Commission Decision

Beschikking van de Commissie

of 19 July 2006

van 19 juli 2006

declaring a concentration compatible with the common market and the functioning of the EEA Agreement

waarbij een concentratie verenigbaar wordt verklaard met de gemeenschappelijke markt en de werking van de EER-overeenkomst

(Case COMP/M.3796 — OMYA/J.M. HUBER PCC)

(Zaak COMP/M.3796 — Omya/J.M. Huber PCC)

(notified under document number C(2006) 3163)

(Kennisgeving geschied onder nummer C(2006) 3163)

(Only the English version is authentic)

(Slechts de tekst in de Engelse taal is authentiek)

(Text with EEA relevance)

(Voor de EER relevante tekst)

(2007/164/EC)

(2007/164/EG)

On 19 July 2006 the Commission adopted a Decision in a merger case pursuant to Council Regulation (EC) No 139/2004 of 20 January 2004 on the control of concentrations between undertakings [1], and in particular Article 8(2) of that Regulation. A non-confidential version of the full Decision can be found in the authentic language of the on the website of the Directorate-General for Competition, at the following address: http://ec.europa.eu/comm/competiton/index_en.html

Op 19 juli 2006 heeft de Commissie een beschikking gegeven met betrekking tot een zaak in het kader van Verordening (EG) nr. 139/2004 van de Raad van 20 januari 2004 betreffende de controle op concentraties van ondernemingen [1]. Een niet-vertrouwelijke versie van de volledige tekst van de beschikking is in de oorspronkelijke taal van de zaak en in de werktalen van de Commissie te vinden op de website van directoraat-generaal Concurrentie op het volgende adres: http://ec.europa.eu/comm/competiton/index_en.html

I. SUMMARY

I. SAMENVATTING

(1) On 4 April 2005, the Commission received a request for referral pursuant to Article 22(1) of Regulation (EC) No 139/2004 (the Merger Regulation) from the Finnish Competition Authority, subsequently joined by the competent authorities of Sweden on 22 April 2005, Austria on 26 April 2005, and France on 28 April 2005, to examine the transaction.

(1) Op 4 april 2005 ontving de Commissie een verzoek tot verwijzing overeenkomstig artikel 22, lid 1, van Verordening (EG) nr. 139/2004 (hierna "de concentratieverordening" genoemd) van de Finse Mededingingsautoriteit, waarbij zich vervolgens de bevoegde instanties van Zweden op 22 april 2005, Oostenrijk op 26 april 2005 en Frankrijk op 28 april 2005 aansloten. Dit verzoek betrof het instellen van een onderzoek naar bovengenoemde concentratie.

(2) The Commission found that the proposed operation constitutes a concentration within the meaning of Article 3(1)(b) of the Merger Regulation and that the request met the requirements laid down in Article 22(3) of the Merger Regulation. Therefore, the Commission decided to examine the concentration and, on 18 May 2005, adopted decisions pursuant to Article 22(3) of the Merger Regulation addressed to Finland, Sweden, Austria and France to that effect. The referring Member States submitted to the Commission the documentation at their disposal. This information was completed by Omya submitting a notification on 4 August 2005.

(2) De Commissie kwam tot de conclusie dat de voorgestelde transactie een concentratie was in de zin van artikel 3, lid 1, onder b), van de concentratieverordening en dat het verzoek voldeed aan de voorwaarden van artikel 22, lid 3, van de concentratieverordening. Derhalve besloot de Commissie de concentratie te onderzoeken en heeft zij op 18 mei 2005 overeenkomstig artikel 22, lid 3, van de concentratieverordening besluiten ter zake aan Finland, Zweden, Oostenrijk en Frankrijk toegezonden. De verwijzende lidstaten hebben de documenten waarover zij beschikten, bij de Commissie ingediend. Deze informatie werd aangevuld door de aanmelding van de concentratie door Omya op 4 augustus 2005.

(3) The Commission opened proceedings in this case on 23 September 2005. The Commission’s statement of objections was sent to the notifying party on 2 May 2006. Omya submitted a reply on 16 May 2006. A non-confidential version of the Commission’s statement of objections was made available to two interested parties, SMI and Imerys, who submitted written comments.

(3) Op 23 september 2005 heeft de Commissie de procedure in deze zaak ingeleid. Een mededeling van punten van bezwaar van de Commissie werd de aanmeldende partij op 2 mei 2006 toegezonden. Omya heeft deze op 16 mei 2006 beantwoord. Een niet-vertrouwelijke versie van de mededeling van punten van bezwaar van de Commissie werd ter beschikking gesteld aan twee belanghebbende partijen, SMI en Imerys, die schriftelijke opmerkingen hadden ingediend.

(4) An oral hearing in the present case was held on 18 May 2006.

(4) Op 18 mei 2006 werd een hoorzitting in deze zaak gehouden.

(5) For the purpose of affording sufficient time for Omya to consider remedies an Article 10(3) decision addressed to the notifying party was adopted on 17 May 2006, which extended the deadline for submission of remedies by two working days.

(5) Om Omya voldoende tijd te geven om corrigerende maatregelen te overwegen, is op 17 mei 2006 een aan de aanmeldende partij gerichte beschikking in de zin van artikel 10, lid 3, gegeven, waarbij de uiterste termijn voor het voorstellen van corrigerende maatregelen met twee werkdagen werd verlengd.

