Bilag V

Vejledning

1.

ANSVARLIGE

1.1.

Alle personer med ansvar for de oplysninger, der gives i prospektet og i givet fald dele heraf. I sidstnævnte tilfælde skal det angives, hvilke dele de er ansvarlige for. For så vidt angår fysiske personer, herunder medlemmer af udsteders bestyrelse, direktion eller tilsynsorgan, skal personens navn og funktion anføres, ved juridiske personer skal navn og hovedkontor anføres.

Kategori A

1.2.

En erklæring fra de ansvarlige for prospektet om, at de har gjort deres bedste for at sikre, at oplysningerne i prospektet efter deres bedste vidende er i overensstemmelse med fakta, og at der ikke er udeladt oplysninger, som kan påvirke dets indhold. I givet fald en erklæring fra de ansvarlige for dele af prospektet, at de har gjort deres bedste for at sikre, at oplysningerne i den del af prospektet, som de er ansvarlige for, efter deres bedste vidende er i overensstemmelse med fakta, og at der ikke er udeladt oplysninger, som kan påvirke dets indhold.

Kategori A

2.

RISIKOFAKTORER

2.1.

Fremtrædende oplysninger om risikofaktorer, der er væsentlige for de værdipapirer, der udbydes og/eller optages til handel med henblik på at vurdere markedsrisikoen ved disse værdipapirer, angives i et afsnit med overskriften »Risikofaktorer«.

Kategori A

3.

NØGLEOPLYSNINGER

3.1.

Fysiske og juridiske personers interesse i udstedelsen/udbuddet

Beskrivelse af eventuelle interesser og interessekonflikter, der er væsentlige for udsteder, med angivelse af de involverede personer og interessens karakter.

Kategori C

3.2.

Årsag til udbydelsen og anvendelsen af provenuet

Årsagen til udbuddet, hvis der ikke er tale om at fremskaffe et overskud og/eller afdække visse risici. I givet fald oplyses de samlede forventede udgifter til udstedelsen/udbuddet og det samlede forventede nettoprovenu. Der angives fordelingen af udgifter og provenu på de hovedposter, hvortil de skal bruges, i prioriteret rækkefølge. Hvis det er udsteder bekendt, at det forventede provenu ikke er tilstrækkeligt til at dække alle de foreslåede planer, angives det nødvendige beløb, og hvordan det fremskaffes.

Kategori C

4.

OPLYSNINGER OM DE VÆRDIPAPIRER, DER UDBYDES ELLER OPTAGES TIL HANDEL

4.1.

Kategori B

Kategori C

4.2.

Det retsgrundlag, som værdipapirerne er udstedt på.

Kategori A

4.3.

Kategori A

Kategori C

4.4.

Den anvendte valuta ved udstedelsen.

Kategori C

4.5.

Rangorden for de værdipapirer, der udbydes og/eller optages til handel, herunder resumé af eventuelle bestemmelser med henblik på at påvirke rangordenen eller underordne værdipapirerne udsteders nuværende eller fremtidige forpligtelser.

Kategori A

4.6.

En beskrivelse af rettigheder, der er knyttet til værdipapirerne, herunder af begrænsninger i rettighederne, og proceduren for at udøve disse rettigheder.

Kategori B

4.7.

Kategori C

Kategori B

Kategori C

Kategori C

Kategori B

Hvis renten er variabel:

Kategori A

Kategori C

Kategori B

Kategori C

Kategori B

Kategori B

Kategori C

Kategori B

4.8.

Kategori C

Kategori B

4.9.

Kategori C

Kategori B

4.10.

Repræsentation af gældsværdipapirindehaverne, herunder angivelse af den organisation, der repræsenterer investorerne, og bestemmelser om en sådan organisation. Angivelse af de steder, hvor offentligheden kan få adgang til aftalerne om disse former for repræsentation.

Kategori B

4.11.

Ved nyudstedelser skal det angives, hvilke beslutninger, bemyndigelser og godkendelser værdipapirerne er eller vil blive udfærdiget og/eller udstedt i medfør af.

Kategori C

4.12.

Ved nyudstedelser angives værdipapirernes forventede udstedelsesdato.

Kategori C

4.13.

En beskrivelse af eventuelle indskrænkninger i den fri omsættelighed.

Kategori A

4.14.

For så vidt angår det land, hvor udsteder har sit hjemsted, og det eller de lande, hvor værdipapirerne udbydes eller søges optaget til handel:

Kategori A

5.

VILKÅR OG BETINGELSER FOR UDBUDDET

5.1.

Betingelser, udbudsstatistik, forventet tidsplan og nødvendige foranstaltninger ved benyttelse af udbuddet

5.1.1.

De betingelser, på hvilke værdipapirerne udstedes

Kategori C

5.1.2.

Udstedelsens eller udbuddets størrelse — hvis beløbet ikke ligger fast, beskrives, hvordan og hvornår offentligheden underrettes om det endelige beløb for udbuddet

Kategori C

5.1.3.

Kategori C

Kategori C

5.1.4.

En beskrivelse af muligheden for at mindske antallet af tegninger og metoden til tilbagebetaling af overskydende beløb, som ansøgerne har indbetalt

Kategori C

5.1.5.

Detaljer om det mindste og/eller største beløb, der kan tegnes (antal værdipapirer eller samlet beløb, der kan investeres)

Kategori C

5.1.6.

Metode og tidsfrist for betaling og levering af værdipapirerne

Kategori C

5.1.7.

En uddybende beskrivelse af fremgangsmåde og dato for offentliggørelse af resultatet af udbuddet

Kategori C

5.1.8.

Procedure for udøvelse af fortegningsretten, tegningsrettighedernes omsættelighed og bestemmelser om ikke udøvede tegningsrettigheder.

Kategori C

5.2.

Fordelingsplan og tildeling

5.2.1.

Kategori A

Kategori C

5.2.2.

Procedure for anmeldelse til ansøgerne af det tildelte beløb med en angivelse af, hvorvidt handelen må påbegyndes, før anmeldelsen er foretaget.

Kategori C

5.3.

Kursfastsættelse

5.3.1.

Kategori C

Kategori B

Kategori C

5.4.

Placering og garanti

5.4.1.

Navn og adresse på den/dem, der samordner den samlede udstedelse og de enkelte dele heraf, og på den/dem der placerer værdipapirerne i de forskellige lande, hvor udstedelsen finder sted, hvis udsteder har kendskab hertil.

