11.10.2017   

IT

Gazzetta ufficiale dell'Unione europea

C 340/1

1.

Il 22 giugno 2017 la Banca centrale europea (BCE) ha presentato la raccomandazione di decisione del Parlamento europeo e del Consiglio che modifica l’articolo 22 sullo statuto del sistema europeo di banche centrali e della Banca centrale europea (BCE/2017/18) (1). Il 12 luglio 2017 il Consiglio ha consultato la Commissione in merito a tale raccomandazione.

2.

La Commissione è competente a formulare un parere in applicazione dell’articolo 129, paragrafo 3, del trattato sul funzionamento dell’Unione europea (TFUE) e dell’articolo 40.1 dello statuto del SEBC e della BCE.

3.

La Commissione si rallegra vivamente del fatto che la BCE abbia preso l’iniziativa di raccomandare al legislatore una modifica dell’articolo 22 dello statuto del SEBC e della BCE che consenta a questa di disciplinare i «sistemi di compensazione per strumenti finanziari» a fini di politica monetaria, in quanto tale iniziativa viene a integrare la proposta legislativa della Commissione del 13 giugno 2017 intesa a modificare il regolamento (UE) n. 648/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 4 luglio 2012, sugli strumenti derivati OTC, le controparti centrali e i repertori di dati sulle negoziazioni (2) adeguando il quadro giuridico applicabile alla BCE. In questo modo la BCE sarebbe messa in condizione di esercitare pienamente, riguardo ai sistemi di compensazione per gli strumenti finanziari denominati in euro, le competenze che detta proposta della Commissione attribuisce alle banche centrali di emissione.

4.

La Commissione concorda con la BCE che le controparti centrali (CCP) hanno un’importanza vitale per l’Unione e che la compensazione centrale ha assunto sempre più natura transfrontaliera e importanza sistemica. Dall’adozione del regolamento (UE) n. 648/2012 il volume dell’attività delle CCP nell’Unione e a livello mondiale è cresciuto rapidamente in termini di dimensioni e di portata sotto la spinta sia dei mercati sia della regolamentazione. La compensazione centrale concorre a ridurre il rischio sistemico grazie a una solida gestione del rischio di controparte, una maggiore trasparenza e un impiego più efficiente delle garanzie reali. Già nel 2009 i leader del G20 si erano impegnati ad imporre l’obbligo di compensazione centrale dei derivati OTC standardizzati, che è stato quindi attuato nell’Unione europea e nel mondo. La percentuale dei derivati OTC compensati a livello centrale è aumentata da allora, segnando un’espansione che nei prossimi anni è destinata a proseguire con l’introduzione di ulteriori obblighi di compensazione per altri tipi di strumenti e con l’aumento della compensazione volontaria effettuata da controparti non ancora soggette all’obbligo di compensazione. La proposta legislativa della Commissione del 4 maggio 2017, volta a modificare il regolamento (UE) n. 648/2012 in modo mirato per migliorarne l’efficacia e la proporzionalità, incentiverà ulteriormente le CCP ad offrire alle controparti la compensazione centralizzata dei derivati e ad agevolare l’accesso alla compensazione per le piccole controparti finanziarie e non finanziarie. Inoltre, i mercati della compensazione sono ben integrati in tutta l’Unione, ma altamente concentrati su determinate classi di attività e strettamente interconnessi. Inevitabilmente, tuttavia, la percentuale maggiore di compensazione centrale comporta una maggiore concentrazione del rischio nelle CCP. La Commissione concorda sulla necessità di affrontare adeguatamente il problema e ha già proposto misure di regolamentazione in tal senso.

5.

La Commissione condivide pertanto la posizione della BCE secondo cui la sempre maggiore rilevanza sistemica delle CCP potrebbe comportare rischi per i sistemi di compensazione, con possibili effetti negativi sul regolare funzionamento dei sistemi di pagamento e sull’attuazione della politica monetaria unica, influendo, in ultima analisi, sull’obiettivo principale di mantenere la stabilità dei prezzi.