(6) Following an in-depth investigation, the Commission concluded that the notified operation raises concerns as to its compatibility with the common market.

(6) Na diepgaand onderzoek is de Commissie tot de conclusie gekomen dat de aangemelde maatregel aanleiding tot bezwaren geeft met betrekking tot de verenigbaarheid ervan met de gemeenschappelijke markt.

(7) In order to remove horizontal competition concerns in the market for coating calcium carbonates, Omya and J.M. Huber Corporation submitted on 23 May 2006 (improved on 3 July 2006), a package of commitments to the Commission which was considered sufficient to address the competition concerns raised by this concentration.

(7) Om bezwaren inzake de horizontale mededinging op de markt van calciumcarbonaat voor coatingdoeleinden weg te nemen, hebben Omya AG en J.M. Huber Corporation op 23 mei 2006 (verbeterd op 3 juli 2006) bij de Commissie een pakket corrigerende maatregelen ingediend dat voldoende geacht werd om tegemoet te komen aan de mededingingsbezwaren waartoe deze concentratie aanleiding had gegeven.

(8) Therefore, it was proposed to clear the notified transaction subject to conditions and obligations pursuant to Article 8(2) of the Merger Regulation.

(8) Bijgevolg werd voorgesteld de aangemelde transactie goed te keuren mits aan de voorwaarden en verplichtingen van artikel 8, lid 2, van de concentratieverordening, werd voldaan.

II. THE PARTIES AND THE OPERATION

II. DE PARTIJEN EN DE OPERATIE

(9) Omya AG (Omya) is a Swiss family-owned company active in the production and sale of industrial minerals [2], including calcium carbonates [3], used in a variety of industries, i.e. paper, paints, plastic, steel, glass, and agriculture. Sales to the paper industry account for a large proportion of Omya’s revenues.

(9) Omya AG (hierna "Omya" genoemd) is een Zwitsers familiebedrijf dat actief is inzake de productie en verkoop van industriële mineralen [2], inclusief calciumcarbonaten [3], die in uiteenlopende bedrijfstakken worden gebruikt, zoals in de sectoren papier, verf, plastic, staal, glas en landbouw. De inkomsten van Omya zijn grotendeels afkomstig van de verkoop aan de papierindustrie.

(10) In the EEA, the US company J.M. Huber Corporation is active in the supply of kaolin, PCC, precipitated silicas and silicates (PSS). The Huber subsidiaries which are the subject of this transaction comprise the worldwide business of J.M. Huber Corporation (Huber PCC) in the field of production and supply of on-site filler PCC to the paper industry. The acquired business consists of 12 PCC on-site plants world-wide, six of which are located in the EEA. Huber’s PCC plants in the EEA are situated in Finland (three plants) and in Sweden, France and Portugal (each with one plant).

(10) Binnen de EER houdt de Amerikaanse onderneming J.M. Huber Corporation zich bezig met de levering van kaolien, PCC, geprecipiteerde silica en silicaat (PSS). De dochterondernemingen van Huber die het voorwerp van deze transactie vormen, omvatten de wereldwijde activiteiten van J.M. Huber Corporation (hierna "Huber PCC" genoemd) op het gebied van de productie en levering van het on-site vulmiddel PCC voor de papierindustrie. Het overgenomen bedrijf bestaat wereldwijd uit twaalf on-site PCC-installaties, waarvan er zes in de EER gelegen zijn. De PCC-installaties van Huber in de EER zijn gelegen in Finland (drie installaties) en in Zweden, Frankrijk en Portugal (telkens één installatie).

III. RELEVANT MARKET

III. RELEVANTE MARKT

A. Relevant product market

A. Relevante productmarkt

(11) The proposed transaction affects the supply of:

(11) De voorgenomen transactie betreft:

(i) merchant filling GCC;

i) via de handel geleverd GCC als vulstof;

(ii) merchant coating GCC;

ii) via de handel geleverd GCC voor coatingdoeleinden;

(iii) merchant filling PCC;

iii) via de handel geleverd PCC als vulstof;

(iv) on-site filling PCC; and

iv) de levering van on-site PCC als vulstof; en

(v) merchant coating PCC.

iv) via de handel geleverd PCC voor coatingdoeleinden.

(12) For the purposes of assessing the present transaction, the Commission has come to the conclusion that, within the production and supply of industrial minerals to the paper industry, calcium carbonates for filling applications (PCC, GCC and GCC/PCC blends) and calcium carbonates for coating applications (PCC, GCC and GCC/PCC blends) constitute two distinct relevant product markets.

(12) In het kader van de beoordeling van deze transactie is de Commissie tot de conclusie gekomen dat calciumcarbonaten die als vulstof worden gebruikt (PCC, GCC en GCC/PCC-mengsels) en calciumcarbonaten die voor coatingdoeleinden worden gebruikt (PCC, GCC en GCC/PCC-mengsels) twee verschillende relevante productmarkten vormen binnen de markt voor de productie en de levering van industriële mineralen voor de papierindustrie.

