(1)

От началото на финансовата криза Надзорният орган на ЕАСТ („Органът“) прие пет пакета от Насоки относно държавните помощи („Насоки относно кризата“), както и Насоки относно удължаването на срока на действие за 2011 и 2012 г. (2) С тях бяха предоставени подробни насоки относно критериите за съвместимост на държавните помощи в рамките на Европейското икономическо пространство (ЕИП) в съответствие с член 61, параграф 3, буква б) от Споразумението за Европейското икономическо пространство („Споразумението за ЕИП“) за финансовия сектор по време на финансовата криза.

(2)

Насоките относно кризата осигуряват цялостна рамка за координирани действия в подкрепа на финансовия сектор, така че да се гарантира финансова стабилност, като същевременно се сведат до минимум нарушенията на конкуренцията между банките и между държавите от ЕИП. В тях се определят условията за достъп до държавна помощ и изискванията, които трябва да бъдат спазени, за да бъде определена такава помощ за съвместима с функционирането на Споразумението за ЕИП с оглед на принципите за държавната помощ, предвидени в него. Чрез Насоките относно кризата правилата за държавната помощ, уреждащи публичната подкрепа за финансовия сектор, при необходимост бяха редовно актуализирани, за да бъдат адаптирани към развитието на кризата. Поради последните развития се налага ново актуализиране на Насоките относно кризата.

(3)

Насоките относно кризата, както и всички индивидуални решения по мерки и схеми за помощ, попадащи в приложното поле на тези насоки, бяха приети на основание член 61, параграф 3, буква б) от Споразумението за ЕИП, в което по изключение се разрешават помощи за преодоляването на сериозни затруднения в икономиката на държава от ЕАСТ.

(4)

От началото на кризата бяха предприети значителни действия за преодоляване на трудностите във финансовия сектор. Развитието на кризата наложи да се адаптират някои от разпоредбите на нормативната уредба на държавните помощи, отнасяща се до оздравяването и преструктурирането на предприятия в затруднение, без да се отхвърля възможността за достъп, по изключение, до значителна публична подкрепа. Въпреки извънредното мобилизиране на бюджетни и парични инструменти, което спомогна за предотвратяване на по-нататъшното влошаване на кризата, възстановяването на икономиката остава неустойчиво и неравномерно в ЕИП. Финансовият сектор в някои държави от ЕИП е изправен пред допълнителни предизвикателства, свързани с достъпа до срочно финансиране и с качеството на активите и произтичащи от икономическата рецесия и от намаляването на задлъжнялостта в публичния или частния сектор. Запазиха се напрежението на финансовите пазари и рискът от по-широко разпространение на отрицателните ефекти.

(5)

Постоянното напрежение на пазарите на държавен дълг показва убедително продължителната нестабилност на финансовите пазари. Високата степен на взаимосвързаност и взаимозависимост във финансовия сектор в ЕИП продължава да поражда пазарно безпокойство по отношение на риска от верижен ефект. Голямата нестабилност на финансовите пазари, несигурността на икономическите перспективи и произтичащият от това постоянен риск от сериозни затруднения в икономиката на държавите от ЕАСТ оправдават запазването, като „защитна мрежа“, на възможността държавите от ЕАСТ да предоставят на финансовия сектор мерки за помощ, свързани с кризата, на основание на член 61, параграф 3, буква б) от Споразумението за ЕИП.

(6)

При тези обстоятелства на постоянно напрежение на финансовите пазари и предвид риска от по-широко разпространение на отрицателните ефекти Органът счита, че условията за прилагане на член 61, параграф 3, буква б) от Споразумението за ЕИП към държавните помощи във финансовия сектор продължават да са изпълнени. Прилагането на тази дерогация обаче остава възможно само докато продължава кризисната ситуация, пораждаща действително извънредни обстоятелства, при които финансовата стабилност като цяло е изложена на риск.

(7)

В действията му спрямо финансовата криза и в Насоките относно кризата първостепенната цел на Органа е да се осигури финансовата стабилност, като същевременно се гарантира, че са ограничени до необходимия минимум държавните помощи и нарушаването на конкуренцията между банките и между държавите от ЕИП. За финансовата стабилност е необходимо да бъдат предотвратени силните отрицателни ефекти за останалата част на банковата система, които биха могли да възникнат от несъстоятелността на кредитна институция, както и да се гарантира, че банковата система като цяло продължава да предоставя подходящо кредитиране на реалната икономика. Финансовата стабилност остава от основно значение при оценката на държавната помощ за финансовия сектор, която Органът ще извършва съгласно настоящите насоки. Органът ще извършва оценката си, като взема под внимание преминаването на кризата от общо състояние, характеризиращо се с остри системни проблеми, към състояние, в което някои части на ЕИП изпитват по-основни икономически трудности, със съответния по-голям риск от фрагментиране на пазара на ЕИП.

(8)

Тази приоритетна цел се изразява не само във възможността банките в затруднение да получават достъп до държавни помощи, когато те са необходими за финансовата стабилност, но и в начина, по който се оценяват плановете за преструктуриране. Във връзка с това трябва да се подчертае, че финансовата стабилност не може да бъде осигурена без здрав финансов сектор. Ето защо плановете за набиране на капитал следва да бъдат оценявани в тясно сътрудничество с компетентния надзорен орган, за да се гарантира, че жизнеспособността може да бъде възстановена в разумен срок на солидна и дълготрайна основа. В противен случай институцията в несъстоятелност следва да бъде ликвидирана по структуриран начин.

(9)

Когато прилага правилата за държавната помощ към индивидуални случаи, Органът обаче взема предвид макроикономическата среда, която засяга както икономическата жизнеспособност на банките, така и необходимостта реалната икономика на дадена държава от ЕАСТ да запази достъпа до кредити от стабилни банки. При оценката на плановете за преструктуриране на банките Органът ще продължи да отчита особеностите на всяка институция и държава от ЕАСТ: По-специално той ще извършва пропорционална оценка на дългосрочната жизнеспособност на банките, когато нуждата от държавна помощ произтича от кризата с държавния дълг, а не е резултат от поемането на прекомерни рискове (3), и ще отразява в своята оценка нуждата от запазване на равнопоставеност в условията за конкуренция на пазара на ЕИП, особено по отношение на промените в споделянето на тежестта в ЕИП.