Kategori C

5.4.2.

Navn og adresse på eventuelle betalingsformidlere og depositarer i hvert land.

Kategori C

5.4.3.

Navn og adresse på de enheder, som har afgivet bindende tilsagn om at garantere udstedelsen, og navn og adresse på de enheder, som har påtaget sig at placere udstedelsen uden forbindende eller »bedst muligt«. Oplysninger om de væsentligste aspekter ved tilsagnene, herunder kvoter. Hvis ikke hele udstedelsen er garanteret, angives den del, der ikke er dækket. Angivelse af den samlede udstedelse, der er garanteret, og den del, der er placeret.

Kategori C

5.4.4.

Hvornår garantiaftalen er eller vil blive indgået.

Kategori C

6.

OPTAGELSE TIL HANDEL OG HANDELSAFTALER

6.1.

Kategori B

Kategori C

6.2.

Alle de regulerede eller lignende markeder, som udsteder har kendskab til, hvor værdipapirer af samme klasse som de værdipapirer, der udbydes eller optages til handel, allerede er optaget til handel

Kategori C

6.3.

Navn og adresse på de virksomheder, som har afgivet bindende tilsagn om at fungere som formidlere i sekundær omsætning, som skaber likviditet gennem købs- og salgskurser, og en beskrivelse af hovedvilkårene i deres engagement.

Kategori C

7.

YDERLIGERE OPLYSNINGER

7.1.

Hvis der i værdipapirnoten er nævnt rådgivere, oplyses det, hvilken funktion de har udført.

Kategori C

7.2.

Angivelse af andre oplysninger i værdipapirnoten, som er blevet kontrolleret eller revideret af revisorerne, og hvorom revisorerne har udarbejdet en beretning. Gengivelse af beretningen eller et resumé heraf, hvis dette tillades af de kompetente myndigheder.

Kategori A

7.3.

Hvis der i værdipapirnoten indgår en udtalelse eller rapport fra en ekspert, opgives personens navn, erhvervsadresse, kvalifikationer og eventuelle væsentlige interesser i udsteder. Hvis rapporten er udfærdiget på udsteders foranledning, skal det anføres, at en sådan udtalelse eller rapport indgår, dens form og den sammenhæng, som den indgår i. Dette skal ske med tilsagn fra den person, som har godkendt indholdet af denne del af værdipapirnoten.

Kategori A

7.4.

Hvis oplysningerne stammer fra tredjemand, skal det bekræftes, at de er gengivet korrekt, og at der efter udsteders overbevisning ud fra de oplysninger, der er offentliggjort af tredjemand, ikke er udeladt fakta, som kan medføre, at de gengivne oplysninger er unøjagtige eller vildledende. Desuden skal kilden til oplysningerne identificeres.

Kategori C

7.5.

Kategori A

Kategori C

Bilag XII

Vejledning

1.

ANSVARLIGE

1.1.

Alle personer med ansvar for de oplysninger, der gives i prospektet og i givet fald dele heraf. I sidstnævnte tilfælde skal det angives, hvilke dele de er ansvarlige for. For så vidt angår fysiske personer, herunder medlemmer af udsteders bestyrelse, direktion eller tilsynsorgan, skal personens navn og funktion anføres, ved juridiske personer skal navn og hovedkontor anføres.

Kategori A

1.2.

En erklæring fra de ansvarlige for prospektet om, at de har gjort deres bedste for at sikre, at oplysningerne i prospektet efter deres bedste vidende er i overensstemmelse med fakta, og at der ikke er udeladt oplysninger, som kan påvirke dets indhold. I givet fald en erklæring fra de ansvarlige for dele af prospektet om, at de har gjort deres bedste for at sikre, at oplysninger i den del af prospektet, som de er ansvarlige for, efter deres bedste vidende er i overensstemmelse med fakta, og at der ikke er udeladt oplysninger, som kan påvirke dets indhold.

Kategori A

2.

RISIKOFAKTORER

2.1.

Fremtrædende oplysninger om risikofaktorer, der er væsentlige for de værdipapirer, der udbydes og/eller optages til handel, med henblik på at vurdere markedsrisikoen ved disse værdipapirer, angives i et afsnit med overskriften »Risikofaktorer«. Heri skal der indgå en advarsel om, at investorerne helt eller delvis kan miste det investerede beløb og/eller hvorvidt investors ansvar ikke er begrænset til det investerede beløb, sammen med en beskrivelse af de omstændigheder, hvorunder et sådant ansvar kan opstå, samt de mulige finansielle følger.

Kategori A

3.

NØGLEOPLYSNINGER

3.1.

Fysiske og juridiske personers interesse i udstedelsen/udbuddet

Beskrivelse af eventuelle interesser og interessekonflikter, der er væsentlige for udsteder, med angivelse af de involverede personer og interessens karakter.

Kategori C

3.2.

Årsagen til udbuddet og anvendelsen af provenuet, når der ikke er tale om at fremskaffe overskud og/eller afdække visse risici.

Hvis årsagen til udbuddet og anvendelsen af provenuet angives, skal der oplyses om det samlede nettoprovenu og de samlede udgifter ved udstedelsen/udbuddet.

Kategori C

4.

OPLYSNINGER OM DE VÆRDIPAPIRER, DER UDBYDES ELLER OPTAGES TIL HANDEL

4.1.

Oplysninger om værdipapirerne

4.1.1.

Kategori B

Kategori C

4.1.2.

En klar og omfattende beskrivelse, således at investorerne lettere forstår, hvordan værdien af deres investering påvirkes af de underliggende instrumenter, især under de omstændigheder, hvor risikoen fremstår tydeligst, medmindre værdipapirerne har en pålydende værdi på mindst 100 000 EUR pr. enhed eller kun kan erhverves for mindst 100 000 EUR pr. værdipapir.

Kategori B

4.1.3.

Det retsgrundlag, som værdipapirerne er udstedt på.

Kategori A

4.1.4.

Kategori A

Kategori C

4.1.5.

Den anvendte valuta ved udstedelsen.

Kategori C

4.1.6.

Rangorden for de værdipapirer, der udbydes og/eller optages til handel, herunder resumé af eventuelle bestemmelser med henblik på at påvirke rangordenen eller underordne værdipapirerne udsteders nuværende eller fremtidige forpligtelser.