B. Relevant geographic markets

B. Relevante geografische markten

(13) The Commission concluded that for the purposes of assessing the present transaction, the relevant geographic markets are defined by identifying paper mills with similar realistic sets of supply alternatives. Production plants are considered as being realistic supply alternatives for a paper mill depending on their logistics and how far they are located from this paper mill. The distance beyond which a given mineral plant cannot be considered as a realistic supply alternative depends on the past shipments experience of each plant, on the available modes of transportation (road, rail, ship or a combination thereof) and on the type of calcium carbonate produced (PCC, GCC).

(13) De Commissie heeft geconcludeerd dat ter beoordeling van deze transactie, de relevante geografische markten kunnen worden afgebakend door papierfabrieken gelijk te stellen met realistische alternatieve voorzieningsbronnen. Productie-installaties worden als realistisch alternatief voor papierfabrieken beschouwd, afhankelijk van de logistiek ervan en de afstand tot de papierfabriek. De afstand waarboven een minerale installatie niet meer als realistisch alternatief kan worden beschouwd, hangt af van de ervaringen die met de installatie zijn opgedaan op het gebied van vervoer, de beschikbare transportmiddelen (weg, spoor, schip of een combinatie daarvan) en het soort calciumcarbonaat (PCC, GCC) dat wordt geproduceerd.

(14) The relevant geographic markets are as follows:

(14) De relevante geografische markten zijn de volgende:

(a) for merchant filling calcium carbonates, the relevant geographic market is determined by the distance between the mineral plant and the location of the customer served, which will vary between 400 km and up to a maximum of 2000 km depending on the plant, the product, the mode of transport;

a) voor via de handel geleverde calciumcarbonaten als vulstof wordt de relevante geografische markt bepaald door de afstand tussen de minerale installatie en de locatie van de klant, die kan variëren tussen 400 km en maximaal 2000 km afhankelijk van de installatie, het product en het transportmiddel;

(b) for merchant coating calcium carbonates, the relevant geographic market is determined using the same methodology as for the fillers, with distances between 400 km and 3000 km; and

b) voor via de handel geleverde calciumcarbonaten voor coatingdoeleinden wordt de relevante geografische markt aan de hand van dezelfde methode bepaald als voor calciumcarbonaten als vulstof, met afstanden tussen 400 km en 3000 km; en

(c) for customers that have the possibility of an on-site calcium carbonate solutions, the geographic scope is at least EEA wide.

c) voor klanten met on-site calciumcarbonaatoplossingen beslaat het geografische gebied minstens de hele EER.

IV. COMPETITIVE ASSESSMENT

IV. BEOORDELING VANUIT HET OOGPUNT VAN DE MEDEDINGING

1. Calcium carbonates for filling applications

1. Calciumcarbonaten voor toepassingen als vulstof

(15) The Commission considers that competitive pricing of carbonates for paper filling applications hinges upon the location of each customer’s next best alternative.

(15) De Commissie is van mening dat een concurrerende prijszetting van carbonaten voor toepassingen als papiervulstof afhangt van de plaats waar het best mogelijke alternatief van de klant zich bevindt.

(16) When the merging parties have competing plants with overlapping sales areas, the merger may cause prices to rise. When one of the merging parties’ customers’ next-best alternative is one of the other merging party’s mineral plant, the merging parties will have the ability and the incentive to raise prices. However, when a rival plant to the merging parties is sufficiently close to the customer location, the presence of this alternative is likely to provide sufficient competitive constraint such that the price effect will not materialise. For some paper mills, the competitive analysis is affected by the possibility of hosting an on-site filling PCC plant. However, in the present case the competitive impact is not materially affected by whether or not the Commission considers that on-site filling PCC is another realistic alternative that constrains the merchant supplies of filling PCC or GCC.

(16) Indien de fuserende partijen concurrerende installaties met overlappende afzetgebieden hebben, kan de concentratie een prijsstijging tot gevolg hebben. Als het best mogelijke alternatief van één van de klanten van één van de fuserende partijen de minerale installatie van de andere fuserende partij is, zullen de fuserende partijen de prijzen kunnen en willen verhogen. Als een concurrerende installatie zich op redelijke afstand van de klant bevindt, zal hiervan voldoende concurrentiedruk uitgaan om een dergelijke prijsstijging te voorkomen. Voor sommige papierfabrieken wordt het mededingingsonderzoek beïnvloed door de mogelijkheid om op het eigen terrein een on-site installatie voor PCC als vulstof op te richten. In het onderhavige geval worden de gevolgen voor de mededinging echter niet concreet beïnvloed door de vraag of de Commissie het on-site vulmiddel PCC al dan niet als een realistisch alternatief beschouwt dat de afzet van het via de handel geleverd vulmiddel PCC of GCC beperkt.

(17) The Commission identified two broad categories of customers. The first category consisted of paper mills that are currently supplied by an on-site filling PCC plant. The second category consisted of paper mills that are supplied on a merchant basis. The Commission focused its competitive assessment on the actual customers of the merging parties.

(17) De Commissie maakte een onderscheid tussen twee categorieën klanten. De eerste categorie bestond uit papierfabrieken die momenteel bevoorraad worden door een on-site installatie voor vulstof PCC. De tweede categorie bestond uit papierfabrieken die via de handel bevoorraad worden. De Commissie heeft voor haar mededingingsonderzoek vooral aandacht geschonken aan de huidige klanten van de fuserende partijen.