(10)

Освен това, когато трябва да бъдат преструктурирани големи части от финансовия сектор на държава от ЕАСТ, Органът се стреми да възприема координиран подход в своята оценка на плановете за преструктуриране на отделните банки, така че да предложи системни мерки. По-специално Органът възприе този подход към държавите от ЕАСТ, в които се изпълняват програми за икономически корекции. С оглед на това Органът следва да взема предвид по-специално съвкупните ефекти от преструктурирането на отделните институции на секторно равнище (например по отношение на пазарната структура) и върху икономиката като цяло, по-конкретно що се отнася до мерките за адекватно осигуряване на кредитиране за реалната икономика на здрава и устойчива основа.

(11)

Освен това в своята оценка на споделянето на тежестта и на мерките за ограничаване на нарушенията на конкуренцията Органът оценява осъществимостта на предложените мерки, включително преотстъпването на активи, и тяхното въздействие върху структурата на пазара и върху препятствията за навлизане. В същото време Органът трябва да се уверява, че решенията, изготвени за конкретен случай или държава от ЕАСТ, са съобразени с целта за избягване на значителни асиметрии между държавите от ЕИП, които биха могли допълнително да фрагментират пазара на ЕИП и да доведат до финансова нестабилност, като по този начин възпрепятстват възстановяването в ЕИП.

(12)

От началото на кризата Европейският съюз предприе редица институционални и регулаторни промени, предназначени за повишаване на устойчивостта на финансовия сектор и за подобряване на превенцията, управлението и разрешаването на кризите в банковия сектор. Европейският съвет реши да предприеме допълнителни инициативи за укрепване на основите на Икономическия и паричен съюз посредством създаването на банков съюз, чийто първи етап е създаването на единен надзорен механизъм (ЕНМ) и на единен механизъм за преобразуване на кредитните институции, установени в държавите — членки на ЕС, които участват в ЕНМ. Държавите — членки на ЕС, се споразумяха също да създадат механизъм за стабилност, чрез който при необходимост да могат да бъдат предоставени финансови ресурси на неговите членове и техните банки. Към момента на приемане на настоящите насоки не е било взето решение относно възможното участие на държавите от ЕАСТ, членуващи в ЕИП, в инициативите за създаване на банков съюз (4).

(13)

Тези мерки неизбежно трябва да бъдат въведени постепенно, например за да може законодателството да влезе в сила или за да бъдат учредени фондове за преобразуване. Някои от тях се отнасят само до еврозоната. Междувременно увеличаващите се различия в икономическото възстановяване в ЕИП, необходимостта от намаляване и консолидиране на публичния и частния дълг и наличието на зони на уязвимост във финансовия сектор предизвикаха трайно напрежение на финансовите пазари и фрагментация с повече нарушения на конкуренцията в пазара на ЕИП. Целостта на пазара на ЕИП следователно трябва да бъде защитена, включително чрез по-строги правила за държавните помощи. Адаптирането на Насоките относно кризата може да помогне за осигуряването на плавен преход към бъдещия режим, предвиден в предложението на Европейската комисия за директива за възстановяването и оздравяването на кредитни институции (5), като бъде осигурена повече яснота за пазарите. Това адаптиране може също да осигури по-решително преструктуриране и по-солидно споделяне на тежестта за всички банки, които получават държавна помощ в целия пазар на ЕИП.

(14)

Упражняването на контрол върху държавната помощ за финансовия сектор понякога се припокрива с отговорностите на надзорните органи в държавите от ЕАСТ. Например в някои случаи надзорните органи биха могли да изискат корекции в области като корпоративното управление и практиките, свързани с възнагражденията, които за ползващите се от държавна помощ банки често са предвидени и в плановете за преструктуриране. В такива случаи е важно да има координация между Органа и компетентните надзорни органи, като същевременно се запазват изцяло изключителните компетенции на Органа да контролира държавните помощи. Предвид на промените в регулаторната и надзорната среда в ЕИП, и по-специално в еврозоната, Органът ще действа — както и понастоящем — в тясно сътрудничество с надзорните органи, за да осигури безпроблемно взаимодействие между различните роли и отговорности на всички участващи органи.

(15)

В Насоките относно кризата ясно се посочва, че дори по време на кризата общите принципи на контрола върху държавната помощ продължават да се прилагат. По-специално за да се ограничат нарушенията на конкуренцията между банките и между държавите от ЕИП и за да бъде отстранен моралният риск, помощта следва да бъде ограничена до необходимия минимум, а бенефициерът ѝ следва да осигури адекватен собствен принос към разходите за преструктуриране. Банката и нейните акционери следва да допринесат за преструктурирането възможно най-много със собствените си ресурси (6). Държавна подкрепа следва да се предоставя при условия за адекватно споделяне на тежестта между инвестиралите в банката.

(16)

Още от началото на кризата, когато разглежда съвместимостта на помощите за банките, Органът изисква поне минимална степен на споделяне на тежестта, свързана с размера на получената от тези банки помощ, по-специално чрез поемане на загубите с наличния капитал и чрез заплащане на адекватно възнаграждение за държавната намеса. Освен това за да се предотврати изтичането на капитали, тя въведе правила за изкупуване на хибридни инструменти и забрана за изплащане на купони и за раздаване на дивиденти. Органът обаче не е определил ex ante прагове за собствен принос, нито други допълнителни изисквания (7).

(17)

През първата фаза на кризата държавите от ЕИП като цяло не надхвърлиха минималните изисквания, определени в правилата за държавната помощ по отношение на споделянето на тежестта ex ante, а кредиторите не бяха задължени да допринесат за оздравяването на кредитни институции по съображения за финансова стабилност.