6.

La Commissione concorda inoltre con la BCE che il recesso del Regno Unito di Gran Bretagna e Irlanda del Nord dall’Unione europea, notificato il 29 marzo 2017, espone l’Unione ad un’ulteriore sfida di rilievo, perché le CCP stabilite in tale paese non saranno più sottoposte agli obblighi imposti dal regolamento (UE) n. 648/2012 e perché si assisterà ad un sensibile aumento dell’importo rappresentato dagli strumenti finanziari denominati in valute degli Stati membri che vengono compensati in paesi terzi.

7.

Si ricorda che, a norma dell’articolo 127, paragrafo 1, TFUE, l’obiettivo principale del SEBC è il mantenimento della stabilità dei prezzi. L’articolo 127, paragrafo 2, TFUE annovera fra i compiti fondamentali da assolvere tramite il SEBC la definizione e l’attuazione della politica monetaria e la promozione del regolare funzionamento dei sistemi di pagamento, peraltro ribaditi all’articolo 3.1 dello statuto del SEBC e della BCE. In quanto funzionali all’obiettivo principale del SEBC di mantenere la stabilità dei prezzi, questi compiti fondamentali devono essere assolti in un modo che concorra al conseguimento di tale obiettivo.

8.

A norma dell’articolo 22 dello statuto del SEBC e della BCE, intitolato «Sistemi di pagamento e di compensazione», la BCE e le banche centrali nazionali possono accordare facilitazioni, e la BCE può stabilire regolamenti, al fine di assicurare sistemi di compensazione e di pagamento efficienti e affidabili all’interno dell’Unione e nei rapporti con i paesi terzi. L’articolo 22 rientra nel capo IV dello statuto del SEBC e della BCE vertente sulle «Funzioni monetarie e operazioni del SEBC», in cui sono ricomprese anche altre disposizioni volte a consentire alla BCE di assolvere i compiti fondamentali del SEBC.

9.

La Commissione legge la modifica dell’articolo 22 dello statuto del SEBC e della BCE raccomandata dalla BCE alla luce della sentenza nella causa T-496/11, Regno Unito/BCE, del 4 marzo 2015 (3), in cui il Tribunale ha affermato che il potere di adottare regolamenti ai sensi dell’articolo 22 dello statuto del SEBC e della BCE è uno dei mezzi a disposizione della BCE per assolvere il compito, assegnato all’Eurosistema dall’articolo 127, paragrafo 2, TFUE, di promuovere il regolare funzionamento dei sistemi di pagamento. Questo stesso compito è funzionale all’obiettivo principale enunciato all’articolo 127, paragrafo 1, TFUE. Nella stessa sentenza il Tribunale ha altresì statuito che l’espressione «sistemi di pagamento e di compensazione» usata all’articolo 22 dello statuto del SEBC e della BCE va interpretata alla luce del compito di promuovere il «regolare funzionamento dei sistemi di pagamento»; ne discende che la possibilità offerta alla BCE da detto articolo 22 di adottare regolamenti «al fine di assicurare sistemi di compensazione e di pagamento efficienti e affidabili» non può essere intesa come un riconoscimento a favore della BCE medesima di un potere siffatto nei confronti dell’insieme dei sistemi di compensazione, compresi quelli relativi a transazioni su titoli, ma deve piuttosto essere considerata limitata ai soli sistemi di compensazione di pagamenti.

10.

Con la raccomandazione la BCE chiede una modifica dell’ambito di applicazione dell’articolo 22 dello statuto del SEBC e della BCE per includere nella propria competenza regolamentare i sistemi di compensazione per gli strumenti finanziari. La modifica raccomandata comporterebbe quindi un ampliamento dei poteri regolamentari della BCE, cui consentirebbe di adottare regolamenti in materia di sistemi di compensazione per strumenti finanziari. Si rilevi tuttavia che, conformemente all’articolo 34.1 dello statuto del SEBC e della BCE, la BCE può stabilire regolamenti solo nella misura necessaria per attuare l’articolo 22 del medesimo statuto.