(18) The Commission identified for each customer a set of realistic alternative mineral plants based on maximum transport distances each production plant can ship. These distances were derived from the extensive database established by the Commission. Using shipment data for PCC and GCC for the year 2004 [4], the Commission also conducted an econometric study (discrete choice model) to predict the probability that a customer would select another mineral plant should its current supplier raise its prices. The results allowed the Commission to determine the substitution patterns between the various producers of calcium carbonate for the paper industry.

(18) De Commissie heeft voor elke klant een aantal realistische alternatieve minerale installaties geïdentificeerd op basis van de maximale transportafstand die elke productie-installatie kan overbruggen. Deze afstanden zijn afkomstig uit de omvangrijke databank die de Commissie heeft samengesteld. Met behulp van de gegevens over leveringen van PCC en GCC in 2004 [4] heeft de Commissie ook een econometrische studie ("discrete choice model") uitgevoerd om de waarschijnlijkheid te voorspellen dat een klant een andere minerale installatie zou kiezen indien zijn huidige leverancier zijn prijzen zou verhogen. Op grond van de resultaten heeft de Commissie substitutiepatronen kunnen onderscheiden tussen de verschillende producenten van calciumcarbonaat voor de papierindustrie.

On-site customers

On-site klanten

(19) As regards the current on-site supply of filling PCC, irrespective of whether the provider is Huber or Omya, the transaction was found not to have any immediate effect. On-site filling PCC suppliers have exclusive long term contracts with the host paper mills (in general for seven to 10 years), which guarantee a minimum volume for the PCC plant. A price formula with a base price negotiated at the beginning of each contract determines the annual price change over the entire contract duration. The formula usually depends on cost factors, such as the costs of limestone, electricity, wages and inflation, which are not affected by the transaction. At issue was whether the transaction would have an adverse effect on these customers when the long term contract expires. The investigation showed that the transaction is very unlikely to have a significant impact on the renewal of current on-site filling PCC contracts.

(19) Wat de huidige on-site levering van PCC als vulstof betreft, ongeacht of de leverancier Huber of Omya is, blijkt de transactie geen onmiddellijk effect te hebben. Leveranciers van on-site vulmiddel PCC hebben exclusieve langetermijncontracten (over het algemeen voor 7 tot 10 jaar) afgesloten met de papierfabrieken die als "host paper mill" fungeren, waarmee de PCC-installatie een minimumvolume gegarandeerd wordt. Een prijsformule met een basisprijs waarover bij aanvang van elk contract is onderhandeld, bepaalt de jaarlijkse prijswijziging voor de volledige duur van het contract. De formule is over het algemeen gebaseerd op kostenfactoren waarop de transactie geen invloed heeft, zoals de kosten van kalksteen, elektriciteit, lonen en inflatie. De vraag was of de transactie nadelige gevolgen zou hebben voor deze klanten wanneer het langetermijncontract afloopt. Het onderzoek heeft aangetoond dat het zeer onwaarschijnlijk is dat de transactie een significante invloed zou hebben op de verlenging van bestaande contracten voor on-site vulstof PCC.

(20) For future on-site customers, the transaction removes one supplier with a proven ability to manage and run projects for the on-site supply of filling PCC in the EEA. Nevertheless, the investigation indicated that the transaction would not lead to significant changes in prices for these customers, as the number of credible suppliers of on-site filling PCC solutions would be sufficient to exert competitive pressure. This also holds for coating on-site solutions.

(20) Voor toekomstige on-site klanten betekent de transactie één leverancier minder die heeft bewezen dat hij projecten voor de on-site levering van vulstof PCC in de EER kan beheren en leiden. Het onderzoek heeft echter aangetoond dat de transactie voor deze klanten niet tot significante prijswijzigingen zou leiden, aangezien het aantal betrouwbare leveranciers van on-site vulstof PCC-oplossingen voldoende zou zijn om concurrentiedruk uit te oefenen. Dit geldt ook voor on-site coatingoplossingen.

Current merchant customers

Huidige commerciële afnemers

(21) For customers who are supplied on a merchant basis, and even if they have the option of relying upon on-site filling PCC, the Commission considered that a mineral plant located within a certain distance of a paper mill constitutes a realistic option for either filling PCC or filling GCC. Having examined the options of the current merchant filling PCC customers of Omya, the Commission has come to the conclusion that these customers are unlikely to be adversely affected by the transaction because, in each case, these customers had other realistic PCC alternatives. Therefore, it is unlikely that the removal of Huber as a competitor would significantly impede competition for Omya’s filling PCC customers.

(21) De Commissie was van mening dat voor commerciële afnemers, zelfs als ze de mogelijkheid hebben om van on-site vulmiddel PCC gebruik te maken, een minerale installatie binnen een bepaalde afstand van een papierfabriek een realistische optie is voor zowel vulstof PCC als vulstof GCC. Na de opties van de huidige klanten van Omya die via de handel vulstof PCC aankopen te hebben onderzocht, is de Commissie tot de conclusie gekomen dat het onwaarschijnlijk is dat deze klanten door de transactie nadelen zullen ondervinden, aangezien zij in alle gevallen realistische PCC-alternatieven hadden. Het is bijgevolg onwaarschijnlijk dat het verdwijnen van Huber als concurrent de mededinging in significante mate zou beïnvloeden voor de klanten van Omya die vulstof PCC afnemen.