(18)

С кризата на държавния дълг обаче пролича, че такава политика не би могла да гарантира финансовата стабилност в дългосрочен план, особено за държавите от ЕИП, чието бюджетно състояние се влоши значително поради спасяването на банките. Някои държави от ЕИП трябваше да надвишат минималните изисквания, определени в правилата за държавната помощ, и като въведоха нови правни рамки, наложиха по-строги изисквания за споделяне на тежестта ex ante. Това развитие доведе до разлики между държавите от ЕИП в подходите за споделяне на тежестта, като някои от тях се задоволиха само с минималните изисквания съгласно правилата за държавната помощ, докато други надхвърлиха тези изисквания, като изискаха от инвеститорите или кредиторите да допринесат за рекапитализацията чрез вътрешни средства. Тези разлики между държавите от ЕИП в подхода за споделяне на тежестта доведоха до разлики в разходите за финансиране на банките, зависещи от вероятността, предвид на бюджетното състояние на държавата от ЕИП, рекапитализацията да бъде извършена с вътрешни средства. Те представляват заплаха за целостта на пазара на ЕИП и могат да навредят на равнопоставеността в условията за конкуренция, която контролът върху държавните помощи се стреми да предпази.

(19)

С оглед на горепосочените факти минималните изисквания за споделяне на тежестта следва да бъдат повишени. Преди да бъде отпусната помощ за преструктуриране на банка, независимо дали става дума за мярка за рекапитализация, или за обезценени активи, следва да бъдат изчерпани всички решения за генериране на собствен капитал, в това число чрез преобразуване на подчинен дълг, при условие че се зачитат основните права и финансовата стабилност не е изложена на риск. Понеже помощите за преструктуриране са необходими, за да бъде избегната евентуалната неструктурирана несъстоятелност на банка, с цел помощта да бъде ограничена до минимум, тези мерки за споделяне на тежестта следва да бъдат спазвани независимо от първоначалната платежоспособност на банката. Следователно преди да отпуснат помощ за преструктуриране на банка, държавите от ЕАСТ трябва да гарантират, че акционерите на банката и притежателите на обикновени акции правят необходимото, за да осигурят изисквания от тях принос или да създадат нужната нормативна уредба за получаването на този принос.

(20)

По принцип прилагането на мерките за ограничаване на нарушенията на конкуренцията зависи от степента на споделяне на тежестта и се извършва в зависимост от промените в равнището на споделяне на тежестта на подпомаганите банки в цялото ЕИП. При равни други условия по-доброто споделяне на тежестта следователно предполага по-малка нужда от мерки за отстраняване на нарушенията на конкуренцията. При всички случаи мерките за ограничаване на нарушенията на конкуренцията следва да бъдат определени по такъв начин, че да се доближават във възможно най-голяма степен до ситуацията, която е щяла да настъпи на пазара, ако получателят на помощта го е бил напуснал при липса на помощ.

(21)

Макар и да е необходимо да бъдат запазени някои механизми за подкрепа на банките с цел да се преодолеят продължаващите сътресения на финансовите пазари, някои процедури и условия следва да бъдат подобрени и доразвити. Необходимо е също да продължи процесът на адаптиране на нормативната уредба към развитието на пазара, който започна през юни 2010 г. с увеличаването на таксата за издаване на гаранция (8) и продължи с Насоките за удължаване от 2011 г. (9).

(22)

Насоките относно банковия сектор от 2008 г. позволиха на държавите от ЕАСТ да въведат схеми за оздравяване, без да се изключва възможността за ad hoc намеса. Предвид на мащаба на кризата и на общия спад на доверието в целия финансов сектор на ЕИП, което се изразява, inter alia, с изчерпването на междубанковото кредитиране, Органът реши, че ще одобри всички необходими мерки, предприети от държавите от ЕАСТ за гарантиране на стабилността на финансовата система, включително оздравителните мерки и схемите за рекапитализация. Временното одобрение на помощите за оздравяване под формата на гаранции, както и на мерки за рекапитализация и за обезценени активи позволи да бъде избегната паниката и да бъде възстановено доверието на пазарите.

(23)

Пазарната ситуация обаче се промени и вече има по-малка нужда от структурни мерки за оздравяване, отпускани единствено въз основа на предварителна оценка, която почива на принципа, че практически всички банки трябва да бъдат оздравени, което отлага за по-късен етап задълбочената оценка на плановете за преструктуриране. Макар този подход да помогна да бъде избегнат непоправим срив на финансовия сектор като цяло, усилията за преструктуриране на отделните бенефициери често бяха забавяни. Поради закъснелите мерки за решаване на проблемите на банките в някои случаи окончателната сметка, платена от данъкоплатците, бе по-висока. С настоящите насоки се установява принципът, че мерките за рекапитализация и за обезценени активи ще се разрешават само след като бъде одобрен планът за преструктуриране на банката. С този подход се гарантира, че размерът на помощта се определя по-точно, че източниците на проблемите на банките се разкриват и отстраняват на по-ранен етап и че се осигурява финансова стабилност. Гаранционните схеми ще остават на разположение, за да се осигури ликвидност на банките. Тези схеми обаче могат да служат само като средство за осигуряване на ликвидност на банките, които не изпитват недостиг на капитал, както е определено от компетентния надзорен орган (10).

(24)

В настоящите насоки се определят необходимите адаптации на параметрите за съвместимост на свързаните с кризата държавни помощи, отпускани за банките от 1 декември 2013 г. По-специално с настоящите насоки:

(25)

Органът ще прилага принципите, определени в настоящите насоки и във всички Насоки относно кризата  (11), към „кредитните институции“ (наричани също „банки“) (12). Кредитните институции се отличават с висока степен на взаимосвързаност, поради което неструктурираната несъстоятелност на една кредитна институция може да има силно отрицателно въздействие върху финансовата система като цяло. Доверието в кредитните институции може да бъде изгубено внезапно, което може да има сериозни последствия за тяхната ликвидност и платежоспособност. Трудностите на една-единствена комплексна институция могат да доведат до системно напрежение във финансовия сектор, което от своя страна също може да има силно отрицателно въздействие върху икономиката като цяло, например поради ролята на кредитните институции за кредитирането на реалната икономика, и по тази причина могат да застрашат финансовата стабилност.