11.

Con la proposta legislativa di modifica del regolamento (UE) n. 648/2012, presentata il 13 giugno 2017, la Commissione intende potenziare le competenze delle banche centrali di emissione con riguardo alle CCP autorizzate o riconosciute che possono operare nell’Unione. La proposta di potenziare le competenze delle banche centrali di emissione è motivata dal rischio che il malfunzionamento di una CCP potrebbe comportare per il regolare funzionamento dei sistemi di pagamento e per l’attuazione della politica monetaria unica - entrambi compiti fondamentali del SEBC - influendo, in ultima analisi, sull’obiettivo principale del mantenimento della stabilità dei prezzi. Il potenziamento del ruolo delle banche centrali del SEBC previsto dalla proposta legislativa della Commissione è pertanto coerente con l’obiettivo principale del SEBC e col fatto che la BCE sia in grado di assolvere i compiti fondamentali del SEBC.

12.

In mancanza di un riferimento esplicito ai sistemi di compensazione per gli strumenti finanziari o alle controparti centrali nel trattato o nello statuto del SEBC e della BCE, è di fondamentale importanza, per garantire la certezza del diritto, che alla BCE sia conferito chiaramente il potere ai sensi dell’articolo 22 dello statuto del SEBC e della BCE di adottare in materia di sistemi di compensazione per gli strumenti finanziari le disposizioni necessarie per conseguire gli obiettivi del SEBC e assolverne i compiti fondamentali. Occorre conferire alla BCE tale potere per permetterle, in particolare, di svolgere appieno il ruolo che la proposta legislativa della Commissione del 13 giugno 2017 volta a modificare il regolamento (UE) n. 648/2012 assegna alle banche centrali di emissione.

13.

La Commissione rileva che la BCE ritiene di dover essere dotata di poteri di regolamentazione (considerando 7 della raccomandazione BCE/2017/18). Al riguardo la Commissione ricorda che la proposta legislativa volta a modificare il regolamento (UE) n. 648/2012 impone alle banche centrali di emissione di partecipare all’adozione delle decisioni (vincolanti) su una serie di materie nel processo di autorizzazione delle CCP dell’Unione o di riconoscimento delle CCP dei paesi terzi, così come alla vigilanza su base continuativa sulle CCP. Inoltre, anche la proposta legislativa della Commissione del 13 giugno 2017 muove dal presupposto che le banche centrali di emissione possano essere abilitate a imporre alle CCP dell’Unione e alle CCP di paesi terzi che hanno rilevanza sistemica (CCP di classe 2) obblighi aggiuntivi in relazione all’esecuzione dei compiti di politica monetaria (cfr. in particolare articolo 21 bis, paragrafo 2, per le CCP dell’Unione e articolo 25, paragrafo 2 ter, lettera b), e articolo 25 ter, paragrafi 1 e 2, per le CCP dei paesi terzi). In quest’ultimo caso l’interpretazione può andare oltre la mera vigilanza delle banche centrali di emissione sulle infrastrutture dei sistemi di compensazione di titoli e configurarsi sotto il profilo giuridico come regolamentazione della loro attività. Nel quadro tracciato dalla proposta legislativa la Commissione reputa quindi opportuno che alla BCE sia conferito il potere di prendere decisioni e stabilire regolamenti nella misura necessaria per quanto riguarda i sistemi di compensazione per gli strumenti finanziari.

14.

I nuovi poteri conferiti alla BCE in materia di CCP ai sensi dell’articolo 22 dello statuto del SEBC e della BCE interagirebbero con le competenze di altri istituzioni, organi e organismi dell’Unione in base alle disposizioni relative all’instaurazione o al funzionamento del mercato interno riportate nella parte terza del TFUE, compresi gli atti che la Commissione o il Consiglio adottano in applicazione dei poteri loro conferiti. A parere della Commissione è essenziale stabilire e distinguere nettamente l’ambito di applicazione dei poteri (di regolamentazione) delle diverse istituzioni dell’Unione onde evitare una situazione in cui si applicano alle CCP norme parallele o confliggenti.