(22) In addition, for filling GCC customers of Omya, it is not likely that Huber constitutes the next-best alternative. These customers have either an alternative filling GCC option and/or other filling PCC alternatives which do not appear to have any competitive disadvantage compared to Huber’s filling PCC plants. Moreover, the results of the econometric study show that Huber is, on average, not the next-best alternative. Therefore, it is unlikely that the removal of Huber as a competitor would significantly impede competition for Omya’s filling GCC customers.

(22) Daarenboven is het niet waarschijnlijk dat Huber het best mogelijke alternatief vormt voor de klanten van Omya die GCC als vulmiddel aankopen. Deze klanten hebben een alternatieve optie voor vulstof GCC en/of alternatieven voor vulstof PCC die geen concurrentienadeel lijken te vormen in vergelijking met de installaties voor vulstof PCC van Huber. Bovendien tonen de resultaten van de econometrische studie aan dat Huber doorgaans niet het best mogelijke alternatief is. Het is bijgevolg onwaarschijnlijk dat het verdwijnen van Huber als concurrent de mededinging significant zou belemmeren voor de klanten van Omya die vulstof GCC afnemen.

(23) For Huber’s merchant PCC customers, different Omya filling GCC plants appear to be realistic alternatives. However, Imerys is present in Sweden, both in the production of filling PCC, at Husum, and of filling GCC, at Tunadal. Moreover, SMI's filling PCC plants are present in Finland, at Lappeenranta, Myllykoski and Äänekoski. All these alternative solutions do not appear to hold any competitive disadvantages when compared to Huber's filling PCC on-site plants located at in Sweden and in Finland. Moreover, the econometric study shows that the competitive constraint exerted by merchant filling GCC suppliers is likely to be less than that exerted by merchant filling PCC suppliers on other merchant filling suppliers. Therefore, it is unlikely that the removal of Omya as a competitor would significantly impede competition for Huber's filling PCC customers.

(23) Voor de klanten van Huber die via de handel PCC aankopen, lijken meerdere Omya-installaties voor vulstof GCC realistische alternatieven te vormen. Imerys houdt zich in Zweden bezig met zowel de productie van vulstof PCC, in Husum, als van vulstof GCC, in Tunadal. Daarenboven heeft SMO vulstof PCC-installaties in Finland, in Lappeenranta, Myllykoski en Äänekoski. Al deze alternatieve oplossingen lijken geen enkel concurrentienadeel te vormen in vergelijking met de on-site installaties voor vulstof PCC van Huber in Zweden en Finland. Bovendien toont de econometrische studie aan dat de concurrentiedruk die door leveranciers van via de handel geleverde vulstof GCC wordt uitgeoefend, waarschijnlijk minder groot is dan de druk die door leveranciers van via de handel geleverde vulstof PCC wordt uitgeoefend op andere leveranciers die via de handel vulstoffen leveren. Het is bijgevolg onwaarschijnlijk dat het verdwijnen van Omya als concurrent de mededinging significant zou belemmeren voor de klanten van Huber die vulstof PCC afnemen.

2. Calcium carbonates for coating applications

2. Calciumcarbonaten voor coatingdoeleinden

(24) In the notification of the proposed transaction Omya took the position that the market for paper coating would not be affected by this transaction because Huber was currently not active in this market. However, the Commission’s market investigation revealed that Huber has been developing a suitable PCC for use in GCC/PCC coating blends and had made offers to supply PCC coating products.

(24) In de aanmelding van de voorgenomen transactie betoogde Omya dat de markt voor papiercoating door de onderhavige transactie niet zou worden beïnvloed aangezien Huber op dat ogenblik niet actief was op deze markt. Het marktonderzoek van de Commissie heeft echter aangetoond dat Huber een geschikt PCC aan het ontwikkelen is voor de toepassing in GCC/PCC-coatingmengsels en dat de onderneming offertes heeft gedaan voor de levering van PCC-coatingproducten.

(25) Consequently, the Commission considers Huber as a potential competitor in the market for calcium carbonates for paper coating applications, who, absent the transaction, would very likely become an effective competitive force on the market for coating calcium carbonates.

(25) Bijgevolg beschouwt de Commissie Huber als een potentiële concurrent op de markt van calciumcarbonaten voor papiercoatingdoeleinden die, zonder de transactie, zeer waarschijnlijk zou uitgroeien tot een daadwerkelijke concurrentiekracht op de markt van calciumcarbonaten voor coatingdoeleinden.

(26) Therefore, the Commission concludes that the proposed transaction would significantly impede competition, in particular through the strengthening of Omya’s dominant position in the markets for coating calcium carbonates for affected customers in the south of Finland.

(26) De Commissie concludeert daarom dat de voorgenomen maatregel de mededinging significant zou kunnen belemmeren, in het bijzonder door het versterken van de dominante positie van Omya op de markt voor calciumcarbonaten voor coatingdoeleinden voor de getroffen afnemers in Zuid-Finland.

(27) The Commission’s conclusion is based on the following arguments.

(27) De conclusie van de Commissie is op de volgende argumenten gebaseerd.