Kategori A

4.1.7.

En beskrivelse af rettigheder, der er knyttet til værdipapirerne, herunder af begrænsninger i rettighederne, og proceduren for at udøve disse rettigheder.

Kategori B

4.1.8.

Ved nyudstedelser skal det angives, hvilke beslutninger, bemyndigelser og godkendelser aktierne er eller vil blive udfærdiget og/eller udstedt i medfør af.

Kategori C

4.1.9.

Værdipapirernes udstedelsesdato.

Kategori C

4.1.10.

En beskrivelse af eventuelle indskrænkninger i værdipapirernes omsættelighed.

Kategori A

4.1.11.

Kategori C

Kategori C

4.1.12.

En beskrivelse af afregningsproceduren for derivaterne.

Kategori B

4.1.13.

Kategori B

Kategori C

Kategori B

4.1.14.

For så vidt angår det land, hvor udsteder har sit hjemsted, og det eller de lande, hvor værdipapirerne udbydes eller søges optaget til handel:

Kategori A

4.2.

Oplysninger om grundlaget

4.2.1.

Udøvelseskursen eller den endelige referencekurs for de underliggende værdipapirer.

Kategori C

4.2.2.

En erklæring om de underliggende værdipapirers art

Kategori A

en angivelse af, hvor der kan findes oplysninger om fortidig og fremtidig kursudvikling for de underliggende værdipapirer og udsving heri

Kategori C

Kategori C

Kategori C

Kategori C

Kategori A

Kategori C

Kategori C

Kategori C

Kategori C

4.2.3.

En beskrivelse af eventuelle markeds- eller afviklingsforstyrrelser, der påvirker grundlaget

Kategori B

4.2.4.

Justeringsregler i forbindelse med begivenheder, der påvirker grundlaget

Kategori B

5.

VILKÅR OG BETINGELSER FOR UDBUDDET

5.1.

Betingelser, udbudsstatistik, forventet tidsplan og nødvendige foranstaltninger ved benyttelse af udbuddet

5.1.1.

De betingelser, på hvilke værdipapirerne udstedes

Kategori C

5.1.2.

Udstedelsens eller udbuddets størrelse — hvis beløbet ikke ligger fast, beskrives, hvordan og hvornår offentligheden underrettes om det endelige beløb for udbuddet.

Kategori C

5.1.3.

Kategori C

Kategori C

5.1.4.

Detaljer om det mindste og/eller største beløb, der kan tegnes (antal værdipapirer eller samlet beløb, der kan investeres)

Kategori C

5.1.5.

Metode og tidsfrist for betaling og levering af værdipapirerne

Kategori C

5.1.6.

En uddybende beskrivelse af fremgangsmåde og dato for offentliggørelse af resultatet af udbuddet.

Kategori C

5.2.

Fordelingsplan og tildeling

5.2.1.

Kategori A

Kategori C

5.2.2.

Procedure for anmeldelse til ansøgerne af det tildelte beløb med en angivelse af, hvorvidt handelen må påbegyndes, før anmeldelsen er foretaget.

Kategori C

5.3.

Kursfastsættelse

5.3.1.

Kategori C

Kategori B

Kategori C

5.4.

Placering og garanti

5.4.1.

Navn og adresse på den/dem, der samordner det samlede udbud og de enkelte dele heraf, og på den/dem, der placerer værdipapirerne i de forskellige lande, hvor udbuddet finder sted, hvis udsteder har kendskab hertil.

Kategori C

5.4.2.

Navn og adresse på eventuelle betalingsformidlere og depositarer i hvert land.

Kategori C

5.4.3.

Virksomheder, der har afgivet bindende tilsagn om at garantere udstedelsen, og virksomheder, der har påtaget sig at placere udstedelsen uden forbindende eller »bedst muligt«. Hvis ikke hele udstedelsen er garanteret, angives den del, der ikke er dækket

Kategori C

5.4.4.

Hvornår garantiaftalen er eller vil blive indgået.

Kategori C

5.4.5.

Navn og adresse på den person, der foretager beregningen.

Kategori C

6.

OPTAGELSE TIL HANDEL OG HANDELSAFTALER

6.1.

Kategori B

Kategori C

6.2.

Alle de regulerede eller lignende markeder, som udsteder har kendskab til, hvor værdipapirer af samme klasse som de værdipapirer, der udbydes eller optages til handel, allerede er optaget til handel.

Kategori C

6.3.

Navn og adresse på de virksomheder, som har afgivet bindende tilsagn om at fungere som formidlere i sekundær omsætning, som skaber likviditet gennem købs- og salgskurser, og en beskrivelse af hovedvilkårene i deres engagement.

Kategori C

7.

YDERLIGERE OPLYSNINGER

7.1.

Hvis der i værdipapirnoten er nævnt rådgivere, oplyses det, hvilken funktion de har udført.

Kategori C

7.2.

Angivelse af andre oplysninger i værdipapirnoten, som er blevet kontrolleret eller revideret af revisorerne, og hvorom revisorerne har udarbejdet en beretning. Gengivelse af beretningen eller et resumé heraf, hvis dette tillades af de kompetente myndigheder.

Kategori A

7.3.

Hvis der i værdipapirnoten indgår en udtalelse eller en rapport fra en ekspert, opgives personens navn, erhvervsadresse, kvalifikationer og eventuelle væsentlige interesser i udsteder. Hvis rapporten er udfærdiget på udsteders foranledning, skal det anføres, at en sådan udtalelse eller rapport indgår, dens form og den sammenhæng, som den indgår i. Dette skal ske med tilsagn fra den person, som har godkendt indholdet af denne del af værdipapirnoten.

Kategori A

7.4.

Hvis oplysningerne stammer fra tredjemand, skal det bekræftes, at de er gengivet korrekt, og at der efter udsteders overbevisning ud fra de oplysninger, der er offentliggjort af tredjemand, ikke er udeladt fakta, som kan medføre, at de gengivne oplysninger er unøjagtige eller vildledende. Udsteder skal desuden oplyse kilden til disse oplysninger.

Kategori C

7.5.

Det angives i prospektet, om der foreligger planer om at udsende oplysninger efter udstedelsen. Har udsteder angivet, at dette er tilfældet, skal denne i prospektet anføre, hvilke oplysninger der vil blive givet, og hvor sådanne oplysninger kan findes.

