d.
• Iš dalies keičiantis Reglamentas (ES) 2019/2175 (kiek tai susiję su Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 daliniais pakeitimais) taikomas nuo 2020 m. sausio 1 d.

KONTEKSTAS

• Paryžiuje įsikūrusi ESMA buvo įsteigta 2010 m., siekiant užtikrinti ES finansų rinkų stabilumą ir pašalinti finansų priežiūros trūkumus.
• ESMA yra 2010 m. sukurtos Europos finansų priežiūros institucijų sistemos (EFPIS) dalis. Šią sistemą sudaro dar dvi priežiūros organizacijos:
  • Frankfurte įsikūrusi Europos draudimo ir profesinių pensijų institucija;
  • Londone įsikūrusi Europos bankininkystės institucija.
• EFPIS taip pat dalyvauja Europos sisteminės rizikos valdyba, Europos priežiūros institucijų jungtinis komitetas ir nacionalinės priežiūros institucijos.
• Daugiau informacijos žr.:
  • Europos finansų priežiūros institucijų sistema (Europos Komisija);
  • Apie ESMA glaustai (ESMA).

SVARBIAUSIOS SĄVOKOS

PAGRINDINIS DOKUMENTAS

2010 m. lapkričio 24 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) Nr. 1095/2010, kuriuo įsteigiama Europos priežiūros institucija (Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija) ir iš dalies keičiamas Sprendimas Nr. 716/2009/EB bei panaikinamas Komisijos sprendimas 2009/77/EB (OL L 331, 2010 12 15, p. 84–119)

Vėlesni Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 daliniai pakeitimai buvo įterpti į pradinį tekstą. Ši konsoliduota versija yra skirta tik informacijai.

SUSIJĘ DOKUMENTAI

2014 m. gegužės 15 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2014/65/ES dėl finansinių priemonių rinkų, kuria iš dalies keičiamos Direktyva 2002/92/EB ir Direktyva 2011/61/ES (OL L 173, 2014 6 12, p. 349–496)

Žr. konsoliduotą versiją.

2014 m. balandžio 16 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2014/51/ES, kuria iš dalies keičiamos direktyvų 2003/71/EB ir 2009/138/EB bei reglamentų (EB) Nr. 1060/2009, (ES) Nr. 1094/2010 bei (ES) Nr. 1095/2010 nuostatos, kiek tai susiję su Europos priežiūros institucijos (Europos draudimo ir profesinių pensijų institucijos) ir Europos priežiūros institucijos (Europos vertybinių popierių ir rinkų institucijos) įgaliojimais (OL L 153, 2014 5 22, p. 1–61)

2011 m. birželio 8 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2011/61/ES dėl alternatyvaus investavimo fondų valdytojų, kuria iš dalies keičiami direktyvos 2003/41/EB ir 2009/65/EB bei reglamentai (EB) Nr. 1060/2009 ir (ES) Nr. 1095/2010 (OL L 174, 2011 7 1, p. 1–73)

Žr. konsoliduotą versiją.

2010 m. lapkričio 17 d. Tarybos reglamentas (ES) Nr. 1096/2010, kuriuo Europos Centriniam Bankui pavedami konkretūs uždaviniai, susiję su Europos sisteminės rizikos valdybos veikla (OL L 331, 2010 12 15, p. 162–164)

paskutinis atnaujinimas 17.11.2021