Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA)
ΣΥΝΟΨΗ ΤΟΥ ΑΚΟΛΟΥΘΟΥ ΚΕΙΜΕΝΟΥ:
Κανονισμός (ΕE) αριθ. 1095/2010 σχετικά με τη σύσταση Ευρωπαϊκής Αρχής Κινητών Αξιών και Αγορών
ΠΟΙΟΣ ΕΙΝΑΙ Ο ΣΚΟΠΟΣ ΤΟΥ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ;
- Δημιουργεί την Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA) — μία εκ των τριών ευρωπαϊκών εποπτικών αρχών (ΕΕΑ) — που ενισχύει τον συντονισμό μεταξύ εθνικών ρυθμιστικών αρχών των χρηματοοικονομικών αγορών και διασφαλίζει τη συνεπή εφαρμογή της νομοθεσίας της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) για τον χρηματοοικονομικό τομέα στα κράτη μέλη της ΕΕ.
- Τροποποιήθηκε από τον κανονισμό (ΕΕ) 2019/2175 που απονέμει και στις τρεις ΕΕΑ περισσότερες αρμοδιότητες για τη διασφάλιση της σύγκλισης της εποπτείας της χρηματοοικονομικής αγοράς στους αντίστοιχους τομείς τους.
ΒΑΣΙΚΑ ΣΗΜΕΙΑ
Συνεπής εφαρμογή της νομοθεσίας
- Η ESMA καταρτίζει ρυθμιστικά και τεχνικά πρότυπα βάσει της νομοθεσίας της ΕΕ για τον χρηματοοικονομικό τομέα. Διαθέτει επίσης εξουσία έκδοσης κατευθυντήριων γραμμών και συστάσεων σχετικά με την εφαρμογή του ευρωπαϊκού δικαίου.
Προστασία των καταναλωτών και χρηματοοικονομικές δραστηριότητες
- Η ESMA προάγει τη διαφάνεια, την απλότητα και τη δικαιοσύνη στις αγορές για την προστασία των καταναλωτών χρηματοοικονομικών προϊόντων. Παρακολουθεί τις χρηματοοικονομικές δραστηριότητες και αναλύει τις καταναλωτικές τάσεις, παράλληλα με άλλα καθήκοντα. Υπό ορισμένες αυστηρές προϋποθέσεις, μπορεί προσωρινά να απαγορεύει ή να περιορίζει τις χρηματοοικονομικές δραστηριότητες που αποτελούν απειλή για τη σταθερότητα των αγορών.
Παραβίαση του δικαίου
- Η ESMA μπορεί να διερευνήσει παραβίαση του δικαίου από εθνική αρχή. Κάτι τέτοιο προκύπτει όταν η εν λόγω χώρα δεν καταφέρει να εξασφαλίσει ότι οι συμμετέχοντες στις χρηματοοικονομικές αγορές συμμορφώνονται με το δίκαιο της ΕΕ.
- Η ESMA, εντός 2 μηνών, μπορεί να εκδώσει σύσταση που να απαιτεί από την εθνική αρχή να λάβει τα αναγκαία μέτρα για τη συμμόρφωση με το δίκαιο της ΕΕ. Κατόπιν, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή έχει τη δυνατότητα να εκδώσει επίσημη γνώμη. Εάν η εθνική αρχή επιμένει στη μη συμμόρφωση, η ESMA μπορεί να απευθύνει άμεσα μια απόφαση σε συμμετέχοντα στις χρηματοοικονομικές αγορές, υπό ορισμένες αυστηρές προϋποθέσεις. Η εν λόγω απόφαση υπερισχύει προηγούμενων αποφάσεων που έχει λάβει η εθνική αρχή.
Τροποποιητικός κανονισμός (ΕΕ) 2019/2175
- Ο παρών τροποποιητικός κανονισμός χορηγεί στην ESMA άμεσες εποπτικές εξουσίες έναντι διοικητικών στελεχών υπεύθυνων για σημαντικά σημεία αναφοράς* και έναντι παρόχων υπηρεσιών επικοινωνίας δεδομένων.
- Διαβιβάζει εξουσίες έγκρισης και εποπτείας όσον αφορά παρόχους υπηρεσιών αναφοράς δεδομένων* από αρμόδιες αρχές στην ESMA, εκτός από όσες δικαιούνται παρέκκλισης επειδή έχουν περιορισμένη σημασία για την ΕΕ. Αυτό θα μειώσει τον κατακερματισμό και τις δαπάνες και θα διασφαλίσει την ίδια ποιότητα και αξιοπιστία των δεδομένων σε όλη την ΕΕ.
- Η ESMA έχει μεγαλύτερο συντονιστικό ρόλο σε περιπτώσεις κατάχρησης αγοράς. Όταν κάποιες ορισμένες, συναλλαγές ή συμπεριφορές εγείρουν υποψίες για καταχρήσεις αγοράς και επιφέρουν διασυνοριακές επιπτώσεις για την ακεραιότητα των χρηματοοικονομικών αγορών ή της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας στην ΕΕ, η ESMA μπορεί να εκδίδει γνώμη για την κατάλληλη παρακολούθηση της συνέχειας.
- Ο κανονισμός απονέμει στην ESMA, πέρα από τις αρμόδιες αρχές, αρμοδιότητες για την απευθείας συγκέντρωση δεδομένων από συμμετέχουσες αγορές σχετικά με τις απαιτήσεις διαφάνειας πριν και μετά τη συναλλαγή και για την έγκριση και επίβλεψη των παρόχων υπηρεσιών αναφοράς δεδομένων.
