Európai Értékpapír-piaci Hatóság (ESMA)
ÖSSZEFOGLALÓ AZ ALÁBBI DOKUMENTUMRÓL:
Az 1095/2010/EU rendelet az Európai Értékpapír-piaci Hatóság létrehozásáról
MI A RENDELET CÉLJA?
- Létrehozza az Európai Értékpapír-piaci Hatóságot (ESMA) – a három európai felügyeleti hatóság (EFH) egyikét – amely megerősíti a pénzügyi piacok nemzeti szabályozói közötti koordinációt, és biztosítja azt, hogy az Európai Unió (EU) pénzügyi szabályozásait az uniós tagállamokban következetesen alkalmazzák.
- Az (EU) 2019/2175 rendelet módosította, amely mindhárom európai felügyeleti hatóságot nagyobb felelősséggel ruházza fel a saját területükön a pénzügyipiac-felügyelet konvergenciájának biztosítása érdekében.
FŐBB PONTOK
A jogszabályok következetes alkalmazása
- Az ESMA az uniós pénzügyi szabályozás alapján szabályozástechnikai standardokat dolgoz ki. Az uniós jog alkalmazásának tekintetében iránymutatásokat és ajánlásokat adhat ki.
Fogyasztóvédelem és pénzügyi tevékenységek
- A pénzügyi termékek fogyasztóinak védelme érdekében az ESMA a pénzpiacok átláthatóságát, egyszerűségét és méltányosságát ösztönzi. Feladatkörébe tartozik többek között a pénzügyi tevékenységek nyomon követése és a fogyasztói trendek elemzése. Bizonyos szigorú feltételek mellett ideiglenesen betilthatja vagy korlátozhatja a piaci stabilitást veszélyeztető pénzügyi tevékenységeket.
Jogsértés
- Az ESMA kivizsgálhatja a nemzeti hatóságok általi jogsértéseket. Ilyenek akkor fordulnak elő, ha egy nemzeti hatóság elmulasztja biztosítani, hogy valamely pénzügyi piaci szereplő megfeleljen az uniós jognak.
- Az ESMA két hónapon belül ajánlást intézhet a nemzeti hatósághoz, hogy az hajtsa végre az uniós jognak való megfeleléshez szükséges intézkedéseket. Az Európai Bizottság ezután hivatalos véleményt adhat ki. Ha a nemzeti hatóság továbbra sem hajtja végre a megfeleléshez szükséges intézkedéseket, az ESMA szigorú feltételek teljesülése mellett közvetlenül a pénzügyi piaci szereplőknek címzett határozatokat fogadhat el. Ez a határozat irányadó a nemzeti hatóságok által korábban hozott határozatokkal szemben.
Az (EU) 2019/2175 módosító rendelet
- Ez a módosító rendelet közvetlen felügyeleti hatáskörrel ruházza fel az ESMA-t a kritikus referenciamutatók* kezelői és az adatközlési szolgáltatók fölött.
- Az adatszolgáltatók* tekintetében az engedélyezési és felügyeleti hatáskört az ESMA-ról az illetékes hatóságokra ruházza át, azoknak a kivételével, amelyekre az Unió szempontjából korlátozott jelentőségükre tekintettel eltérés vonatkozik. Ez csökkenteni fogja a széttagoltság mértékét és a költségeket, valamint az egész EU-ban biztosítja az adatok egységes minőségét és megbízhatóságát.
- Az ESMA nagyobb koordinációs szerepet kap a piaci visszaélések kapcsán. Amennyiben bizonyos megbízások, ügyletek vagy magatartásformák piaci visszaélések gyanújára adnak okot, és határokon átnyúló hatással vannak a pénzügyi piacok integritására vagy az Unió pénzügyi stabilitására, az ESMA a megfelelő nyomon követésre vonatkozó véleményt bocsáthat ki.
- A rendelet – az illetékes hatóságok mellett – az ESMA-t is felhatalmazza arra, hogy a kereskedés előtti és utáni átláthatósági követelmények és a kereskedési kötelezettségekkel kapcsolatban közvetlenül gyűjtsön adatokat a piaci szereplőktől, valamint engedélyezze és felügyelje az adatszolgáltatókat.
