Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA)

PŘEHLED DOKUMENTU:

Nařízení (EU) č. 1095/2010 o zřízení Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy

CO JE CÍLEM NAŘÍZENÍ?

• Vytváří Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA), jeden ze tří evropských orgánů dohledu, který posiluje koordinaci mezi vnitrostátními regulátory finančních trhů a zajišťuje jednotné uplatňování finančních právních předpisů Evropské unie (EU) v členských státech EU.
• Nařízení bylo změněno nařízením (EU) 2019/2175, které dává všem třem evropským orgánům dohledu větší odpovědnost za zajištění sbližování dohledu nad finančním trhem v jejich příslušných oblastech.

KLÍČOVÉ BODY

Jednotné uplatňování právních předpisů

• ESMA vytváří regulační a technické normy na základě finančních právních předpisů EU. Má rovněž pravomoc vydávat obecné pokyny a doporučení týkající se uplatňování práva Unie.

Ochrana spotřebitele a finanční činnosti

• ESMA podporuje průhlednost, jednoduchost a spravedlivé podmínky na trhu pro zajištění ochrany spotřebitelů finančních produktů. Sleduje finanční aktivity a analyzuje spotřebitelské trendy spolu s dalšími úkoly. Za určitých přísných podmínek může dočasně zakázat nebo omezit finanční činnosti, které představují hrozbu pro stabilitu trhů.

Porušení právních předpisů

• ESMA může vyšetřovat porušení právních předpisů ze strany vnitrostátního orgánu. K tomu dochází, když takový orgán nezajistí, aby účastník finančního trhu dodržoval právo Unie.
• Do dvou měsíců může ESMA vydat doporučení vyžadující, aby vnitrostátní orgán přijal nezbytná opatření ke splnění svých povinností podle práva Unie. Evropská komise potom může vydat formální stanovisko. Pokud vnitrostátní orgán právní předpisy nadále nedodržuje, ESMA může za určitých přísných podmínek přímo vydat rozhodnutí účastníkovi finančního trhu. Takové rozhodnutí má přednost před předchozími rozhodnutími přijatými vnitrostátním orgánem.

Pozměňující nařízení (EU) 2019/2175

• Toto pozměňující nařízení uděluje orgánu ESMA pravomoci přímého dohledu nad administrátory referenčních hodnot s kritickým významem* a nad poskytovateli datových komunikačních služeb.
• Převádí pravomoci v oblasti povolování a dohledu ve vztahu k poskytovatelům služeb hlášení údajů* od příslušných orgánů na orgán ESMA, s výjimkou těch, na něž se vztahuje odchylka, protože mají pro EU omezený význam. Tím se sníží roztříštěnost a náklady a zajistí se stejná kvalita a spolehlivost údajů v celé EU.
• Orgán ESMA získává větší koordinační úlohu v případech zneužívání trhu. Pokud určité příkazy, transakce nebo chování vyvolávají podezření na zneužívání trhu a mají přeshraniční důsledky pro integritu finančních trhů nebo finanční stabilitu v EU, může orgán ESMA vydat stanovisko k vhodným následným opatřením.
• Nařízení uděluje orgánu ESMA kromě příslušných orgánů pravomoc přímo shromažďovat údaje od účastníků trhu v souvislosti s požadavky předobchodní a poobchodní transparentnosti a udělovat povolení poskytovatelům služeb hlášení údajů a vykonávat nad nimi dohled.
• Orgán ESMA může provádět šetření a kontroly na místě a může ukládat pokuty nebo penále, aby donutil poskytovatele služeb hlášení údajů ukončit protiprávní jednání nebo poskytnout úplné a správné informace, které požaduje.
• Jako příslušný orgán pro uznávání administrátorů referenčních hodnot ze třetích zemí je ESMA protějškem EU pro orgány dohledu ve třetích zemích, což zvyšuje účinnost a účelnost přeshraniční spolupráce.

ODKDY JE NAŘÍZENÍ V PLATNOSTI?

• Nařízení (EU) č. 1095/2010 se používá ode dne 1. ledna 2011.
• Pozměňující nařízení (EU) 2019/2175 (pokud jde o změny nařízení (EU) č. 1095/2010) platí ode dne 1. ledna 2020.

KONTEXT

• Orgán ESMA se sídlem v Paříži byl vytvořen v roce 2010, aby chránil stabilitu finančních trhů EU a zabýval se nedostatky ve finančním dohledu.
• ESMA je součástí Evropského systému dohledu nad finančním trhem (ESFS) vytvořeného v roce 2010, a to se dvěma dalšími organizacemi dohledu:
  • Evropským orgánem pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění se sídlem ve Frankfurtu,
  • Evropským orgánem pro bankovnictví se sídlem v Paříži.
• Systém ESFS se rovněž skládá z Evropské rady pro systémová rizika finančního dohledu a Společného výboru evropských orgánů dohledu a vnitrostátních orgánů dohledu.
• Další informace viz:
  • Evropský systém finančního dohledu (Evropská komise)
  • ESMA v kostce (ESMA).

KLÍČOVÉ POJMY

HLAVNÍ DOKUMENT

Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1095/2010 ze dne 24. listopadu 2010 o zřízení Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy), o změně rozhodnutí č. 716/2009/ES a o zrušení rozhodnutí Komise 2009/77/ES (Úř. věst. L 331, 15.12.2010, s. 84–119).

Následné změny nařízení (EU) 1095/2010 byly začleněny do původního znění. Toto konsolidované znění má pouze dokumentární hodnotu.

SOUVISEJÍCÍ DOKUMENTY

Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů a o změně směrnic 2002/92/ES a 2011/61/EU (Úř. věst. L 173, 12.6.2014, s. 349–496).

Viz konsolidované znění.

Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/51/EU ze dne 16. dubna 2014, kterou se mění směrnice 2003/71/ES a 2009/138/ES a nařízení (ES) č. 1060/2009, (EU) č. 1094/2010 a (EU) č. 1095/2010 s ohledem na pravomoci Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění) a Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy) (Úř. věst. L 153, 22.5.2014, s. 1–61).

Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2011/61/EU ze dne 8. června 2011 o správcích alternativních investičních fondů a o změně směrnic 2003/41/ES a 2009/65/ES a nařízení (ES) č. 1060/2009 a (EU) č. 1095/2010 (Úř. věst. L 174, 1.7.2011, s. 1–73).

Viz konsolidované znění.

Nařízení Rady (EU) č. 1096/2010 ze dne 17. listopadu 2010 o pověření Evropské centrální banky zvláštními úkoly, které se týkají fungování Evropské rady pro systémová rizika (Úř. věst. L 331, 15.12.2010, s. 162–164).

Poslední aktualizace 17.11.2021