Kategori C

Bilag XIII

Vejledning

1.

ANSVARLIGE

1.1.

Alle personer med ansvar for de oplysninger, der gives i prospektet og i givet fald dele heraf. I sidstnævnte tilfælde skal det angives, hvilke dele de er ansvarlige for. For så vidt angår fysiske personer, herunder medlemmer af udsteders bestyrelse, direktion eller tilsynsorgan, skal personernes navn og funktion anføres, ved juridiske personer skal navn og hovedkontor anføres.

Kategori A

1.2.

En erklæring fra de ansvarlige for prospektet om, at de har gjort deres bedste for at sikre, at oplysningerne i prospektet efter deres bedste vidende er i overensstemmelse med fakta, og at der ikke er udeladt oplysninger, som kan påvirke dets indhold. I givet fald en erklæring fra de ansvarlige for dele af prospektet, at de har gjort deres bedste for at sikre, at oplysningerne i den del af prospektet, som de er ansvarlige for, efter deres bedste vidende er i overensstemmelse med fakta, og at der ikke er udeladt oplysninger, som kan påvirke dets indhold.

Kategori A

2.

RISIKOFAKTORER

Beskrivelse af risikofaktorer, som er væsentlige for de værdipapirer, der optages til handel, således at markedsrisikoen ved disse værdipapirer kan vurderes, præsenteres tydeligt i et afsnit med overskriften »Risikofaktorer«.

Kategori A

3.

NØGLEOPLYSNINGER

Fysiske og juridiske personer, der deltager i udstedelsen

En beskrivelse af eventuelle interesser og interessekonflikter, som er væsentlige for udstedelsen, med angivelse af de involverede personer og interessens karakter.

Kategori C

4.

OPLYSNINGER OM DE VÆRDIPAPIRER, DER OPTAGES TIL HANDEL

4.1.

Samlet værdi af de værdipapirer, der optages til handel.

Kategori C

4.2.

Kategori B

Kategori C

4.3.

Det retsgrundlag, som værdipapirerne er udstedt på.

Kategori A

4.4.

Kategori A

Kategori C

4.5.

Den anvendte valuta ved udstedelsen.

Kategori C

4.6.

Rangorden for de værdipapirer, der udbydes og/eller optages til handel, herunder resumé af eventuelle bestemmelser med henblik på at påvirke rangordenen eller underordne værdipapirerne udsteders nuværende eller fremtidige forpligtelser.

Kategori A

4.7.

En beskrivelse af rettigheder, der er knyttet til værdipapirerne, herunder af begrænsninger i rettighederne, og proceduren for at udøve disse rettigheder.

Kategori B

4.8.

Kategori C

Kategori B

Kategori C

Kategori C

Kategori B

Hvis renten er variabel:

Kategori A

Kategori C

Kategori B

Kategori B

Kategori B

Kategori C

4.9.

Kategori C

Kategori B

4.10.

Kategori C

4.11.

Repræsentation af gældsværdipapirindehaverne, herunder angivelse af den organisation, der repræsenterer investorerne, og bestemmelser om en sådan organisation. Angivelse af de steder, hvor offentligheden kan få adgang til aftalerne om disse former for repræsentation

Kategori B

4.12.

Det anføres, hvilke beslutninger, bemyndigelser og godkendelser, værdipapirerne er udfærdiget og/eller udstedt i medfør af.

Kategori C

4.13.

Værdipapirernes udstedelsesdato.

Kategori C

4.14.

En beskrivelse af eventuelle indskrænkninger i værdipapirernes omsættelighed.

Kategori A

5.

OPTAGELSE TIL HANDEL OG HANDELSAFTALER

5.1.

Kategori B

Kategori C

5.2.

Navn og adresse på eventuelle betalingsformidlere og depositarer i hvert land

Kategori C

6.

UDGIFTER VED OPTAGELSE TIL HANDEL

Et estimat over de samlede udgifter ved optagelse til handel.

Kategori C

7.

YDERLIGERE OPLYSNINGER

7.1.

Hvis der i værdipapirnoten er nævnt rådgivere, oplyses det, hvilken funktion de har udført.

Kategori C

7.2.

Angivelse af andre oplysninger i værdipapirnoten, som er blevet kontrolleret eller revideret af revisorerne, og hvorom revisorerne har udarbejdet en beretning. Gengivelse af beretningen eller et resumé heraf, hvis dette tillades af de kompetente myndigheder.

Kategori A

7.3.

Hvis der i værdipapirnoten indgår en udtalelse eller en rapport fra en ekspert, opgives personens navn, erhvervsadresse, kvalifikationer og eventuelle væsentlige interesser i udsteder. Hvis rapporten er udfærdiget på udsteders foranledning, skal det anføres, at en sådan udtalelse eller rapport indgår, dens form og den sammenhæng, som den indgår i. Dette skal ske med tilsagn fra den person, som har godkendt indholdet af denne del af værdipapirnoten.

Kategori A

7.4.

Hvis oplysningerne stammer fra tredjemand, skal det bekræftes, at de er gengivet korrekt, og at der efter udsteders overbevisning ud fra de oplysninger, der er offentliggjort af tredjemand, ikke er udeladt fakta, som kan medføre, at de gengivne oplysninger er unøjagtige eller vildledende. Desuden skal kilden til oplysningerne identificeres.

Kategori C

7.5.

Kategori A

Kategori C

Bilag VIII

Vejledning

1.

VÆRDIPAPIRERNE

1.1.

Mindstebeløb for en udstedelse

Kategori C

1.2.

Hvis der gives oplysninger om en virksomhed/debitor, som ikke deltager i udstedelsen, skal det bekræftes, at oplysningerne om virksomheden/debitor er nøjagtigt gengivet fra materialet, som virksomheden/debitor har offentliggjort. Så vidt udsteder er bekendt og har kunnet udlede af de oplysninger, virksomheden/debitoren har offentliggjort, er der ikke udeladt fakta, som kunne gøre de gengivne oplysninger vildledende.

Kategori C

Desuden anfører udsteder kilden til oplysningerne i den værdipapirnote, der er gengivet fra de oplysninger, som virksomheden/debitor har offentliggjort.

Kategori C

2.

DE UNDERLIGGENDE AKTIVER

2.1.

Bekræftelse af, at de aktiver, der ligger til grund for udstedelsen, er i stand til at skabe afkast til brug ved afbetalinger i forbindelse med værdipapirerne.