(28) Firstly, Omya is already the dominant supplier of coating grade calcium carbonates for most customers in Europe and Finland. Omya supplied a very large proportion of all coating calcium carbonates to the paper industry in the EEA in 2004. It owns or controls the access to a very large portion of the EEA reserves of the raw materials necessary for the production of coating grade GCC and can supply paper mills all over the EEA. Given its dominant position and its control on raw material supplies, Omya is an unavoidable trading partner for paper mills which need to purchase coating calcium carbonates in Europe, and in particular in Finland.

(28) Ten eerste is Omya voor de meeste afnemers in Europa en Finland reeds de dominante leverancier van calciumcarbonaten van coatingkwaliteit. In 2004 heeft Omya in de EER een zeer groot deel van alle calciumcarbonaten voor coatingdoeleinden aan de papierindustrie geleverd. Het bedrijf bezit of controleert de toegang tot een groot deel van de EER-reserves van de grondstoffen die nodig zijn voor de productie van GCC van coatingkwaliteit en kan papierfabrieken in de hele EER bevoorraden. Gezien zijn dominante positie en controle over de levering van grondstoffen is Omya een onontkoombare handelspartner voor papierfabrieken in Europa, en in het bijzonder in Finland, die calciumcarbonaten voor coatingdoeleinden moeten aankopen.

(29) Secondly, Huber has the ability to enter the paper coating market with its coating PCC Additives technology. The Commission assessed in particular to what extent (i) Huber’s PCC additives technology was ready for commercialisation, (ii) Huber believed in the commercial viability of its proposition on a larger scale, and (iii) Huber could make sufficient production capacity available at the Kuusankoski on-site PCC plant to enter the market. The Commission’s analysis also considered (iv) Huber’s sunk costs to enter the market for calcium coating carbonates. The Commission took the view, that prior to engaging in merger negotiations with Omya, Huber was planning to enter the paper coating market in a significant way and would have done so with its coating PCC Additives technology in a timely manner.

(29) Ten tweede heeft Huber de capaciteit om de papiercoatingmarkt te betreden met zijn technologie voor PCC-additieven voor coatingdoeleinden. De Commissie heeft in het bijzonder onderzocht in hoeverre 1. de technologie voor PCC-additieven van Huber klaar was voor commercialisering, 2. Huber overtuigd was van de commerciële haalbaarheid van zijn technologie op grotere schaal en 3. Huber voldoende productiecapaciteit vrij kon maken in de on-site PCC-installatie in Kuusankoski om de markt te betreden. De analyse van de Commissie hield ook rekening met 4. de aanloopkosten van Huber om de markt van calciumcarbonaten voor coatingdoeleinden te betreden. De Commissie meende dat Huber, vóór zij de onderhandelingen over een fusie met Omya begon, plannen had om met een sterke aanwezigheid de papiercoatingmarkt te betreden en dat met zijn technologie voor PCC-additieven ook vrij snel zou hebben gedaan.

(30) The location of the Kuusankoski plant would enable Huber to also supply a number of other Omya customers located in the south of Finland. These customers, who currently source their coating calcium carbonate supply from Omya, may consider arranging at least part of their supply from Huber’s Kuusankoski plant. The Commission identified a number of customers for which Huber’s Kuusankoski plant would be significantly closer than the next plant of SMI or Imerys (affected customers).

(30) Door de ligging van de installatie in Kuusankoski zou het voor Huber ook mogelijk geworden zijn om aan een aantal andere afnemers van Omya in Zuid-Finland te leveren. Deze klanten, die momenteel van Omya calciumcarbonaat voor coatingdoeleinden afnemen, zouden kunnen overwegen om minstens een deel van hun voorraden bij de installatie van Huber in Kuusankoski aan te kopen. De Commissie heeft vastgesteld dat voor een aantal klanten Hubers installatie in Kuusankoski zich significant dichterbij bevindt dan de dichtstbijzijnde installatie van SMI of Imerys (hierna "de getroffen afnemers" genoemd).

(31) Thirdly, Huber would be an effective competitive force that is very likely to significantly constrain Omya’s behaviour on the market for paper coating calcium carbonates. Given the structure of the market in Finland and the fact that the only other competitor, SMI, remains small in terms of market share and has locational disadvantages, the Commission considers it to be very likely that Huber’s capacity at Kuusankoski would significantly constrain Omya’s calcium carbonates coating offering for the identified Finnish customers. The Commission also finds that there are no other potential competitors that could maintain sufficient competitive pressure in the south of Finland.

(31) Ten derde zou Huber een doeltreffende concurrentiekracht vormen die zeer waarschijnlijk het gedrag van Omya op de markt van calciumcarbonaten voor papiercoating significant zou inperken. Gezien de marktstructuur in Finland en het feit dat de enige andere concurrent, SMI, klein blijft wat marktaandeel betreft en zijn locatie nadelig is, acht de Commissie het zeer waarschijnlijk dat de capaciteit van Huber in Kuusankoski Omya's aanbod van calciumcarbonaat voor coatingdoeleinden voor de geïdentificeerde Finse afnemers aanzienlijk zou beperken. De Commissie stelt tevens vast dat er in Zuid-Finland geen andere potentiële concurrenten zijn die voldoende concurrentiedruk uit kunnen oefenen.

(32) For the above reasons, the Commission has come to the conclusion that the proposed transaction would significantly impede competition, in particular through the strengthening of Omya’s dominant position in the markets for coating calcium carbonates for affected customers in the south of Finland.

