EVROPSKÁ KOMISE

V Bruselu dne 26.1.2016

COM(2016) 21 final

ZPRÁVA KOMISE EVROPSKÉMU PARLAMENTU A RADĚ

o přezkumu vhodnosti definice „použitelného kapitálu“ podle článku 517 nařízení (EU) č. 575/2013

OBSAH

1. Úvod

2. Rozdíl mezi „použitelným kapitálem“ a „kapitálem“

3. Rozsah působnosti pojmu „použitelný kapitál“

4. Vhodnost pojmu „použitelný kapitál“

5. Závěr

1. Úvod

Kapitálové požadavky platné pro investiční podniky s omezenými investičními službami, obezřetnostní přístup ke kvalifikovaným účastem instituce mimo finanční sektor a definice „velkých expozic“ instituce i její hranice vycházely až do 31. prosince 2013 z pojmu „kapitál“ 1 .

Pro účely použití ve výše zmíněných oblastech upravených nařízením (EU) č. 575/2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky ze dne 26. června 2013 (dále také „nařízení o kapitálových požadavcích“) byla definice „kapitálu“ ode dne 1. ledna 2014 nahrazena definicí „použitelného kapitálu“.

Definice „použitelného kapitálu“ byla zavedena, aniž by bylo provedeno posouzení dopadů. Z tohoto důvodu se na používání nového režimu vztahuje tříleté přechodné období (jež končí 31. prosince 2016) 2 a než bude plně používán, je nutné provést přezkum.

Tato zpráva naplňuje povinnost stanovenou v článku 517 nařízení o kapitálových požadavcích, podle kterého Komise přezkoumá vhodnost definice „použitelného kapitálu“ používané pro účely části druhé hlavy III a části čtvrté uvedeného nařízení a předloží o tom zprávu Evropskému parlamentu a Radě, případně s legislativním návrhem.

Zpráva vychází ze stanoviska, které vydal Evropský orgán pro bankovnictví (EBA) po konzultaci s vnitrostátními příslušnými orgány dne 17. února 2015 3 .

2. Rozdíl mezi „použitelným kapitálem“ a „kapitálem“

Pro účely části druhé hlavy III, části čtvrté a článku 97 nařízení o kapitálových požadavcích zavedl čl. 4 odst. 1 bod 71 tohoto nařízení novou kapitálovou základnu nazvanou „použitelný kapitál“.

Uvedené ustanovení definuje „použitelný kapitál“ jako součet kapitálu tier 1 a tier 2. Výše kapitálu tier 2 uznaného jako „použitelný kapitál“ nicméně na konci přechodného období nesmí přesahovat jednu třetinu kapitálu tier 1 4 .

Koncept „použitelného kapitálu“ je tudíž restriktivnější než koncept „kapitálu“, jelikož výši kapitálových nástrojů tier 2, která zmíněnou jednotřetinovou hranici přesahuje, nelze jako „použitelný kapitál“ uznat 5 .

Neexistuje naopak žádné omezení pro zařazení kapitálu tier 2 do „kapitálu“, jenž je prostým součtem kapitálu tier 1 a tier 2 6 .

Pojem „použitelného kapitálu“ byl do nařízení o kapitálových požadavcích zaveden proto, aby se omezila motivace úvěrových institucí a investičních podniků ke snížení regulačních omezení tím, že budou emitovat pouze kapitál tier 2 (např. doplňkový kapitál tier 2 by těmto institucím umožnil, aby zvýšily objem expozic vůči svým protistranám nebo objem svých kvalifikovaných účastí snadněji, než emisí kapitálu tier 1).

Kvalita kapitálu tier 2 je totiž nižší než u kapitálu tier 1. Zatímco kapitál tier 1 se používá k absorbování ztrát v situaci trvajícího podniku, kapitál tier 2 lze použít k absorbování ztrát pouze v situaci zaniklého podniku.

3. Rozsah působnosti pojmu „použitelný kapitál“

Ode dne 1. ledna 2014 se „použitelný kapitál“ pro následující účely používá jako kapitálová základna:

1.Stanovení obezřetnostního přístupu pro kvalifikované účasti mimo finanční sektor. 

V rámci nového režimu článek 89 nařízení o kapitálových požadavcích stanoví, že příslušné orgány použijí vůči kvalifikovaným účastem v podnicích, které vykonávají nefinanční činnost, alternativně dva různé obezřetnostní přístupy:

-zakážou, aby i) individuální kvalifikované účasti přesáhly 15 % použitelného kapitálu instituce a ii) aby celkové portfolio kvalifikovaných účastí přesáhlo 60 % použitelného kapitálu instituce;

-na částky přesahující tyto prahové hodnoty ve výši 15 % a 60 % použijí rizikovou váhu 1250 %.