15.

Gli atti giuridici del Parlamento europeo e del Consiglio adottati in base alle disposizioni relative all’instaurazione o al funzionamento del mercato interno previste nella parte terza del TFUE, compresi gli atti adottati dalla Commissione o dal Consiglio in applicazione dei poteri loro conferiti, dovrebbero costituire nel diritto dell’Unione il quadro giuridico generale applicabile ai sistemi di compensazione per gli strumenti finanziari, in particolare all’autorizzazione e al riconoscimento delle CCP e alla vigilanza su di esse. Sebbene, in conformità dell’articolo 130 TFUE, la partecipazione della BCE al processo decisionale relativamente alle CCP dell’Unione e dei paesi terzi e l’esercizio dei poteri di regolamentazione che le permettono d’imporre alle CCP obblighi in collegamento con i suoi compiti fondamentali debbano essere improntati all’indipendenza nella misura necessaria per conseguire l’obiettivo principale del SEBC, le competenze che verrebbero ora conferite alla BCE dovrebbero essere esercitate coerentemente con il citato quadro generale per il mercato interno, stabilito dal Parlamento europeo e dal Consiglio ovvero dalla Commissione o dal Consiglio che deliberano in base a siffatto conferimento di competenze, e ove applicabile dovrebbero rispettare le competenze istituzionali e le procedure ivi previste.

16.

Date le considerazioni esposte, la Commissione è del parere che giovi precisare meglio la modifica dell’articolo 22 dello statuto del SEBC e della BCE raccomandata dalla BCE, che andrebbe riformulata per sottolineare che i poteri regolamentari e decisionali della BCE mirano a conseguire gli obiettivi del SEBC e ad assolverne i compiti fondamentali. La modifica dovrebbe altresì sottolineare che tali poteri vanno esercitati coerentemente con gli atti adottati dal Parlamento europeo e dal Consiglio in applicazione delle disposizioni relative all’instaurazione o al funzionamento del mercato interno previste nella parte terza del TFUE e con gli atti delegati adottati dalla Commissione e gli atti di esecuzione adottati dal Consiglio o dalla Commissione in applicazione dei poteri loro conferiti.

11.10.2017   

IT

Gazzetta ufficiale dell'Unione europea

C 340/5

11.10.2017   

IT

Gazzetta ufficiale dell'Unione europea

C 340/6

—

l’accesso alle informazioni

—

l’accesso alle procedure e

—

l’accesso ai servizi di assistenza e di risoluzione dei problemi.

—

gli sforzi posti in atto per garantire che le persone conservino il controllo dei propri dati personali, prevedendo, tra l’altro, «una richiesta esplicita dell’utente» prima del trasferimento di prove tra autorità competenti (articolo 12, paragrafi 4), e offrendo all’utente la possibilità di «esaminare» le prove che devono essere scambiate [articolo 12, paragrafo 2, lettera e)];

—

gli sforzi posti in atto per definire l’ambito di applicazione materiale del principio «una tantum» (articolo 12, paragrafo 1); e

—

il requisito specifico di utilizzare i dati in modo anonimo e/o aggregato per la raccolta di statistiche e del relativo feedback degli utenti (articoli da 21 a 23);

—

inoltre, il GEPD accoglie con favore la proposta di modifica del regolamento IMI, che conferma e aggiorna le disposizioni sul meccanismo di controllo coordinato previsto per l’IMI al fine di garantire un approccio consistente e coerente [articolo 36, paragrafo 6, lettera b)];

—

infine, sono accolte con favore anche le disposizioni più generali che mostrano impegno nel garantire il rispetto dei diritti fondamentali delle persone, compreso il diritto alla protezione dei dati personali, come nei considerando 43 e 44 e all’articolo 29.

—

la base giuridica del trattamento

—

la limitazione della finalità

—

e i diritti degli interessati.