(32) Om bovenstaande redenen is de Commissie tot de conclusie gekomen dat de voorgenomen maatregel de mededinging significant zou kunnen belemmeren, in het bijzonder door het versterken van de dominante positie van Omya op de markt voor calciumcarbonaten voor coatingdoeleinden voor de getroffen afnemers in Zuid-Finland.

3. No coordinated or conglomerate effects

3. Geen onderlinge afstemming of conglomeraateffect

(33) Finally, the Commission concludes that the present transaction is unlikely to give rise to conglomerate concerns or increase the likelihood that firms are able to coordinate their behaviour with the effect of raising prices above competitive levels.

(33) Ten slotte concludeert de Commissie dat deze transactie waarschijnlijk geen aanleiding zal geven tot bezwaren wegens conglomeraateffect of tot een onderlinge afstemming van de gedragingen van de ondernemingen waardoor de prijzen boven concurrerende niveaus uitstijgen.

V. COMMITMENTS

V. VERBINTENISSEN

(34) To remove the abovementioned horizontal competition concerns on the market for coating calcium carbonates, Omya and J.M. Huber Corporation submitted on 23 May 2006 a package of commitments to the Commission. The package contained two alternative proposals for commitments, the first comprising of the divestiture of the Kuusankoski PCC on-site plant and the coating and additive technology and the second only the divestiture of the technology.

(34) Om bovengenoemde horizontale mededingingsbezwaren op de markt van calciumcarbonaat voor coatingdoeleinden weg te nemen, hebben Omya en J.M. Huber Corporation op 23 mei 2006 een pakket verbintenissen bij de Commissie ingediend. Dit pakket bevatte twee alternatieve voorstellen voor verbintenissen; het eerste voorstel omvatte zowel het afstoten van de on-site PCC-installatie in Kuusankoski als de coating- en additieventechnologie, het tweede enkel het afstoten van de technologie.

(35) The Commission decided to market test the first alternative commitment proposal (divestment of the on-site PCC plant in Kuusankoski, Finland and the PCC coating and additive technology of Huber). The market test was sent to a total of 11 customers and four competitors that have been involved in investigation of this transaction and a response was received from all of them [5]. The response to the market test was mixed. Whereas customers largely considered the commitment as being able to remove the competition concerns identified by the Commission, competitors expressed reservations as to the scope of the proposed remedy and suggested improvements for the commitment to sufficiently resolve the competition concerns raised by the Commission [6].

(35) De Commissie heeft besloten met betrekking tot het eerste voorstel een markttoets uit te voeren (het afstoten van de on-site PCC-installatie in Kuusankoski in Finland en de technologie voor PCC-coating en -additieven van Huber). De markttoets werd in totaal aan elf klanten en vier concurrenten die bij het onderzoek naar deze transactie betrokken waren, toegestuurd; hij werd door allen beantwoord [5]. De respons op de markttoets was verschillend. Waar de klanten de verbintenis vooral als een mogelijkheid beschouwden om de mededingingsbezwaren van de Commissie weg te nemen, hebben de concurrenten hun twijfels uitgedrukt in verband met de draagwijdte van de voorgestelde maatregel en verbeteringen voor de verbintenis voorgesteld om een bevredigende oplossing te vinden voor de mededingingsbezwaren die de Commissie heeft geuit [6].

(36) With regard to the first alternative commitment, the Commission evaluated whether the divestiture of the on-site PCC filler plant at Kuusankoski together with the technology offered would enable a suitable purchaser of the divestiture package to acquire the potential of the competitive force in the market for PCC coating carbonates comparable to that which Huber would have had absent the present transaction.

(36) Met betrekking tot de eerste voorgestelde verbintenis heeft de Commissie onderzocht of de afstoting van de on-site vulstof PCC-installatie in Kuusankoski samen met de aangeboden technologie het mogelijk zou maken voor een geschikte koper van het afstotingspakket om op de markt van PCC-carbonaten voor coatingdoeleinden een concurrentiepositie te verwerven die vergelijkbaar is met de positie die Huber zou hebben gehad zonder de onderhavige transactie.

(37) The Commission concluded that the first alternative commitment (divestiture of the Kuusankoski on-site PCC plant and the technology) whereby the suitable purchaser has access to both spare production capacity, the necessary technology and the close cooperation with the host mill, places the purchaser in a similar position to that which Huber currently possess, including the advantage of an incumbent supplier who will not need to build a new facility in the event it is successful in bidding for a renewal contract. Therefore, this alternative would best ensure the viability of the divestiture and the launch of a credible competing product in the market for coating calcium carbonates.

(37) De Commissie heeft geconcludeerd dat de eerste alternatieve verbintenis (de afstoting van de on-site PCC-installatie in Kuusankoski en van de technologie), waarbij de geschikte koper toegang heeft tot zowel de reserveproductiecapaciteit als de nodige technologie en de nauwe samenwerking met de zogenoemde "host mill", de koper in een vergelijkbare positie plaatst als die waarin Huber zich momenteel bevindt, met inbegrip van het voordeel van een gevestigde leverancier die geen nieuwe faciliteiten behoeft te bouwen in het geval hij met succes een verlenging van het contract heeft kunnen krijgen. Deze mogelijkheid zou bijgevolg de beste garantie vormen voor de levensvatbaarheid van de afstoting en de lancering van een geloofwaardig concurrerend product op de markt voor calciumcarbonaten voor coatingdoeleinden.