Kategori A

2.2.

For så vidt angår en pulje afgrænsede aktiver, der ligger til grund for udstedelsen:

2.2.1.

Den jurisdiktion, som aktivpuljen hører ind under

Kategori C

2.2.2.

Kategori A

Kategori B

og samlede statistiske data for de aktiver, der ligger til grund for udstedelsen.

Kategori C

2.2.3.

Aktivernes juridiske art

Kategori C

2.2.4.

Aktivernes udløbs- eller forfaldsdato

Kategori C

2.2.5.

Aktivernes samlede værdi

Kategori C

2.2.6.

Sikkerhedsstillelsens værdi i forhold til lånets størrelse

Kategori C

2.2.7.

Metoden for aktivernes tilvejebringelse og for låne- og kreditaftaler, væsentligste lånekriterier med angivelse af, hvilke lån der ikke opfylder disse kriterier, samt eventuelle rettigheder eller pligter til at betale yderligere forskud.

Kategori B

2.2.8.

En angivelse af væsentlige oplysninger og sikkerhedsstillelse, som er tildelt udsteder i forbindelse med aktiverne

Kategori C

2.2.9.

Eventuel ret til at erstatte aktiverne med en beskrivelse af metoden og den type aktiver, der kan erstattes på denne måde; hvis der er mulighed for at erstatte aktiver med aktiver af en anden klasse eller kvalitet, skal der gives en erklæring herom med en beskrivelse af konsekvenserne af en sådan erstatning.

Kategori B

2.2.10.

En beskrivelse af relevante forsikringspolicer for aktiverne. Der skal oplyses om eventuel koncentration hos et enkelt forsikringsselskab, hvis dette er væsentligt for transaktionen.

Kategori B

2.2.11.

Hvis aktiverne omfatter forpligtelser med op til 5 debitorer, som er juridiske personer, eller hvis en debitor står for 20 % af aktiverne eller derover, eller hvis en debitor står for en væsentlig del af aktiverne, så vidt udsteder ved og/eller kan udlede af de oplysninger, som debitor har offentliggjort, offentliggøres et af følgende punkter:

Kategori A

Kategori C

2.2.12.

Hvis der består et forhold mellem udsteder, garanten og debitoren, som er væsentligt for udstedelsen, gives der detaljer om de væsentligste vilkår for dette forhold.

Kategori C

2.2.13.

Hvis aktiverne omfatter fordringer, der ikke er handlet på et reguleret eller lignende marked, gives der en beskrivelse af de væsentligste vilkår og betingelser for disse fordringer.

Kategori B

2.2.14.

Hvis aktiverne omfatter kapitalandele, som er optaget til handel på et reguleret eller lignende marked, gives der:

Kategori C

Kategori C

Kategori C

2.2.15.

Hvis mere end ti (10) procent af aktiverne udgøres af kapitalandele, der ikke handles på et reguleret eller lignende marked, gives der en beskrivelse af disse kapitalandele og oplysninger i lighed med de informationer, der gives i bilaget til aktieregistreringsdokumentet for hver udsteder af disse værdipapirer.

Kategori A

2.2.16.

Hvis en væsentlig del af aktiverne er garanteret eller sikret af fast ejendom, gives en vurderingsrapport for denne ejendom med redegørelse for både ejendomsvurderingen samt penge- og indtægtsstrømmen. Dette krav gælder ikke, hvis der udstedes værdipapirer med sikkerhed i prioritetslån, hvor der ikke er foretaget nyvurdering af ejendommen i forbindelse med udstedelsen, og hvor det klart fremgår, at vurderingen er foretaget på den dato, hvor det oprindelige prioritetslån blev udstedt.

Kategori A

2.3.

For så vidt angår en styret aktivpulje, der ligger til grund for udstedelsen

2.3.1.

Oplysninger, der svarer til oplysningerne i punkt 2.1 og 2.2, så der kan foretages en vurdering af type, kvalitet, tilstrækkelighed og likviditet af de aktiver i porteføljen, der skal sikre udstedelsen.

jf. punkt 2.1 og 2.2

2.3.2.

De parametre, som investeringerne foretages inden for, navn og beskrivelse af den enhed, der er ansvarlig for styringen, herunder en beskrivelse af enhedens ekspertise og erfaring, et resumé af opsigelsesbestemmelserne for en sådan enhed og udpegelse af en ny enhed, der foretager styringen, og en beskrivelse af denne enheds forbindelser med andre parter i udstedelsen.

Kategori B

2.4.

Hvis en udsteder agter at udstede yderligere værdipapirer med sikkerhed i de samme aktiver, en udtalelse herom, og medmindre disse yderligere værdipapirer kan ombyttes med eller er underordnet de eksisterende gældsklasser, en beskrivelse af, hvordan indehaverne af papirerne i denne klasse vil blive underrettet.

Kategori C

3.

STRUKTUR OG PENGESTRØMME

3.1.

Beskrivelse af transaktionens struktur, om nødvendigt med et strukturdiagram.

Kategori A

3.2.

Beskrivelse af de enheder, der medvirker ved udstedelsen, og af de funktioner, som de skal udføre.

Kategori A

3.3.

Beskrivelse af salgsmetode og -dato, overførsel, udskiftning eller tildeling af aktiver eller rettigheder og/eller forpligtelser i forbindelse med aktiverne til udsteder eller i påkommende tilfælde metode og tidsrum, hvor indtægterne fra udstedelsen investeres fuldt ud af udsteder.

Kategori B

3.4.

En forklaring af pengestrømmene, herunder:

3.4.1.

hvordan pengestrømmen fra aktiverne opfylder udsteders forpligtelser over for værdipapirindehaverne, om nødvendigt med en tabel over finansielle tjenester og en beskrivelse af de forudsætninger, tabellen bygger på

Kategori B

3.4.2.

oplysninger om eventuelle kreditforbedringer, angivelse af væsentlige risici for likviditetsmangel og mulighed for at trække på likviditetsstøtte og anførelse af hensættelser, der er beregnet til at dække væsentlige risici for manglende betaling af renter/hovedstol.

Kategori B

3.4.3.

Med forbehold for punkt 3.4.2 gives detaljer om eventuel underordnet gældsfinansiering.

Kategori C

3.4.4

Det angives, hvilke investeringsparametre der anvendes ved investering af midlertidig overskydende likviditet, og der gives en beskrivelse af de parter, der er ansvarlige for en sådan investering.