- Az ESMA vizsgálatokat és helyszíni ellenőrzéseket folytathat, bírságot vagy kényszerítő bírságot szabhat ki annak érdekében, hogy az adatszolgáltatókat valamely jogsértés megszüntetésére vagy az általa kért teljes körű és pontos információk szolgáltatására kényszerítse.
- Az ESMA – mint a nem uniós országok referenciamutató-kezelőinek elismerésére illetékes hatóság – a nem uniós országok felügyeleteinek uniós megfelelője, amely hatékonyabbá és eredményesebbé teszi a határokon átnyúló együttműködést.
MIKORTÓL ALKALMAZANDÓ A RENDELET?
- A 1095/2010/EU rendelet 2011. január 1. óta hatályos.
- Az (EU) 2019/2175 rendelet (az 1095/2010/EU rendelet módosításai tekintetében) 2020. január 1. óta hatályos.
HÁTTÉR
- A párizsi székhelyű ESMA-t azzal a céllal hozták létre 2010-ben, hogy megőrizzék az uniós pénzügyi piacok stabilitását, valamint kiküszöböljék a pénzügyi felügyelet hiányosságait.
- Az ESMA a 2010-ben létrehozott Pénzügyi Felügyeletek Európai Rendszere (PFER) része, két másik felügyeleti szervezettel
- – a Frankfurtban székelő Európai Biztosítás- és Foglalkoztatóinyugdíj-hatósággal és
- a párizsi székhelyű Európai Bankhatósággal – együtt.
- A PFER magában foglalja a Pénzügyi Felügyelet Európai Rendszerkockázati Testületét és az európai felügyeleti hatóságok vegyes bizottságát, valamint a nemzeti felügyeleti hatóságokat.
- További információk:
KULCSFOGALMAK
Kritikus referenciamutatók. A pénzügyi eszközök és pénzügyi ügyletek árának meghatározására vagy befektetési alapok teljesítményének mérésére használt mutatók.
Adatszolgáltatók. Olyan társaságok, amelyek lehetővé teszik a pénzügyi eszközökkel kapcsolatos ügyleteknek a szabályozó hatóságok és a nyilvánosság felé történő bejelentését.
FŐ DOKUMENTUM
Az Európai Parlament és a Tanács 1095/2010/EU rendelete (2010. november 24.) az európai felügyeleti hatóság (Európai Értékpapír-piaci Hatóság) létrehozásáról, a 716/2009/EK határozat módosításáról és a 2009/77/EK bizottsági határozat hatályon kívül helyezéséről (HL L 331., 2010.12.15., 84–119. o.)
Az eredeti szöveg tartalmazza az (EU) 1095/2010 rendelet egymást követő módosításait. Ez az egységes szerkezetbe foglalt változat kizárólag tájékoztató jellegű.
KAPCSOLÓDÓ DOKUMENTUMOK
Az Európai Parlament és a Tanács 2014/65/EU irányelve (2014. május 15.) a pénzügyi eszközök piacairól, valamint a 2002/92/EK irányelv és a 2011/61/EU irányelv módosításáról (HL L 173., 2014.6.12., 349–496. o.)
Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.
Az Európai Parlament és a Tanács 2014/51/EU irányelve (2014. április 16.) a 2003/71/EK és a 2009/138/EK irányelvnek, valamint az 1060/2009/EK, az 1094/2010/EU és az 1095/2010/EU rendeletnek az európai felügyeleti hatóság (Európai Biztosítás- és Foglalkoztatóinyugdíj-hatóság) és az európai felügyeleti hatóság (Európai Értékpapír-piaci Hatóság) hatásköre tekintetében történő módosításáról (HL L 153., 2014.5.22., 1–61. o.)
Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.
Az Európai Parlament és a Tanács 2011/61/EU irányelve (2011. június 8.) az alternatívbefektetésialap-kezelőkről, valamint a 2003/41/EK és a 2009/65/EK irányelv, továbbá az 1060/2009/EK és az 1095/2010/EU rendelet módosításáról (HL L 174., 2011.7.1., 1–73. o.)
Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.
A Tanács 1096/2010/EU rendelete (2010. november 17.) az Európai Központi Banknak az Európai Rendszerkockázati Testület működését érintő külön feladatokkal történő felruházásáról (HL L 331., 2010.12.15., 162–164. o.).
utolsó frissítés 17.11.2021