(26)

При необходимост Органът ще прилага mutatis mutandis принципите, определени в настоящите насоки и във всички Насоки относно кризата, към застрахователните дружества по смисъла на член 6 от Директива 73/239/ЕИО на Съвета (13), член 4 от Директива 2002/83/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (14) или член 1, буква б) от Директива 98/78/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (15).

(27)

Всички помощи за такива институции, регистрирани в държава от ЕАСТ, включително техните дъщерни дружества, и упражняващи значителни дейности в държава от ЕАСТ или в държава — членка на ЕС, ще бъдат разглеждани съгласно настоящите насоки.

(28)

Мерките за рекапитализация и за обезценени активи, включително гаранциите за активи, обикновено се предоставят за покриване на недостиг на капитал. За целите на настоящите насоки под „недостиг на капитал“ се разбира недостигът на капитал, установен при рекапитализация, „стрес тест“, анализ на качеството на активите или еквивалентна проверка, извършена на равнището на ЕИП, еврозоната или на национално равнище, и при необходимост потвърден от компетентния надзорен орган. Такава публична подкрепа обикновено е постоянна и не може лесно да бъде премахната.

(29)

Предвид на бюджетните последици за предоставящите държави от ЕАСТ и това, че на практика този вид мерки са необратими, както и с оглед на практиката за вземане на решения на Органа по време на кризата, Органът може по принцип да ги разреши само след като съответната държава от ЕАСТ докаже, че са използвани в максимална степен всички мерки за ограничаване на помощта до необходимия минимум. За тази цел държавите от ЕАСТ се приканват да представят план за набиране на капитал преди представянето на план за преструктуриране или като част от него. Планът за набиране на капитала следва да съдържа по-специално мерки за набиране на капитал, предвидени от банката, и потенциални мерки за споделяне на тежестта от акционерите и подчинените кредитори на банката.

(30)

Планът за набиране на капитал, заедно със задълбочен анализ на качеството на активите на банката и ориентирана към бъдещето оценка на капиталовата адекватност, следва да позволява на държавата от ЕАСТ, съвместно с Органа и компетентния надзорен орган, да определят точно (остатъчния) недостиг на капитал на банката, който трябва да бъде покрит с държавна помощ. За всеки остатъчен недостиг на капитал, който трябва да бъде покрит с държавна помощ, се изисква да бъде представен план за преструктуриране.

(31)

С изключение на свързаните с изискванията за набиране на капитал и за споделяне на тежестта елементи, които, както е посочено в точки 32 — 34, трябва да бъдат включени в плана за набиране на капитал, представян преди плана за преструктуриране или като част от него, плановете за преструктуриране, включващи помощ за преструктуриране, ще продължат да се оценяват въз основа на Насоките относно преструктурирането.

(32)

При установяване на недостиг на капитал, който вероятно ще доведе до искане за държавна помощ, следва да бъдат приведени в действие всички мерки за свеждане до минимум на разходите, които държавата от ЕАСТ поема за справянето с този недостиг. За тази цел държавите от ЕАСТ се приканват да се свържат с Органа преди уведомлението за помощта. В хода на тези доброволни контакти, предхождащи уведомлението, Органът ще помогне на държавите да гарантират съвместимостта на помощта за преструктуриране, и по-специално да спазят изискванията за споделяне на тежестта в съответствие с правилата за държавните помощи. За основа на предварителното уведомление ще служи планът за набиране на капитал, изготвен от държавата от ЕАСТ и банката и одобрен от компетентния надзорен орган. В него следва:

(33)

Държавата от ЕАСТ трябва да представи използваните за определянето на недостига на капитал подробна методика и входящи данни, утвърдени от компетентния надзорен орган. Методиката трябва да бъде представена за всяка отделна дейност на банката.

(34)

След като бъде представен план за набиране на капитал и бъдат включени резултатите от анализа на качеството на активите на банката, както и ориентирана към бъдещето оценка на капиталовата адекватност, държавата от ЕАСТ трябва да определи остатъчния недостиг на капитал, който трябва да бъде покрит с държавна помощ. Органът ще предложи на държавата от ЕАСТ да бъде обсъден планът за преструктуриране, преди за него да бъде подадено уведомление. След като бъде постигнато съгласие относно плана за преструктуриране, държавата от ЕАСТ може да подаде официално уведомление за него. Органът ще разреши мярка за рекапитализация или за обезценени активи като помощ за преструктуриране само след като бъде постигнато съгласие относно плана за преструктуриране.

(35)

В плана за набиране на капитал, одобрен от компетентния надзорен орган, бенефициерът следва да определи и доколкото е възможно, без да застрашава жизнеспособността, да извърши всички мерки за набиране на капитал, които могат да бъдат приведени в действие. Сред тези мерки са по-специално:

(36)

Ако в плана за набиране на капитал е посочено, че набелязаните мерки не могат да бъдат приведени в действие в срок от шест месеца от представянето на този план, Органът ще се консултира с компетентния надзорен орган, за да прецени дали следва да приеме предложените мерки като мерки за набиране на капитал.

(37)

За ръководителите на банките следва да се предвидят стимули да предприемат широкообхватно преструктуриране при благоприятна конюнктура и по този начин да сведат до минимум необходимостта от прибягване до държавна помощ. В съответствие с това, ако е основателно да се счита, че прибягването до държавна помощ е можело да бъде избегнато чрез подходящи и навременни действия от страна на ръководителите на банката, всяка банка, която разчита на държавна помощ за своето преструктуриране или структурирана ликвидация, следва да смени своя главен изпълнителен директор, както и членове на управителния съвет, ако това е целесъобразно.