Kategori B

3.4.5.

hvordan betalingerne for aktiverne opkræves

Kategori B

3.4.6.

prioritering af betalinger fra udsteder til indehaverne af den pågældende værdipapirklasse

Kategori A

3.4.7.

detaljer om øvrige aftaler, som betalinger af renter og afdrag til investorerne er afhængige af

Kategori A

3.5.

detaljer om navn, adresse og væsentlige forretningsaktiviteter for ophavet til de aktiver, der anvendes som sikkerhedsstillelse

Kategori C

3.6.

Hvis afkast og/eller afdrag på værdipapirerne er afhængig af kursudvikling eller værdi af andre aktiver, som ikke er udsteders aktiver, er punkt 2.2 og 2.3 nødvendige.

jf. punkt 2.2 og 2.3

3.7.

detaljer om navn, adresse og væsentlige forretningsaktiviteter for administrator, den, der foretager beregningerne, eller lignende personer. Disse detaljer ledsages af et resumé af disse personers ansvar, deres forbindelse med ophavet til aktiverne og et resumé af opsigelsesbestemmelserne for disse funktioner og udpegelse af en ny administrator/beregner.

Kategori C

3.8.

Navn, adresse og kort beskrivelse af:

Kategori A

Kategori C

4.

OPLYSNING EFTER UDSTEDELSEN

4.1.

I prospektet skal det oplyses, om der efter udstedelsen vil blive givet transaktionsoplysninger om værdipapirer, der skal optages til handel, og kursudviklingen på sikkerhedsstillelsen. Hvis udsteder har tilkendegivet, at der foreligger planer om at offentliggøre sådanne oplysninger, fremgår det af prospektet, hvilke oplysninger der vil blive givet, hvor sådanne oplysninger kan fås, og hvor ofte de vil blive fremlagt.

Kategori C

Bilag XIV

Vejledning

1.

Beskrivelse af de underliggende aktier

1.1

Beskrivelse af aktietype og -klasse

Kategori A

1.2.

Det retsgrundlag, som aktierne er blevet eller vil blive udstedt på

Kategori A

1.3.

En angivelse af, om værdipapirerne er navnenoterede eller ihændehaverpapirer, og hvorvidt der er tale om fysiske eller elektroniske værdipapirer. I sidstnævnte tilfælde skal der oplyses navn og adresse på den enhed, der opbevarer registeret

Kategori A

1.4.

Den anvendte valuta ved aktieudstedelsen

Kategori A

1.5.

En beskrivelse af de rettigheder, der er knyttet til værdipapirerne, herunder af begrænsninger i rettighederne, og proceduren for udøvelse af disse rettigheder.

Kategori A

1.6.

Ved nyudstedelser skal det angives, hvilke beslutninger, bemyndigelser og godkendelser værdipapirerne er udfærdiget og/eller udstedt i medfør af, og udstedelsesdatoen skal angives

Kategori C

1.7.

Hvor og hvornår aktierne vil blive eller er blevet optaget til handel

Kategori C

1.8.

Beskrivelse af eventuelle indskrænkninger i aktiernes omsættelighed

Kategori A

1.9.

Oplysning om eventuelle obligatoriske overtagelsestilbud og/eller regler om »squeeze-out« samt »sell-out« i forbindelse med aktierne

Kategori A

1.10.

Angivelse af offentlige overtagelsestilbud vedrørende udsteders aktier, der er fremsat af tredjemand inden for det sidst afsluttede og det løbende regnskabsår. Kursen eller betingelserne ved sådanne tilbud samt resultatet skal anføres

Kategori A

1.11.

Konsekvenser for udsteder af de underliggende aktier ved udøvelsen af rettigheden og den potentielle udvanding for aktionærerne.

Kategori C

2.

Hvis udsteder af de underliggende værdipapirer tilhører samme koncern, skal oplysningerne om udsteder være de samme som i skemaet for aktieregistreringsdokumentet.

Kategori A

Bilag VI

Vejledning

1.

GARANTIENS ART

En beskrivelse af enhver aftale, hvis formål er at sikre, at væsentlige forpligtelser i forbindelse med udstedelsen overholdes, det være sig garanti, sikkerhedsstillelse, udsættelse, specialiseret forsikring og lignende forpligtelser (herefter benævnes disse samlet »garantier«, og den, der stiller disse garantier, benævnes »garant« for nemheds skyld).

Med forbehold for det forudgående afsnits generelle karakter dækker sådanne ordninger over engagementer med henblik på at sikre, at gældsværdipapirer indfries og/eller renter betales, og i beskrivelsen heraf skal det fremgå, hvordan ordningen skal sikre, at de garanterede betalinger vil blive gennemført korrekt.

Kategori B

2.

GARANTIENS OMFANG

Der offentliggøres detaljer om vilkår og betingelser for garantien samt dennes omfang. Med forbehold for det forudgående afsnits generelle karakter bør disse detaljer omfatte betingelser for anvendelse af garantien i tilfælde af misligholdelse i henhold til vilkårene for sikkerhedsstillelsen og hovedvilkårene i en specialiseret forsikring eller udsættelsesaftale mellem udsteder og garant. Der oplyses også om garantens vetoret over for ændringer i værdipapirindehaverens rettigheder, som ofte ses inden for specialiserede forsikringer.

Kategori B

3.

OPLYSNINGER OM GARANTEN

Garanten oplyser om sig selv, som om denne var udsteder af den samme type værdipapirer, som er genstand for garantien.

Kategori A

4.

DOKUMENTATIONSMATERIALE

Angivelse af de steder, hvor offentligheden kan få adgang til de væsentlige aftaler og andre dokumenter vedrørende garantien.

Kategori A

Bilag

Element

Oplysningskrav

Alle

A.1

Advarsel om:

Bilag

Element

Oplysningskrav

1, 4, 7, 9, 11

B.1

Udsteders juridiske navn og binavne

1, 4, 7, 9, 11

B.2

Udsteders domicil og retlige form, den lovgivning, som udsteder fungerer under, samt indregistreringsland.

1

B.3

Beskrivelse af (herunder væsentligste faktorer i forbindelse med) udsteders nuværende virksomhed og hovedvirksomhed med angivelse af de væsentligste kategorier af produkter, der handles, og/eller tjenester, der ydes, og angivelse af de væsentligste markeder, som udsteder er aktiv på.

