Tilsyn med finansielle konglomerater

RESUMÉ AF:

Direktiv 2002/87/EF om supplerende tilsyn med kreditinstitutter, forsikringsselskaber og investeringsselskaber i et finansielt konglomerat

HVAD ER FORMÅLET MED DIREKTIVET?

• Det søger at styrke effektiviteten af tilsyn med finansielle konglomerater — store finansielle grupper, der er aktive i forskellige finansielle sektorer (bank-/investeringstjenester og forsikring), og som ofte er grænseoverskridende.
• Det overordnede formål er at bidrage til øget finansiel stabilitet og forbrugerbeskyttelse.

HOVEDPUNKTER

Direktivet fastsætter specifikke krav:

• om solvens, med et overordnet krav, der integrerer alle sektorsolvenskrav, som en gruppe er underlagt, for at forhindre, at den samme kapital anvendes mere end én gang som buffer mod risici i forskellige enheder inden for samme konglomerat (»dobbelt gearing af kapital«) og for at forhindre »downstreaming« fra modervirksomheder, der betyder, at de udsteder gæld og derefter bruger midlerne som egenkapital til deres regulerede datterselskaber (»overdreven gearing«)
• om egnetheden og fagligheden af konglomeratets ledelse
• for at sikre passende risikostyring og interne kontrolmekanismer inden for konglomeratet
• der fastsætter, at der skal udpeges en europæisk tilsynsmyndighed til at koordinere det overordnede tilsyn med et konglomerat, der kan involvere mange forskellige myndigheder, der behandler forskellige dele af konglomeratets aktiviteter
• om deling af oplysninger og samarbejde mellem de tilsynsførende (herunder dem i ikke-EU-lande) i forbindelse med de regulerede enheder i et finansielt konglomerat.

Ændringer til direktiv 2002/87/EF

• Direktiv 2011/89/EU indførte nogle ændringer, der gav de nationale finanstilsynsførende nye beføjelser til bedre at kunne føre tilsyn med konglomeraternes moderselskaber, såsom holdingselskaber. De tilsynsførende kan på denne måde indhente bedre oplysninger i en tidlig fase, hvis et finansielt konglomerat kommer i vanskeligheder, og de er bedre klædt på til at gribe ind.
• Direktiv2013/36/EU om tilsyn med banker og investeringsselskaber indførte nogle ændringer, der giver mulighed for at udarbejde tekniske standarder, således at de institutter, der indgår i et finansielt konglomerat, anvender de relevante metoder til beregning af den krævede kapital på et konsolideret grundlag (se resumé).
• Direktiv (EU) 2019/2034 oprettede specifikke tilsynsmæssige rammer for investeringsselskaber, der frem til dette direktiv havde været underlagt de samme regler som banker (se resumé).

HVORNÅR GÆLDER DIREKTIVET FRA?

Direktiv 2002/87/EF trådte i kraft den 11. februar 2003 og skulle indarbejdes i medlemsstaternes lovgivning inden den 10. august 2004.

BAGGRUND

For yderligere oplysninger henvises til:

• Finansielle konglomerater — Direktiv 2002/87/EF (Europa-Kommissionen)

HOVEDDOKUMENT

Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2002/87/EF af 16. december 2002 om supplerende tilsyn med kreditinstitutter, forsikringsselskaber og investeringsselskaber i et finansielt konglomerat og om ændring af Rådets direktiv 73/239/EØF, 79/267/EØF, 92/49/EØF, 92/96/EØF, 93/6/EØF og 93/22/EØF samt Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 98/78/EF og 2000/12/EF (EUT L 35 af 11.2.2003, s. 1-27).

Efterfølgende ændringer af direktiv 2002/87/EF er blevet indarbejdet i grundteksten. Denne konsoliderede udgave har ingen retsvirkning.

seneste ajourføring 12.11.2021