(38)

По същите причини тези банки следва да прилагат строги политики за възнагражденията на изпълнителните ръководни кадри. За това е необходимо да бъде наложен таван за възнагражденията на ръководителите в комбинация със стимули, които да гарантират, че банката изпълнява своя план за преструктуриране, като преследва устойчиви дългосрочни цели. По този начин всяка банка, получаваща държавна помощ под формата на мерки за рекапитализация или за обезценени активи, следва да ограничи до подходящо равнище общото възнаграждение на персонала, включително на членовете на управителния съвет и на висшето ръководство. В горната граница на общото възнаграждение следва да са включени всички възможни неизменяеми и променливи елементи на възнагражденията, както и пенсиите, и тя трябва да е в съответствие с членове 93 и 94 от Директивата на ЕС за капиталовите изисквания (ДКИ IV) (16).

Предвид на това общото възнаграждение на всяко от тези лица не може да надвишава 15 пъти средната заплата в държавата членка, в която е регистриран бенефициерът (17), или 10 пъти средната заплата на служителите в банката бенефициер.

Ограниченията върху възнагражденията трябва да се прилагат до края на периода на преструктуриране или до момента, в който банката е изплатила държавната помощ, в зависимост от това кое от двете събития настъпи първо.

(39)

Всяка банка, получаваща държавна помощ под формата на мерки за рекапитализация или за обезценени активи, по принцип следва да не изплаща по-големи обезщетения от изискваните по закон или договор.

(40)

Държавната подкрепа може да създаде морален риск и да подкопае пазарната дисциплина. За да бъде намален моралният риск, помощта следва да се предоставя само при условия, в които се предвижда адекватно споделяне на тежестта от страна на съществуващите инвеститори.

(41)

След поемането на загубите първо със собствен капитал адекватното споделяне на тежестта обикновено предполага за него да допринесат притежателите на хибриден капитал и на подчинен дълг. Притежателите на хибриден капитал и на подчинен дълг трябва да допринесат в максимална степен за намаляването на недостига на капитал. Този принос може да е под формата на преобразуване в базов собствен капитал от първи ред (18) или намаляване на главницата на инструментите. При всички случаи изходящите парични потоци от бенефициера към притежателите на такива ценни книжа трябва да бъдат избегнати, доколкото това е възможно от правна гледна точка.

(42)

Органът няма да изисква принос от притежателите на първостепенен дълг (по-специално от притежателите на гарантирани депозити, негарантирани депозити, облигации и други видове първостепенен дълг) като задължителен елемент от споделянето на тежестта съгласно правилата за държавната помощ, независимо дали чрез преобразуване в собствен капитал, или чрез намаляване на стойността на инструментите.

(43)

Когато капиталовата адекватност на банката, в която е установен недостиг на капитал, остава над регулаторния минимум, определен от ЕИП, банката по принцип следва да е в състояние да възстанови своята капиталова позиция със собствени средства, по-специално чрез мерките за набиране на капитал, посочени в точка 35. При липса на други възможности, включително надзорни действия, като например мерки за ранна намеса или други корективни мерки за преодоляване на недостига, потвърден от компетентния надзорен орган или орган по преобразуването, подчиненият дълг трябва да бъде преобразуван в собствен капитал, по принцип преди да бъде отпусната държавна помощ.

(44)

Когато банката вече не спазва минималните нормативни капиталови изисквания, подчиненият дълг трябва да бъде преобразуван или стойността му трябва да бъде намалена, по принцип преди да бъде отпусната държавна помощ. Държавна помощ не трябва да се отпуска, преди собственият капитал, хибридният капитал и подчиненият дълг да са допринесли напълно за компенсирането на евентуалните загуби.

(45)

Може да бъде направено изключение от изискванията в точки 43 и 44, когато привеждането в действие на подобни мерки би застрашило финансовата стабилност или би довело до несъразмерни резултати. Това изключение може да се прилага за случаи, при които размерът на помощта, която предстои да бъде получена, е малък в сравнение с претеглените спрямо риска активи на банката и недостигът на капитал е намален значително, по-специално чрез мерки за набиране на капитал, посочени в точка 35. Несъразмерните резултати или рискът за финансовата стабилност могат също да бъдат избегнати с различна последователност на мерките, предназначени за справянето с недостига на капитал.

(46)

В контекста на прилагането на точки 43 и 44 трябва да бъде спазван принципът, според който никой от кредиторите не трябва да бъде ощетен (19). По този начин подчинените кредитори не би трябвало да получават по-малко, от икономическа гледна точка, отколкото стойността на техните инструменти при липса на държавна помощ.

(47)

С цел помощта да бъде ограничена до необходимия минимум, изтичането на капитал трябва да бъде предотвратено на възможно най-ранен етап. Предвид на това Органът счита, че от момента, в който капиталовите нужди станат известни на банката или би трябвало да ѝ станат известни, банката следва да предприеме всички необходими мерки, за да запази собствения си капитал. По-специално от този момент нататък институциите, които са установили или би трябвало да са установили своите нужди от капитал, трябва:

(48)

Тъй като е необходимо да се гарантира, че помощта е ограничена до необходимия минимум, ако банка предприема действия, които не спазват изискванията, посочени в точка 47, в момент, когато нуждите ѝ от допълнителен капитал би трябвало да са очевидни за едно добре управлявано предприятие, за целите на определянето на мерките, необходими за ограничаване на нарушенията на конкуренцията, Органът ще увеличи размера на помощта със сума, равна на изтеклия капитал.

(49)

Ако след привеждането в действие на мерките за набиране на капитал и за споделяне на тежестта остава недостиг на капитал, той по принцип може да бъде покрит с рекапитализация с публични ресурси, с мерки за обезценени активи или с комбинация от двете. За да е съвместима тази помощ, на Органа трябва да бъде представен план за преструктуриране, който трябва да е съобразен със съответните раздели на Насоките относно кризата.

