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Stärkung der globalen Wettbewerbsfähigkeit von EU-Investmentfonds

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Stärkung der globalen Wettbewerbsfähigkeit von EU-Investmentfonds

Richtlinie 2009/65 - Stärkung der globalen Wettbewerbsfähigkeit von EU-Investmentfonds (OGAW)

RECHTSAKT

Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW)

ZUSAMMENFASSUNG

Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere (OGAW) sind Investmentfonds*, die auf Ebene der Europäischen Union (EU) reguliert werden. Diese Richtlinie legt den wichtigsten Rechtsrahmen für OGAW fest.

WAS IST DER ZWECK DIESER RICHTLINIE?

Sie legt gemeinsame Vorschriften für Investmentfonds in der EU fest und erleichtert somit das grenzüberschreitende Angebot von OGAW.

WICHTIGE ECKPUNKTE

Die Hauptziele der Richtlinie sind folgende:

Angebot einer breiteren Auswahl an Produkten zu günstigeren Preisen durch einen effizienteren OGAW-Markt in der EU, bessere Unterrichtung der Anleger und wirksamere Fondsüberwachung;

Erhalt der Wettbewerbsfähigkeit der europäischen Investmentbranche durch Anpassung der Bestimmungen an die Marktentwicklungen.

Die Richtlinie legt insbesondere für folgende Aspekte Vorschriften fest:

Unterrichtung der Anleger mithilfe eines standardisierten, zusammenfassenden Informationsdokuments, um Verbrauchern ein besseres Verständnis des Produkts zu ermöglichen;

Einführung eines echten europäischen Passes für Verwaltungsgesellschaften von OGAW, sodass in einem EU-Land ansässige Verwaltungsgesellschaften die Möglichkeit erhalten, Fonds in anderen EU-Ländern zu verwalten;

Vermarktung der OGAW in anderen Ländern, u. a. durch vereinfachte Verwaltungsverfahren;

Verschmelzung der OGAW in anderen Ländern;

stärkere Beaufsichtigung der OGAW und ihrer Verwaltungsgesellschaften, u. a. durch eine verstärkte Zusammenarbeit zwischen den nationalen Finanzaufsichtsbehörden.

Die Richtlinie 2009/65/EG ist die vierte Fassung der Rechtsvorschriften zu OGAW und ersetzt die OGAW-Richtlinie 85/611/EWG.

Die Richtlinie 2009/65/EG wurde durch die Richtlinie 2014/91/EU (OGAW V) geändert, die neue Vorschriften für OGAW-Verwahrstellen (die die Vermögenswerte verwahrenden Einrichtungen) einführt und z. B. festlegt, welche juristischen Personen diese Rolle übernehmen dürfen, deren Aufgaben, Vorkehrung zur Übertragung von Aufgaben und die Haftung der Verwahrstellen.

WANN TRITT DIE RICHTLINIE IN KRAFT?

Die Richtlinie ist am 7. Dezember 2009 in Kraft getreten.

Weiterführende Informationen:

SCHLÜSSELBEGRIFFE

* Investmentfonds: Anlageprodukte, die ausschließlich mit dem Ziel geschaffen werden, Anlegerkapital zu sammeln und dieses Kapital durch ein Portfolio an Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen und anderen Wertpapieren, gemeinsam anzulegen.

BEZUG

Rechtsakt

Datum des Inkrafttretens

Termin für die Umsetzung in den Mitgliedstaaten

Amtsblatt der Europäischen Union

Richtlinie 2009/65/EG

7.12.2009

30.6.2011

ABl. L 302 vom 17.11.2009, S. 32-96

Ändernde(r) Rechtsakt(e)

Datum des Inkrafttretens

Termin für die Umsetzung in den Mitgliedstaaten

Amtsblatt der Europäischen Union

Richtlinie 2010/78/EU

4.1.2011

31.12.2011

ABl. L 331 vom 15.12.2010, S. 120-161

Richtlinie 2011/61/EU

21.7.2011

22.7.2013

ABl. L 174 vom 1.7.2011, S. 1-73

Richtlinie 2013/14/EU

20.6.2013

21.12.2014

ABl. L 145 vom 31.5.2013, S. 1-3

Richtlinie 2014/91/EU

17.9.2014

18.3.2016

ABl. L 257 vom 28.8.2014, S. 186-213

Die im Nachhinein vorgenommen Änderungen und Berichtigungen der Richtlinie 2009/65/EG wurden in den Grundlagentext eingefügt. Diese konsolidierte Fassung hat ausschließlich dokumentarischen Charakter.

VERBUNDENE RECHTSAKTE

Verordnung (EU) Nr. 583/2010 der Kommission vom 1. Juli 2010 zur Durchführung der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen Parlaments und des Rates im Hinblick auf die wesentlichen Informationen für den Anleger und die Bedingungen, die einzuhalten sind, wenn die wesentlichen Informationen für den Anleger oder der Prospekt auf einem anderen dauerhaften Datenträger als Papier oder auf einer Website zur Verfügung gestellt werden (ABl. L 176 vom 10.7.2010, S. 1-15)

Verordnung (EU) Nr. 584/2010 der Kommission vom 1. Juli 2010 zur Durchführung der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen Parlaments und des Rates im Hinblick auf Form und Inhalt des Standardmodells für das Anzeigeschreiben und die OGAW-Bescheinigung, die Nutzung elektronischer Kommunikationsmittel durch die zuständigen Behörden für die Anzeige und die Verfahren für Überprüfungen vor Ort und Ermittlungen sowie für den Informationsaustausch zwischen zuständigen Behörden (ABl. L 176 vom 10.7.2010, S. 16-27)

Richtlinie 2010/43/EU der Kommission vom 1. Juli 2010 zur Durchführung der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen Parlaments und des Rates im Hinblick auf organisatorische Anforderungen, Interessenkonflikte, Wohlverhalten, Risikomanagement und den Inhalt der Vereinbarung zwischen Verwahrstelle und Verwaltungsgesellschaft (ABl. L 176 vom 10.7.2010, S. 42-61)

Richtlinie 2010/42/EU der Kommission vom 1. Juli 2010 zur Durchführung der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen Parlaments und des Rates in Bezug auf Bestimmungen über Fondsverschmelzungen, Master-Feeder-Strukturen und das Anzeigeverfahren (ABl. L 176 vom 10.7.2010, S. 28-41)

Letzte Aktualisierung: 15.09.2015

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