- Η ESMA μπορεί να διεξάγει έρευνες και επιτόπου επιθεωρήσεις και μπορεί να επιβάλει πρόστιμα ή περιοδικές χρηματικές ποινές ώστε να αναγκάσει τους παρόχους υπηρεσιών αναφοράς δεδομένων να βάλουν τέλος σε κάποια παράβαση ή να παρέχουν πλήρεις και ορθές πληροφορίες.
- Ως η αρμόδια αρχή για την αναγνώριση διαχειριστών δεικτών αναφοράς τρίτων χωρών, η ESMA είναι ο αντισυμβαλλόμενος της ΕΕ για επόπτες σε τρίτες χώρες, καθιστώντας τη διασυνοριακή συνεργασία πιο αποδοτική και αποτελεσματική.
ΑΠΟ ΠΟΤΕ ΕΦΑΡΜΟΖΕΤΑΙ Ο ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ;
- Ο κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 εφαρμόζεται από την 1η Ιανουαρίου 2011.
- Ο τροποποιητικός κανονισμός (ΕΕ) 2019/2175 (όσον αφορά τις τροποποιήσεις του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010) εφαρμόζονται από την 1η Ιανουαρίου 2020.
ΓΕΝΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ
- Η ESMA, με έδρα το Παρίσι, δημιουργήθηκε το 2010 με σκοπό να εξασφαλίσει τη σταθερότητα των χρηματοοικονομικών αγορών της ΕΕ και να αντιμετωπίσει τις αδυναμίες της χρηματοοικονομικής εποπτείας.
- Η ESMA εντάσσεται στο πλαίσιο του ευρωπαϊκού συστήματος χρηματοπιστωτικής εποπτείας (ΕΣΧΕ), το οποίο δημιουργήθηκε το 2010, μαζί με δύο ακόμα εποπτικούς οργανισμούς:
- την Ευρωπαϊκή Αρχή Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων με έδρα τη Φραγκφούρτη·
- την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών με έδρα το Παρίσι.
- Το ΕΣΧΕ περιλαμβάνει επίσης την ευρωπαϊκή επιτροπή συστημικών κινδύνων της χρηματοοικονομικής εποπτείας και την Κοινή Επιτροπή των Ευρωπαϊκών Εποπτικών Αρχών και τις εθνικές εποπτικές αρχές.
- Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:
ΒΑΣΙΚΟΙ ΟΡΟΙ
Σημαντικά σημεία αναφοράς. Δείκτες χρησιμοποιούνται για την τιμολόγηση των χρηματοπιστωτικών μέσων και των χρηματοπιστωτικών συμβάσεων ή για τον υπολογισμό των επιδόσεων ενός επενδυτικού κεφαλαίου.
Πάροχοι υπηρεσιών αναφοράς δεδομένων. Εταιρείες που καθιστούν δυνατή την υποβολή εκθέσεων για τις συναλλαγές χρηματοοικονομικών μέσων σε ρυθμιστικές αρχές και στο κοινό.
ΒΑΣΙΚΟ ΚΕΙΜΕΝΟ
Κανονισμός (EΕ) αριθ. 1095/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 24ης Νοεμβρίου 2010, για τη σύσταση Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών), την τροποποίηση της απόφασης αριθ. 716/2009/ΕΚ και την κατάργηση της απόφασης 2009/77/ΕΚ της Επιτροπής (ΕΕ L 331 της 15.12.2010, σ. 84–119)
Οι διαδοχικές τροποποιήσεις του κανονισμού (ΕΕ) 1095/2010 έχουν ενσωματωθεί στο αρχικό κείμενο. Αυτή η ενοποιημένη απόδοση αποτελεί απλώς εργαλείο τεκμηρίωσης.
ΣΥΝΑΦΗ ΚΕΙΜΕΝΑ
Οδηγία 2014/65/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 15ης Μαΐου 2014, για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων και την τροποποίηση της οδηγίας 2002/92/ΕΚ και της οδηγίας 2011/61/ΕΕ (ΕΕ L 173 της 12.6.2014, σ. 349–496)
Βλέπε την ενοποιημένη απόδοση.
Οδηγία 2014/51/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 16ης Απριλίου 2014, σχετικά με την τροποποίηση των οδηγιών 2003/71/ΕΚ και 2009/138/ΕΚ, και των κανονισμών (ΕΚ) αριθ. 1060/2009, (ΕΕ) αριθ. 1094/2010 και (ΕΕ) αριθ. 1095/2010, όσον αφορά τις εξουσίες της Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Ευρωπαϊκή Αρχή Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων) και της Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών) (ΕΕ L 153 της 22.5.2014, σ. 1–61)
Οδηγία 2011/61/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 8ης Ιουνίου 2011, σχετικά με τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων και για την τροποποίηση των οδηγιών 2003/41/ΕΚ και 2009/65/ΕΚ και των κανονισμών (ΕΚ) αριθ. 1060/2009 και (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 (ΕΕ L 174 της 1.7.2011, σ. 1–73)
Βλέπε την ενοποιημένη απόδοση.
Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 1096/2010 του Συμβουλίου, της 17ης Νοεμβρίου 2010, για την ανάθεση ειδικών καθηκόντων στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα όσον αφορά τη λειτουργία του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Συστημικού Κινδύνου (ΕΕ L 331 της 15.12.2010, σ. 162–164)
τελευταία ενημέρωση 17.11.2021