(50)

След като Органът започне да прилага принципите, посочени в настоящото съобщение, държавите от ЕАСТ ще трябва да уведомят Органа за плановете за преструктуриране и да получат одобрение за държавната помощ, преди да предприемат мерки за рекапитализация или за обезценени активи. По изключение обаче Органът може да разреши на държава от ЕАСТ да предприеме временно такива мерки като помощ за оздравяване, преди да бъде одобрен план за преструктуриране, ако тези мерки са необходими за запазване на финансовата стабилност. Ако държава от ЕАСТ се позове на тази клауза за финансова стабилност, Органът ще поиска ex ante анализ от компетентния надзорен орган в потвърждение, че е налице настоящ (а не бъдещ) недостиг на капитал, който ще принуди надзорния орган да отнеме незабавно банковия лиценз на институцията, ако тези мерки не бъдат предприети. Освен това в този анализ ще трябва да се докаже, че изключителният риск за финансовата стабилност не може да бъде избегнат с частен капитал в достатъчно кратък срок или с други временни мерки, които нарушават конкуренцията в по-малка степен, като държавна гаранция.

(51)

Органът трябва да бъде уведомен за всяка мярка за оздравяване по точка 50. С цел да бъде одобрена временно от Органа, мярката трябва да спазва определените в Насоките относно рекапитализацията, Насоките за удължаването от 2011 г. и, ако е приложимо, Насоките относно обезценените активи правила, уреждащи възнагражденията и споделянето на тежестта, присъщи за въпросните мерки.

(52)

Освен това помощта за оздравяване под формата на мерки за рекапитализация и за обезценени активи не трябва да възпрепятства спазването на изискванията за споделяне на тежестта, определени в настоящите насоки. Вследствие на това трябва или изискваните мерки за споделяне на тежестта да се изпълнят като част от помощта за оздравяване, или мерките за рекапитализация или за обезценени активи да бъдат замислени така, че изпълнението на мерките за споделяне на тежестта да е възможно ex post. Подобно ex post изпълнение може да се постигне например с рекапитализация под форма, която е първостепенна спрямо съществуващия капитал и съществуващите инструменти за подчинен дълг и която същевременно съответства на действащата нормативна и надзорна уредба.

(53)

След разрешаване на помощта за оздравяване държавата от ЕАСТ трябва да представи план за преструктуриране в съответствие с Насоките относно преструктурирането в двумесечен срок от датата на решението за временно одобрение на помощта. Планът за преструктуриране ще бъде оценен въз основа на Насоките относно преструктурирането, като се вземат предвид принципите на споделяне на тежестта, описани в настоящите насоки.

(54)

Помощите за малки банки обикновено засягат конкуренцията по-малко от помощите, отпуснати на големи банки. По тази причина и за да се осигури пропорционално административно третиране, е целесъобразно да се предвиди опростена процедура по отношение на малките банки, като същевременно се гарантира, че нарушенията на конкуренцията са ограничени до минимум. По тази причина Органът е склонен да разрешава схеми за рекапитализация и за преструктуриране на малки институции, когато тези схеми имат ясно определени цели и са ограничени до период от шест месеца, при условие че спазват принципите, посочени в Насоките относно кризата, и по-специално изискванията за споделянето на тежестта от настоящите насоки. Освен това прилагането на такъв вид схеми трябва да бъде ограничено само до банките, чийто счетоводен баланс не надвишава общо 100 милиона евро. Сборът от балансите на банките, които получават помощ по схемата, не трябва да надвишава 1,5 % от общите активи, държани от банките на вътрешния пазар в съответната държава от ЕАСТ.

(55)

Органът ще оценява този вид схеми, за да провери дали те постигат своята цел и дали се изпълняват правилно. За тази цел на всеки шест месеца след разрешаването на схемата държавата от ЕАСТ трябва да представя доклад относно използването на схемата.

(56)

Помощта за ликвидност и гаранциите по задължения стабилизират временно пасива в счетоводния баланс на банките. Поради това за разлика от мерките за рекапитализация или за обезценени активи, които, преди да могат да бъдат отпуснати, по принцип трябва да бъдат предшествани от уведомление за план за преструктуриране от съответната държава от ЕАСТ и от одобрението на този план от Органа, Органът може да приеме, преди да бъде одобрен план за преструктуриране, държавите от ЕАСТ да уведомяват за гаранции и помощи за осигуряване на ликвидност, които да бъдат отпуснати след временното им одобрение като помощ за оздравяване.

(57)

Органът може да бъде уведомяван за гаранциите и за помощите за ликвидност индивидуално. Освен това Органът може да разрешава схеми, в които се предвиждат мерки за ликвидност за максимален период от шест месеца.

(58)

Такива схеми трябва да бъдат ограничени само до банките, които не изпитват недостиг на капитал. Когато дадена банка с недостиг на капитал се нуждае спешно от ликвидност, се изисква индивидуално уведомление до Надзорния орган (21). При тези обстоятелства Надзорният орган ще прилага mutatis mutandis процедурата, определена в точки 32—34, включително изискването за план за преструктуриране или за ликвидация, освен ако помощта бъде възстановена в рамките на два месеца.

(59)

За да бъдат одобрени от Органа, гаранциите и помощите за ликвидност трябва да отговарят на следните изисквания:

(60)

За гаранции и схеми за ликвидност трябва да се спазват следните допълнителни критерии:

(61)

В изключителни случаи гаранции могат също да бъдат одобрени за покриването на експозиции на Европейската инвестиционна банка към банките с цел да бъде възстановено кредитирането на реалната икономика в държави, в които кредитните условия са много трудни в сравнение със средните в ЕИП. Когато оценява такива мерки, Органът ще разглежда по-специално дали с тях не се предоставя неоснователно предимство, което може например да послужи на тези банки да развиват други стопански дейности. Такива гаранции могат да обхващат само периоди до седем години. Ако е одобрено от Органа, издаването на такива гаранции не задължава банката да представи план за преструктуриране.

