Dozor nad finančními kongromeráty

PŘEHLED DOKUMENTU:

Směrnice 2002/87/ES o doplňkovém dozoru nad úvěrovými institucemi, pojišťovnami a investičními podniky ve finančním konglomerátu

CO JE CÍLEM TÉTO SMĚRNICE?

• Tato směrnice hodlá zvýšit efektivnost dozoru nad finančními konglomeráty – velkými finančními skupinami, které podnikají v různých finančních odvětvích (bankovní/investiční služby a pojištění), často s přeshraniční působností.
• Jejím celkovým cílem je přispět k větší finanční stabilitě a ochraně spotřebitele.

KLÍČOVÉ BODY

Směrnice stanoví konkrétní požadavky:

• týkající se solventnosti, s všeobecným požadavkem integrace všech sektorových požadavků solventnosti, jimiž se skupina řídí, zejména aby se vyloučilo vícečetné využití vlastního kapitálu jako pojistky proti riziku v různých podnicích jednoho konglomerátu („vícenásobné použití vlastního kapitálu“) a zamezilo postupu, kdy mateřská společnost vydá dluhové cenné papíry a výtěžek následně použije jako kapitál pro své regulované dceřiné podniky („nadměrný pákový efekt“),
• ohledně vhodnosti a profesionality řízení konglomerátů,
• k zajištění vhodných mechanismů vnitřní kontroly a řízení rizik v konglomerátu,
• stanovující, aby byl určen jediný orgán pověřený dozorem, který bude koordinovat celkový dozor nad konglomerátem; může zahrnovat různé orgány zabývající se různými aspekty činností konglomerátu,
• pro sdílení informací a spolupráci mezi dozorčími orgány (včetně těch ze zemí mimo EU) regulovaných podniků ve finančním konglomerátu.

Změny směrnice 2002/87/ES

• Směrnice 2011/89/EU přinesla změny, které daly vnitrostátním orgánům finančního dohledu nové pravomoci pro lepší dozor nad mateřskými podniky konglomerátů, jako jsou holdingové společnosti. Díky tomu mají orgány dohledu lepší a včasnější informace o tom, že se finanční konglomerát dostal do potíží, a jsou lépe připravené zasáhnout.
• Směrnice 2013/36/EU o obezřetnostním dohledu nad úvěrovými institucemi a investičními podniky zavedla změny, aby bylo možné vypracovat technické normy, které zajistí, že instituce, které jsou součástí finančního konglomerátu, uplatní při stanovení požadovaného kapitálu na konsolidovaném základě příslušné metody výpočtu (viz shrnutí dokumentu).
• Směrnice (EU) 2019/2034 zavedla specifický obezřetnostní rámec pro investiční firmy, které se až do této směrnice řídily stejnými pravidly jako banky (viz shrnutí dokumentu).

ODKDY SMĚRNICE PLATÍ?

Směrnice 2002/87/EC je v platnosti od 11. února 2003 a měla nabýt podoby zákona v členských státech nejpozději do 10. srpna 2004.

KONTEXT

Další informace viz:

• Finanční konglomeráty – směrnice 2002/87/ES (Evropská komise)

HLAVNÍ DOKUMENT

Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2002/87/ES ze dne 16. prosince 2002 o doplňkovém dozoru nad úvěrovými institucemi, pojišťovnami a investičními podniky ve finančním konglomerátu a o změně směrnice Rady 73/239/EHS, 79/267/EHS, 92/49/EHS, 92/96/EHS, 93/6/EHS a 93/22/EHS a směrnice Evropského parlamentu a Rady 98/78/ES a 2000/12/ES (Úř. věst. L 35, 11.2.2003, s. 1–27)

Následné změny směrnice 2002/87/ES byly začleněny do původního znění. Toto konsolidované znění má pouze dokumentární hodnotu.

Poslední aktualizace 12.11.2021