(38) The Commission further considered that in assessing the ability and incentive of the Kuusankoski on-site PCC plant and the divested technology to continue to act as a competitive force and restore competition on the market in competition with Omya and other competitors largely depends on the identity of the purchaser. Therefore, a suitable purchaser in the present case would be an industrial purchaser that already has the financial resources and proven expertise.

(38) Verder is de Commissie van mening dat het vermogen en de drijfveren van de on-site PCC-installatie in Kuusankoski en de afgestoten technologie om als een concurrent op de markt op te treden en de concurrentie met Omya en andere bedrijven aan te gaan, in hoge mate afhangen van de identiteit van de koper. Daarom zou een geschikte koper in onderhavig geval een industriële koper zijn die reeds over de nodige financiële middelen en een aantoonbare expertise beschikt.

(39) Consequently, the Commission concludes that the proposed first alternative commitment, the divestiture of the Kuusankoski on-site PCC plant together with the divestiture of Huber’s coating technology (given the improvements proposed by the parties on 3 July 2006) would restore effective competition in the market for coating calcium carbonates for the affected customers in the south of Finland by re-establishing the competitive constraint to Omya’s coating calcium carbonates coming from Huber’s PCC additive technology which would otherwise be lost due to the concentration, as originally notified.

(39) De Commissie concludeert bijgevolg dat de voorgestelde eerste verbintenis, de afstoting van de on-site PCC-installatie in Kuusankoski samen met de afstoting van Hubers coatingtechnologie (in het licht van de verbeteringen die de partijen op 3 juli 2006 voorgesteld hebben), de daadwerkelijke mededinging op de markt voor calciumcarbonaat voor coatingdoeleinden zou herstellen voor de getroffen afnemers in Zuid-Finland, aangezien de concurrentiedruk op Omya's calciumcarbonaat voor coatingdoeleinden die door de PCC-additieventechnologie van Huber wordt uitgeoefend en die als gevolg van de concentratie zoals deze oorspronkelijk was aangemeld, zou zijn verdwenen, hierdoor zou worden hersteld.

VI. CONCLUSION

VI. CONCLUSIE

(40) For above mentioned reasons, considered individually or together, the Commission has come to the conclusion that the commitments submitted by Omya and J.M. Huber are sufficient to address the competition concerns raised by this concentration.

(40) Om de hierboven aangegeven redenen, al dan niet samen genomen, is de Commissie tot de conclusie gekomen dat de door Omya en J.M. Huber gedane toezeggingen voldoende zijn om de door deze concentratie veroorzaakte mededingingsbezwaren weg te nemen.

(41) The Commission’s decision therefore declares the notified transaction compatible with the common market and the functioning of the EEA Agreement pursuant to Article 8(2) of the Merger Regulation.

(41) In de beschikking van de Commissie wordt de aangemelde transactie derhalve overeenkomstig artikel 8, lid 2, van de concentratieverordening verenigbaar verklaard met de gemeenschappelijke markt en de werking van de EER-overeenkomst.

[1] OJ L 24, 29.1.2004, p. 1.

[1] PB L 24 van 29.1.2004, blz. 1.

[2] Industrial minerals include PCC (precipitated calcium carbonate), GCC (ground calcium carbonate), kaolin talc and dolomite.

[2] Onder industriële mineralen vallen PCC (neergeslagen calciumcarbonaat), GCC (gemalen calciumcarbonaat), kaolien, talk en dolomiet.

[3] The term "carbonates" encompasses both PCC and GCC.

[3] De term "carbonaten" omvat zowel PCC als GCC.

[4] The Commission constructed an extensive mineral shipment database which included all major competitors’ annual shipments of PCC and GCC for paper filling and coating purposes for the EEA for the years 2002, 2003 and 2004 (data by mineral type, originating mineral plant, destination paper mill, paper type, distance shipped, shipment volumes, price per dry metric tonne, transportation mode and cost).

[4] De Commissie heeft een omvangrijke databank in verband met leveringen van mineralen samensteld, met daarin de jaarlijkse leveringen van PCC en GCC als papiervulstof en voor coatingdoeleinden van alle belangrijke concurrenten voor de jaren 2002, 2003 en 2004 (gegevens gesorteerd volgens soort mineraal, minerale installatie van oorsprong, papierfabriek van bestemming, papiersoort, transportafstand, getransporteerde volumen, prijs per metrieke ton product in droge toestand, vervoerswijze en -kosten).

[5] In addition, the Finnish Competition Authority submitted a response.

[5] Bovendien heeft ook de Finse Mededingingsautoriteit een antwoord ingediend.

[6] As regards the second alternative commitment containing only the divestiture of the technology, the Commission assessed the proposed remedy and considered that it does not address the competition concerns raised by the Commission and therefore it was not made subject to a market test.

[6] Wat betreft de tweede verbintenis, waarbij enkel de technologie wordt afgestoten, heeft de Commissie de voorgestelde maatregel onderzocht en geconcludeerd dat hij de mededingingsbezwaren niet wegneemt; de Commissie heeft derhalve met betrekking tot deze maatregel geen markttoets uitgevoerd.

--------------------------------------------------

--------------------------------------------------