(62)

Обикновените дейности на централните банки, свързани с паричната политика, като операциите на открития пазар и ликвидните улеснения с постоянен достъп, не попадат в приложното поле на правилата за държавната помощ. Специалната подкрепа за конкретна кредитна институция (обикновено наричана „спешна помощ за осигуряване на ликвидност“) може да представлява помощ, освен ако са изпълнени следните кумулативни условия (22):

(63)

Интервенции от фондове за гарантиране на депозитите да се изплащат гарантираните суми на вложителите в съответствие с наложените на страните от ЕАСТ задължения по Директива 94/19/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (23) не представляват държавна помощ (24), но използването на тези или подобни фондове, за подпомагане на преструктурирането на кредитните институции могат да представляват държавна помощ. Въпреки че е възможно тези фондове да произхождат от частния сектор, те могат да представляват помощ, доколкото са под контрола на държавата и решението за използването им може да бъде приписано на държавата (25). Органът ще оценява съвместимостта на държавните помощи под формата на намеси от този вид съгласно настоящите насоки.

(64)

Държавните помощи под формата на намеси от фонд за преобразуване ще бъдат оценявани съгласно настоящите насоки с цел да се оцени съвместимостта им със Споразумението за ЕИП.

(65)

Държавите от ЕАСТ следва да насърчават оттеглянето от пазара на нежизнеспособните участници, като същевременно позволяват оттеглянето да бъде структурирано, така че да се запази финансовата стабилност. Когато кредитна институция в затруднение не може убедително да си възвърне дългосрочната жизнеспособност, винаги трябва да се взема предвид възможността за структурираната ѝ ликвидация.

(66)

Органът съзнава, че поради спецификата на кредитните институции и при липсата на механизми, позволяващи преобразуването на кредитни институции, без да бъде застрашена финансовата стабилност, може да е невъзможно кредитна институция да бъде ликвидирана съгласно стандартно производство по несъстоятелност. По тази причина държавните мерки в подкрепа на ликвидацията на неплатежоспособни кредитни институции могат да се считат за съвместима помощ, при условие че изпълняват изискването, посочено в точка 44.

(67)

Целта на структурираната ликвидация трябва да бъде прекратяването на дейността на кредитната институция в затруднение през ограничен период от време. Тази цел означава, че не могат да бъдат започвани нови външни дейности. Съществуващите дейности обаче могат да бъдат приключени, ако това намалява разходите за ликвидация. Освен това ликвидацията трябва, доколкото е възможно, да има за цел продажбата на части от дейности или от активи чрез конкурентна процедура. При процедура на структурирана ликвидация се изисква постъпленията от продажбата на активи да допринесат за намаляването на разходите за ликвидация.

(68)

Държавите от ЕАСТ могат да избират между редица инструменти за организирането на ликвидацията на кредитни институции в затруднение. Всички мерки за държавна помощ, изпълнявани в подкрепа на процедурата по ликвидация, трябва да отговарят на принципите, посочени в точки 69—82.

(69)

Държавите от ЕАСТ трябва да представят план за структурираната ликвидация на кредитната институция.

(70)

Органът ще оценява съвместимостта на мерките за помощ, които трябва да бъдат приведени в действие с цел оздравяване на кредитни институции, като следва mutatis mutandis принципите, определени по отношение на помощите за преструктуриране в раздели 2, 3 и 4 от Насоките относно преструктурирането.

(71)

Особеното естество на структурираната ликвидация поражда съображенията, изложени в точки 72—78.

(72)

Държавите от ЕАСТ следва да докажат, че помощта позволява ефективната структурирана ликвидация на кредитната институция, като същевременно размерът на помощта се ограничава до минимума, необходим, за да продължи институцията да функционира през ликвидацията с оглед на преследваната цел и при спазване на изискванията за споделяне на тежестта, предвидени в настоящите насоки.

(73)

За да се избегне неоправдано нарушаване на конкуренцията, фазата на ликвидация следва да бъде ограничена до минималния период, необходим за структурираната ликвидация.

(74)

Докато кредитната институция бенефициер продължава да функционира, тя не трябва да се конкурира активно на пазара или да предприема нови дейности. Нейните операции по принцип трябва да се ограничават до продължаването и приключването на текущите дейности със съществуващите клиенти. Всяка нова дейност със съществуващи клиенти трябва да се ограничава до промяната на условията на съществуващите договори и до преструктурирането на съществуващите заеми, при условие че тези промени подобряват нетната настояща стойност на съответните активи.

(75)

Ценовата политика на кредитната институция, която предстои да бъде ликвидирана, трябва да бъде замислена така, че да насърчава клиентите да намерят по-изгодни алтернативи.

(76)

Когато е необходим банков лиценз, например за лоша банка или за временна институция, създадена единствено за структурираната ликвидация на кредитна институция („мостова“ банка), лицензът трябва да бъде издаден само за дейностите, които са абсолютно необходими за ликвидацията. Компетентният надзорен орган следва да отнеме банковия лиценз веднага щом това е възможно.

(77)

В контекста на структурираната ликвидация трябва да се направи необходимото моралният риск да бъде сведен до минимум, особено като се избягва отпускането на допълнителна помощ в полза на акционерите и притежателите на подчинени дългове. С оглед на това вземанията на акционерите и на притежателите на подчинени дългове не трябва да бъдат прехвърляни към текуща икономическа дейност.

(78)

Раздели 3.1.2 и 3.1.3 трябва да се спазват mutatis mutandis.

(79)

Продажбата на кредитна институция при процедура за структурирана ликвидация може да включва държавна помощ за купувача, освен ако продажбата е организирана чрез открита и безусловна конкурентна тръжна процедура и активите се продадат на предложилия най-високата цена. При необходимост при такава конкурентна тръжна процедура следва да е възможно части от институцията да бъдат продадени на различни участници в търга.

(80)

По-специално когато определя дали е налице помощ в полза на купувача на кредитната институция или на части от нея, Органът ще провери дали:

(81)

Когато Органът установи, че е налице помощ за купувача, той ще оцени съвместимостта на тази помощ отделно.