—

gli sforzi posti in atto per garantire che le persone conservino il controllo dei propri dati personali, prevedendo anche «una richiesta esplicita dell’utente» prima del trasferimento di prove tra autorità competenti (articolo 12, paragrafi 4), e offrendo all’utente la possibilità di «esaminare» le prove che devono essere scambiate [articolo 12, paragrafo 2, lettera e)]; e

—

gli sforzi posti in atto per definire l’ambito di applicazione materiale del principio «una tantum» (articolo 12, paragrafo 1);

—

inoltre, il GEPD accoglie con favore la proposta di modifica del regolamento IMI, che conferma e aggiorna le disposizioni sul meccanismo di controllo coordinato previsto per l’IMI al fine di garantire un approccio consistente e coerente (articolo 36, paragrafo 6, lettera b)];

—

Il GEPD accoglie inoltre favorevolmente l’inclusione degli organismi dell’UE nella definizione dei partecipanti all’IMI contenuta nella proposta, in quanto essa può contribuire a consentire al comitato europeo per la protezione dei dati di beneficiare delle possibilità tecniche offerte dall’IMI per lo scambio di informazioni.

—

la proposta in sé non fornisce una base giuridica per lo scambio di prove e che qualsiasi scambio di prove ai sensi dell’articolo 12, paragrafo 1, deve trovare una base giuridica adeguata altrove, come nelle quattro direttive di cui all’articolo 12, paragrafo 1, o ai sensi del diritto dell’UE o del diritto nazionale applicabili;

—

la base giuridica per l’utilizzo del sistema tecnico previsto dall’articolo 12 ai fini dello scambio di prove è l’esecuzione di un compito di interesse pubblico ai sensi dell’articolo 6, paragrafo 1, lettera e), del RGPD e

—

gli utenti hanno il diritto di opporsi al trattamento dei propri dati personali nel sistema tecnico, ai sensi dell’articolo 21, paragrafo 1 del RGPD.

—

la proposta non fornisce una base giuridica per utilizzare il sistema tecnico che consente lo scambio di informazioni per finalità diverse da quelle previste nelle quattro direttive elencate o altrimenti previste a norma del diritto dell’UE o del diritto nazionale applicabili;

—

e che la proposta non è volta in alcun modo a prevedere una restrizione del principio della limitazione delle finalità ai sensi degli articoli 6, paragrafo 4 e 23, paragrafo 1, del RGPD.

—

cosa rende «esplicita» la richiesta e quanto quest’ultima debba essere specifica;

—

se la richiesta possa essere presentata tramite il sistema tecnico di cui all’articolo 12, paragrafo 1;

—

quali sono le conseguenze se l’utente sceglie di non presentare una «richiesta esplicita», e

—

se tale richiesta possa essere ritirata (per raccomandazioni specifiche, cfr. la sezione 3.3 supra).

—

la proposta chiarisca quali sono le scelte per l’utente che si avvale della possibilità di «esaminare» i dati da scambiare;

—

in particolare, l’articolo 12, paragrafo 2, lettera e), dovrebbe chiarire che all’utente viene offerta la possibilità di procedere tempestivamente ad un esame, prima che la prova sia resa accessibile al destinatario, e che l’utente può ritirare la richiesta per lo scambio delle prove (cfr. anche le nostre raccomandazioni in merito alle «richieste esplicite»);

—

ciò può essere fatto, ad esempio, inserendo le seguenti parole alla fine della frase nell’articolo 12, paragrafo 2, lettera e): «prima che siano rese accessibili all’autorità richiedente e possa ritirare la richiesta in qualsiasi momento»).

—

di sostituire il riferimento all’articolo 2, paragrafo 2, lettera b), nell’articolo 3, paragrafo 4, con un riferimento all’articolo 12, paragrafo 1 o di fornire un’altra soluzione legislativa che abbia come risultato un effetto simile;

—

il GEPD sottolinea altresì che accoglie con favore gli sforzi compiuti nella proposta, di limitare lo scambio di informazioni alle procedure online elencate nell’allegato II e alle quattro direttive specificamente elencate;

—

di conseguenza, il GEPD raccomanda che l’ambito della proposta rimanga definito chiaramente e continui ad includere l’allegato II e i riferimenti alle quattro direttive specificamente elencate.

