Vergütungspolitik im Finanzdienstleistungssektor

ZUSAMMENFASSUNG DES DOKUMENTS:

Empfehlung 2009/384/EG – Vergütungspolitik im Finanzdienstleistungssektor

WAS IST DER ZWECK DIESER EMPFEHLUNG?

Sie enthält allgemeine Grundsätze für die Vergütungspraktiken in der Finanzdienstleistungsbranche, die das Eingehen jeglicher übermäßigen Risiken, insbesondere seitens der Banken und der Wertpapierfirmen, verhindern sollen.

WICHTIGE ECKPUNKTE

Diese Empfehlung gilt für:

Finanzinstitute, die ihren eingetragenen Sitz oder ihre Hauptverwaltung im Hoheitsgebiet eines Mitgliedstaats der EU haben;
die Vergütung jener Mitarbeiter, deren berufliche Tätigkeiten eine wesentliche Auswirkung auf das Risikoprofil des Finanzinstituts haben.

Sie gilt nicht für Gebühren und Provisionen, die Intermediäre oder – im Falle ausgelagerter Tätigkeiten – externe Dienstleister erhalten.

Vergütungspolitik

Die Vergütungspolitik sollte sich nach der Geschäftsstrategie, den Zielen und Werten sowie den langfristigen Interessen des Finanzinstituts, wie z. B. nachhaltige Wachstumsaussichten oder Schutz von Kunden und Anlegern bei der Erbringung von Dienstleistungen, ausrichten.
Die Vergütungspolitik sollte auf dem Gleichgewicht zwischen festen und variablen Vergütungsbestandteilen gründen. Der feste Bestandteil sollte einen hohen Teil der Gesamtvergütung ausmachen, damit das Finanzinstitut eine in jeder Hinsicht flexible Bonuspolitik betreiben kann.
Die Struktur der Vergütungspolitik sollte regelmäßig aktualisiert werden, damit sie mit der Entwicklung des Instituts Schritt hält.
Ist die Vergütung leistungsabhängig, sollte sie im Hinblick auf die laufenden und künftigen Risiken bewertet werden. Dabei sollten die Kosten für das eingesetzte Kapital bzw. die erforderliche Liquidität mitberücksichtigt werden.
Die Verfahren zur Festlegung der Vergütung sollten klar, dokumentiert und intern transparent sein.
Der Verwaltungsrat/Aufsichtsrat sollte die allgemeinen Grundsätze der Vergütungspolitik des Finanzinstituts festlegen und für ihre Umsetzung Sorge tragen.
Die Kontrollabteilung, die Personalabteilung sowie externe Experten sollten ebenfalls an der Konzeption der Vergütungspolitik beteiligt werden.
Die Vergütungspolitik sollte zumindest einmal jährlich einer zentralen und unabhängigen internen Überprüfung durch die Kontrollabteilung unterliegen, die die Einhaltung der vom Verwaltungsrat/Aufsichtsrat definierten Politiken und Verfahren zu überwachen hat.

Offenlegung

Das Finanzinstitut sollte die folgenden Informationen über die Vergütungspolitik in Form einer getrennten Erklärung oder einer regelmäßigen Offenlegung zugänglich machen:

Informationen über den Beschlussfassungsprozess, auf den sich die gewählte Vergütungspolitik stützt;
Informationen über das Verhältnis zwischen Vergütung und Leistung;
Kriterien für die Leistungsbemessung;
Leistungskriterien, auf die sich der Anspruch auf den Bezug von Aktien, Optionen oder anderen variablen Vergütungsbestandteilen gründet;
wichtigste Parameter und Begründung etwaiger jährlicher Bonusregelungen und anderer unbarer Leistungen.

Beaufsichtigung

Die zuständigen Behörden sollten die Überwachung übernehmen und bei der Ausübung der Überwachung den folgenden Faktoren Rechnung tragen:

der Größe des Finanzinstituts;
der Art seiner Tätigkeiten;
der Komplexität seiner Tätigkeiten.

Die Finanzinstitute sollten darüber hinaus den zuständigen Behörden in einer Erklärung mitteilen, dass sie die oben genannten Grundsätze zur Vergütungspolitik einhalten.

HINTERGRUND

Die Vergütungspraktiken im Finanzsektor, insbesondere seitens der Banken und der Wertpapierfirmen, haben das Eingehen übermäßiger Risiken nach sich gezogen. Diese Praktiken trugen in gewissem Maße zu den erheblichen Verlusten wichtiger Finanzinstitute bei und waren teilweise verantwortlich für die Finanzkrise vom Oktober 2008. Die Mitteilung „Impulse für den Aufschwung in Europa“, die im Frühjahr 2009 von der Europäischen Kommission veröffentlicht wurde, enthielt einen Plan zur Wiederherstellung und Aufrechterhaltung eines stabilen und verlässlichen Finanzsystems. Diese Empfehlung zur Vergütungspolitik war Teil der in diesem Plan vorgeschlagenen Strategie.

HAUPTDOKUMENT

Empfehlung 2009/384/EG der Kommission vom 30. April 2009 zur Vergütungspolitik im Finanzdienstleistungssektor (ABl. L 120 vom 15.5.2009, S. 22-27)

VERBUNDENE DOKUMENTE

Verordnung (EU) Nr. 575/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 26. Juni 2013 über Aufsichtsanforderungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen und zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 646/2012 (ABl. L 176 vom 27.6.2013, S. 1-337)

Nachfolgende Änderungen der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 wurden in den Originaltext eingefügt. Diese konsolidierte Fassung hat ausschließlich dokumentarischen Charakter.

Richtlinie 2013/36/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 26. Juni 2013 über den Zugang zur Tätigkeit von Kreditinstituten und die Beaufsichtigung von Kreditinstituten und Wertpapierfirmen, zur Änderung der Richtlinie 2002/87/EG und zur Aufhebung der Richtlinien 2006/48/EG und 2006/49/EG (ABl. L 176 vom 27.6.2013, S. 338-436)

Siehe konsolidierte Version.

Mitteilung für die Frühjahrstagung des Europäischen Rates – Impulse für den Aufschwung in Europa – Teil 1 (KOM(2009) 114 endgültig vom 4.3.2009)

Letzte Aktualisierung: 31.07.2018