(82)

Ако помощта е отпусната за икономическа дейност, която ще бъде продадена (за разлика от купувача на тази дейност), съвместимостта на тази помощ подлежи на отделно оценяване съгласно настоящите насоки. Ако в процеса на ликвидация е включена продажбата на икономически субект, който притежава значителен пазарен дял, Органът ще прецени дали са необходими мерки, с които да бъде ограничено нарушението на конкуренцията, предизвикано от помощта за този икономически субект, и ще провери жизнеспособността на произлезлия от продажбата нов субект. Когато оценява жизнеспособността, Органът ще обърне нужното внимание на големината и мощта на купувача спрямо големината и мощта на придобития икономически субект.

(83)

При въвеждането от държавите от ЕАСТ на схеми за справяне с проблемите на кредитни институции, които изпитват трудности, може да се предвиди възможността да бъде отпусната помощ, с която да се гарантира структурираната ликвидация на тези институции, като същевременно се ограничат отрицателните ефекти върху сектора и икономиката като цяло.

(84)

Органът счита, че схемите за помощ за ликвидация в полза на ограничени по големина кредитни институции (26) могат да бъдат одобрявани, при условие че са замислени така, че да се осигури спазването на посочените в точка 44 изисквания за споделяне на тежестта от акционерите и притежателите на подчинен дълг и да се премахнат моралният риск и другите опасения по отношение на конкуренцията.

(85)

Съвместимостта на такива схеми за помощ ще бъде оценявана по условията, установени в раздел 3. Когато уведомяват Органа за схема за помощ, държавите от ЕАСТ трябва да представят подробна информация за процеса, както и за условията за намеса в полза на институциите бенефициери.

(86)

Тъй като степента, в която се нарушава конкуренцията, може да варира в зависимост от естеството на институцията бенефициер и позицията ѝ на пазара, може да е необходима индивидуална оценка, за да се гарантира, че процесът не причинява неоправдани нарушения на конкуренцията. С оглед на това за мерките за помощ по одобрена схема в полза на кредитни институции с общи активи от над 3 000 милиона евро трябва да бъде подадено индивидуално уведомление с цел те да бъдат одобрени.

(87)

Държавите от ЕАСТ трябва да представят редовни доклади, поне веднъж годишно, относно функционирането на всяка схема за помощ, разрешена съгласно раздел 6.4. В тези доклади трябва също да се предоставя информация за всяка кредитна институция, която е в процес на ликвидация съгласно раздел 6.4.

(88)

За да е възможно Органът да наблюдава напредъка в процеса на структурираната ликвидация и неговото въздействие върху конкуренцията, държавите от ЕАСТ трябва да представят редовни доклади (поне веднъж годишно) за това как се развива процесът на ликвидация за всяка банка в ликвидация и окончателен доклад в края на процедурата по ликвидация. В някои случаи могат да бъдат назначени контролиращ доверител, доверител по продажбите или и двамата с цел да се гарантира, че се спазват условията и задълженията, на които се основава разрешението на помощта.

(89)

Органът ще прилага принципите, определени в настоящите насоки, от 1 декември 2013 г.

(90)

Уведомленията, регистрирани от Органа преди 1 декември 2013 г., ще се разглеждат по критериите, действащи към момента на уведомяването.

(91)

Органът ще разглежда съвместимостта със Споразумението за ЕИП на всяка помощ, предоставена без негово разрешение и следователно в нарушение на част I, член 1, параграф 3 от протокол 3 към Споразумението между държавите от ЕАСТ за създаване на Надзорен орган и Съд, въз основа на настоящите насоки, в случай че цялата помощ или част от нея е предоставена след публикуването на настоящите насоки в Официален вестник на Европейския съюз и в притурката за ЕИП към него.

(92)

Във всички останали случаи Органът ще разглежда съвместимостта въз основа на Насоките относно кризата, действащи към момента на отпускане на помощта.

(93)

Ако сметне за уместно, Органът ще преразгледа настоящите насоки, по-специално за да вземе предвид промените в пазарните условия или в регулаторната среда, които могат да се отразят на правилата, определени в него.

(94)

Насоките относно банковия сектор от 2008 г. се отменят, считано от 30 ноември 2013 г.

(95)

Точка 47 от Насоките относно обезценените активи и приложение 5 към него се заличават.

(96)

Насоките относно преструктурирането се адаптират, както следва:

1)

прилагането на правилата за държавните помощи към мерките, взети във връзка с финансови институции („Насоки относно банковия сектор“) (ОВ L 17, 20.1.2011 г., стр. 1 и притурката за ЕИП № 3, 20.1.2011 г., стр. 1);

2)

рекапитализацията на финансовите институции в условията на настоящата финансова криза („Насоки относно рекапитализацията“), ОВ L 17, 20.1.2011 г., стр. 1 и притурката за ЕИП № 3, 20.1.2011 г., стр. 1);

3)

временната рамка за мерките за държавна помощ за подпомагане на достъпа до финансиране при настоящата финансова и икономическа криза („Насоки относно временната рамка“) (ОВ L 17, 20.1.2011 г., стр. 1 и притурката за ЕИП № 3. 20.1.2011 г., стр. 1);

4)

обработването на обезценените активи в банковия сектор на ЕИП („Насоки относно обезценените активи“) (ОВ L 23, 27.1.2011 г., стр. 31 и притурката за ЕИП № 4, 27.1.2011 г., стр. 1);

5)

връщането на жизнеспособността и оценката на мерките за преструктуриране във финансовия сектор според правилата за държавна помощ в настоящата криза („Насоки относно преструктурирането“) (ОВ L 282, 24.10.2013 г., стр. 72 и притурката за ЕИП № 58, 24.10.2013 г., стр. 1).

Срокът на действие на Насоките относно финансовата криза беше удължаван два пъти — през 2011 г. („Насоки за удължаването, 2011 г.“) (ОВ L 332, 15.12.2011 г., стр. 20 и притурката за ЕИП № 67, 15.12.2011 г., стр. 7), и през 2012 г. („Насоки за удължаването, 2012 г.“) (ОВ L 282, 24.10.2013 г., стр. 72 и притурката за ЕИП № 58, 24.10.2013 г., стр. 1).