1

B.4a

En beskrivelse af de væsentligste nyere tendenser, der påvirker udstederen og de sektorer, inden for hvilke hans virksomhed opererer.

4, 11

B.4b

En beskrivelse af eventuelle kendte tendenser, der påvirker udstederen og de sektorer, inden for hvilke hans virksomhed opererer.

1, 4, 9, 11

B.5

Hvis udsteder indgår i en koncern, skal der gives en beskrivelse af koncernen og udsteders plads i koncernen.

1

B.6

I det omfang udsteder har kendskab til dette forhold, skal der oplyses om navnet på personer, som enten direkte eller indirekte har en andel, der skal anmeldes efter udsteders nationale lovgivning, i udsteders kapital eller stemmerettigheder sammen med beløbet for personens andel.

Det skal oplyses, om de større aktionærer har forskellige stemmerettigheder.

I det omfang udsteder har kendskab til dette forhold, skal det oplyses, om udsteder direkte eller indirekte ejes eller kontrolleres af andre, herunder hvem og hvordan.

1

B.7

Udvalgte vigtige historiske regnskabsoplysninger om udsteder angivet for hvert regnskabsår i den periode, som de historiske regnskabsoplysninger vedrører, og eventuelle efterfølgende midlertidige perioder ledsaget af sammenlignelige oplysninger for den samme periode i det foregående regnskabsår, dog således at kravet til sammenlignelige balanceoplysninger anses for opfyldt, hvis der fremlægges balanceoplysninger fra årets udgang.

Dette bør ledsages af en uddybende beskrivelse af væsentlige ændringer i udsteders finansielle tilstand og driftsresultater i eller efter den periode, der er omfattet af de vigtige historiske regnskabsoplysninger.

1, 2

B.8

Udvalgte vigtige proforma-regnskabsoplysninger, der angives som sådanne.

I de vigtige udvalgte proforma-regnskabsoplysninger skal det klart angives, at oplysningerne i sagens natur omhandler en hypotetisk situation og derfor ikke afspejler virksomhedens reelle finansielle stilling eller resultater.

1, 4, 9, 11

B.9

Hvis der foretages en resultatforventning eller –prognose, angives tallet.

1, 4, 9, 11

B.10

En beskrivelse af arten af eventuelle forbehold i revisionsrapporten om de historiske regnskabsoplysninger.

3

B.11

Hvis udsteders arbejdskapital ikke er tilstrækkelig til at dække udsteders nuværende behov, angives en forklaring.

4, 9, 11

B.12

Benyt kun første afsnit af B.7 samt:

4, 9, 11

B.13

En beskrivelse af eventuelle begivenheder, der er indtruffet for nylig, og som er væsentlige ved bedømmelsen af udsteders solvens.

4, 9, 11

B.14

B.5 samt

»Hvis udsteder er afhængig af andre enheder i koncernen, skal dette tydeligt fremgå.«

4, 9, 11

B.15

En beskrivelse af udsteders hovedvirksomhed.

4, 7, 9, 11

B.16

Benyt kun det sidste afsnit i B.6

5, 13

B.17

Den kreditvurdering, som udsteder eller dennes værdipapirer har fået, hvis udsteder har bestilt vurderingen eller samarbejdet i vurderingsprocessen.

6

B.18

En beskrivelse af arten og omfanget af garantien.

6

B.19

Afsnit B — oplysninger om garanten, som om denne var udsteder af den samme type værdipapirer, som er genstand for garantien. Derfor afgives de oplysninger, som kræves til et resumé af det relevante bilag.

7

B.20

En erklæring om, hvorvidt udsteder har oprettet en specialistvirksomhed (SPV) eller enhed med det formål at udstede værdipapirer med sikkerhed i aktiver.

7

B.21

En beskrivelse af udsteders hovedaktiviteter, herunder et samlet overblik over parterne i securitiseringsprogrammet, blandt andet oplysninger om, hvordan parterne deler direkte eller indirekte ejerskab eller kontrol.

7

B.22

Hvis udsteder siden registrerings- eller stiftelsesdatoen ikke har påbegyndt sin virksomhed, og der ikke er udarbejdet regnskaber ved datoen for registreringsdokumentet, skal dette oplyses.

7

B.23

Benyt kun første afsnit af B.7

7

B.24

En erklæring om eventuelle forværringer i udsteders fremtidsudsigter siden datoen for de senest offentliggjorte regnskaber.

8

B.25

En beskrivelse af de underliggende aktiver, herunder:

8

B.26

Hvis der er tale om en styret aktivpulje, der ligger til grund for udstedelsen, gives en beskrivelse af de parametrene, som investeringerne kan foretages indenfor, navn og beskrivelse af den enhed, der er ansvarlig for styringen, herunder en kort beskrivelse af enhedens forbindelser med andre parter i udstedelsen.

8

B.27

Hvis en udsteder agter at udstede yderligere værdipapirer med sikkerhed i de samme aktiver, en erklæring herom.

8

B.28

Beskrivelse af transaktionens struktur, om nødvendigt med et strukturdiagram.

8

B.29

En beskrivelse af pengestrømmene, herunder oplysninger om parterne i en swap-aftale og andre væsentlige former for kredit-/likviditetsforbedringer samt udbyderne heraf.

8

B.30

Navn og en beskrivelse af ophavet til de securitiserede aktiver.

10

B.31

Oplysninger om udstederen af de underliggende aktier:

10

B.32

Oplysninger om udstederen af indskudsbeviserne:

15

B.33

Følgende oplysninger fra bilag 1:

15

B.34

En beskrivelse af investeringsmål og -politik, herunder eventuelle investeringsbegrænsninger, som instituttet for kollektiv investering vil følge, og en beskrivelse af de anvendte instrumenter.

15

B.35

Låne- og/eller gearingslofter for instituttet for kollektiv investering. Hvis der ikke anvendes sådanne lofter, gives der en erklæring herom.

15

B.36

En beskrivelse af den reguleringsmæssige status for instituttet for kollektiv investering med angivelse af navnet på den eventuelle reguleringsmyndighed i hjemlandet.

15

B.37

En kort profil på den typiske investor, som instituttet for kollektiv investering henvender sig til.