—

di aggiungere il RGPD all’allegato del regolamento IMI, per consentire l’uso potenziale dell’IMI ai fini della protezione dei dati, e

—

di aggiungere le autorità di controllo in materia di protezione dei dati all’elenco dei servizi di assistenza e risoluzione dei problemi elencati nell’allegato III.

11.10.2017   

IT

Gazzetta ufficiale dell'Unione europea

C 340/10

11.10.2017   

IT

Gazzetta ufficiale dell'Unione europea

C 340/12

a)

la tecnologia proposta per la conduzione dei lavori (40 %);

b)

le capacità tecniche e finanziarie dell’offerente (50 %);

c)

l’importo della retribuzione proposta per la concessione dello sfruttamento delle miniere (10 %).

1.

in caso di prospezione di giacimenti di gas naturale;

2.

in caso di ricerca di giacimenti di gas naturale;

3.

in caso di prospezione e ricerca di giacimenti di gas naturale:

Ministerstwo Środowiska (Ministero dell’Ambiente)

Departament Geologii i Koncesji Geologicznych (dipartimento di «Geologia e concessioni geologiche»)

ul. Wawelska 52/54

00-922 Warszawa

POLSKA/POLAND

—

il sito Internet del ministero dell’Ambiente: www.mos.gov.pl

—

11.10.2017   

IT

Gazzetta ufficiale dell'Unione europea

C 340/14

11.10.2017   

IT

Gazzetta ufficiale dell'Unione europea

C 340/15

11.10.2017   

IT

Gazzetta ufficiale dell'Unione europea

C 340/16

1.

In data 3 ottobre 2017 è pervenuta alla Commissione la notifica di un progetto di concentrazione in conformità dell’articolo 4 del regolamento (CE) n. 139/2004 (1) del Consiglio.

La notifica riguarda le seguenti imprese:

GETEC e Briva acquisiscono, ai sensi dell’articolo 3, paragrafo 1, lettera b), e dell’articolo 3, paragrafo 4, del regolamento sulle concentrazioni, il controllo comune di JV.

La concentrazione è effettuata mediante acquisto di quote/azioni e mediante un contratto di gestione o altri mezzi in una società di nuova costituzione che si configura come impresa comune.

2.

Le attività svolte dalle imprese interessate sono le seguenti:

—   GETEC: fornitura di servizi di energia in Germania,

—   Briva: sviluppo di progetti, costruzione, vendita o locazione di immobili residenziali, commerciali e industriali principalmente a investitori strategici in Germania e nei Paesi Bassi.

L’impresa comune (JV) si occuperà di progettazione, sviluppo, gestione e manutenzione di sistemi di generazione e distribuzione dell’energia e di fornitura di servizi di energia agli edifici personalizzati in base alle esigenze dei clienti, nonché di misure per l’aumento dell’efficienza energetica e dello sviluppo di nuovi modelli aziendali.

3.

A seguito di un esame preliminare la Commissione ritiene che la concentrazione notificata possa rientrare nell’ambito di applicazione del regolamento sulle concentrazioni. Tuttavia si riserva la decisione definitiva al riguardo.

Si rileva che, ai sensi della comunicazione della Commissione concernente una procedura semplificata per l’esame di determinate concentrazioni a norma del regolamento (CE) n. 139/2004 del Consiglio (2), il presente caso potrebbe soddisfare le condizioni per l’applicazione della procedura di cui alla comunicazione stessa.

4.

La Commissione invita i terzi interessati a presentare eventuali osservazioni sulla concentrazione proposta.

Le osservazioni devono pervenire alla Commissione entro dieci giorni dalla data di pubblicazione della presente comunicazione con indicazione del seguente riferimento:

M.8627 — GETEC/Briva/JV

Le osservazioni possono essere trasmesse alla Commissione per e-mail, per fax o per posta, ai seguenti recapiti.