2.Určení kapitálových požadavků na investiční podniky s omezenými investičními službami. Investiční podniky uvedené v čl. 95 odst. 1, čl. 96 odst. 1 a v čl. 4 odst. 1 bodu 2 písm. c) nařízení o kapitálových požadavcích drží použitelný kapitál ve výši alespoň jedné čtvrtiny fixních režijních nákladů za předchozí rok, jak je stanoveno v článku 97 uvedeného nařízení.

3.Definování velké expozice. Velkou expozicí je expozice instituce vůči jedné protistraně, představuje-li její hodnota alespoň 10 % použitelného kapitálu instituce, jak je stanoveno v článku 392 nařízení o kapitálových požadavcích.

4.Stanovení maximální výše, kterou nesmí expozice instituce vůči jedné protistraně překročit. Expozice instituce vůči jedné protistraně nesmí přesáhnout 25 % jejího použitelného kapitálu (není-li uvedeno jinak), jak je stanoveno v článku 395 nařízení o kapitálových požadavcích.

Na základě článku 494 nařízení o kapitálových požadavcích se na používání definice „použitelného kapitálu“ vztahuje přechodné období v délce tří let, které začalo v roce 2014. Zatímco v roce 2014 směly úvěrové instituce a investiční podniky dosud uznávat kapitál tier 2 jako „použitelný kapitál“ až do výše 100 % kapitálu tier 1, od roku 2015 smějí kapitál tier 2 uznávat jako „použitelný kapitál“ až do výše 75 % a v roce 2016 to bude až do výše 50 % kapitálu tier 1.

Po skončení přechodného období bude v rámci systému EU uznávání kapitálu tier 2 jako „použitelného kapitálu“ omezeno na jednu třetinu kapitálu tier 1, čímž se požadavky Unie sblíží s nedávno vydanými Basilejskými standardy týkajícími se velkých expozic, které vylučují, aby byl kapitál tier 2 brán v úvahu pro účely použití režimu velké expozice 7 .

4. Vhodnost pojmu „použitelný kapitál“

Orgán EBA a vnitrostátní orgány byly konzultovány s cílem shromáždit informace o dopadu nového režimu na instituce. Zkušenosti získané během prvního roku používání konceptu „použitelného kapitálu“ neodhalily žádný zvláštní problém. EBA ve svém stanovisku uvedl, že mu nejsou známy „žádné problémy, na něž by upozornily instituce v souvislosti s užitím dané definice“, ani „žádné empirické důkazy, které by vedly k závěru, že by nová přísnější kapitálová základna pro režim velké expozice měla výrazný nepříznivý dopad na expozice institucí.“

Uvedené výsledky posouzení nicméně plynou z dosud získaných omezených zkušeností. Nový systém je uplatňován od roku 2014 a bude plně používán až od roku 2016.

Řádný sběr dat bude možné provést až na konci přechodného období.

5. Závěr

Analýza dostupných informací k dnešnímu dni neodhalila žádný zvláštní problém, který by zpochybňoval vhodnost použití definice „použitelného kapitálu“ pro účely části druhé hlavy III, části čtvrté a článku 97 nařízení o kapitálových požadavcích.

V této fázi se proto nezdá vhodné předložit legislativní návrh pozměňující stávající systém.

Komise bude nicméně ve spolupráci s orgánem EBA používání nového režimu nadále monitorovat a na základě shromážděných údajů dále zváží, zda by měla být definice „použitelného kapitálu“ zachována.

Komise ve svých úvahách o tom, zda by bylo vhodné stávající systém změnit, zohlední zkušenosti získané příslušnými orgány při používání definice „použitelného kapitálu“ během přechodného období.

(1) Čl. 4 odst. 1 bod 118 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 (Úř. věst. L 176, 27.6.2013, s. 1).

(2) Článek 494 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 (Úř. věst. L 176, 27.6.2013, s. 1).

(3) EBA, stanovisko k přezkumu vhodnosti definice „použitelného kapitálu“ podle článku 517 nařízení (EU) č. 575/2013, 17. února 2015.

(4) Definice „použitelného kapitálu“ užívaná pro účely výpočtu kvalifikovaných účastí se od definice užívané pro jiné účely mírně liší.

(5) Čl. 4 odst. 1 bod 71 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 (Úř. věst. L 176, 27.6.2013, s. 1).

(6) Čl. 4 odst. 1 bod 118 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 (Úř. věst. L 176, 27.6.2013, s. 1).

(7) Basilejský výbor pro bankovní dohled, Supervisory framework for measuring and controlling large exposures (Dohledový rámec pro měření a kontrolu velkých expozic), duben 2014, dostupné na adrese http://www.bis.org/publ/bcbs283.pdf.