15

B.38

Hvis det af prospektets hovedafsnit fremgår, at over 20 % af bruttoaktiverne i instituttet for kollektiv investering kan:

skal der gives oplysninger om enhedens identitet sammen med en beskrivelse af påvirkningen (f.eks. partneren) samt oplysninger om det marked, som værdipapirerne udbydes på.

15

B.39

Hvis et institut for kollektiv investering kan investere mere end 40 % af sine bruttoaktiver i et andet institut for kollektiv investering, skal resuméet indeholde:

15

B.40

En beskrivelse af ansøgerens leverandører af tjenesteydelser, herunder de maksimale gebyrer.

15

B.41

Identitet og reguleringsmæssig status for en eventuel investeringsansvarlig, investeringsrådgiver, formueforvalter, kurator eller lignende (herunder uddelegerede depotaftaler).

15

B.42

En beskrivelse af, hvordan ofte nettoaktivværdien af instituttet for kollektiv investering vil blive fastsat, og hvordan denne nettoaktivværdi vil blive videreformidlet til investorer.

15

B.43

Ved investeringsinstitutforeninger skal der afgives en erklæring om eventuel krydshæftelse, som kan forekomme mellem klasser eller investeringer i andre institutter for kollektiv investering.

15

B.44

B.7 samt:

15

B.45

En beskrivelse af porteføljen for instituttet for kollektiv investering.

15

B.46

Angivelse af hvert værdipapirs seneste nettoaktivværdi (hvis relevant).

16

B.47

En beskrivelse af udsteder, herunder:

16

B.48

Beskrivelse/de vigtigste fakta i form af offentlige finans- og handelsoplysninger for de to finansår før datoen for prospektet. Med en beskrivelse af eventuelle væsentlige ændringer i disse oplysninger efter udgangen af sidste regnskabsår.

17

B.49

En beskrivelse af udsteder, herunder:

17

B.50

Udvalgte centrale historiske regnskabsoplysninger for de seneste to regnskabsår. Dette bør ledsages af en beskrivelse af eventuelle væsentlige ændringer i udsteders finansielle stilling siden de seneste reviderede regnskabsoplysninger.

Bilag

Element

Oplysningskrav

3, 5, 12, 13

C.1

En beskrivelse af den type og klasse værdipapirer, der udbydes og/eller optages til handel, herunder eventuelt ISIN (International Security Identification Number).

3, 5, 12, 13

C.2

Den anvendte valuta ved udstedelsen.

1

C.3

Antallet af udstedte og fuldt indbetalte aktier og antallet af udstedte aktier, der ikke er fuldt indbetalt.

Aktiernes pålydende værdi eller oplysning om, at aktierne ikke har en pålydende værdi.

3

C.4

En beskrivelse af de rettigheder, der er knyttet til værdipapirerne.

3, 5, 12, 13

C.5

En beskrivelse af eventuelle indskrænkninger i værdipapirernes omsættelighed.

3

C.6

Et indikation af, om de udbudte værdipapirer er eller vil blive genstand for en ansøgning om optagelse til omsætning på et reguleret marked, og angivelse af alle de regulerede markeder, hvor værdipapirerne (skal) omsættes.

1

C.7

En beskrivelse af udbyttepolitik.

5, 12, 13

C.8

C.4 samt

5, 13

C.9

C.8 samt

5

C.10

C.9 samt

5, 12

C.11

Det anføres, om de udbudte værdipapirer søges optaget til handel på et reguleret marked eller lignende markeder, og de pågældende markeder anføres.

8

C.12

Mindstebeløb for en udstedelse

10

C.13

Oplysninger om de underliggende aktier:

10

C.14

Oplysninger om indskudsbeviserne:

12

C.15

En beskrivelse af, hvordan værdien af investeringen påvirkes af de underliggende instrumenter, medmindre værdipapirerne har en pålydende værdi på mindst 100 000 EUR.

12

C.16

Derivaternes udløbs- eller forfaldsdato — udførelsesdato eller sidste referencedato.

12

C.17

En beskrivelse af afregningsproceduren for derivaterne.

12

C.18

En beskrivelse af, hvordan udbyttet fra derivaterne udbetales.

12

C.19

Udøvelseskursen eller den endelige referencekurs for de underliggende værdipapirer.

12

C.20

Beskrivelse af de underliggende værdipapirers art og af, hvor oplysningerne om de underliggende værdipapirer kan findes.

13

C.21

Det anføres, hvilket marked værdipapirerne vil blive handlet på, og som prospektet er udstedt for.

14

C.22

Oplysninger om de underliggende aktier:

Bilag

Element

Oplysningskrav

1

D.1

Nøgleoplysninger om de vigtigste risici, der er specifikke for udstederen eller dennes branche.

4, 7, 9, 11, 16, 17

D.2

Nøgleoplysninger om de vigtigste risici, der er specifikke for udstederen.

3, 5, 13

D.3

Nøgleoplysninger om de vigtigste risici, der er specifikke for værdipapirerne.

10

D.4

Oplysninger om udsteder af de underliggende aktier:

10

D.5

Oplysninger om indskudsbeviserne:

12

D.6

D.3 samt

Bilag

Element

Oplysningskrav

3, 10

E.1

Samlet nettoprovenu og et estimat over de samlede udgifter ved udstedelsen/udbuddet, herunder anslåede udgifter, som investor pålægges af udbyder eller udsteder.

3, 10

E.2a

Årsag til udbydelsen og anvendelsen af provenuet, det forventede nettoprovenu.

5, 12

E.2b

Årsagen til udbuddet og anvendelsen af provenuet, når der ikke er tale om at fremskaffe overskud og/eller afdække visse risici.

3, 5, 10, 12

E.3

En beskrivelse af udbuddets vilkår og betingelser.

3, 5, 10, 12, 13

E.4

En beskrivelse af eventuelle interesser, som er væsentlige for udstedelsen/udbuddet, herunder interessekonflikter.

3, 10

E.5

Navnet på den person eller enhed, som udbyder værdipapirerne til salg.

Fastfrysningsaftaler: de involverede parter og fastfrysningsperioden anføres.

3, 10

E.6

Beløb og procentdel for umiddelbar udvanding som følge af udbuddet.

Ved tilbud til nuværende værdipapirindehavere angives beløb og procentdel for umiddelbar udvanding, hvis de ikke tager imod tilbuddet.

Alle

E.7

Anslåede udgifter, som investor pålægges af udbyder eller udsteder.